我國中小企業融資現狀與對策研究

任敏

【關鍵詞】中小企業;融資現狀;對策建議

【中圖分類號】F270 【文獻標識碼】A 【文章編號】1674-0688（2021）06-0143-03

1 我國中小企業融資的含義

融資的定義分為廣義和狹義兩種。廣義的融資也稱金融，即資金的借出者在金融市場提供資金給借款人從中賺取利息收入，而借款人利用融得資金填補資金空缺，雙方的利益需求都得到滿足。廣義融資包含資金融入和資金流出兩個過程。狹義融資為企業根據自身的戰略規劃進行科學預測，測算出未來發展過程中的資金需求量，然后進行資金籌措的行為。本文所討論的融資為狹義上的融資。

根據資金來源方式的不同可分為內源融資和外源融資。內源融資是從企業內部收集資金，主要是將企業的留存收益和折舊轉化為投資。當企業進入發展期或成熟期對資金的需求量進一步擴大時，內源融資難以滿足企業的發展需求，企業只好將目標投向外源融資。外源融資包括直接融資和間接融資。直接融資是指從資本市場上籌集資金。直接融資最主要的兩種形式是股權融資和債券融資[1]。間接融資是指向金融機構貸款籌集資金，主要包括銀行貸款、非銀行等金融機構貸款、融資租賃等。企業想要更好地解決融資問題，需要充分考慮各種融資方式的優點和缺點，進而制定合理的融資結構。

2 我國中小企業的融資現狀

2.1 政府的扶持力度有待加強

以我國當前的發展狀況來看，想要解決中小企業的融資問題，政府起著關鍵的帶頭作用，然而目前政府對中小企業的扶持還不夠到位，雖然出臺了一系列政策促進中小企業的發展，但很多政策沒有落實到位，只在短期內起到了緩解作用，中小企業融資難的問題并沒有從根本上得以解決。

（1）國家財政資金的支持有限。中小企業在國民經濟中的地位日趨顯著，近年來我國政府開始借鑒西方發達國家的做法，采用政府補助的方式減輕中小企業融資難的問題[2]。2015年9月，財政部宣布設立國家中小企業發展基金，通過中央財政出資吸引社會資本，設立了總規模為600億元的國家中小企業發展基金。但是，面對龐大的中小企業群體，國家的財政資金是有限的，并且政府補助也是有側重的，因此依舊有大部分中小企業無法獲得財政補貼。

（2）相關法律法規缺失。為改善中小企業的經營環境，促進中小企業發展，我國制定了《中小企業促進法》，但是該法律的規定較為宏觀，缺乏細節性的規定，難以解決中小企業的融資問題，只能起到指導作用，并且可操作性不強。我國的信用擔保體系缺乏一定的靈活性，中小企業擁有的有效抵押品較少，向銀行貸款過程中，銀行為了降低信貸風險，會要求中小企業尋找第三方擔保機構，但是中小企業信用體系不完善增加了擔保風險，因此很少有擔保公司愿意為中小企業提供擔保，而且擔保的審核過于嚴格，這些問題都影響了融資效率。

2.2 銀行信貸融資難

中小企業最常用的融資方式是向銀行業金融機構貸款。但相對于大型企業，中小企業的經營風險比較大，而且信用等級也沒有大型企業高，缺乏有效的抵押品，信息不對稱問題嚴重，因此銀行更愿意把資金借給那些具有優質資產的大企業。

（1）銀行追求利潤的動機。銀行業金融機構從本質上屬于商業銀行，其目的是為了獲取更多的利潤，大型企業的資本運作能力強于中小企業，這些企業的資金充足、償債能力強。中小企業面臨資本不充足的問題，在資本市場中，被替代的概率較大，銀行回收賬款比較困難，對其盈利產生了一定的影響，進行資金比的測算后不符合銀行風控標準或者盈利能力較弱的中小企業，很難通過信貸的審批[3]。

銀行在單筆業務上的收入是一樣的，由于中小企業內部控制較弱，因此銀行為了確保后續可以收回資金，就要投入較多的人力、物力對其進行前期的調查及后續的跟蹤監管，導致成本增加。

（2）抵押擔保條件不足。中小型企業經營風險較大，銀行在給這類企業辦理貸款業務時為了降低自身的風險，通常采用抵押擔保的方式，對中小企業的要求較高也更為嚴苛。事實上，由于中小型企業經營規模小，資金有限，用于生產的設備和廠房較少，可抵押的實物資產少，因此在請求商業銀行的信貸支持時，很難通過貸后審批。

2.3 自身問題導致融資成本高

中小企業的融資具有“急、頻、少”的特點，大多數中小企業在急需資金的情況下，將目光投向非金融機構，這會導致融資成本增加。根本原因是中小企業自身存在一定的缺陷。具體分析如下。

（1）財務制度不規范。中小企業對專門的財務核算不重視，財務核算體系中，大多委托財務公司為其提供核算服務，但是財務公司不能準確地接觸企業的每筆業務，實際資金運用情況由出納報送，對企業的營運狀況記錄有失公允。財務人員自身能力不足也是導致被銀行拒絕貸款的一個重要因素，主要表現在兩個方面：一方面，財務人員專業能力不過硬。對中小企業的業主而言，排在首位的是財務人員的忠誠度而不是其專業能力，甚至有的家族中小企業的會計人員都是企業主的親屬。另一方面，財務報表不真實。中小企業的財務報表不需要經過外部審計人員的審核，因此有可能存在很多缺陷，很多中小企業可能會為了取得貸款而編制不真實的財務報表。

（2）管理水平低。中小企業的資金有限，給員工支付的薪酬較低，無法雇傭到優秀的人才，管理人員大多為業主本人，缺少專業的管理知識，造成整個企業比較松散，難以充分調動員工的積極性和嚴格控制成本，中小企業長期發展缺乏戰略性規劃，無法制定正確的戰略定位，影響了企業的長期穩步發展。

（3）信用觀念相對淡薄。中小企業信用觀念淡薄是造成其融資成本高的又一因素。中小企業存在較高的經營風險，抵抗風險的能力不足，因此中小企業經常出現資金緊張的情況，忽視了向銀行按時還款，經常需要銀行催款，這增大了銀行的工作量，影響了中小企業的整體信用水平，即使經營狀況良好的企業，銀行也要進行嚴格審查，增大了中小企業的融資成本。

3 解決我國中小企業融資問題的對策

3.1 政府加大扶持力度

（1）加大資金支持力度。面對龐大的中小企業群體，國家財政補助對中小企業的傾斜度遠遠不夠，政府可以通過設立專門針對中小企業的稅收優惠政策減輕中小企業的資金負擔，盡量為企業留出一部分流動資金維持日常經營，促進其發展。結合中小企業持續營運能力弱的特性，部分風投機構不會輕易投資中小企業，它們為了降低投資風險，往往選擇忽略中小企業。基于此種情況，政府相關職能部門可以選擇聯合社會信貸投資機構，成立中小企業擔保資金，集中社會中的閑散資金，投放到中小企業，將現有的閑散資金集中管理，從而盤活中小企業的發展。此做法可以在一定程度上減輕中小企業融資困難題。

（2）進一步完善相關法律法規。目前，我國針對中小企業的法律法規還存在一定的缺陷，我國政府部門可以學習西方發達國家的成功經驗，在對我國經濟發展狀況及中小企業特點進行綜合考量后，結合中小企業融資現狀，出臺關于中小企業融資的相關政策，進一步加強中小企業融資信用擔保方面的政策，鼓勵擔保機構為中小企業提供擔保，同時應為擔保機構建立一定的風險分散體系。政府還可以鼓勵金融機構在審批貸款時向中小企業傾斜，助力中小企業發展。

3.2 針對銀行信貸難的策略

（1）建立良好的銀企關系。銀行應積極響應國家相關政策，真正做到為中小企業辦實事，根據實際對中小企業進行調研，選擇優質客戶，測算其資本運作能力，降低貸款風險[4]。多角度地為中小企業融資提供信貸支持，與企業之間保持良好的關系。通過建立良好的關系，銀行可以充分了解企業，不用再花費較多的成本調查和核實企業信息;此外，銀行要進一步看到企業的軟實力，從而放低對企業抵押物的要求，為企業提供所需的資金。對企業來說，獲得銀行貸款，就不用利用非正規金融渠道籌集資金，這樣既減少了融資成本，又降低了融資風險。

（2）建立中小企業信用評級體系。中小企業大多缺乏有效的擔保抵押品，面對抵押品不足的情況，商業銀行在對其提供信貸支持的同時，可以選擇信用評級模式進行信貸支持，目前銀行采用的信用評級模式大多是根據大型企業的特點設立，而對于中小企業來說，缺乏一定的適用性。當前的評級機構主要依據財務報表進行評定，很多中小企業經營時間不長，導致財務數據反映不夠全面，因此應當適當弱化企業的規模與信用等級之間的關系。

3.3 提高中小企業自身素質

中小企業自身素質不高是造成如今融資難問題的主要原因，因此提升中小企業自身素質對有效緩解融資難問題具有重要意義。

（1）規范財務制度。中小企業要重視財務制度，提高財務人員從業素質，將財務制度嚴謹化、專業化，不斷提升財務報表的質量，形成一個專門的財務體系，增強企業的財務分析和預警能力，提升風險控制能力和內部管理能力。提供準確的會計信息，便于金融機構的審核，對其貸款給企業具有促進作用。

（2）提高管理能力。中小企業管理制度不完善也是限制其順利融資的一個重要因素。中小企業可以從以下幾個方面進行改革：首先，管理者應不斷學習管理知識，可以參考一些優秀企業的管理制度，從中學習和摸索適合企業自身的管理體系。此外，要定期對員工進行專業化培訓，讓每一位員工都可以充分發揮自己的價值，為企業創造更多的財富。其次，重視制度的落實，建立獎懲機制，獎懲分明既可以調動員工的工作熱情，又可以為企業營造公平且嚴謹的工作氛圍。最后，具有明確的方向是企業發展的動力，因此要制定合適的發展戰略，激勵企業不斷地朝著目標前進，可以避免企業少走彎路，減少資金投放錯誤的行為。

（3）增強信用意識，重視企業信譽商業信用是企業賴以生存的關鍵因素，企業只有守信用、講誠信，才會有客戶愿意購買企業的產品或服務，保證企業有穩定的經營資金，金融機構及投資者才愿意為企業提供資金支持[5]。企業講信用應體現在方方面面，例如嚴格遵循會計準則進行賬務處理，客觀真實地反映企業的經營狀況，維護好企業形象。此外，企業要合法經營，遵守法律法規，不能因為資金有限而過度壓縮成本，或者以次充好銷售不合格產品給客戶，這會影響企業的信用度，阻礙其長遠發展。中小企業一定要意識到企業良好信譽的重要性，注重企業信用，逐漸改變金融機構對中小企業信用不好的印象，解決融資難題。

4 結論

本文通過分析目前我國中小企業的融資現狀，剖析了造成現狀的原因，并針對性地尋找解決對策。通過分析本文得出的結論如下：政府要意識到中小企業的價值及解決其融資難題的緊迫性，頒布并完善政策為中小企業發展助力;銀行業金融機構應該將政策落到實處，結合政府出臺的政策，實行基準利率，推動小額信貸發展，將貨幣信貸政策落地生根;企業想要擺脫當前融資困難的現狀，需要找準時機，多鉆研政策，利用好財政補貼政策，通過降低融資成本謀求發展，不斷提高自身的綜合素質，借鑒發達國家的管理和融資經驗，放寬視野探索出符合自身管理體系特點和多元化的融資方式。通過多方共同努力，盡快解決中小企業融資難題，讓中小企業發揮出更大的價值。

參 考 文 獻

[1]黃小艷.我國中小企業直接融資問題及對策分析[J].中國商貿，2015（3）：65-67.

[2]萬昆.當前我國中小企業融資難現狀的原因和對策研究[J].商場現代化，2019（22）：111-112.

[3]陳亮.我國中小企業融資困境及其對策研究[J].營銷界，2019（42）：37，60.

[4]付憲濤.中小企業融資問題及對策研究[J].輕工科技，2019，35（12）：121-122，189.

[5]朱曉光.我國中小企業融資現狀及對策研究[J].商業經濟，2017（2）：101-103.