上市公司的內部控制對現金流管理的影響研究

徐茂榮

【摘 ?要】隨著經濟的不斷發展，內部控制對上市公司的影響越來越明顯，同時，現金流也成為企業發展和戰略的關鍵影響因素，所以有必要將內部控制和現金流管理進行有機結合，研究內部控制對現金流管理的影響。科學的現金流管理代表著公司經營收益，持續增加的收益率更是一個上市公司的核心競爭力，所以，論文研究了上市公司的內部控制對現金流管理的影響。

【Abstract】With the continuous development of the economy， the influence of internal control on listed companies is becoming more and more obvious. At the same time， cash flow has become a key factor affecting the development and strategy of enterprises. Therefore， it is necessary to combine internal control and cash flow management organically and study the influence of internal control on cash flow management. Scientific cash flow management represents the company's operating income， and the continued increase of profitability is the core competitiveness of a listed company. Therefore， this paper studies the influence of the internal control of listed companies on cash flow management.

【關鍵詞】上市公司;內部控制;現金流

【Keywords】listed company; internal control; cash flow

【中圖分類號】F275 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文獻標志碼】A ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文章編號】1673-1069（2021）07-0010-02

1 內部控制對上市公司現金流管理的重要性

建立完善的內部控制是上市公司實現高效現金流管理的關鍵，完善的內部控制可以將上市公司大量的閑散資金進行集中管理和分配，提高資金的使用效率，增強資金的流動性，有助于公司決策的實施，加強公司的競爭力，使上市公司利潤提高。完善的內部控制可以減少現金流斷裂帶來的財務風險，可很好地掌握公司內部的經營管理情況，從而對資金進行合理的優化配置，把財務風險掌控在公司的承受能力之內，使得上市公司資金鏈的持續性和安全性有所提高。完善的內部控制可進一步加強公司內部對現金流的監管，有利于防止貪污等違法事件和侵害全體大中小股東利益的事件發生，使得公司能夠健康經營，持續發展。

2 內部控制視角下，上市公司現金流管理中存在的問題

2.1 上市公司對有效的現金流管理意識不足

上市公司并未健全完整的現金流管理機制，且忽視內部控制對現金流管理的作用。從公司戰略看，缺乏加強內部控制的規劃，沒有緊跟國家法律、法規及政策的腳步，不注重相關的內部控制理論學習，未吸納或培養專業的高素質的財務管理人員。沒有充分地利用閑散的現金流，沒有達到資金價值的最大化，沒有完全掌握公司的內部經營管理情況，讓公司面臨著資金鏈不充足或斷裂的風險，讓公司承受了公司能力之外的經營風險和財務風險。未能以長遠的發展的目光進行現金流管理，使得公司無法作出長遠的戰略規劃，導致上市公司發展停滯不前，總體實力和競爭力減弱。

2.2 上市公司的現金流管理制度不科學

隨著經濟的發展，很多上市公司有了迅速的發展，但企業自身的現金流管理制度卻還是一成不變，即使在內部控制有所改變的情況下，現金流管理制度也沒有根據企業的實際情況進行調整，反而增加了兩者之間的矛盾和內耗，降低了效率，丟失了效益。企業內部的信息共享體系不完善，導致了信息傳達的滯后性，而且信息經過直線型的層層審批，極大降低了信息的及時性，降低了現金流管理的效率。很多的上市公司是家族式企業，其管理層特別是財務人員大多數是其親屬，缺乏獨立的資金管理部門，缺乏全局掌控力，且易形成“人治”的管理形式，難免存在制度不健全或制度不執行的情況，管理缺乏制度約束，容易引發財務風險。另外，親屬擔任財務管理人員，其專業程度難以保證，普遍對企業現金流缺乏長遠的計劃和科學的預算管理，缺乏客觀理性的投資決策，無科學合理的預警體系，更容易造成資金挪用等違法行為，還缺乏客觀公正的獎懲機制。

2.3 現金流的全程控制力度不強

上市公司普遍缺乏對現金流事前、事中、事后三者有機的結合性控制。很多上市公司管理層過于看重營業額或利潤等結果指標，且并沒有透過現象看到其背后的本質，而導致下屬部門為了提升結果指標也選擇性地忽視現金流，盲目提高賒銷占比，雖然營業額和利潤會顯著提高，但也造成了資金回籠緩慢或者壞賬等風險的發生。因為企業把目光和精力都集中于對事后的分析，變相削弱了管理層對事前、事中現金流的控制力度，具體表現為事前預算質量低，缺乏對現金流長期、科學、合理的預測和計劃，事中沒有或缺乏對現金流的跟蹤和監管，造成現金閑置或不合理使用等問題。現金流量表是上市公司實行現金流管理的依據，但如前文所述，因為企業內部的信息共享體系不完善，財務人員在編訂現金流量表時其對現金流的預算會與企業的實際運營情況存在滯后性甚至大相徑庭，使得內部管理層根本無法對現金流進行有效的全程控制，在不知己的情況下管理層很難作出對企業最有利的現金管理決策，導致公司發展機會的喪失或生存危機的發生。

3 上市公司現金流管理問題的解決措施

3.1 加強管理層的現金流管理意識

首先要把現金流加入企業經營的考核結果指標中，避免一味地追求利潤而忽視現金流帶來的效益，加強員工對相關知識的培訓，提高現金流在全體人工心中的重要性，促使員工謹慎、科學、合理地對待企業資金。上市公司應該激勵相關部門積極參與到現金流的管理中，只有銷售部門、采購部門、財務等部門和管理層上下齊心，才能做到企業資金的優化配置。其次是要充分利用閑散的資金，將其集中起來進行分配投資，使資金價值最大化?，F金流的投資應該秉持低風險、高流動性的投資理念，同時須保持投資的多元化，最大程度地降低投資風險。綜上所述，上市公司應該提升自身的理財能力，聘請專業的財務管理團隊和財務顧問，定期組織員工培訓學習，提升公司的整體理財水平，并有計劃且以長遠的目光看待理財活動，積極采納專業團隊的建議，才能科學合理地管理好企業的閑置資金。

3.2 建立完善的現金流內部管理體系

建立和完善財務信息的共享平臺是建立完善的現金流內部管理體系的關鍵。財務信息共享平臺能夠實時分享企業的現金流情況，使得財務部門能夠根據企業實際情況對現金流量表等其他報表作出調整，提升了財務人員的辦公效率的同時也保證了日常工作的質量，有助于全體員工了解企業的自身的實際情況，且有利于在企業內部營造一種公平公開的良好競爭氛圍，利于企業決策的制定和問題的解決。在現金流內部管理體系中要明確獎懲和問責機制，明確和落實各部門的責任，上市公司要把現金流管理與各部門的最終績效緊密相連，將公司、部門、個人的利益有機結合。完善財務管理制度能規范企業的日常運營，避免“人治”的行為，企業內部一切的財務制度都要隨著法律、政策和規定的變化而變化，重視財務部門的作用和財務顧問的意見，定期對公司報表結果進行審計復核，發現錯誤及時改正，確保企業運營的安全。

3.3 提升現金流管理的科學性和效率性

上市公司對現金流應該施行全程高強度的控制，才能保證企業資金運營的合理性和科學性。避免單一注重事后的結果考核，而缺乏對事前、事中的企業資金控制力度，首先要提升預算質量，采取科學嚴謹的預算體系。其次要對事中現金流流向的監控與跟蹤，嚴格資金審批制度，上市公司應對事中的管理加大人力物力資源的投入。將三者有機統一，可對公司現金流集中管理，實現外部融資向內部融資的轉變，有效降低企業資金成本，達到利益最大化的目的，且可以全面地了解公司日常運營的支出費用情況，做到科學合理的調整。

3.4 建立風險防范預警機制

風險防范預警機制是內部控制對現金流管理的關鍵。上市公司應該根據自身發展情況設立預警值，如果現金流觸發警戒線管理層就能及時通過預警做出應對。建立完善的會計系統，有利于加強內部控制對現金流的控制力度，公司要以公司利益出發，調整內部人員，全面掌控企業的各種數據，充分了解自身情況，有助于降低經營風險。建立完善的監督制度，是上市公司健康持續發展的保障，企業內部要建立獨立的監督部門，進行日常的監督檢查工作，同時應該不定期聘請外部的審計機構進行復核，使得公司財務日益完善，可最大程度降低公司的財務風險。

4 結語

基于內部控制視角下的現金流管理是多方面因素綜合的結果。隨著中國市場經濟的不斷發展，內部控制對現金流管理的影響也越來越重要。完善的內部控制是上市公司最強有力的跳板，只有將其完善才能在順境中持續發展，逆境中把握機會渡過難關。但總體來看，大部分上市公司都沒有完善的內部控制系統，導致了對現金流管理的不科學性問題，一貫地忽略現金流帶給公司的效益，沒能使企業資金價值最大化，總是以短淺的目光來分配現金流，這些問題造成公司沉沒成本和機會成本的上升，阻礙了公司的持續發展。要解決這一系列的問題，首先要樹立科學的觀念，使管理層認識到內部控制對現金流管理的作用，其次是建立完善的內部管理體系，是公司良好運營的關鍵，最后是要提升現金管理的效率且建立預警機制，在創造收益的同時保障了公司資金的安全。

【參考文獻】

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