互聯網金融與小微企業融資模式創新研究

周晨陽

摘要：在我國的市場主體中，小微企業早已占據了市場經濟的半壁江山，然而受主體局限性的影響，如何拓展融資渠道、降低融資成本成為了牽制小微企業長久發展的難題。但在金融科技日新月異的今天，互聯網金融因自身的數字化和科技化特征，促使越來越多的互聯網融資模式與小微企業的組合模式應運而生[5]。

關鍵詞：互聯網金融;小微企業;信貸融資;模式創新

一、互聯網金融與小微企業融資模式創新

金融從本質上來講就是資金融通，而互聯網金融便是利用互聯網+傳統金融業務所產生的各種信貸融資模式，是以大數據、區塊鏈、物聯網和云計算等前沿技術為依托，融合傳統金融業務所產生的各類金融業態，主要有以下3種模式[6]。

（一）電商小額貸款模式

近年來，電商作為新型電子平臺異軍突起，該模式是由電子商務企業作為發起人，以互聯網技術作為載體，并且將自身平臺數據和技術進行高效、合理的利用，從而向個人或企業所提供貸款產品和服務。電商平臺所提供的多是“金額少、債期短、速度快”的融資產品，通過依托自身平臺的數據對客戶進行客觀的信用評估，且無需任何手續流程，在短時間內為客戶提供快捷的信貸服務。為了滿足客戶個性化的需求，電商產品正在加速對訂單融資、部分有限抵押產品借貸等各類業務的開發，以此不斷迎合處于變化中的市場需求。

（二）P2P金融模式

P2P是個體對個體的網絡融資模式，貸款人可以通過借助網絡平臺發布貸款需求，自行規定借款金額、利息、償還方式、償還期限等信息，而互聯網會根據借款人所發布的貸款需求迅速匹配相對應的借款方，且該貸款商的資金與小微企業的融資需求從整體來看是十分匹配的。雙方在確認貸款信息和借貸關系之后，在無需過多繁瑣的交易手續的情況下快速達成交易。如此一來，小微企業不僅可以在短時間內快速獲取貸款資金，還能節省一定的時間成本和融資成本，降低交易風險。

P2P網絡信貸融資模式的流程主要分為4步：第一，借款人和貸款商必須在P2P信貸平臺進行賬號注冊和實名認證，這是最基本的資格認證;第二，小微企業通過P2P信貸平臺發布貸款需求，并提供貸款金融、利息計算、貸款時間、資金用途和還款方式等各方面的信息，等待平臺進行詳細的審核;第三，P2P信貸平臺通過網絡認證、信用評估等方式對小微企業各方面的綜合能力進行審核，包括確認企業營業執照、銀行流水賬單等貸款資格材料。同時，部分行事嚴謹的P2P信貸平臺不僅對小微企業進行線上的認證，還對小微企業進行線下的考核，以此綜合評估該企業是否具備貸款條件;第四，投資者根據平臺所提供的借貸人項目列表和審核信息，在眾多借款人中進行“擇優選取”，以此實現自身利益的最大化，達到自助式貸款。

（三）眾籌模式

眾籌模式即大眾籌資，屬于一種“提前消費”的模式，用“團購+預購”的形式向公眾募集項目資金，以此滿足項目發起人的融資需求。如果所發項目能夠在一定時間內獲取廣大投資者們的興趣，并吸引投資人投入一定的資金，那么該項目發起人可根據項目的投資狀況獲取相應的資金。項目發起人可將所獲得的資金用于該項目的后期發展，而項目獲取一定的收益時，發起人會根據事先承諾的條款對借款人進行相應的回饋，一般以分紅、股權、抵押品的形式進行回報，從而實現貸款人和借款商兩者之間的共贏。

二、互聯網金融助推小微企業融資模式創新瓶頸

（一）互聯網金融客戶權益保護制度缺失

互聯網金融以民主、惠普的特性從很大程度上緩解了小微企業的信貸融資需求，但是也為金融客戶信息和資產保護帶來了全新的挑戰。由于部分地區教育條件和水平有限，致使這些地區大部分的互聯網金融消費者金融知識、投資經驗都十分匱乏，且風險防范意識薄弱，而互聯網金融涉及的交易活動大部分又都是通過互聯網實行的，這就為黑客等不法之徒帶來了可乘之機，對金融消費者的信息安全和財產安全帶來了巨大隱患。此外，互聯網金融發展起步較晚，維護互聯網金融消費者權益的有關法律尚未健全，一旦互聯網金融業務產生經濟糾紛，投資者缺乏相關的法律依據來維護自身合法權益，并且參與互聯網金融業務的消費者眾多，一旦產生重大金融風險和信用風險，將會對整個金融市場和社會環境的穩定性和有序性產生巨大沖擊，進而影響整個國家的經濟發展。

（二）小微企業信譽有待加強，風險加大

由于小微企業自身經營規模小、運營模式和管理制度尚未健全、經濟實力有限以及信息不對稱等問題，導致抗風險能力十分薄弱，并且融資的時效性強。部分小微企業由于現金管理不當，導致資金周轉不靈，為了滿足自身經濟需求和維護企業利益，對不利于貸款的負面信息進行隱瞞，有意的夸大獲取貸款的有利信息，對企業經營利潤進行“美化”和“裝飾”，這對銀行等其他信貸機構的信息檢驗能力和風險規避能力都提出了巨大挑戰[1]。此外，正處于轉型升級的小微企業，其融資需求也在不斷發生改變，由以往的融資時間短、貸款金額小的融資特點，逐漸朝向“融資期限長、貸款數額大、抵押擔保品少”等方向變化，金融服務需求業由單一性轉向為綜合性，因此互聯網金融為小微企業提供貸款服務時所面臨的風險將會更大。

（三）互聯網金融面臨監管困境和法律風險

雖然我國互聯網金融發展迅猛，由于其發展時間短、起步時間晚，缺乏一定的準入門檻和行業規范，法律所能約束和管轄的范圍有限，整個互聯網金融行業面臨著諸多的監管困境和法律風險[2]。互聯網金融模糊了各個行業之間的邊界，導致現行分業監管體制難以進行有效的監管，其管轄范圍難以界定。目前，我國互聯網金融監管仍然處于證券、保險、銀行分業監管狀態，并未將三者進行統一的管制，導致部分業務存在監管漏洞[4]。同時網絡貸款、眾籌融資、網絡貨幣等新興業態和工具沒有明確其監管主體，甚至出現“無人監管”的尷尬境地。另外，互聯網金融業務具有虛擬性、隱蔽性，導致法律監管的進行十分艱難。有關互聯網金融的相關法律法規仍然有待完善，并且互聯網違約成本低，極易誘發借款人跑路、躲債、騙貸等違法行為，擾亂法律監管秩序。

三、關于互聯網金融助力小微企業融資模式發展建議

（一）強化互聯網金融消費者權益保護制度建設

為了更好的維護互聯網金融消費者的合法權益，政府應立足互聯網金融市場的發展狀況，根據互聯網金融的管制狀況，及時出臺并完善互聯網金融消費者權益的法律法規，保證消費者權益，從法律層面對互聯網金融主體的行為進行客觀、準確的界定。對互聯網金融企業和消費者進行法律知識和金融知識的教育也是十分有必要的，通過提高雙方的法律意識和風險規避意識，以此有效避免經濟糾紛的產生。當然，互聯網金融企業必須實行行業的高度自律，堅持“誠信經營”的經營理念，強化在經營管理中及時進行信息披露和風險控制的義務，保證消費者知情權的實現[3]。

（二）加大互聯網金融平臺的風控力度

相對于實力雄厚的大型企業，小微企業在面對互聯網金融風險的規避能力和防范能力都十分薄弱。因此網絡金融企業應主動利用前沿的金融科技對風險預警機制進行建設和完善。小微企業應不斷改善自身風險管理體制，挑選高素質、高水平的精英人士組建專業的風險應對團隊，提高小微企業在互聯網金融風險前的應對能力和控制能力，另外，加強對大數據技術的利用，保證在互聯網金融風險前獲取關鍵、實用的信息，并及時制定出相應的解決措施。

四、結束語

互聯網的迅猛發展不斷深入到金融業務的發展領域之中，兩者的相互結合使得互聯網金融應運而生，并具備著與生俱來的獨有優勢。互聯網金融不僅給金融行業注入了活力源泉，更為小微企業融資模式的創新帶來了無限可能。因此，小微企業應努力將“未來”握緊在手中，改變傳統的信貸融資模式，不斷擴大資金來源以此實現自身的跨越式發展。

參考文獻：

[1]徐潔，隗斌賢，揭筱紋.互聯網金融與小微企業融資模式創新研究[J].商業經濟與管理，2014（04）：92-96.

[2]徐細雄，林丁健.基于互聯網金融的小微企業融資模式創新研究[J].經濟體制改革，2014（06）：144-148.

[3]侯明君.互聯網金融與小微企業融資模式創新研究[J]. 知識經濟，2015，000（007）：77-77.

[4]唐立鵬.互聯網金融與小微企業融資模式創新研究[J]. 經濟與社會發展研究， 2015（4）：208-208.

[5]巨瀾.基于互聯網金融的小微企業融資模式創新研究[J].陜西社會主義學院學報，2017，000（004）：56-59.

[6]宋巍.互聯網金融對小微企業融資模式創新研究[J]. 科技，經濟，市場，2017（10）：108-109.