商業銀行績效評價的國際借鑒與中國對策研究

李全 趙琪 蘇耀華

摘要商業銀行績效評價事關商業銀行在經濟社會發展中的正確定位和高質量發展，必須順應新發展格局的時代要求，貫徹新發展理念，既借鑒先進國際經驗，又重視我國國情和發展經驗、制度優勢，科學評價我國商業銀行績效。此次《商業銀行績效評價辦法》符合我國國情，借鑒國際主流商業銀行績效評價辦法，遵循正確評價原則，選擇科學評價指標，有助于引導商業銀行更加有效響應國家宏觀政策和發展戰略，增強商業銀行服務實體經濟、服務中小微企業的能力，指引我國商業銀行高質量發展。

關鍵詞 商業銀行；績效評價；高質量發展

DOI： 10.19840/j.cnki.FA.2021.04.001

我國現行《商業銀行績效評價辦法》（下稱《辦法》）已改革完善并已于2021年1月1日開始實施，這對新時代深化金融供給側結構性改革并服務于實體經濟、促進商業銀行高質量發展意義重大。此前，財政部出臺的《金融企業績效評價辦法》是包含銀行、保險、證券、其他四類的金融企業績效評價制度，曾于2011年、2016年兩次修訂，其中商業銀行績效考核指標包括盈利能力、經營增長、資產質量、償付能力四類，這一評價辦法為商業銀行資產質量和經營績效為核心的穩健經營起到了良好的推動作用。新發展格局下中國經濟社會將由重總量發展向高質量發展的理念全面轉變，商業銀行在積極吸收借鑒國際主流經驗的同時，也要貫徹五大新發展理念，將貫徹國家政策和重大發展戰略落實到位，切實服務于實體經濟，守住不發生系統性金融風險的底線。因此辦法在修訂中將考核指標調整為服務國家發展目標和實體經濟、發展質量、風險防控、經營效益四類。四類指標權重平均分配，既考慮了實體經濟運行中金融的高效發展，又兼顧了金融行業的風險防范。

實際上，縱觀全球，主流發達國家對商業銀行績效的評價會由于評級主體、評價目標的不同而形成不同的評價體系。從監管者的角度，往往更注重資產充足率和資產安全性，從商業銀行內部經濟管理績效評價的角度，往往用經濟增加值（EVA）、股東價值增加值（SVA）、風險調整后的資本收益率（RAROC）這些指標體系以及平衡記分卡來實現對商業銀行的績效考核，這些考核更注重拉長對商業銀行長期績效的測度，更加強調企業發展戰略目標，更加強調其對經濟體總體的貢獻，也更加注重對風險的衡量和防范。我國此次對《辦法》的修訂，從某種意義上來看也是一次國際趨同，既包括經濟增加值、資本充足率等國際通行指標，又結合國情、突出中國特色，該修訂有助于我國商業銀行在向國際化邁進的過程中，在規范中發展，在發展中躍升。

一、國際主流商業銀行績效評價方法

發達國家對商業銀行的績效評價根據評價主體分為：由政府主導的監管性評價、由第三方主導的社會中介結構評價和由銀行自身主導的銀行內部經營管理業績評價[1]，這三者的評價目標、評價指標均有明顯差異。

（一）監管性商業銀行績效評價體系

從銀行監管者的角度，對商業銀行進行績效評價的主要目的應該是控制風險和保持金融系統的穩定，這一點在任何一個國家都是一樣的。以美國為例，其三大聯邦銀行監管部門統一使用“CAMELS評級體系”對美國各商業銀行的經營狀況進行全面和整體評價，評價的指標體系主要涉及各商業銀行的資本狀況、資產質量、內部管理水平、最終收益、流動性和對市場風險的敏感性等各個方面。該體系從政府監管的角度出發，更為重視資本充足性和資產安全性以提高整體金融體系的安全性，而對各個商業銀行收益狀況和流動性的考核處于第二位。根據這一體系，對不同方面采取不同指標通過平均或者加權的方式賦予不同權重進行評價，然后進行綜合評價后得到各個銀行的績效評價結果。評價結果分為經營健全、經營比較健全、經營不太健全、經營有問題和經營不合格五級[1]。

（二）社會中介機構商業銀行績效評價體系

社會中介機構評價主要是由社會第三方專業評估機構進行的評價，由于評價的目標不同，因此評價體系、所選擇指標與監管者以及商業銀行內部經營管理績效評價側重點都有所不同。作為獨立性較強的第三方機構，其服務的對象和利潤的來源是通過為投資者提供關于商業銀行資信等級評估等信息，從而幫助投資者購買銀行股票、銀行債券等金融產品或者選擇存款機構。而資信等級評估的核心在于風險評估，其實質是評估購買該銀行股票或者債券所面臨的風險程度，即投資可能承受的損失大小。英國《銀行家》雜志每年7月都會公布全球1000家商業銀行的簡要評估報告以及排名情況，這個排名是按照以一級資本為核心的一系列指標計算后的結果，主要包括以一級資本大小衡量的實力、以總資產衡量的規模、以銀行資本/資產的比值衡量的穩固性、以稅前盈利和真實盈利增長率衡量的盈利、以股權收益率和資產收益率衡量的業績以及資本/風險加權資產比率等。穆迪、標準普爾、菲奇等美國三大信用評級機構對國際銀行業定期進行信用評級，他們使用的評級方法和指標體系雖然有一定區別，但評價的主要內容都離不開各商業銀行的資產質量、各商業銀行的盈利能力、各商業銀行的資本充足率和各商業銀行的流動性等[2]。相比較之下，穆迪公司的資信評級表現更為突出，該公司的信用評級體系結合各商業銀行所處經營環境、所有制結構和管理架構、特許權價值、盈利能力、風險戰略、資本狀況和管理戰略、管理質量等方面，評價各商業銀行的長短期信用和財務實力等級，其評價指標設置更加契合銀行經營實際情況，評價結果更便于投資者了解商業銀行信用狀況。

（三）商業銀行內部經營管理績效評價體系

商業銀行內部經營管理績效評價體系是商業銀行根據其經營目標，使用一系列指標對其經營管理過程進行的價值判斷[3]，這既是商業銀行內部控制系統的核心組成部分，也是商業銀行激勵機制的重要依據。伴隨著管理理論的發展，商業銀行不斷借鑒企業績效考核體系，以成本績效考評為主，以成本最小化為激勵目標，以逐漸向利潤最大化為目標，以凈資產利潤率為核心，其它財務指標為補充的財務績效考評體系轉變。20世紀80年代以來，價值管理理論全面引入商業銀行經營管理的全過程，以價值最大化為目標，以財務指標為主、非財務指標為輔的全面績效考評體系逐漸建立并成為商業銀行績效考評的主要體系。

目前，從總體上看，國外商業銀行績效考核是以建立在經濟資本基礎上的經濟增加值等指標作為績效考核的核心，以平衡記分卡技術實現財務指標和非財務指標的有效結合，但以盈利能力和利潤增長作為考核的核心問題，按照考核目標將指標逐級分解到各個部門甚至具體到每一個員工。例如，美洲銀行就是按照地區、產品和部門（或者成本中心）對分支機構進行考核；花旗銀行主要按照地區線條、區分前線和后勤這樣不同的組織結構來逐級考核各分支機構；巴克萊銀行最初的平衡計分卡從“客戶、員工、公民、行為、公司”的多維度視角來考核其八項承諾的實現程度，進而調整為財務指標和非財務指標兩大類；加拿大帝國銀行在實施平衡記分卡時從財務、客戶、內部業務流程、發展特許權和管轄權五個方面考評分支機構和員工的經營績效和管理水平；勞埃德對分支機構的考核指標以財務考核為主，該銀行將各機構區分為“利潤中心”或者“成本中心”，然后根據業務或者產品線將考核指標自上而下逐級分解。

可以看出，不同的評價主體會基于不同的評價目標，通過不同的評價指標構成不同的評價體系，差異比較明顯。銀行監管者關注的是整個金融體系的安全性、防范和化解金融風險，因此更為注重的是資本狀況、資產質量指標；社會中介機構進行的資信評級更重要的是識別風險，在其評價指標中更為重視資產質量指標，其次是盈利性指標；而商業銀行內部經營管理績效評價重視短期利潤和長期發展相結合，重視激勵相容，因此其考核核心是盈利能力，既包括當期馬上能夠反映出來的財務盈利能力、各產品盈利能力，也包括雖然無法直接反映盈利能力但長期對商業銀行盈利至關重要的一些指標，例如客戶滿意度以及能夠反映行業與市場發展狀況的一些指標。金融行業是我國對外開放程度較高的行業，對商業銀行的績效考評也與國際主流考評方法最為接近，尤其是商業銀行內部經營管理績效考核，各主要商業銀行已經建立起了以經濟增加值和平衡記分卡為核心的綜合績效考核體系。但我們在吸收借鑒的同時，必須根據我國國情，建立起適合中國特色社會主義市場經濟體制的商業銀行績效評價體系，尤其是監管者考核體系。

二、中國商業銀行績效評價辦法的演變

中國銀行業70多年來歷經曲折磨難，總體上經歷了從追求規模擴張、以數量取勝的粗放型增長模式向重視平衡風險與利潤、注重監管與創新、強調質量效益的集約型發展模式轉變的過程，相應的其績效評價模式也在主動吸收借鑒國外銀行先進理念和方法的過程中，經歷了以利潤最大化為核心的相對單一考核模式，逐步轉變為以價值管理為核心的綜合績效考核模式[4]。隨著我國進入經濟發展新階段，必須準確把握新發展階段，認真貫徹新發展理念，建立吸收國際先進經驗，同時符合我國國情的商業銀行績效評價辦法。這一點主要是體現在我國的商業銀行主體是以國有以及國有控股商業銀行為主，因此其使命中必然要包括積極響應國家發展戰略和宏觀經濟政策，積極追求高質量發展，這些要求都需要體現在商業銀行績效評價體系中。也就是說我國商業銀行績效考核體系既要重視風險控制、穩定金融、經營效益的目標，更要重視服務國家發展戰略和實體經濟的以及追求高質量發展的目標。

從我國的商業銀行績效評價辦法來看，中國人民銀行2000年頒布了第一個金融機構績效評價辦法——《國有獨資商業銀行考核評價辦法》；2002年，中國人民銀行發布《商業銀行內部控制指引》；2004年，銀監會頒布《股份制商業銀行風險評級體系（暫行）》；2005年，銀監會制定了《商業銀行風險預警操作指引（試行）》；2009年，財政部出臺《金融類國有及國有控股企業績效評價暫行辦法》；2011年5月，財政部發布《金融企業績效評價辦法》，2016年再次對該辦法進行修訂，修訂后的辦法中商業銀行績效考核指標包括盈利能力、經營增長、資產質量和償付能力四大類指標。而從各商業銀行的績效考核辦法來看，其基于內部多層委托代理關系，不同層次的利益相關者、經營者存在不同的價值目標和利益，其績效評價目標和評價指標也會各有側重。監管主體會更加注重商業銀行的盈利性、安全性和流動性等，而商業銀行的績效考評體系則以財務指標為主。

伴隨著開放程度的提高和商業銀行自身的發展，我國商業銀行績效考評體系基本都引入了經濟增加值（EVA）、經濟資本回報率（RAROC）等價值核心指標，將經濟資本納入績效考核，同時更加重視非財務性指標，但這些非財務指標更多的是戰略執行力評價、員工滿意度等指標，同時由于信息管理水平的限制，非財務性指標在執行中還存在很多問題。但更大的問題是現行商業銀行績效評價體系仍然存在“重微觀財務指標、輕宏觀戰略發展指標”的問題[5]，沒有非常好的與國家發展戰略相配合，沒有更好地服務國家發展目標和實體經濟，這和我國國情和國家賦予我國商業銀行尤其是國有獨資和國有控股商業銀行的期望是不符的，也不符合我國商業銀行的寶貴傳統。2017年7月召開的第五次全國金融工作會議上，習近平總書記在講話中明確提出了“服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革”的金融工作“三位一體”任務；同年10月，習近平總書記在十九大報告中提出“著力加快建設實體經濟、科技創新、現代金融、人力資源協同發展的產業體系”[6-7]，而構建新時代條件下中國現代金融體系的重心在構建現代銀行體系，這也是深化金融供給側結構性改革的重要內容，這就要求我國商業銀行需要服從國家發展戰略目標，以服務實體經濟為己任，依據國家發展戰略、依據實體經濟資金需求結構調整供給結構。目前，國內商業銀行仍然過于注重各條線業務收入與利潤貢獻，往往忽略部門之間的賦能，進而忽略了銀行整體發展與服務國家發展戰略之間的關聯，對服務國家發展戰略的目標重視不夠。原有的財政部門績效評價辦法中也只是將涉農貸款、中小企業貸款作為加分項，無法體現出服務國家發展戰略目標、服務實體經濟的重要性和根本職能。這一點需要通過績效評價體系加以糾正和引導。

三、建立符合中國國情和國際經驗的商業銀行績效評價辦法

績效評價是商業銀行經營管理和制定未來發展戰略的重要指引，不管是從監管層面還是商業銀行企業層面，必須適應我國經濟社會發展的新形勢、新格局，體現社會主義國家的制度優勢，同時又要借鑒國際先進經驗，符合國際規范。原有的績效評價辦法更多的從國有資本出資人和監管者的角度，重視保護存款人和債權人的利益，重視保證金融體系的穩定性，重視合規性和防范風險，因此評價指標上分為盈利能力、經營增長、資產質量、償付能力等四個方面。而此次出臺的《辦法》在保留吸收原有辦法優點的基礎上，提出“商業銀行績效評價維度包括服務國家發展目標和實體經濟、發展質量、風險防控、經營效益等四個方面”[5]，更為全面和完善，能夠更好地指導商業銀行緊跟國家發展戰略，更好實現服務實體經濟這一根本要務，既要穩健經營、防范風險，更要追求高質量發展。

（一）服務國家發展戰略目標作為我國商業銀行績效評價的特色

商業銀行在經營過程中，應將第一目標設定為服務國家發展目標和實體經濟。改革開放以來，我國商業銀行蓬勃發展，為社會經濟發展做出了卓越貢獻，其中的一個歷史經驗是堅持以服務國家發展需要、服務實體經濟作為第一要務。隨著我國經濟的高速發展，經濟體量快速擴張，銀行業國際化、市場化程度的提高，我國經濟發展也出現了脫實向虛的發展趨勢，金融泡沫化嚴重，銀行業本身獲取了超額收益的同時，其對實體經濟的貢獻趨弱，這不符合我國的整體發展戰略和制度要求。究其原因，既有商業銀行在股份制改造、在不斷國際化過程中管理理念上的變化和疏漏，也有績效評價體系和指標上的導向錯誤。

這就要在指標方面有清晰的設計，考核商業銀行服務國家發展目標和支持實體經濟的效果，將其作為商業銀行戰略規劃中的重要環節，引導商業銀行把自身發展與整個國家的經濟社會發展有機結合，建設中國特色社會主義現代銀行商業體系。因此，《辦法》提出商業銀行績效評價維度要包括“服務國家發展目標和實體經濟”，并提出評價重點要放在“服務實體經濟、服務經濟重點領域和薄弱環節情況”，在相應的指標體系中設置了“服務生態文明戰略情況、服務戰略性新興產業情況、普惠型小微企業貸款‘兩增完成情況、普惠型小微企業貸款‘兩控完成情況4個指標”[8]，既考察商業銀行貫徹國家發展戰略的力度和效能，也考察商業銀行服務實體經濟、服務微觀主體的效果。十九大以來，黨的重要會議和文件以及習近平總書記重要講話中多次提到服務中小微企業、實體經濟、綠色經濟、科技創新、生態文明建設等重大國家戰略，商業銀行應該綜合利用利率、創新等各種手段引導資金流向，助力國家發展戰略目標的順利實現。四個考核指標中，普惠型小微企業貸款“兩增兩控”完成情況，權重占比13%，占了該考核方面的一半以上，這反映了監管方要考核各商業銀行對小微企業貸款“量增、價降、面擴”的國家政策執行情況的要求，這也是服務于黨中央、國務院大力發展制造業、支持中小微企業發展、實現產業鏈、供應鏈升級目標的必然要求；服務生態文明戰略情況要求要增加綠色產業信貸投放；而服務戰略性新興產業情況則是考慮商業銀行通過不同渠道服務國家重大科技創新領域和薄弱環節的情況[5]。這方面指標的設置適當提高了商業銀行服務實體經濟和小微企業的風險容忍度，鼓勵金融機構回歸服務國家發展目標和服務實體經濟的本源，有助于更好實現普惠金融這一宗旨[5]。

（二）發展質量作為商業銀行績效評價的焦點

商業銀行的發展質量關系到長期發展，我國商業銀行績效考核經歷了規模約束、盈利約束、資本約束三個階段，在第一個階段基本按照商業銀行規模大小的標準來進行評判，在第二個階段開始向盈利約束下的增長方式轉變，以資產收益率、股東權益收益率等指標進行考核，更加關注商業銀行的盈利能力，在第三個階段開始向資本約束下的增長方式轉變，重視經濟資本成本，注重價值創造[5]。當前中國經濟已由高速增長階段轉向高質量發展階段，商業銀行要更加重視高質量發展。商業銀行績效評價應涵蓋全過程經營管理，過去單純注重結果的考核是不夠的，應從商業銀行的綜合發展質量入手，來進行系統考核。因此，從考核指標上，用“人工成本利潤率”“人均凈利潤”“人均上繳利稅”來衡量人均貢獻，而不是僅僅用總量指標來反應資產管理水平；用經濟增加值而不是經濟利潤率來衡量商業銀行高質量發展情況，這與國際商業銀行評價體系更為趨同。

從中長期來看，提升商業銀行的發展質量需要打破商業銀行的相對壟斷經營，在銀行業重塑優勝劣汰的市場化機制，幫助其實現商業銀行的長期高質量發展。商業銀行需要主動變革運營機制，切實提高服務水平，推進體制變革；大力發展普惠金融，主動對接中小企業發展、鄉村振興、消費新業態形成，在普惠金融機具投放、網點布局、信貸產品創新等方面助力高質量發展；積極推進數字化轉型，提升科技創新能力，以創新提升金融服務能力。當然，發展質量還取決于團隊和業務的綜合發展，商業銀行需要健全人力資源發展體系，并逐步實現全員參與、動態優化調整的績效考核體系，以規避溝通反饋機制不健全，系統誤區修補困難等問題，推動業務綜合發展。

（三）風險防控作為商業銀行績效評價的底線

風險防控始終是商業銀行監管的重要主題，防范系統性風險也是我國銀行業的根本底線。從2003年中國銀監會掛牌成立后，對各商業銀行加強了規范性建設，涉及流程再造、技術、數據和信息公開、法治等各個方面，對防范系統性風險、保障銀行業健康發展奠定了良好基礎；2016年12月，中央經濟工作會議強調：“要把防控金融風險放到更加重要的位置，下決心處置一批風險點，著力防控資產泡沫，提高和改進監管能力，確保不發生系統性金融風險”[6-7]；2017年10月，習近平總書記在十九大報告中指出“健全金融監管體系，守住不發生系統性金融風險的底線”；2017年12月，中央經濟工作會議將防范金融風險列為2018—2020年的三大攻堅戰首位[6-7]，隨后又出臺了一系列防控金融風險的政策和措施。因此，風險防控也是商業銀行績效考核的底線，這一點不管是國內商業銀行還是國外商業銀行都是相似的，此次出臺的辦法從五個方面衡量商業銀行的風險防控，與銀保監會和人民銀行MPA的考核要求互相補充，提高了財政部門和監管部門的協同性。

（四）經營效益作為商業銀行績效評價的重心

經營效益的考核也是商業銀行績效評價的重要內容，《辦法》從（國有）資本保值增值率、凈資產收益率、分紅上繳比例3個指標進行評價，突出了作為出資人的職責，強調國有商業銀行應該負擔的責任，強調國有資本保值增值始終是財政部門考核國有商業銀行的重點和底線要求，這樣更有利于做優做強國有金融資本。在新發展格局下，商業銀行的經營效益來源要轉向創新，商業銀行的創新發展要落腳到經營效益上、以經營效益為考核重心。隨著互聯網金融的迅猛發展，5G技術、區塊鏈、云計算、人工智能和數字貨幣等新技術的出現和成熟，傳統金融業務將被顛覆式重塑，金融科技的發展要求商業銀行盡快轉型發展，不斷提升科技創新能力以應對挑戰，過程中通過績效考核推動其創新發展是財政部門需要積極推動的重要管理手段。金融科技有助于降低信息不對稱，有利于商業銀行普惠金融業務的開展。同時，金融科技對于商業銀行在開拓新市場、帶來展業方式革新、節約內外部溝通協調成本和中介費用方面具有重要作用，也會導致商業銀行組織結構、人力資本、業務流程等各個方面的變革調整，這些都有助于提高商業銀行全要素生產率和經營績效。因此，對于出資人而言，商業銀行金融科技投入、產品和服務創新、流程創新、渠道創新都應該以提升經營效益和市場競爭力為核心目標，這一點也應該在商業銀行績效考核體系中得到充分體現。AFA

參考文獻

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[5]黃亦炫.強化服務國家宏觀戰略導向突出高質量發展理念[N].中國財經報，2021-01-19（05）.

[6]王國剛.中國銀行業70年：簡要歷程、主要特點和歷史經驗[J].管理世界，2009（7）：15-25.

[7]王國剛.中國金融70年：：簡要歷程、輝煌成就和歷史經驗[J].經濟理論與經濟管理，2019（7）：4-28.

[8]中華人民共和國財政部.關于印發《商業銀行績效評價辦法》的通知[EB/OL].（2020-12-15）[2020-12-15].http：//jrs.mof.gov.cn/gongzuo‐tongzhi/202101/t20210104_3638904.htm.

（審稿：王秋紅編輯：馮金玉）