淺談企業應收賬款管理的問題及對策

錢嘉誠 安徽文達信息工程學院

一、企業應收賬款管理的重要性

(一)降低財務成本

從經營角度來看，企業應收賬款的增幅不得大于企業營業收入的增幅，否則，將會導致企業資金周轉出現問題，面臨流動性受阻的經營風險。[1]同時，周轉速度的放緩將會引起企業資金鏈上對資金需求的大幅上升，進一步造成企業財務成本的大幅增加。

從財務角度來看，應收賬款的管理水平也能夠通過財務指標進行反映。根據杜邦分析法(DuPont Analysis，能夠綜合分析企業財務狀況)，權益凈利率(Rate of Return on Common Stockholder’ Equity，ROE)可以細分為銷售凈利率、資產周轉率以及權益乘數三個財務指標的乘積，[2]即在凈利率和權益乘數不變的情況下，資產周轉率的提高，可以促使企業ROE的提高，即在股東投入不變的情況下，凈利潤增加，反之亦然。

在企業應收賬款不良增長的經營下，企業資產負債率會上升，償債能力會下降，融資會變得困難，進而造成企業經濟利益下降、經營負擔與經營風險加重等問題。因此，加強應收賬款管理有利于企業實現經營性現金收支平衡，保持資金的合理周轉，降本增效。

(二)防范壞賬風險

根據數據顯示，當今企業采用賒銷方式經營約占80%，過程產生的應收賬款最低占比企業整體流動資金的50%。企業在應收賬款產生時并未做及時的跟進，使得企業在款項的收回方面總是處于被動地位，導致應收賬款只能收回部分甚至無法收回，損害企業利益，也使得壞賬產生的可能性越來越大。

從財務角度來看，分析企業現金流量時常用到“經營活動現金流量”(Cash Flow From Operating Activities，CFFO)指標，此部分的流量來源于除企業投資活動和籌資活動以外的企業銷售商品、提供勞務等產生的所有現金流量，[3]其中涉及的銷售回款部分又牽扯到應收賬款。企業擁有一定占比的應收賬款可以助力企業的經營銷售，增加收入，但是如果回款較差，甚至形成壞賬。隨著應收賬款的逐漸增加，即使是賬面利潤非常好的企業，也會逐漸被現金流束縛住發展，甚至拖累。因此，企業必須加強應收賬款全過程管理，時刻關注業務變化，及時預判風險，調整業務政策和經營策略，保證企業利益不受損失。

(三)防止企業夸大經營成果

應收賬款形成的銷售僅是賬面收入及利潤，并未使企業現金流入增加，隨著時間的推移，壞賬發生的可能性會加大，未能及時收回的應收賬款會形成“逾期利潤”(Overdue Profit)，從現金流量角度出發，就是虛增了企業的賬面“利潤”，進而存在縮水風險。

同時，從財務分析可知，企業應收賬款與現金流呈負相關關系，即應收賬款的提高，會使得現金流降低，反之亦然。應收賬款屬于資產負債表中的一個項目，可以讓企業財務報表更為美觀，但是卻容易隱匿虧損，虛增收入和虛增資產。企業對內外部可能引起損失的因素不可估量，則會擴大經營成果，誤導投資者做出錯誤的判斷。因此，企業應加強對應收賬款的防控。

二、企業應收賬款管理的主要問題

(一)應收賬款管理制度存在缺陷

應收賬款管理涉及日常流程環節較多，包括但不限于：協議、訂單、開票、記賬、對賬、回款、銷賬等，各節點環環相扣，某個節點存在問題勢必影響整個管理流程效率。同時，在實際的客戶選擇工作中，沒有通過稅務局對客戶的納稅信用全面了解，沒有通過國家公示信息網站對客戶的資料全面考察，為了業績的實現，將應收賬款管理停留在最初階段。應收賬款管理制度缺乏關鍵的流程控制點，甚至由于流程節點多，進行斬、并、跳、脫流程節點，一切必要的流程在實際工作中并未得到具體的實施，形同虛設，賬款逾期也沒有及時上報上級管理部門，進而導致企業應收賬款管理失衡。

(二)企業信用管理體系不健全

目前，企業信用管理往往流于形式。首先，在充分競爭市場中，每個客戶都將面臨信用考驗。一些企業賒銷完貨物后，沒有對賒銷客戶的盈利能力、償還能力進行持續跟進，極大地增強了企業的資金風險，也引發應收賬款的壞賬成本，甚至給不法分子利用漏洞騙取企業貨款提供了機會；[4]其次，應收賬款信用管理需要財務業務一體化思維和能力，企業往往缺乏相關方面人才；再次，信用管理是全過程管理，一定會影響到業務工作效率，增加各方面工作量，信用管理者工作難以開展；最后，信用管理是一套預防機制，成本在先、收益不顯，往往也得不到更多的支持，甚至被邊緣化等。

(三)企業信息化支持不足

目前，大部分企業的內部經營都搭配采用企業資源計劃(Enterprise Resource Planning，ERP)等信息化系統，但缺少對應收賬款深度分析和預警機制，大多停留在購銷存基礎數據階段，更多的商務智能(Business Intelligence，BI)分析、財務分析、信用管控等缺乏，大數據建設和運用更無從提及；同時，供應鏈企業間信息系統對接較難實現，整體信息化建設存在不足。

三、加強企業應收賬款管理的對策建議

(一)完善應收賬款制度體系

1.預算與考核制度

應收賬款必須作為企業預算環節的重要部分，包括與其相關的數額、周轉、賬齡、增福、比率等，企業應根據自身應收賬款特點和趨勢側重預算相關內容。制定預算制度時必須明確具體的應收賬款預算內容和標準；同時預算制度中應對應收賬款日常追蹤管理做出明確的規定。企業預算必須與考核緊密結合，企業必須明確考核重點和標準，并嚴格執行，對于考核不達標的應收賬款行為和責任人應進行相應追責問責。

2.銷售與回款制度

銷售是應收賬款源頭。銷售制度中必須明確應收賬款管理為銷售的后續管理，即應收賬款是銷售的閉環管理；此外，銷售管理一定要重視協議合同管理，應收賬款必須成為購銷合同協議中的必備條款；制定嚴格的回款流程和稽核機制，防止回款舞弊等。

3.對賬與交接制度

對賬包括內部對賬和外部對賬、定期對賬和臨時對賬、業務對賬和財務對賬等，企業應一年至少一次對全部客戶進行對賬，必須規定對賬結果要經過審核，要求對賬差額要清晰和及時處理。對于應收賬款一般業務員就是其直接管理責任人，負責各自業務的應收賬款。同時，應收賬款的交接必須制定相關規定，明確各方職責，保證應收賬款平穩安全交接。

4.財務分析與報告制度

財務人員是應收賬款管理的重要參與者，現代企業財務不僅只是對應收賬款進行核算，更重要的是全面全過程協助管理。企業應定期從財務、管理、預算、績效等方面開展應收賬款分析報告工作，對于逾期、高風險應收賬款進行重點追蹤管理。

(二)完善應收賬款信用體系

首先，完善前期預警機制。嚴謹、細致地對客戶的資信狀況進行調查，評估賒銷風險。對于老客戶，根據以往的履約情況建立信用檔案，并根據其財務狀況、行業前景、市場環境等進行綜合評估；對于新客戶，可以采用5C評估法，分別對客戶的品質(Character)、償債能力(Capacity)、資本(Capital)、抵押(Collateral)、經濟條件(Conditons)五個方面進行判斷[5]。

其次，對銷售過程規范化管理。應收賬款能否形成良性的循環，關鍵看銷售合同的簽訂是否合法合規，嚴謹有效的合同是對銷售雙方權益的保障。[6]銷售合同及約定必須由書面形式呈現，以免對部分信用缺失的賴賬客戶追繳欠款時沒有依據。同時要堅持謹慎性原則，不相容崗位相分離。

最后，銷售完成后及時跟進。對應付賬款的金額、欠款時間、客戶資信狀況進行排隊分析，有針對性地采取不同措施。

(三)完善應收賬款信息系統

對于應收賬款未來應借助大數據進行管理，企業內外部的信用體系必須無縫對接，相互協調，從而讓應收賬款處于一個透明的、可視的、可控的信息環境中。為促進企業更好的發展，應搭建專屬企業經營的信息系統，包括但不限于：分析系統、預警系統、控制系統等；其次要與客戶建立互信機制，最大可能實現信息數據對接等。

四、結語

受全球經濟一體化和日趨激烈的市場競爭的影響，企業想爭得一席之地，存在著很大的難度。在經營中，采用客戶賒銷的交易方式可以在一定程度上促進企業賬面收入、利潤的增長，但是卻伴隨著諸多問題，因此，在擴大賒銷增加應收賬款的同時，應對該銷售的業務員、經銷商等各個環節因素進行嚴加防控，最大程度地降低應收賬款收回風險，減少壞賬損失，將賒銷業務穩定在安全水平，進而提高應收賬款管理的有效性與實踐性，助力企業價值最大化。