校園網貸的現狀思考及制度建設研究

陳泓浩

（廣東嶺南職業技術學院，廣東 廣州 510000）

通過互聯網的方式貸款是金融產業發展的一個必經階段，基于客戶的大數據進行風險分析，有利于提高金融市場的風控效率；基于撮合借貸雙方的平臺成交，有利于提高金融市場的配置效率。網絡貸款作為一種新興的金融工具，讓借貸雙方充分享受到了高效與便捷，發揮了其應有的工具價值。但作為一種新興事物，網絡貸款有其發展不規范的一方面，尤其是當網絡貸款進入校園后，面對數千萬的大學生消費者，在制度尚未完全建立起來的時候，資本顯示出其貪婪的一面，引發了很多的風險事件，尤其是大學生的群體風險事件。應該正視校園網貸這一新興事物，通過理論和實踐的研究分析，探索出一條適合校園網貸的良性發展道路。

一、內涵與特點

校園網貸尚未有明確的定義。官方的定義散見于一些法律法規、政策性文件等，比如2016年中國銀保監會、中央網信辦、教育部、工業和信息化部、公安部和工商總局六部門聯合印發《關于進一步加強校園網貸整治工作的通知》（以下簡稱：“《六部門通知》”），校園網貸定義為“部分網絡借貸平臺針對在校學生開展借貸業務”。學術研究中對校園網貸的定義也不多，有學者將其簡單界定為“針對大學校園，以大學生借款人為消費群體而開展的互聯網金融貸款服務”［1］；有學者認為需探明校園網貸作為“校園貸款+互聯網貸款”之有機結合產物所蘊含的貸款途徑、貸款對象、貸款目的、貸款方式等基本界定要素，將校園網貸定義為：“消費金融公司或互聯網企業等市場主體出資成立的非存款性借貸公司或借貸中介平臺，以互聯網技術和信息通信技術為工具，以大學生為對象，以滿足大學生對商品、服務消費或創業投資需求為目的，以出借資金并獲得分期償還為形式所開展的借貸業務”［2］。

本文暫不提出新的定義，只是簡單勾勒和厘定校園網貸的內涵：一是校園網貸也是一種網貸，也是通過互聯網的方式貸款；二是校園網貸的業務場景，發生在校園里尤其是大學校園里；三是資金供給方主要為民間資本，資金需求方主要為在校大學生；四是貸款目的和種類呈現多樣化，但實際大多數借貸資金的最終流向為大學生的提前消費。

與其他貸款相比，校園網貸呈現出以下特點：

（一）以網絡和學生間傳播為主，傳播速度快且覆蓋面廣

在相對封閉的校園空間內通過學生間口口相傳，本身的傳播速度就很快，再插上接近于實時傳播的互聯網翅膀之后，校園網貸以一種極快的速度在校園內傳播，且覆蓋面極廣，幾乎沒有傳播不到的地方。

（二）以私人性的民間借貸為主，少見傳統金融機構參與

大學生借貸市場是一個巨大的市場，傳統金融機構之前都嘗試開拓這個市場，曾經利用校園信用卡進行市場占領。但因盲目追求極速拓展市場，觸碰了審慎風控的監管紅線，導致原銀保監會在2009年出臺限制政策，掐滅了傳統金融機構參與校園網貸的機會。與此同時，追求更高收益同時也能接受更大風險的民間資本從而得以進入校園信貸市場。現在的校園網貸，資金供給方大多是民間資本，發生糾紛后也大多以私人性的民間借貸案由為主。

（三）以在校大學生為貸款對象，供需兩旺且市場潛力大

校園網貸看中的是在校大學生這一未來潛力股，還款來源不僅來自其家庭供給，也寄希望于其大學畢業之后的工作收入，所謂“用未來的錢，來享受當下”。而尋求借款的大學生也比較容易接受提前消費的思維，信貸市場供需兩旺且市場潛力巨大。另外，校園網貸的貸款目的和種類呈現多樣化，但實際大多數借貸資金的最終流向為大學生的提前消費領域。雖然有些學者認為部分大學生貸款會用于創業等領域，但據筆者在實務工作中發現，政府和學校對大學生創業提供了優質的信貸產品，其利率遠遠低于校園網貸，而且還有免息或半息的扶持政策。如果大學生的創業資金還需要通過校園網貸來供給，其本身就是一個不合格的創業者。

（四）以監管真空地帶為切入口，違規金融宣傳屢見不鮮

傳統金融機構受到固有的監管約束，但校園網貸以民間資本供給為主，且校園網貸屬于新興專有領域，從《六部門通知》就可以知道現在屬于多部門監管的局面。多部門監管就可能導致部門之間相互推諉，導致監管真空。正是有了這種監管真空地帶，違規金融宣傳才屢見不鮮，民間資本通過虛假宣傳、虛假承諾、利率設計等方式快速獲客。在形成一個初具規模的校園借貸市場的同時，也因供求雙方的信息不對稱加大了風險積累量。

二、現狀帶來的思考

校園網貸作為一種金融工具，發揮了其應有的工具價值，通過校園信貸市場的供求雙方調節，達成了一種價格平衡。但這種平衡不是在一個有效的市場里，這種平衡因監管真空、供求雙方力量對比懸殊、高收益伴隨的高風險、風險聚集效應、社會傳播效應等因素的存在而變得十分脆弱。以下這些現狀帶來了一些思考，值得深思。

（一）監管真空的局面如何破局？

我國的法律法規對網絡借貸領域尚缺乏有效的成體系規制，對于校園網貸更沒有專門的管理辦法。正是這種監管真空局面，校園網貸處于“無準入門檻、無行業標準、無機構監管”的“三無”境地［3］。

1370 Immunomodulatory effect and clinical application of adipose-derived mesenchymal stem cells

中國的金融監管體系注重對傳統金融機構的監管，但對于金融創新的領域，比如P2P等領域，監管動作稍顯遲滯，一開始時既無引導，也無限制，一定程度上導致了金融風險的形成和聚集。校園網貸也是在這樣一種監管真空的狀態下進入，信貸平臺和資金供給方一般只需滿足一般的公司成立標準即可；而《公司法》的修訂則大大降低了公司準入門檻，采取認繳出資制度，幾乎等于無障礙進入。同時，由于沒有明確的監管部門，校園網貸一般也無需具備借貸資質，經營范圍也大多以信息中介、管理咨詢等方式存在。盡管政府也多次聯合多個部門發文，但對于許多具體內容未做進一步的細化，僅僅以“具體細則另行制定”留下一條又一條的尾巴。

（二）如何有效地抵御金融風險？

根據中國人民銀行征信中心官網介紹，“（中國的）征信系統已經建設成為世界規模最大，收錄人數最多，收集信貸信息最全，覆蓋范圍和使用最廣的信用信息基礎數據庫，基本上為國內每一個有信用活動的企業和個人建立了信用檔案”［4］。但在校大學生基本沒有社會經濟活動，個人征信一般為空白。在這種信用不對稱的情況下，校園網貸的貸款方對交易量和價格（貸款和貸款的成本）理應更為理性，更加注重風險的控制與管理。但事實恰恰相反，為了搶占校園網貸這個潛力巨大的市場，校園網貸貸款方的風控猶如擺設，一般只要身份證、學生證、家長和老師聯系方式即可貸到一筆不菲的金額，而且部分網貸平臺也不要求雙錄和面簽，出現“一人多貸”和“多人一貸”等現象，出現借用證件進行無權代理的現象，出現很多潛在風險的事項。這樣近乎無風控的貸款，只會導致壞賬率越來越高；而隨著風險率的升高，對應的收益率也要求升高，除了利率直接提高和變相提高之外，還不斷增加各種收費項目以進一步提高收益率，導致惡性循環，這始終不是有效的金融風險控制方式。

（三）如何維護穩定的校園環境？

在校園網貸市場中，校園網貸的貸款方雖然承受了巨大的潛在風險，但風險帶來的溢價也是巨大的。貸款方對于風險溢價的獲取，除了部分借款方也即貸款方的大學生及其家人自愿償還貸款本息之外，還靠其數倍于借款方的強勢力量作為保障。這種強勢力量在催收階段表現為暴力、威嚇、“裸貸”“肉償”等方式，引發了諸如跳樓、自殺等一系列動蕩的社會關系。貸款方的強勢力量不僅體現在催收階段，也體現在借貸階段。2020年8月，民間借貸利率的司法保護上限從“以24%和36%為基準的兩線三區”下調至4倍LPR（以2020年7月20日發布的一年期貸款市場報價利率3.85%的4倍計算，司法保護上限為15.4%），這種利率水平已經不能滿足貸款方的風險溢價要求。貸款方通過分期還款的設計能使實際利率遠遠大于年化利率，一般要超過兩倍（注：分期還款是按總貸款金額乘以利率計算出總利息，再把總利息平攤到每個月上。本金逐期減少，但是每一期的利息卻仍然按照以全部本金為基數計算，所以實際的年化利率要高很多）；貸款方還通過“砍頭息”和不斷增設其他費用項目來增加資本收益。通過上述操作，風險溢價可能達到年化50%以上的收益，這可能可以覆蓋貸款方的風險成本。但對于借款方即廣大的大學生群體來說，卻是背負了巨大的借貸成本。如果未及時還款，即可能會引起其巨大的信用風險，導致校園環境產生較多的不穩定因素。

（四）如何進行金融與消費觀的教育？

如果從理性經濟人的角度去分析，在校大學生之所以能接受校園網貸，一是因為他們有提前消費的觀念，二是因為他們可以承擔得起提前消費的資金成本。但這兩個因素如果像在校大學生想得那么簡單的話，那么也就不會有接下來一系列的風險事件。每個人都可以透支自己未來的信用，但要有個程度，在校大學生心智不全，提前消費的觀念太過超前，嚴重透支未來。更主要的是他們大多數對于金融知識一知半解甚至被虛假宣傳欺騙，對于資金的成本嚴重低估，對于自己的能力嚴重高估，形成一個巨大的誤差陷阱。

三、問題的分析

校園網貸的問題相對復雜，亟待疏通和解決，需要對深層次的問題進行理論剖析，才能提出制度建設及風險防范的合理對策。

（一）金融市場供求失衡

金融市場和其他市場一樣，都受市場規律的作用，通過供求力量的對比和配置，自發形成商品價格，也即資金借貸的利率成本。但是金融市場又是一個特殊市場，政府不僅管制價格，還管制供應端。當管制與市場經濟規律迥異時，問題就會顯現出來。政府最初只是為了管制某一方面的風險，卻可能會引發更大的風險。

校園網貸本來有傳統金融機構進入，由銀行向在校大學生提供以信用卡為主的信貸服務。但是銀行為了搶占市場，盲目擴張，對具體業務把控不嚴，導致部分大學生過度負債、部分商戶違規套現，造成了一定程度的金融動蕩。由于銀行屬于政府嚴控部門，原銀保監會于2009年發布《關于進一步規范校園信用卡的通知》，采用了嚴格的市場限制措施，實際上等于切斷了傳統金融機構的校園信用卡供給渠道。在傳統金融機構退出校園網貸的市場后，民間資本乘虛進入，并在監管真空下套取近乎無風險的利益，導致校園網貸市場的供求失衡。

（二）法律制度供給不足

原銀保監會提出，禁止向未滿18周歲的在校大學生提供網貸服務。這一政策規定，引起網絡一片議論聲音。網絡評論說，在校大學生大部分已滿18周歲；可能存在有些大一學生未滿18周歲的，但到了大二的時候已基本滿18周歲了。這一個“尷尬”的政策規定，其實是顯現出校園網貸法律制度供給不足的現實存在。

校園網貸的法律制度供給不足表現為原有法律法規的滯后和專項法律法規的不足。如上所述，現在的校園網貸供應方，只要成立公司即可，且這個公司不用實繳資本。即使是P2P，也只需向金融監管部門備案。門檻低，導致大學生權益難以保護到位。

校園網貸的專項法律法規也明顯不足。2016年六部委聯合下發的《關于進一步加強校園網貸整治工作的通知》，只是一些原則性的規定，缺乏實操性的具體規定。2017年三部委發布的《關于進一步加強校園貸規范管理工作的通知》，又采用“一刀切”式的禁止性規定，治標不治本，缺乏有效引導的法律制度。

（三）金融創新程度不夠

金融領域一向是“嫌貧愛富”，對于“容易賺的錢”趨之若鶩，對于“不容易賺的錢”沒有動力。比如普惠金融，現在變成一個全球性的、政策性的浪潮，很多金融機構都在說，但是做起來難度非常大。究其原因，是金融創新程度不夠，還存在傳統的金融思維，缺乏金融改革創新的動力。

校園網貸是一個金融創新領域，但由于它應有的普惠性質、由于它的草根性，得不到應有的創新鼓勵，卻換來民間資本的惡意套利。“金融民主意味著將金融權利賦予每一個人，使每個人都能享受金融體系所帶來的便利”［5］。作為普惠金融的校園網貸，金融創新的程度明顯不夠。

四、風險防范及制度建設

（一）確立校園網貸的合法地位，建立嚴格的市場準入制度

因為一個風險問題，就限制銀行等傳統金融機構進入校園網貸領域，這種管制操作，可能會導致一個更大的風險問題。從某種意義上，信貸權利已經逐步上升為一種人權，人為切斷大學生的金融供應，可以說既不符合經濟學的發展規律，又不符合人權要求。所以，正視大學生的合理信貸需求，正視校園網貸存在的合理性和必要性，確立校園網貸的合法地位，才是解決問題的根本。

當然，確立校園網貸的合法地位后，還要建立嚴格的市場準入制度，不要出現“劣幣驅逐良幣”的現象。市場準入制度的設計至少應包括準入模式及準入條件兩個維度，從風險控制的角度去考慮設計。在準入模式上，建議采取許可經營制對校園網貸企業進行市場準入。在準入條件上，可以參照傳統金融機構的監管要求，重點對相關指標提出嚴格的要求。

（二）加大弱勢方的法律保護，明確校園網貸供應方的特殊義務

在校園網貸的交易過程中，大學生處于弱勢一方。明確校園網貸供應方的特殊義務，有利于對弱勢方的法律保護。具體的特殊義務至少應包括釋明義務和改進義務。

釋明義務是金融機構本身應有的義務，在校園網貸中，應該更加明確。校園網貸供應方應積極更新和完善合同版本的內容，注意約定內容前后的一致性，在合同文字表述方面，應根據通用表達習慣和法律術語加以規范，力求準確和全面。對直接影響需求方即大學生的法律權利和責任的重要條款，通過下劃線、加粗字體等方式予以提示，對金融專業術語和風險責任應有必要的解釋說明。注重簽訂程序過程的證據化保存，嚴格“雙錄”要求，杜絕代簽、簽字時留白等不規范行為。

由于校園網貸是新生事物，校園網貸供應方也應承擔起金融產品的改進義務。監管部門應給予一定金融創新空間，允許校園網貸供應方從普惠金融、金融教育、風險控制等方面出發去做一定的金融創新，對金融產品進行一定程度的改進，以適應不斷發展的校園網貸。

（三）加強消費觀與金融教育力度，提高大學生金融素質

社會環境越來越復雜，但是大學生在校園里面還是稍顯單純，社會經驗比較欠缺，甄別信息能力尚有不足。增強大學生金融素質教育，傳遞理性消費觀念，同時，讓大學生避開“錢”行路上的坑，遠離金融陷阱，是學校也是社會的責任所在。

學校應該提高學生的安全意識和自我防范能力，加強消費觀與金融教育力度，配置專業師資，開設專門課程，進一步提升大學生綜合素質，普及金融基本知識、增強大學生的風險防范意識，教育和引導大學生樹立文明、理性和科學的消費觀。

政府和有關社會社團也應該深入校園，用真實發生的案例進行宣教，建立點對點的宣教支持，開展定期和不定期的宣傳教育，以期達到良好的教育和宣傳效果。

（四）建立全面的糾紛解決機制，健全非訴調解，探索公益訴訟

金融糾紛屬于專業領域，校園網貸又可能涉及欺詐方面的證據收集，難度比較大，應該建立全面的糾紛解決機制，健全非訴調解，探索公益訴訟。

訴訟和仲裁是糾紛解決機制的最后解決方案，完善非訴訟糾紛解決機制是維護社會和諧穩定的客觀需要，是一項事關全局的政治任務，在貫徹以人民為中心的發展理念、促進社會穩定方面，起著非常重要的作用。如果非訴調解仍解決不了，到了訴訟或仲裁階段，應該探索公益訴訟，加入社會關愛力量，積極幫扶校園網貸中的大學生弱勢群體。

建立高質量的非訴調解和公益訴訟服務隊伍是服務質量的保證。除了引進公益律師之外，政府相關部門和學校也應該建立起校園網貸的法律服務隊伍，用于非訴調解和公益訴訟服務。建立隊伍之后，應該不斷提高隊伍成員的業務能力和實戰水平，并不斷充實服務人員，配強糾紛化解隊伍。