應收賬款管理與研究
——以徐工集團為例

阮 征

（中國礦業大學徐海學院，江蘇 徐州 221000）

一、緒論

基礎建設行業作為國民經濟發展的重要支柱產業，在基礎建設需求上升的大背景下，取得了蓬勃發展，但是由于行業周期性的存在，基礎建設行業也會在一定程度上受到宏觀經濟的影響。為了穩定市場份額，保持良好的發展勢頭和市場競爭力，各基礎建設企業開始采用多種方法進行產品銷售，旨在“去庫存，保增長”，其中采用較多的方法就是采用信用政策進行銷售，根據信用政策理論和實施效果來看，雖然企業在短期能夠取得不錯的效果，實現庫存的快速降低，但也伴隨著企業應收賬款的份額不斷上升，同時由于我國目前缺乏較為完善的法律法規和相關制度，加之部分客戶信用意識薄弱，企業出現壞賬的可能性就不斷增高，企業將會面臨一定的財務風險。本文將徐工集團作為案例研究對象，對其應收賬款管理的現狀進行深刻剖析，探尋應收賬款管理中存在的問題，并提出具體的優化建議。

二、公司簡介

徐工集團成立于1989年3月，位于徐州開發區馬藍山路26號，主營業務包括機械設備和成套設備、專用汽車、建筑工程機械、礦山機械、環境衛生機械等多個方面。集團總部機構設置合理，權責明確，公司全資及控股子公司多達36家，并有8家主要合資企業與本公司建立合資企業，集團自成立來，始終保持行業排頭兵的地位，位列中國500強企業第150位，中國制造業500強第55位，英國KHL集團發布的2021全球工程機械制造商50強排行榜第3位，是中國行業規模大、產品品種與系列齊全、具競爭力和影響力的大型企業集團，集團年營業收入由成立時的3.86億元，發展到2012年突破1000億元，保持行業首位。

三、徐工集團應收賬款質量分析

1.應收賬款增長情況分析

由表1可知，2015年至2019年徐工集團的應收賬款余額所占公司流動資產的比重，總體呈現波動下降的趨勢，2019年占比雖然有所下降，所占比率為43.17%，但仍高于同行業水平，應收賬款的增多，需要徐工集團提高警惕，提升流動資產的構成質量。從公司應收賬款總額增長情況來看，近兩年的應收賬款總額出現較大幅度的上升，公司實現銷售業務增長的同時，也帶來了應收賬款的增多，一方面會增加公司的流動性風險；另一方面也可能導致壞賬的上升，這就需要公司做好應收賬款管理，防范風險的發生。

表1 2015年至2019年徐工集團應收賬款類數據一覽表 （單位：萬元）

2.應收賬款變現能力分析

由表2可以看出，2015年至2019年間，徐工集團的應收賬款周轉率保持著一個穩定上升的勢頭，表明公司對應收賬款管理的重視程度不斷提高，但是相比于行業應收賬款周轉率4.21而言，管理效果仍有一定的差距；從應收賬款的周轉天數來看，公司的應收賬款周轉天數保持波動下降的趨勢，且逐步趨于穩定，這也能進一步反映出公司近年來加強了應收賬款的管理，帶來的是公司應收賬款變現能力的逐年增強。

表2 2015年至2019年徐工集團應收賬款周轉率及應收賬款周轉天數表

3.應收賬款賬齡結構分析

由表3可知，2019年度徐工集團逾期1年內和未逾期應收賬款余額占比最多，兩者合計占比高達75%左右，一方面，較短賬齡的應收賬款能夠給公司提供較好的的流動性支持，表明公司在應收賬款賬齡結構方面掌控較好；另一方面，公司逾期3年以上的應收賬款總額達到了14億元，伴隨著賬齡時間的增加，出現壞賬的可能性就越高，需要公司重點關注。

表3 2019年度徐工集團應收賬款賬齡結構表 （單位：萬元）

4.應收賬款壞賬損失分析

由表4可知，徐工集團的壞賬損失率呈現一個波動上升的趨勢，且近兩年增長較快，通過查看公司近兩年的壞賬發生額可以得出，2019年度的壞賬發生額為110028萬元，為近5年最高，壞賬發生額和壞賬率的上升，表明企業在應收賬款的管理上仍需進一步加強，防范壞賬過多帶來的財務風險。

表4 2015年至2019年徐工集團應收賬款壞賬損失表（單位：萬元）

四、徐工集團應收賬款管理專家訪談調查分析

為深入研究徐工集團的應收賬款管理的運行情況，在對徐工集團應收賬款管理現狀財務分析的基礎上，本文選取專家訪談法進一步分析。本次訪談的對象是徐工集團的5位財務部門的主要負責人，訪談內容主要包括事前、事中和事后三個方面，具體訪談情況如表5、表6、表7所示。

表5 事前客戶信用管理的運行情況

表6 事中賒銷交易管理的運行情況

表7 事后收賬管理的運行情況

1.事前客戶信用管理的執行情況訪談分析

由表5可知，徐工集團設立了獨立事前信用管理部門，但對客戶信用管理制度和政策的執行情況較為一般，應收賬款的內部控制制度存在一定不足，涉及未能嚴格管理客戶信用檔案，客戶信用信息獲取途徑單一、未能及地的更新客戶的信用檔案、對老客戶的管理重視程度不夠等多個方面。

2.事中客戶賒銷交易管理的執行情況訪談分析

由表6可知，徐工集團應收賬款管理中，事中賒銷管理運行的執行情況不是很理想。公司雖然完善了交易的審批制度，但政策制度的執行效果不是很明顯；對于二次銷售的客戶，并沒有再次進行客戶信用調查，而是直接通過審批，對應收賬款整體把握不夠，出現壞賬的風險增加。

3.事后客戶收賬管理的執行情況訪談分析

由表7可知，徐工集團的事后收賬管理運行情況表現較好，但仍然存在一定的不足?，F階段而言，徐工集團應收賬款數額較大，公司大多采用電話和上門催收的方式，而非法律訴訟進行收賬，缺乏科學的收賬程序，無法提高客戶還款的主動性，而且沒有將收賬管理納入績效考核體系，工作人員的積極性不高。

五、徐工集團應收賬款管理優化建議

1.應收賬款管理的事前控制

（1）構建客戶信用風險評估體系

徐工集團客戶群體較大，客戶信用資料較多，可能容易出現資料混亂的情況，為了方便客戶資料的歸整，提高信用風險評估的客觀性，公司可采取信用分析模型來量化處理客戶的信用風險，量化的過程主要包括前期客戶的財務指標量化分析，形成初始量化評估值，然后再利用特征分析模型對客戶非財務類信息進行研究，得到相應的研究結果，并以此結果修正初始量化評估值，在具體的工作過程中，在信息分析模型的支撐下，工作人員在出現賒銷業務時，就會更方便地查找客戶信息、信用等級和所能夠獲得的賒銷額度，不僅能夠提高工作效率，同時能有效的控制審批額度，在一定程度上降低企業的信用風險。

（2）建立完整的客戶信息管理系統

建立完備的客戶信用管理系統，是做好應收賬款管理和構建客戶信用政策的基礎?？蛻舻男庞煤脡氖枪景l生壞賬風險的重要原因，為了能夠對風險進行總體把握，徐工集團需要對現行客戶創建獨立的信用檔案，準確地掌握客戶的經營情況和其他信用信息，并盡可能對這些信息進行具體的分析，這樣有利于方便企業在較短時間內對客戶進行信用風險識別，一旦客戶信用風險較高，公司可采取相應的措施積極應對，加大應收賬款的回收力度，在業務往來的過程中，公司甚至可以直接拒絕與其交易。同時，如果客戶信用風險較低，在進一步核實的基礎上，也可適當提高授信額度，進一步穩固與優質客戶的合作關系，提升公司業務的整體質量。

2.應收賬款管理的事中控制

（1）規范有賒銷條款的合同審批制度

完善賒銷業務的合同審批機制，首先要規范合同的簽字流程，不同金額的賒銷合同需要規定不同的簽字授權方式，不同的簽字負責人。要保證如果后續還款發生問題能夠及時找到對應負責人。其次，公司應制定相關的原則管理應收賬款風險，并貫徹到銷售所有環節中，通過將應收賬款催收額納入績效考核當中，提高員工催收賬款的重視程度和積極性。

（2）完善應收賬款合同管理制度

合同管理缺乏統一規范，是徐工集團應收賬款事中管理存在的主要問題，企業可通過以下兩個方面，完善應收賬款合同管理制度。其一是規范合同格式，在符合國家法律要求的前提下，做到合同條款詳細完備；其二是做好合同后續流程保管，公司應定期對合同進行歸檔管理，不僅要對合同原件進行妥善保存，還應當將影印復印件發至各個交易環節的部門做到互相監督，避免出現徇私舞弊的情況。

3.應收賬款管理的事后控制

（1）建立應收賬款動態追蹤管理體系

公司應建立應收賬款動態追蹤管理體系，根據客戶等級的不同，應收賬款金額的大小，定期進行客戶回訪。核心客戶和重要客戶，一般公司規模較大，信用風險較低，可以適當的延長回訪時間，而中小型客戶需要每月進行回訪，旨在防范信用風險的發生，對于新客戶要做到每周回訪，及時了解企業生產的生產流程和生產過程中存在的問題?；卦L過程中，一旦發現公司信用情況出現變化，要及時上報領導，經領導審批后，需要立即重新對相應公司進行信用評級，實現應收賬款管理動態化管理。

（2）完善催收制度和催收流程

公司應明晰應收賬款管理的各個部門所擁有的職責，對于公司組織結構中存在缺陷的地方，要設立專門的風險管理機構進行監督管理，保證各個部門能盡職守則，避免出現部門之間互相推諉的情況，同時要加強對逾期客戶進行催收，明確催收責任人，對于故意拖欠的行為，要及時上報，可通過訴訟程序，盡快收回貨款。