以供給側改革為背景降低中小企業融資成本

劉利

摘要：根據數據顯示，中小型企業對我國國民生產總值的貢獻超過60%，稅收貢獻超過50%，并且還提供了將近80%的就業崗位，由此可見中小型企業是我國國民經濟的重要組成部分，在我國經濟社會發展過程中起到了不可替代的作用。目前中小型企業融資成本不斷增加，這種現象的產生主要受經濟環境、企業自身條件和國家經濟政策等多方面因素影響，本文主要分析以供給側改革為背景，降低中小型企業融資成本的措施。

關鍵詞：供給側改革;中小型企業;融資成本;解決措施

首先，我們需要明確的是中小型企業融資難、融資貴是一個世界性的難題。中小型企業因其企業自身性質，天生就具有融資難、融資貴的特點，世界各國政府都在試圖尋找解決這種問題的辦法，因此形成了各具特色的政府扶持制度。在我國，中小型企業融資成本問題具有鮮明的中國特色。近年來，我國政府為了促進實體經濟活力，提升經濟增長質量和數量，緩解我國經濟發展過程中存在的長期的結構不合理現象，習近平總書記在中央財經領導會議上提出了“供給側改革”的概念。基于此概念，我們需要探究降低中小型企業融資成本的具體措施。

一、供給側結構性改革

自2015年以來，我國經濟進入到了一個全新的階段，經濟增長呈現出下行趨勢，居民收入增加但企業利潤下降，消費上升而投資下降等現象。產生這些現象的主要原因在于，我國經濟的結構性分化正趨于明顯。為了適應這種變化，改善供給側環境、優化供給側機制，大力激發微觀經濟活力，實現我國經濟長期穩定的發展，變得十分迫切。

（一）供給側結構性改革的根本目的

實施供給側結構性改革的根本目的在于提高社會生產力水平，落實好以人民為中心的發展思想。實施供給側改革是希望通過結構性改革促進供需結構調整，減少無效供給，增加有效供給，提高供給結構的適應性和靈活性，使供給體系更好的適應需求結構變化。

（二）供給側結構性改革的具體措施

1.通過實行積極的財政政策和穩定的貨幣政策，使二者相互配合，來營造穩定的宏觀經濟環境。

2.加強供給側結構性改革，提高供給體系質量和效率，保證經濟穩定持續增長，明確供給側結構性改革方向。

3.通過完善市場環境、激發市場活力和消費者潛力、落實微觀政策，充分刺激消費活力和內生增長潛力。

4.要明確落實改革政策，加大力度推動改革落地，充分釋放改革新紅利。

5.要充分發揮好社會政策穩定器的作用，保障好人民群眾的基本生活質量，守住民生底線。

（三）供給側結構性改革產生的影響

供給側結構性改革的深化落實，給人們的日常生活帶來了巨大的改變。首先，提升了國內各種產品的質量，大大滿足了人們的使用需求;其次入學難、看病難、買房難等社會性難題得到了一定的緩解，減輕了人們的生活壓力。

未來，隨著供給側結構性改革的進一步落實，其優化產權結構、優化融資結構、優化產業結構、優化產品結構、優化分配結構、優化流通結構、優化消費結構的能力將不斷的改變人們的日常生活，大幅度提升人民的生活品質和生活幸福感，實現創新、綠色、開放、共享發展。

二、我國中小型企業融資現狀分析

（一）中小型企業經營管理模式落后

我國的中小型企業大多都會采用家族式的經營和管理模式。這種落后的經營管理模式就會出現產權關系混亂、人事設置不合理、財務制度不完善等現象。這些現象會導致中小型企業在經營過程中產生企業經營粗放、技術設備落后、企業競爭力不強、財務信息混亂不透明等問題。在當下社會經濟不斷發展，市場競爭逐漸激烈的環境下，這些問題是十分致命的。

（二）中小型企業融資成本高

與大型企業相比，中小型企業不但具有較高的經營風險，同時銀行出于風險和收益的考慮，針對中小型企業的貸款額度相對較低，利率較高。除此之外，中小型企業在進行融資時還需支付咨詢、評估等其他費用，中小型企業的融資成本變相增高。再加上政策上的支持力度不足，導致大部分大型商業銀行對中小型企業存在一定程度的歧視，不愿對中小型企業開放信貸業務。

（三）中小型融資方式單一

1.中小型企業受自身條件約束，無法通過發行公司債券的形式在資本市場上公開募集資金，只能通過向銀行貸款或者進行民間借貸的方式進行融資。而受銀行機構體系影響，我國大部分銀行主要服務對象是大型企業和國有企業。首先大型企業和國有企業與中小型企業相比，具有更高的抗風險能力，償債能力也更高，不容易產生不良貸款，銀行機構能獲得相對穩定的收益。即使大型企業和國有企業的收益效率明顯低于中小型企業，銀行考慮到風險補償等因素，也不愿給中小型企業進行貸款服務。雖然仍有部分商業銀行和信用合作社愿意給中小型企業進行貸款業務，但銀行大多會選擇風險小、收益低的項目進行合作，再加上銀行體制和資金實力等因素影響，僅依靠商業銀行和信用合作社，已經不能滿足現今中小型企業的發展需求。

2、中小型企業融資具有“小、急、多”的特點，銀行貸款往往門檻要求高、貸款手續復雜、貸款額度小，不能滿足中小型企業的融資需要，導致許多中小型企業選擇了手續簡單，提供資金快的民間借貸機構。雖然民間借貸機構在一定程度上可以幫助中小型企業發展，但由于相關部門監管力度不足，絕大部分民間借貸機構都存在違法違紀的現象。目前，雖然民間借貸市場魚龍混雜，借貸利率普遍高于銀行貸款利率，但民間借貸還是逐漸成為中小型企業進行融資時的首選方式。

（四）中小型企業缺乏完善的信用擔保制度

中小型企業初期資本一般來自個人和家庭，然而中小型企業前期發展過程中，資本消耗巨大，這些資本并不能滿足中小型企業初期發展的需求，經常會出現缺少資金的情況。而中小型企業想要得到銀行的貸款必須要有相應的抵押資產作為信用擔保，可是大部分中小型企業為了保證正常的運行和發展，已經將可以用作擔保的不動資產消耗一空，現在一些有價值的可動資產又不能作為有效的擔保資產，受上述種種因素限制，中小型企業更加難以獲得銀行貸款。

隨著社會和經濟的發展，中小型企業業務競爭愈加激烈，導致企業發展時期資本消耗進一步提高。而又受以上幾種因素的影響，中小型企業很難獲得能夠滿足其發展需要的融資，這就限制了中小型企業自身的活力，以及其促進國民經濟穩定進步的作用。因此，需要制定相應的措施解決中小型企業融資難、融資貴的現狀，保證中小型企業的活力。

三、解決中小型企業融資問題的具體措施

（一）改善中小型企業自身問題

中小型企業在發展前期采用的家族式經營管理模式，很容易造成財務行為不規范、人事管理制度不合理、缺乏企業競爭活力等問題。因此，中小型企業需要首先改善自身問題，給貸款機構足夠的信心。中小型企業想要得到進一步發展，首先要摒棄家族式的經營管理模式，學習和引進現代企業管理模式，保證企業能夠進行更加科學合理的經營決策;其次，制定完善的財務制度，規范財務行為，保證財務信息準確、真實;最后要提升企業自身的信譽度，加強自身信用建設，保證財務信息透明的同時，避免出現不良貸款以及逃債、廢債等情況。

（二）建立具有多層次的資本市場

想要解決中小型企業融資難的問題，首先要拓寬中小型企業融資渠道。完善并發展資本市場機制，促進社會閑置資金的轉化，為中小型企業提供充足且有效的融資。其次，完善資本市場機制有利于建立多層次的資本市場，為中小型企業提供更多的融資機會。

（三）加強民間融資管理，完善民間融資制度

雖然民間融資機構大多存在行為不規范的問題，但是民間融資機構依然為中小型企業的發展發揮了重要的作用。因此不能完全取締民間融資借貸機構，而是需要制定和完善民間融資借貸機構管理制度，加強對民間融資借貸機構行為的監管力度。政府相關部門，要針對民間融資借貸機構制定相應的管理制度，規定其融資借貸行為流程;明確雙方所需承擔的法律責任;對產生違法行為的民間融資借貸機構給予相應的處罰，甚至剝奪其經營資質。通過這種方式保證民間融資借貸機構的合法性，降低中小型企業融資風險，為中小型企業的融資保駕護航。

（四）加大對中小型企業的政策支持

解決中小型企業融資難、融資貴問題的最有效解決方案，是建立完善的法律體系，為中小型企業創造一個公平合理的制度環境。政府應以制定法律法規的形式，明確中小型企業發展的基本方針;要求各大商業銀行開發對中小型企業的信用貸款渠道;建立企業信用數據庫，制定并實施企業信用評級制度，以信用級別作為貸款抵押作為擔保。通過這些方法既可以保證中小型企業的平穩發展，拓寬中小型企業融資渠道，還可以給予金融機構對中小型企業的信任，加大對中小型企業的融資力度。

四、結束語

無論是大型國有企業，還是民營中小型企業，資本一直都是企業的命脈。但是中小型企業與大型國有企業不同，其初始資本大多來源于家庭。隨著市場競爭日趨激烈，中小型企業很容易出現資金周轉緊張，甚至資金鏈斷裂等情況。再加上中小型企業融資難、融資貴等問題，限制了中小型企業的發展。中小型企業作為我國國民經濟發展動力的主要貢獻者，應該給予他們一定的保護和更好的發展平臺。近些年來，我國政府不斷出臺相關政策，以確保中小型企業能夠得到充足的保護，并積極引導中小型企業不斷加強自身建設，中小型企業的經營環境已經得到了很大的改善。盡管目前還依然存在著各種各樣的問題，但只要社會各界共同努力，一定能夠促使中小型企業在國民經濟發展中發揮更大的作用，進一步推動國民經濟持續健康的發展。

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