企業財務分析存在的問題及對策思考

陸萍

（中稀（江蘇）稀土有限公司，江蘇 常熟 215500）

一、引言

財務分析是企業管理中非常重要的一環，它是以財務的各種數據和外在配套信息為依據，選取符合行業要求、滿足企業實際需要的財務分析指標、利用專業的技術方法，評價現在的財務情況為企業未來的發展提供決策依據。通常企業管理層不一定能直接看懂財務報表，而財務分析恰恰能解決這一難題，財務分析結論能夠更加直觀、清晰地將企業的經營狀況、盈利能力、資金使用情況等全面向管理層展現出來，充分發揮財務分析特有的價值。

二、企業財務分析存在的問題和不足

（一）管理者缺乏財務分析的觀念，思想上未真正重視起來

不可否認，在當今社會中，不少企業對財務部門重視不夠，企業存在“重業務、輕財務”的現象，認為財務部門就是記賬、收款、付款。企業管理層對財務分析結果只作簡單的了解甚者有的企業認為企業根本不需要財務分析。財務分析壓根得不到企業管理層應有的重視和支持。這樣的情況導致財務部門在企業的地位不高，人才引進受限，工作成果不被認可，財務分析工作無法正常順利開展。

（二）財務分析結果現實利用價值低

財務分析所依據的數據大部分是企業的歷史數據，非即時信息或市場公允數據，用歷史數據做出的財務分析結論對企業的持續經營是具有參考價值，但如果將其完全作為預測未來的依據則缺乏科學性與合理性；財務分析中涉及的分析指標，管理者其實并不知曉其結果原理及指標體現的數字反映了企業什么問題，看似高大上的分析指標，在現實中可借鑒性及實操性不強；財務分析方法太陳舊，財務分析脫離了業務實際，做分析很多時候只是為了應付上級或政府部門，分析也就是取了報表數字泛泛而談，并未深入挖掘業務實質，分析深層原因，純粹只是玩了數字游戲而已。

（三）忽視非財務信息

當前財務分析主要是利用財務報表數據得出資產負債率、銷售凈利率等財務分析指標，而對于非財務信息的分析通常非常少，典型就是月度報表沒有附注分析說明，分析說明是對財務報表數據的補充，報表數據只能顯示一個籠統的數字，管理層單看報表沒有一個感性的認識，只能對數字有個大概了解，并不知道其構成和變化原因。而分析說明是對財務報表數據無法量化的內容進行的補充解釋，分析說明中的非財務信息非常重要，他能讓管理層對公司的整體形勢有更清晰的判斷。如果忽略了非財務信息，分析就不夠全面、真實。比如，當分析企業盈利能力時，僅看銷售毛利率等盈利指標，未剖析盈利水平變化的深層原因；在分析收入變化時忽略分析市場占有率、售后服務、顧客滿意度等非財務指標的變化；在分析成本變化時忽略分析國家政策、宏觀經濟、競爭環境等非財務指標的變化等。

（四）財務分析人員綜合素質參差不齊

大多數企業只注重經營管理人員、業務人員的素質和能力的培養，不注重財務人員的培養。企業對財務人員的認識只局限于普通的會計核算等基礎性的工作，甚至部分中小企業的財務人員都沒有經過專業、系統化的教育，存在無證上崗的現象。而財務分析則是一項綜合性非常強的工作，對分析人員素質的綜合性要求非常高，既要求財務人員擁有專業化的對口知識，在分析過程中還要求財務人員知曉相關的經濟、政策、行業背景等，然后才能結合企業自身的實際完成財務分析。顯然由于財務隊伍人員綜合素質參差不齊，對企業經營情況的熟悉程度也是千差萬別，得出的財務結論顯然差異較大。

（五）忽視分析現金流量

在企業的發展過程中，現金流量起著至關重要的作用。現金流和企業的命脈息息相關，企業日常經營每時每刻都需要現金保障。然而很多企業只對盈虧分析十分重視，而忽略現金流分析。孰不知不管企業發展潛力多大，盈利能力多強，一旦現金流出現問題，企業不可避免地會遭受重創。如果財務分析人員不重視現金流量分析，僅分析企業的財務報表狀況和經營成果，就不能對在現金流管理上暴露的問題進行警覺，以至于無法第一時間采取必要措施進行風險規避。

三、完善企業財務分析管理的對策措施

（一）正確樹立財務分析的觀念

企業管理層要關注和重視財務分析工作，明白通過財務分析能發揮財務部門對管理部門及業務部門的監督管理作用。企業管理層和各個部門的領導、員工都要關注財務分析工作。財務分析并不是為了應付某些部門而開展的活動、更不是簡單意義上可有可無的工作，而是為財務信息需要者提供準確、真實的財務信息。財務分析是企業提高經營管理水平的重要方法，在日常工作中企業應建立符合自身實際需要的相關財務分析制度，通過行之有效的財務分析手段持續提高企業的整體管理水平，充分改善日常經營管理，為不斷提高企業的效益水平發揮應有的作用。另外，財務分析也離不開企業其他各部門的大力協作，需要各部門的溝通、群策群力為分析提供真實、準確的數據。只有這樣，財務分析人員才能為企業做出符合實際、切實有用的財務分析。

（二）真正做好財務分析，提高數據可利用價值

第一，從理論上看，財務指標可能無法做到超前預測，即使這樣，我們也要盡力解決數據滯后性問題。企業可以建立一套適合企業實際的指標體系，業務數據與財務數據要核對一致，體系能實時報告企業的各項指標狀態，使經營者隨時了解企業經營的動態情況，如資金結余、銷售收入、對應成本、各種費用等重要數據。

第二，企業在選取財務指標時不可眉毛胡子一把抓，不能什么指標都列入體系。要選取切實可行的關鍵指標，并對關鍵指標一一做出詳細的備注解釋，另要注明數字的高低分別意味著什么、并列示行業的警戒線數字。唯有這樣才能讓企業管理層正確認識關鍵指標值并做到心中有數，及時應對外部局勢調整企業戰略。

第三，財務分析切不可應付了事只做表面文章，財務人員要明白財務分析數據的準確與否有時決定著一個企業的成敗、必須十分重視財務分析，一定要沉下心來熟悉企業業務，從采購、生產、銷售等各環節入手，分析數據變化的原因，發現問題癥結所在，及時反饋給企業管理層以便及時采取對策。

總之，要切實做好財務分析，讓財務分析數據能用、好用，充分發揮其利用價值，真正發揮財務分析服務企業的作用。

（三）將財務信息與非財務信息有機結合

財務信息只能反映企業一方面的情況，日常需要運用某些非財務信息才能全面反映企業的經營狀況，例如售后服務、顧客滿意度、市場占有率、競爭能力、創新能力等指標。假如一個企業在一定時期，成本上占有明顯優勢，財務信息顯示企業在這時期的銷售利潤率明顯高于同行，企業具有非常強的競爭優勢。但究其實質發現真實的原因隱藏在非財務信息中，原來成本優勢其實是國家政策在一定時期的導向作用，并非企業自身實實在在的優勢，如管理層單看財務信息便盲目決策，一旦國家政策轉向，企業可能會措手不及，處于被動地位。所以，財務分析工作要走出單一的財務報表分析，向企業的行業環境、政策環境等方面擴展，只有這樣才能得到更加準確有效的分析結果。總之，我們在工作中絕不能武斷認為非財務信息對企業的發展沒有任何用處，相反，日常要特別關注非財務信息，因為其透露的信息對于企業的健康有序發展起著不可小覷的作用，其實非財務信息對于企業而言更有預見性。我們做財務分析只有將財務相關信息與非財務信息有機結合，才能讓管理層全面了解企業，全局把握，最終做出符合實際的戰略。

（四）重視財務隊伍建設，提高人員綜合素質

真正的財務分析人員不僅要有專業的財務知識，還要懂管理、熟悉生產經營等、要有廣泛的知識面。在提高財務人員綜合素質上，首先，要加強人員專業能力和非專業知識的培養。企業可以根據行業和自身實際需要為員工提供學習平臺，可以請培訓單位定期到企業開展相關培訓，也可以派財務人員外出進行學習。通過培訓學習，加強人員的專業分析能力，使其能夠勝任分析工作。其次，企業要加強財務人員的職業道德教育，提高職業素養，財務人員要真正做到德才兼備，避免人為主觀因素導致不正確數據，以此保證財務分析的客觀性和真實性。

（五）重視現金流量分析

現金流貫穿于企業整個生命周期，即使企業有再好的市場和盈利能力，如果現金流短缺，企業也是無法生存的。首先，現金流量表反映了企業一段周期內資金收付、投融資能力的強弱。他不僅能體現企業資金的充盈程度，關鍵能讓管理者清晰的知曉資金的來源，清醒地認識到是企業本身盈利能力強、回籠資金快，還是看著有錢其實全靠外部融資支撐。因此，必須認真分析現金流量表，讓其在企業的發展道理上發揮指導作用。其次，要把分析企業現金流量與分析報表有機結合。資產負債表和利潤表是靜態報表，反映的是時點的財務狀態，現金流量表是動態報表，反映的是一個時段的現金流，財務分析必須三者結合整體把握。最后，要關注企業現金流量指標，比如現金流量負債比，在某些方面，這類指標更能反映企業的償債能力。

四、結束語

財務分析對企業的健康發展非常重要，企業管理層和財務人員都要從思想上高度重視；要健全財務分析體系，提高分析數據的可利用價值；要重視財務信息與非財務信息的結合，使分析數據全面可靠；要重視財務隊伍建設，提高人員素質，提高分析數據質量；要重視現金流量分析，保證企業現金流的安全。總之，企業的財務分析應該基于過去，結合當下，著眼未來，結合自身、順應外部，為企業做出正確決策提供有力的支持和保證，增強企業的市場競爭力。