淺析企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

摘要：在一個的企業(yè)內(nèi)部財務(wù)環(huán)境下，運(yùn)用科學(xué)的管理辦法，完善改進(jìn)財務(wù)預(yù)警體系，使企業(yè)能夠?qū)皶r面臨的風(fēng)險進(jìn)行識別和應(yīng)對，最大化保障企業(yè)效益最大化，使尚未到來的風(fēng)險處于被控制范圍之內(nèi)，保障財務(wù)最低或零風(fēng)險發(fā)展，早已成為各企業(yè)的共識。本文就出現(xiàn)的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險和構(gòu)建企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)提出建議和解決辦法。

關(guān)鍵詞：企業(yè)財務(wù);財務(wù)風(fēng)險;預(yù)警;

世界經(jīng)濟(jì)正在追隨者全球經(jīng)濟(jì)化的步伐且還在不斷加速發(fā)展中，各大企業(yè)所面臨的競爭都在不斷加劇，不少企業(yè)在有形或無形中都面臨著財務(wù)危機(jī)情況。為實(shí)現(xiàn)有效的競爭和發(fā)展，企業(yè)管理者無疑都會選擇構(gòu)建既高效又實(shí)用的財務(wù)預(yù)警分析監(jiān)管系統(tǒng)，畢竟抓住每一個漏洞就相當(dāng)于抓緊了每一次發(fā)展的機(jī)會，這一以來不僅可及時采取有效的規(guī)避措施，最大化避免因財務(wù)危機(jī)所帶來的危害，也便最大程度上幫助企業(yè)盈利最大化。

財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)針對財務(wù)危機(jī)的方方面面可能會導(dǎo)致企業(yè)盈利狀況受損的因素持續(xù)的監(jiān)視，防止相關(guān)指標(biāo)值超出了約定的允許值。相應(yīng)地，一旦出現(xiàn)上述情況就會對企業(yè)發(fā)出危機(jī)警報，并提示企業(yè)管理者及時采取一系列措施施予解決。

一、財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的概念和作用

企業(yè)的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是建立在企業(yè)信息化的管理基礎(chǔ)之上的，在一家企業(yè)可以充分的高速、有效運(yùn)用信息化管理企業(yè)時，財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)才可以建立和實(shí)施。財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動的全過程，以企業(yè)的財務(wù)報表、經(jīng)營計劃及其他相關(guān)的財務(wù)資料為依據(jù)，利用財會、金融、企業(yè)管理、市場營銷等理論，采用比例分析，數(shù)學(xué)模型等方法，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風(fēng)險，并向企業(yè)管理者示警的一種系統(tǒng)模式。

企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的作用主要有以下三種：

1、控制風(fēng)險

在預(yù)警系統(tǒng)的作用下，企業(yè)財務(wù)一旦出現(xiàn)異常指標(biāo)，或在某個局部發(fā)生財務(wù)問題等，都可由監(jiān)控系統(tǒng)提供真實(shí)可靠的預(yù)警信息。財務(wù)風(fēng)險的形成并非一蹴而就，往往大數(shù)據(jù)的異常都會發(fā)生在經(jīng)營過程中、小數(shù)據(jù)異常前。及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)在此時就能夠站在管理者角度，緊抓財務(wù)指標(biāo)，控制異常風(fēng)險，以達(dá)防范于未然的效果。

2、保障利益

企業(yè)的發(fā)展離不開投資。每一個投資者一定會在注資前對投資的項目的穩(wěn)定性、盈利性和可持續(xù)發(fā)展性進(jìn)行全面的了解。財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)在此時則發(fā)揮著不可或缺的作用。通過財務(wù)預(yù)警分析，投資者可以明確知曉投資方向和路線，可提前對未來價值或風(fēng)險進(jìn)行更加專業(yè)的分析和定位，這在一定程度上影響了預(yù)期報酬。在得知未來風(fēng)險的前提下再進(jìn)行投資，避免盲目跟風(fēng)，也可以達(dá)到制約不良經(jīng)營活動的作用。無論對債權(quán)人還是投資人來說都是保障自身利益的一項關(guān)鍵舉措。

3、降低成本

眾所周知，一個企業(yè)的盈利與運(yùn)營成本直接掛鉤，營業(yè)外支出的增多也會引起成本額增加。企業(yè)若經(jīng)營不善或在財務(wù)風(fēng)險來臨之時，沒有正確處理，而導(dǎo)致的損失也不可避免。此時遭受財務(wù)危機(jī)付出的成本，相比較之下，企業(yè)只需花費(fèi)較低的成本就可以建立起適合自己的財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，在安全的保護(hù)傘下看未來，不僅防范于未然，更是為未來鋪墊前進(jìn)的基石。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因

（一）財務(wù)風(fēng)險形成內(nèi)因

1、企業(yè)結(jié)構(gòu)不甚合理

企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的不合理主要兩種：保守型和風(fēng)險型。

保守型結(jié)構(gòu)企業(yè)通常會想方設(shè)法避開種種不利因素，在該種發(fā)展形態(tài)下，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)往往極低，長期畏縮不前，對發(fā)展前景的預(yù)期信心不足，最終也會導(dǎo)致原地踏步不前的企業(yè)被社會、或同行發(fā)展的浪潮所吞沒的情況出現(xiàn)。

風(fēng)險型結(jié)構(gòu)企業(yè)在急功近利的決策者領(lǐng)導(dǎo)下，會發(fā)生大額貸款，全速發(fā)展，快速占領(lǐng)市場等情形。通常表現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率過高、產(chǎn)權(quán)比率嚴(yán)重失衡或表現(xiàn)異常。此舉則過分表現(xiàn)出來企業(yè)對未來的發(fā)展欲望，高、強(qiáng)、大的應(yīng)付制度會導(dǎo)致企業(yè)來不及，甚至無法在保險的情況下進(jìn)行風(fēng)險的規(guī)避。

2、現(xiàn)金流量和存貨管理不合理

合理的現(xiàn)金流量，是維持一個企業(yè)在適當(dāng)?shù)馁Y本和財務(wù)結(jié)構(gòu)下運(yùn)作的基本，也是維持企業(yè)在較強(qiáng)貨幣流動性下賴以生存和發(fā)展的需要。各環(huán)節(jié)間關(guān)系不協(xié)調(diào)，就極有可能使企業(yè)因現(xiàn)金瓶頸而導(dǎo)致不應(yīng)有的損失，影響企業(yè)的正常營運(yùn)。一方面是維持企業(yè)在一個適當(dāng)?shù)馁Y本和財務(wù)結(jié)構(gòu)下經(jīng)營及運(yùn)作的需要，另一方面也是維持企業(yè)在較強(qiáng)的流動性下得以生存和發(fā)展的需要。一個企業(yè)現(xiàn)金流量是否合理就尤為重要。

另一方面，如果存貨管理不善，也會導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險發(fā)生。企業(yè)生產(chǎn)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越銷售量，不僅僅不增加成本負(fù)擔(dān)，還會導(dǎo)致存貨周轉(zhuǎn)率下降，甚者導(dǎo)致通貨問題。企業(yè)對存貨不及時盤點(diǎn)和分析，存貨數(shù)量、價值和周轉(zhuǎn)情況沒有及時向企業(yè)管理層反饋，致使部分存貨長期積壓，既占用了企業(yè)大量流動資金，又增加了存貨保管費(fèi)用;個別企業(yè)存貨積壓多年后，已經(jīng)大幅度跌價，導(dǎo)致積壓的存貨長期未予妥善處置，增加了企業(yè)負(fù)擔(dān)，此舉輕則導(dǎo)致虧損，入不敷出;重則使企業(yè)負(fù)債累累，財務(wù)再無彌補(bǔ)空間，。

3、企業(yè)自身管理缺陷

企業(yè)的經(jīng)營狀況是否良好，會否出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險，還應(yīng)當(dāng)觀察其內(nèi)部管理人員之間互助、協(xié)調(diào)工作的程度。內(nèi)部控制，包括了管理層的管理力度、內(nèi)部規(guī)章條例的完善程度、領(lǐng)導(dǎo)作風(fēng)問題等。一旦管理不善將會導(dǎo)致出現(xiàn)非法違紀(jì)事件增多、會計反映不實(shí)、費(fèi)用收支失控、固定資產(chǎn)蒙受損失等現(xiàn)象的發(fā)生。種種由于管理不善引起的問題如若得不到妥善處理，則會進(jìn)一步加劇企業(yè)內(nèi)部矛盾，員工心不在焉，領(lǐng)導(dǎo)無所作為等等，種種跡象都可表明企業(yè)財務(wù)狀況在日漸萎縮，這也是企業(yè)整個內(nèi)部環(huán)境都在走下坡路的標(biāo)志。

（二）財務(wù)風(fēng)險形成外因

1、市場環(huán)境

市場環(huán)境的變化難以準(zhǔn)確預(yù)見，然而不利的環(huán)境充斥著整個競爭市場。由于市場的需求，企業(yè)產(chǎn)品的銷售價格、生產(chǎn)資料價格穩(wěn)定性將會變得不確定。市場競爭對手也在不斷更新，本產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整造成盈利波動，或替代產(chǎn)業(yè)的衍生或目標(biāo)消費(fèi)者的增多或減少都可影響自身的發(fā)展。從而引起投資收益的不確定等外部不可控因素都會帶來財務(wù)風(fēng)險。

2、利率變動趨勢

一般地，企業(yè)負(fù)債利率固定不變，但由于未來利率呈現(xiàn)下降趨勢的，企業(yè)仍然需要按照原定合同來履行約定的相比較高的利息，從而加大企業(yè)財務(wù)風(fēng)險;如果未來利率呈上升趨勢，盡管企業(yè)只需要履行相比狀況下比原定合同較低的利率支付利息，隨著利率持續(xù)上升，貨幣升值壓力也會隨之增大，一旦貨幣增值，企業(yè)還本負(fù)擔(dān)也會加重，相應(yīng)地企業(yè)財務(wù)風(fēng)險也會上升。

三、構(gòu)建財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的原則

（一）科學(xué)性原則

采取科學(xué)的方法。在設(shè)計建立一套可行的預(yù)警方案之前，科學(xué)的設(shè)計指標(biāo)是前提。預(yù)警系統(tǒng)的作用在于揭示各項財務(wù)指標(biāo)、數(shù)據(jù)間細(xì)微的聯(lián)系，探尋其中財務(wù)運(yùn)行的規(guī)律，如實(shí)地反映決策者在經(jīng)營和管理過程中的財務(wù)活動所隱含的潛在危機(jī)。

（二）系統(tǒng)性性原則

系統(tǒng)性原則，即在運(yùn)行過程中將企業(yè)財務(wù)總況視為一個有機(jī)系統(tǒng)，而不是單獨(dú)取數(shù)。從一個整體中發(fā)現(xiàn)問題，再在一個整體中處理問題，這樣才能讓發(fā)生的變異指標(biāo)更加具有說服力，更加具有針對性。此外，系統(tǒng)地來分析每一個危機(jī)因子，才可能全面、不重、不漏地反映危機(jī)。

（三）實(shí)用性原則

預(yù)警，即事先給與預(yù)告，再進(jìn)行警示。使用一套實(shí)用的預(yù)警體系，除了考慮系統(tǒng)的作用，還應(yīng)保障該套系統(tǒng)在實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動中的實(shí)用性、合理性，可行性。在企業(yè)財務(wù)狀況出現(xiàn)惡化之前能夠有效、實(shí)際地解決問題。

（四）動態(tài)監(jiān)控原則

企業(yè)的經(jīng)營狀況并不是一成不變的，經(jīng)濟(jì)的浪潮始終向前推進(jìn)。動態(tài)監(jiān)控則要求財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)必須建立在一個實(shí)時的、動態(tài)的經(jīng)濟(jì)信息體系里面，不斷汲取新的財務(wù)信息，保證財務(wù)流的透明跟進(jìn)，新鮮可見。除此以外，還必須具備能夠預(yù)測未來財務(wù)狀況和記錄過去財務(wù)狀況的功能，以達(dá)到流動監(jiān)控的效益最大化。

四、財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)使用建議

（一）重視財務(wù)數(shù)據(jù)

財務(wù)數(shù)據(jù)在財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)中扮演的角色，就好比一個人體中的神經(jīng)網(wǎng)路能否及時、有效地反映風(fēng)險，財務(wù)數(shù)據(jù)在其中至關(guān)重要。國內(nèi)證券市場的發(fā)展尚不完善，企業(yè)在進(jìn)行財務(wù)預(yù)警時無法獲得充足的相關(guān)數(shù)據(jù)，因此開展這一工作十分困。拓寬數(shù)據(jù)來源渠道，從更大范圍內(nèi)獲取數(shù)據(jù)，保證數(shù)據(jù)的及時性和準(zhǔn)確性對企業(yè)有效預(yù)防風(fēng)險有很大的幫助。

（二）與管理信息系統(tǒng)相互配合

管理信息系統(tǒng)為財務(wù)危機(jī)系統(tǒng)及其各子系統(tǒng)之間的數(shù)據(jù)交流建立了暢通的渠道。處理財務(wù)的人員必須具備一定的信息技術(shù)。生活在一個信息化、現(xiàn)代化且高速發(fā)展的社會，每個上市企業(yè)都必將體會著大數(shù)據(jù)流動的熱潮。財務(wù)人員不僅只要做好本職工作，更需要能夠妥善處理管理信息系統(tǒng)的人才，便于實(shí)現(xiàn)財務(wù)數(shù)據(jù)與實(shí)際生活數(shù)據(jù)掛鉤，真正意義上實(shí)現(xiàn)高效、高速地應(yīng)對現(xiàn)實(shí)問題。

（三）完善的內(nèi)部控制制度

內(nèi)部控制是否合理有效對于企業(yè)的正常經(jīng)營意義重大。在要求透明化、真實(shí)化的今天，財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)向內(nèi)部控制制度提出了更高的要求。良好的內(nèi)部控制制度應(yīng)該包括法人治理結(jié)構(gòu)完善、組織建設(shè)權(quán)責(zé)分明、交易處理程序適當(dāng)、信息記錄真實(shí)、披露及時等內(nèi)容。擁有完善的內(nèi)部控制制度，企業(yè)的管理才能科學(xué)，財務(wù)信息才能安全可靠。 一旦內(nèi)部控制失效，那么財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)和相關(guān)的指標(biāo)分析也就失去了應(yīng)有的意義。良好的內(nèi)部控制制度能夠使企業(yè)高層及時獲得經(jīng)營管理的相關(guān)數(shù)據(jù)，并能在第一時間做出回應(yīng)，有效地規(guī)避風(fēng)險。

（四）協(xié)調(diào)好各子系統(tǒng)之間的關(guān)系

各個子系統(tǒng)之間共同發(fā)展，應(yīng)當(dāng)考慮它們之間的數(shù)據(jù)傳遞，切實(shí)考慮到每個系統(tǒng)之間的不同之處，求大同，存小異，如果能夠?qū)崿F(xiàn)數(shù)據(jù)共享，再配備擁有合理的財務(wù)內(nèi)部控制，在和諧的財務(wù)關(guān)系下，企業(yè)的運(yùn)營將會更加順利。

（五）實(shí)時更新系統(tǒng)應(yīng)對當(dāng)下環(huán)境

財務(wù)預(yù)警模型都是對已經(jīng)發(fā)生過的財務(wù)資料進(jìn)行分析、統(tǒng)計得出的。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，新的問題會不斷衍生出現(xiàn)，這就要求決策者必須不斷更新、修訂現(xiàn)有的模型，以使企業(yè)的發(fā)展能不斷適應(yīng)新的社會環(huán)境。財務(wù)管理決策或監(jiān)測部門應(yīng)當(dāng)建立更加適用于本公司、本企業(yè)或本行業(yè)的財務(wù)預(yù)警模型，并根據(jù)自身情況對相關(guān)指標(biāo)加以改進(jìn) ，適時跟緊社會步伐，才能做到不被淘汰，在能夠自主地監(jiān)控、及時預(yù)測的前提下保持領(lǐng)先的地位

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作者簡介：唐璇子（1985—），女，漢族，講師，工商管理碩士，單位：云南大學(xué)滇池學(xué)院，研究方向：財務(wù)管理