互聯網黃金業務監管發展研究

黃蒼林

摘要：本文將簡要介紹互聯網黃金業務監管現狀，明確該業務在現階段所存在的實際問題，并提出相應的政策方向，以期提升互聯網黃金業務監管工作的效率，使其工作協調性得到切實保障。

關鍵詞：互聯網;黃金業務;運營模式

引言：

現階段，互聯網業務研究工作普遍集中于行為及功能監管的視角，未能從行業發展全局的角度關注互聯網黃金業務，導致實際監管工作仍然存在一定局限性?；诖耍挛膶㈥P注互聯網黃金業務監管過程中所存在的問題，并基于產業鏈全流程監管的視角提出相應的對策。

1.我國互聯網黃金業務監管發展現狀

隨著世界金融市場局勢的持續變化，許多投資者都趨向于穩定投資方案，開始選擇黃金投資，并將其作為避險工具，在此背景下，黃金投資的需求量呈現出顯著的增長趨勢。在時代高速發展的背景下，黃金交易的主流模式發生了相應轉換，逐漸涌現了“互聯網+黃金”的全新模式，依據具體的參與主體，可以將其粗略分成互聯網企業、風險投資企業、銀行業金融機構、傳統黃金生產銷售企業衍生平臺及跨界企業等幾種形式。

但是，由于監管力度不足，導致該模式在發展的同時也帶來了許多問題，為更好應對我國互聯網黃金業務監管中所存在的問題，中國人民銀行于2018年12月正式頒布了《金融機構互聯網黃金業務管理暫行辦法》，這也代表我國互聯網黃金業務終于擺脫了無人監管、無法可依的局面。

2.互聯網黃金業務監管存在的問題

2.1缺乏權威性的政策法規支持

由于我國互聯黃金產業的起步相對較晚，現階段并未建立具有統籌全局性質的政策法規。即使是由中國人民銀行所頒布的《黃金積存業務管理暫行辦法》《關于黃金資產管理業務有關事項的通知》等條例，其主要劃分依據也是具體的業務內容，且只能針對金融類從業機構實施監管。

然而事實上，目前的互聯網黃金業務往往呈現出融合發展的態勢，不僅需要黃金產業的全力協作，還需要融入一定的互聯網金融業務，而上述條例具有一定的片面性，難以充分適應互聯網黃金業務的發展需求，不能針對其業務全流程實施充分監管，導致不同的監管機構各行其是，在一定程度上阻礙了此項業務的規范化發展。

2.2非金融機構監管主體不明確

當前階段，我國黃金市場正陷于多方協同監管的格局中，中國人民銀行、銀保監會、證監會、工商稅務部門、海關機構、上金所、期貨交易所等多個機構各司其職，且不同機構之間的協同管理效率仍然有待提升，導致監管工作仍然存在一定的滯后性。除此之外，在互聯網黃金業務中不僅包含銀行、信托、證券、基金等金融業務，還包含有一定量的非金融業務，需要非金融機構的積極參與。但是，在監管新規中僅僅針對中國人民銀行的監督管理權力進行了明確，并指出互聯網機構的資質監管工作將由金融機構統一負責，卻并未針對從事互聯網環境業務的非金融機構的監管主體進行明確，導致非金融機構在實際工作中仍然存在許多問題。

2.3缺乏明確的投資者準入標準

現階段，黃金產品開發及銷售已經實現了充分分離，可以相應提升代理銷售機構的準入門檻，讓投資者的效益得到充分保障。然而，卻并未建立明確可行的準確標準，使得互聯網黃金業務機構往往只能降低自身的準入門檻，以吸引更多投資者加入。在低門檻的背景下，即使可以充分滿足投資者不同規模的投資需求，讓小額、碎片化投資成為可能，但是，與此同時，也不乏許多所謂的“炒金者”，他們為賺取黃金價格波動而帶來的差價而肆意操作市場，此外，也有部分試圖通過黃金買賣進行洗錢的犯罪團伙，在一定程度上增加了互聯網黃金業務的交易風險，同時，也限制了我國黃金產業的深度發展。

2.4缺乏配套的退出機制和處罰措施

以往許多互聯網黃金業務平臺都沒有專業的黃金產品銷售資格，為此，要求積極探索合理的清理整頓辦法，通過完善的退出機制及合理嚴明的處罰措施，徹底掃清此類不具備銷售資格的平臺。

3.優化互聯網黃金業務監管的政策建議

3.1修訂完善金銀管理條例

現階段，在我國黃金市場管理工作中最具影響力的文件仍然是《中華人民共和國金銀管理條例》，該文件由國務院于1983年頒布，此后僅在2011年進行過一次修訂，毫無疑問，該條例已經難以充分適應我國目前的黃金市場業務發展監管需求。為此，要求各部門通力合作，積極開展規章管理制度整合工作，針對金銀管理條例進行深入修訂，以促進其在我國黃金市場業務監管中的應用，為實現高效監管提供充足的依據。

3.2建立監管機制，明確監管職責

究其根本，互聯網黃金仍然是一種黃金業務，主要包含黃金貯藏、交易及投資理財等環節，要求積極完善專項監管制度，以實現對黃金產業鏈屬性的全面監管，將責任進行細化，同時，仿照互聯網金融背景下的監管模式，打造各機構部門協同監管的高效監管機制，以大數據技術為媒介，讓不同部門可以達到信息共享的良好局面，以充分保障互聯網金融信息的安全性。

3.3健全互聯網黃金市場投資者準入細則

要求積極建立健全互聯網黃金市場投資者準入細則，結合市場實際，相應提升交易的門檻。通過這一形式，不僅可以充分篩選出具有高度投資能力的投資者，以降低盲目投資的風險，還可以切實規避投機類行為，降低投資者頻繁買賣的風險，以實現對于交易風險的有效規避，不僅可以保護投資者的財產安全，還可以為經營者提供充足的保護，以推動互聯網黃金業務的長足發展。

3.4出臺配套退出機制和處罰措施

要求針對不同形式的互聯網黃金業務主體予以充分細分，結合具體的參與主體，確定相應的準入門檻，并以此為前提，規范明確市場準入機制，確定具體的市場監管邊界，同時，出臺與之相配套的退出機制及處罰條例，讓互聯網黃金業務市場的不同環節都可以有所參考。

參考文獻：

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