獨立董事職業背景對企業創新績效的影響文獻研究

彭港平

摘要：隨著我國經濟的不斷發展進步，逐漸從追求高速發展模式轉向高質量發展模式。在此過程中，創新發揮著舉足輕重的作用。然而在我國雖然研發投入的體量較大，但是大規模創新要素投入轉化為產出的效率較低。影響企業創新績效的因素眾多，但是較少文獻對于獨立董事職業背景對企業績效的研究。故本文欲從獨立董事的職業背景來探討其對企業創新績效的影響，從而為促進企業創新提供一點理論參考。

關鍵詞：獨立董事;創新績效;職業背景

一、獨立董事職業背景

（一）獨立董事

中國證監會在《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》（以下簡稱證監會的《指導意見》）中指出：“上市公司獨立董事是指不在上市公司擔任除董事外的其他職務，并與其所受聘的上市公司及其主要股東不存在可能妨礙其進行獨立客觀判斷關系的董事。”

（二）獨立董事及其職業背景

根據中國職業規劃師協會給出的定義為：職業=職能*行業，指出職業是由職能和行業的交互。職業包含十個方向（生產、加工、制造、服務、娛樂、政治、科研、教育、農業、管理）。所以嚴格意義上的職業背景即指從事這些相關職業的背景。但是學術界對于職業背景并沒有明確的界定，而是根據研究目的從而對職業背景的分類或闡釋有所側重和差異。

唐清泉（2005）根據獨立董事是否具有公司實際業務經歷將其分類為來自企業界和非企業界獨立董事兩大類。

Hillman（2000）在研究公司董事的資源依賴角色時將董事的職業背景分成三類：支持保障專家型、業務相關專家型、社會影響型。支持保障專家型指的是法律、銀行、金融方面的專家，以及具備企業會計方面的專家（能夠提供法律、銀行、保險和公共關系方面的專業知識）。業務相關專家型指的是與企業主營業務相關性高的專業型專家。而社會影響型指的是有影響力的政客或企業家。

（三）獨立董事職業背景的文獻研究

近年來，國內對獨立董事職業背景的研究不斷豐富和擴展，其中較多集中于研究獨立董事職業背景對公司經營績效、公司違規等公司治理方面的影響，其次是研究獨立董事職業背景對企業價值的影響。

以下是對相關文獻的梳理，主要研究方向分為：獨立董事職業背景對公司績效的影響、獨立董事職業背景對公司信息披露質量的影響。

（1）獨立董事職業背景對公司經營績效的影響

邱兆祥、史明坤（2012）通過實證研究發現當獨董職業背景與企業經營管理相關度較大時，獨立董事才會在任期內對公司經營績效產生正向影響。B Francis，I Hasan，Q Wu （2014）通過研究學術董事對公司治理和公司績效的影響，發現擁有學術界董事常與較高的績效相聯系，此外還可以通過其咨詢和監督的職能發揮著重要的公司治理作用。Yong Kyu Lew，Jing Yu，Jeong-Yang Park（2017）考察了董事會構成和領導結構對2010年在滬深上市的中國制造業企業績效的影響。研究結果表明，將CEO和董事長職位分離可以提高公司績效，但是，增加外部獨立董事比例對績效的影響并不顯著。

（2）獨立董事職業背景對公司信息披露質量的影響

于貴福，鄒能鋒 （2018）在對影響公司信息披露質量的獨董的專業背景時，發現具有法律、會計專業背景獨立董事占比越多，伴隨著越高的會計信息披露質量，而其他專業背景的獨董。Roberto Fernández‐Gago（2017）對獨立董事的背景如何影響其公司社會責任信息披露方式進行了擴展研究，擁有獨立董事有利于企業社會責任報告，但如果他們的教育背景不同，那么他們將更好地準備應對企業社會責任的復雜性，這將擴大他們的影響。

二、企業創新績效

（一）創新績效的概念

熊彼特首先給“創新”下了一個定義，在其創立的經濟發展理論，認為創新是經濟發展的根本現象，把創新定義為“生產函數的變動”，通常又被叫做破壞性創新。

國內外學者對于創新績效的研究已經十分豐富，但由于各自研究的目的不同，對于創新績效的定義還沒有形成統一的共識。如果從兩個層面進行分類，可以從結果導向和過程導向，支持結果導向創新的學者認為應該有新產品和新生產方式的產出。而對于過程導向的創新，擁有相對較多的支持者，他們認為創新績效的產生首先是一個組織知識不斷積累，最終內化的過程，在這過程中，組織成員之間相互吸取、共享知識，在學習成長的同時將沉淀下來的知識轉化為創新的成果。國內的專家學者對于創新績效主要關注效率和效果，利用投入產出效率來表征技術創新績效，并包含了企業的創新過程、創新結果以及創新所產生的社會意義和貢獻。國內學者對于創新績效的研究中普遍都考慮到了成果方面，并且專利產出是較容易直接的衡量創新績效的一種途徑。

（二）創新績效的相關文獻研究

創新活動是一個企業保持持續競爭活力的必要投入，企業創新的活動錯綜復雜，探索與揭示企業創新績效的重要因素一直是學術界所關注的關鍵課題。根據國內外對于創新績效的影響研究，可以分為內部因素和外部因素兩大角度進行剖析。

首先從內部因素角度，已有研究表明，企業的組織結構、管理層的特征結構以及人力資本結構等對企業的創新績效有著較深刻的影響。宋艷偉（2010）主要從獨立董事的規模、薪酬、年齡的角度出發，缺發現獨立董事的規模對于企業技術創新投資幾乎沒有關系;而獨立董事的薪酬激勵與企業技術創新的增加存在一定的聯系;獨立董事的年齡越大越不利于企業的技術創新投入增加。寇宗來、高瓊利（2013）用Tobit模型實證發現，企業規模和市場集中度與研發強度之間存在顯著的倒U型關系，這表明在一定范圍內，企業規模和競爭的深入是有利于創新的。熊凌云、鄧文柔等（2019）通過實證研究，發現高管知識結構豐富會明顯的提高企業的創新投入、企業的專利申請數和企業的新品數量，這表明復合背景的高管對于企業創新發揮著重要的作用;當企業技術團隊非穩定時，具有豐富知識結構的高管會顯著減少企業的創新投入、企業的專利申請數和企業的新品數量，以減少技術團隊不穩定所帶來的較大風險。

其次從外部因素的角度分析，例如市場結構、行業特征、競爭環境等也會對企業的創新產生不可忽視的影響。

張英華，彭建強（2016）認為科技型小微企業聯盟網絡關系強度對創新績效沒有顯著影響，并且即科技型小微企業聯盟網絡關系強度對創新資源的獲取也沒有顯著影響，但是創新資源在聯盟網絡關系特征和創新績效之間有中介作用，其中知識資源和資金資源都在聯盟網絡關系特征和創新績效有中介作用。盡管有些研究表明在企業之間形成的聯盟對于企業創新沒有顯著的影響，然而由于樣本的獨特性的存在以及外部環境的差異會對所得出結論產生一定的懷疑。只有存在適度的競爭壓力，企業才會有憂患意識，自我革新，努力打造自己的優勢和壁壘。

三、獨立董事職業背景對企業創新績效的影響

先前的研究調查了影響企業創新的各種企業層面的特征，特別關注組織資本，但公司董事會的人力資本如何對企業創新的影響研究卻相對較少（He&Tian，2018）。所以對于獨立董事和企業創新之間的關系仍然需要進一步的深入探討和研究。龔紅則等（2021）從技術董事的背景角度對高科技產業上市公司進行研究發現，技術獨立董事更著眼于企業的長遠發展，追求創新所產生的長遠效益，循序漸進的促進企業創新績效的提升。近年來，有少許學者將目光轉移至我國兩院院士身上，許榮、李從剛（2019）首次考察了具有獨特人力資本的院士擔任獨立董事所發揮的治理職能和對企業創新的影響，由于院士的深厚知識功底和扎實的專業能力，他們能夠更好的評估創新過程中風險的大小和代價，能夠給出專業化的意見和建議，從而起到更好的監督的作用，減少企業創新過程中做出的錯誤決定。

雖然中國的獨立董事制度的特點是很有大比例的獨立董事有學術背景并且偏向于經濟法律專業，但是技術型獨立董事并不常見。鑒于其獨特的學科背景，獨立董事其扮演的咨詢角色的作用對企業創新也有一定的影響，技術型獨立董事作為一個“橋梁”，能夠推進企業內外部的資源共享，減少信息不對稱的情況，從而減少公司在競爭中的不利處境。但是企業創新面臨的一個重大限制是創新人力資本有限（Jia，Huang，& Zhang，2019）。具有人力資本和知識能力以促進獲取和吸收外部知識溢出的獨立董事在通過兩個主要的公司職能促進創新方面可能特別有價值：監督和資源提供。他們可能通過限制經理層對創新的投資不足和短視來推動創新，獨立董事的資源提供職能包括協助經理層做出重要且正確的戰略決策，包括提供建議和咨詢。盡管這些與創新存在合理的聯系，但是缺乏創新人力資本的獨立董事在促進企業創新存在一定的挑戰。（Jia et al.，2019）故研究具有專業技術的技術型獨立董事對企業創新績效的影響具有一定的必要性和現實意義。

參考文獻：

[1]唐清泉，羅當論，張學勤.獨立董事職業背景與公司業績關系的實證研究[J].當代經濟管理，2005（01）：97-101.

[2]Hillman A J， Cannella A A， Paetzold R L . The Resource Dependence Role of Corporate Directors：Strategic Adaptation of Board Composition in Response to Environmental Change[J]. Journal of Management Studies，2000，37（2）.