5家大行年底個貸不良忙“甩賣”！

非也

年底各家銀行又開始個人不良貸“大甩賣”。

12月，銀行業信貸資產登記流轉中心（下稱“銀登中心”）披露信息顯示，該月已有5家大行售賣至少15個不良資產包，即轉讓個人不良貸款。其中，平安銀行股份有限公司（下稱“平安銀行”）該月已發布9條轉讓公告。另外，本月還有中信銀行、興業銀行、廣發銀行、郵儲銀行分別進行個人不良貸轉讓。

值得一提的是，2021年以來平安銀行已經發布21期個人不良貸款轉讓公告，全年登記轉讓的個人不良貸款涉及未償還本金約為11.9億，未償還利息27.41億，借款人戶數合計為5052個。從該行發布的轉讓公告來看，借款人多以中年群體為主。

2021年年初，銀保監會發布《關于開展不良貸款轉讓試點工作的通知》（以下簡稱“通知”），正式批準單戶對公不良貸款轉讓和個人不良貸款批量轉讓，打開了銀行降低不良貸風險的另一條渠道。

截至發稿前，已有534家機構開立了不良貸款轉讓業務賬戶，較此前有明顯增長。其中，有179家國有大行及分支機構、193家股份制銀行及分支機構、109家金融資產管理公司及分支機構、48家地方資產管理公司和5家金融資產投資公司。

據《金融理財》不完全統計，12月已有至少包括5家大型銀行：中信銀行、興業銀行、廣發銀行、郵儲銀行、平安銀行發布個人不良貸款轉讓公告，其中平安銀行發布最多達到9條。

行業人士分析指出，這可能是臨近年底，銀行等金融機構集中處置不良資產“包袱”。另一方面，經過9個多月的實踐，整個市場已經基本渡過了摸著石頭過河的階段，個貸不良轉讓估值定價、交易轉讓等流程更加成熟完善，試點紅利將加速釋放。

而平安銀行無疑是個人不良貸款“解放”得最充分的一家銀行。從銀登中心來披露數據來看，平安銀行今年全年登記轉讓的個人不良貸款涉及未償還本金約為11.9億，未償還利息27.41億，借款人戶數合計為5052個。事實上，年初銀保監會發布《通知》之后，平安銀行便在2021年2月8日發布第一期個人經營類信用不良貸款轉讓公告，成為首批不良貸款轉讓試點業務。

第一期平安銀行個人不良貸款轉讓信息顯示，當時涉及的本金618.66萬，利息1154.79萬，本息合計1773.45萬，均為個人經營類信用貸款，涉及借款人戶數20個，最后東方資產競價成功。

隨后，該行副行長郭世邦在今年3月出席銀登中心舉辦的首批不良貸款轉讓公開競價現場提到，他認為試點不良個貸轉讓能讓平安銀行對個貸不良進行批量出清，快速收回被長期占用的無效資金，“不能再拘泥于‘打包、打折、打官司’的傳統手段?！?/p>

個人不良貸借款人多為中年人，成交價格打2-5折

根據平安銀行2021年轉讓的個人不良貸情況分析，該行的借款人以中年人為主。

綜合來看12月平安銀行發布的不良個人貸款轉讓公告，可以發現借款人主要以平均年齡為42-46歲中年群體為主，或許與此年齡段人群的借貸質量較為優良有關：有較強的還款能力。除此之外，為吸引更多人購買不良資產，平安銀行還將房產、北京戶口和車牌列到了“項目亮點”中，增加還款的可能性。

另外，平安銀行在行業內個人不良貸款轉讓成交價相對較低。來看最近的該行第21期個貸不良貸款轉讓公告，該資產包將于2021年12月29日在銀登中心平臺進行公開競價，起拍價為260萬元，將近占不良貸款本金余額的5%；而在此前，首批個人不良貸款批量轉讓的成交價對應本金折扣率大多落在20%～50%左右。

對比2021年平安銀行第一期轉讓金額可以發現，東方資產以289萬元價格成交，對比618.66萬元的本金折扣率為46.76%，幾乎達到了債權本金5折的水平，比起拍價格100萬元則溢價189%。

針對此交易價格下降的現象，業內相關人士表述主要是受三方面影響，一是參與個貸業務的AMC（資產管理公司）家數減少；二是目前AMC公司主要是做通道業務，但通道費用并不低，基本在1%及以上，而催收機構資金相對有限，這就導致其購買力降低，進而影響了交易價格降低；三是市場上真正“有價值”的資產包并不多。

不過，平安銀行結構化金融管理團隊總監唐海澄在接受媒體采訪時表示，首批轉讓的不良資產包的成交價并不具有代表性，由于當時個貸不良市場剛“開閘”，屬于賣方市場，因此價格稍高了些，而且資產包的銷售也存在一定偶然性；但如今，隨著參與者增加，市場交易正逐步回歸理性。

回看近兩年的數據不難發現，平安銀行個人貸款不良率呈下降趨勢。

2019年末，平安銀行不良貸款率為1.65%，較2018年下降0.1個百分點。其中，個人貸款不良率為1.19%。2020年末，平安銀行不良貸款率為1.18%，較2019年下降0.47個百分點。其中，個人貸款不良率為1.13%。

該行三季度報告中披露，截至9月末，該行不良貸款率為1.05%，并未透露個人貸款不良率，但在11月29日投資者互動平臺上表示，平安銀行在各定期報告披露了個人貸款中“其他”項目的資產質量情況本行其他類個人貸款主要包括針對小企業客戶發放的經營性貸款以及個人小額消費貸款。

而平安銀行如此“大方”轉讓個人不良貸款似乎也有跡可循。2021年10月21日，謝永林在2021年對公暨風險開放日上再次表示，隨著全行零售戰略轉型進入第二階段，對公業務的重要性愈發凸顯，在全行負債業務、流動性管理等基本盤上，對公持續發揮著重要作用。他強調，平安銀行要趁著全行穩健發展的時間窗口，借著對公重啟的勢頭，合理配置資源，將對公業務做強做大。

翻看平安銀行2021年前三季度的數據可以發現，該行對公業務營業收入331.93億元，同比增長9.7%，其中交易銀行營業收入增長28.5%。截至9月末，企業存款余額21800.56億元，較上年末增長9.6%。