當代互聯網金融發展問題研究

文/陳小莉（漢中市資信融資擔保有限公司）

隨著互聯網的普及，全球金融一體化發展日趨成熟，尤其是我國的金融行業，在互聯網時代的大背景下發展迅速。近年來,以阿里系支付寶、騰訊微信支付、百度金融、京東金融等為代表的互聯網公司,通過各類創新方式，將資本引入到金融行業，引領金融行業向著互聯網時代高速前進，形成了區別于傳統金融行業的互聯網金融新形勢，且發展日益蓬勃?；ヂ摼W金融在我國的繁榮發展，創新和豐富了金融行業發展模式，廣大人民群眾享受到了更便捷的金融服務，對完善我國金融體系有著重要的意義，有利于金融行業多元化發展。本文通過研究互聯網金融發展現狀，并提出合理建議,為互聯網金融健康發展建言獻策，保障互聯網金融參與者切身利益，以期互聯網金融更加規范、合理、便捷、高效地促進國家、地方經濟發展，促進產業興榮。

一、互聯網金融概述

（一）互聯網金融的概念

互聯網金融是將傳統金融嫁接至互聯網平臺上，依托網絡科技、大數據以及云計算，在開放的互聯網平臺上形成的功能化金融業態及其服務體系，包括基于網絡平臺的金融市場體系、金融服務體系、金融組織體系、金融產品體系以及互聯網金融監管體系等，并具有普惠金融、平臺金融、信息金融和碎片金融等相異于傳統金融的金融模式。

互聯網金融是傳統金融機構與互聯網企業利用互聯網科技手段實現資金的整合、融通、支付、投資以及信息中介服務的新型金融業務模式?；ヂ摼W與金融深度融合是大勢所趨，將對金融產品、業務、組織和服務等方面產生更加深刻的影響?；ヂ摼W金融對促進小微企業發展和擴大就業發揮了現有金融機構難以替代的積極作用，為大眾創業、萬眾創新打開了大門。促進互聯網金融健康發展，有利于提升金融服務質量和效率，深化金融改革，促進金融創新發展，擴大金融業對內對外開放，構建多層次金融體系。作為新生事物，互聯網金融既需要市場驅動，鼓勵創新，也需要政策助力，促進發展。

我國的互聯網金融大致有30年的發展歷程，相較于歐美經濟金融較為發達的國家，我國互聯網金融發展起步較晚，主要分為三個階段：一是1990-2005年，傳統金融行業逐漸向互聯網過渡轉變；二是2005-2011年，第三方支付主體迅速成長、發展壯大；三是2011年至今，隨著互聯網的普及和人們對于便捷式金融的需求，互聯網金融實現了蓬勃發展。經過30年的發展歷程，如今互聯網金融的服務機制和運行模式已日益走向多元化和普及化。

（二）互聯網金融的特征

（1）開放透明成本低?；ヂ摼W金融模式下，供求兩方以網絡平臺為交易基礎，自行開展信息識別和金融交易，相關流程和標準通過網絡基本做到了無保留呈現，各家機構收費定價透明，消費者自主選擇性強，基本不會出現壟斷形式。金融機構無須傳統的店面，且能夠通過互聯網平臺廣泛宣傳，對金融機構的運行成本做到了有效控制。

（2）標準操作效率高?；ヂ摼W金融業務辦理主要通過互聯網平臺和計算機程序處理，用戶可自主操作，節省了排隊等候、紙質資料審批等煩瑣程序，過程處理效率更快，消費者參與度和體驗更加優秀。經過大數據的分析，互聯網金融平臺基本建立了風險分析和信用調查模型，以支付寶旗下的小貸產品螞蟻借唄為例，該平臺依托運營的電商平臺和支付寶信用數據庫，資金需求方從申請到發放只需簡單系統操作，一分鐘左右就可以完成放款，真正實現流水化的“信貸工廠”。

（3）突破時空覆蓋廣。以互聯網信息渠道為基礎，互聯網金融資金供求雙方能夠隨時隨地尋找所需資源，各金融機構服務更明了直接，融資客戶來源范圍更廣。同時，互聯網金融滲透力更強，其客戶以小微企業和個人為主，深入傳統金融業服務盲區，讓更多人參與金融活動，資金流動更加活躍，促進了社會經濟的高速發展。

（4）依托網絡發展快。隨著我國電子商務的繁榮發展，大數據庫的不斷深化完善，信用體系不斷健全，為互聯網金融提供了良好的發展環境。以微信錢包及余額寶為例，微信擁有超過10億的用戶數量，該用戶規模對于任何一家銀行機構都望塵莫及，而余額寶早在2018年巔峰時就創造出1.86萬億元的業務規模，一舉超過了中國銀行的同期個人活期存款余額。

（三）互聯網金融的模式

（1）眾籌。即大眾或群眾集體籌資，在日常經濟生活中是指通過互聯網，以團購或者預購的形式，向消費者募集資金形成資金聚集。其本意是利用互聯網信息傳播的便捷性，讓企業或者個人將他們的產品及項目展現給廣大消費者，得到更多人的認可和支持，通過認可和支持的群體募集所需資金。

學生已經知道“遺傳因子”的概念，但不清楚“遺傳因子”的本質是什么以及如何起作用。另外，部分學生的實驗設計能力還不夠完善。因此，教師在講課時應適時布置任務，啟發學生思考實驗設計的思路，引導學生獨立設計實驗，培養其實驗設計的能力。

（2）P2P網貸模式。是指通過互聯網平臺進行資金借貸實現資金流通的金融活動，其借貸主體可以是個人、企業，也可以是金融機構，借貸雙方通過網絡平臺相互選擇，并按流程建立具有法律效力的契約，從而達到借貸目的。目前大致分為兩種業務模式。一是線上服務模式，即所有借貸流程都通過互聯網線上完成，不結合線下的審核。二是線上線下結合的服務模式，即借貸雙方在線上達成意向后，借款方派工作人員進行實地調研的方式進行信息復核。

（3）第三方支付模式。是指運用先進的信息技術，分別與銀行和用戶對接，將原本復雜的資金轉移過程簡單化、安全化，提高企業的資金使用效率。如今的第三方支付已實現線上線下全面覆蓋，應用場景更為豐富?，F階段可分為支付網關模式和支付賬戶模式。目前市場上第三方支付公司的運營模式可歸為兩大類，一類是以快錢為典型代表的獨立第三方支付模式;另一類就是以支付寶、財付通為首的依托于自有B2C、C2C電子商務網站，提供擔保功能的第三方支付模式。

（4）大數據金融。大數據金融是通過將廣泛的數據進行整合，并進行實時更新與分析，從而將數據之間的聯系、應用、結果、影響向客戶進行全方位地傳遞。同時，通過數據的整合，梳理客戶的交易和消費信息，分析出客戶的消費習慣，并精準預測客戶的心理訴求及消費導向，促使金融機構和金融服務平臺在營銷和風險控制方面更加精準全面。其關鍵核心是從大量數據中快速獲取有用信息，實現快速利用及分析。

（四）發展互聯網金融的現實意義

通過近年來的不斷發展，互聯網金融百花齊放，以支付寶、微信、京東金融等為代表的互聯網金融模式極大地改變了廣大消費者群體的消費習慣和支付習慣，服務范圍也不斷向縱深發展，涉及社會生活的方方面面。各大金融機構緊跟時代步伐，不斷轉型升級，改變服務理念，融資模式由單一的存貸款融資，不斷向多元化發展，業務開展更為精細化和專業化，傳統的存款、貸款等業務，在互聯網金融平臺的作用下，惠及了更多普通消費者，也讓傳統金融行業煥發出新的活力，一張巨大的金融網絡正在逐漸形成。從國家經濟發展角度來看，互聯網金融為滿足市場經濟發展提供了便利條件，豐富了社會金融活動的方式方法，對于提升金融市場活躍程度和社會生產活動具有積極意義。

二、我國互聯網金融的發展現狀

（一）互聯網金融發展現狀

當前互聯網金融的發展結構，主要是由傳統金融機構和大型互聯網機構組成。如電子銀行、手機銀行、京東金融、百度金融等，傳統金融機構的主攻方向是創新服務模式，建立服務平臺，利用手機app、智能化操作機具等方式，為傳統的金融業務提供便捷式的服務；而大型互聯網機構則是利用互聯網科技進行金融創新以及運營，如：（P2P）模式的網絡借貸平臺、手機理財APP（理財寶類），以及第三方支付平臺等。

（二）互聯網金融企業和用戶數量不斷增長

根據企查查數據顯示，截至2021年初，我國共有3.9萬家互聯網金融相關企業，最近三年來，相關企業年注冊量均保持在7000家以上，2020年共新增企業7577家，同時我國互聯網也已達到非常普及的狀態，用戶規模也是全球之最，全國有近13億戶在使用互聯網，占全球網民總規模的32.17%。這為我國互聯網金融發展提供了強有力的客戶保障。

（三）互聯網金融與我國經濟發展的緊密聯系

中小微企業占我國企業總數的98%以上，近年來隨著互聯網金融的飛速發展，其對中小微企業的金融服務作用也日益彰顯，互聯網金融相較于傳統金融機構的融資渠道和業務開展方式而言，互聯網金融的便捷性和時效性更受中小微企業的青睞，也比較符合當前中小微企業發展的剛需。而對于互聯網金融機構來說，中小微企業的融資需求量和靈活性也比較符合機構的服務定位。

（四）互聯網金融市場逐步規范

三、我國互聯網金融發展問題分析

隨著互聯網金融的日益壯大、民眾財富的快速增長、中小型企業對資金的需求擴大等原因，P2P、金融支付、投資等互聯網金融高歌猛進，呈現出巨大的發展潛力，總體而言，互聯網金融行業仍然處于積極、健康的快速發展態勢，其對于促進傳統產業跨界融合、轉型升級、形成經濟發展新動能仍具重大意義。同時，行業的優勝劣汰與自我洗牌也在加速進行，大部分實力小且不合規的借貸平臺都已淡出人們視線，但仍有部分不合規、不具資質的平臺存在，互聯網金融行業仍然存在諸多問題。

（一）起步晚發展快行業自身問題明顯

我國在互聯網金融方面雖然只有30年左右的發展時間，但發展速度快，任何新生事物，發展過快必然就會有遺留問題的存在。一是互聯網技術的風險仍然存在,由于互聯網的存在傳輸故障、黑客攻擊、計算機病毒和其他因素,網上銀行交易面臨的技術風險是一個常態化問題；二是客戶識別仍然存在漏洞，用戶畫像的真實性有待進一步加強，由于用戶來源范圍廣，網絡金融交易過程高度虛擬化,客戶所提供的信息真實性審核難度很大；三是用戶信息安全存在漏洞，在眾多的網絡詐騙中，不乏出現平臺泄密導致的事件，還有一些平臺大數據庫成為不法分子緊盯的對象。四是網上銀行虛擬化反洗錢的保障機制不夠，惡意騙貸、卷錢跑路現象時有發生，而互聯網金融平臺的反洗錢保障機制相對較弱，追償措施也很有限。五是在對外宣傳方面，相對于傳統金融機構，很多小額信貸公司為了搶占市場刻意夸大收益，過度美化互聯網金融產品，這種虛假宣傳反而適得其反，讓投資者避之不及。綜上所述，互聯網金融平臺在網絡技術和信用風險的關注上應進一步加強。

（二）監管制度和法律法規不健全

近年來，關于互聯網金融行業的有關制度法規雖然也在不斷完善，但相對于互聯網金融的發展速度仍然滯后，整個體系尚不健全，相關法律法規配套還未跟上發展速度，互聯網金融的專項法律法規并未出臺，導致目前網貸違約成本較低，騙貸、跑路等現象時有發生。

從現行的資本監管角度來看，大多數互聯網金融公司因為其本身沒有資本的要求，所以不需要接受央行的監管。同時，互聯網金融機構行業跨度大，依托各大網絡平臺公司衍生而來，各平臺所屬的行業、掌握的資源不盡相同，大數據庫涉及面廣，平臺準入門檻、消費者準入標準高低不一，這就導致互聯網金融監管難度很大。各大網絡平臺推出的金融產品、授信標準、借貸措施、費率情況也都不盡相同，大數據殺熟、用戶信息泄露等問題不斷出現。特別是各個互聯網平臺推出的面向全體大眾的網貸，準入門檻低、監管難度大，成為非法集資和網絡詐騙的高發地。

（三）地區發展不均衡融資渠道發展空間受阻

我國互聯網金融整體發展趨勢呈現出東強西弱的態勢，東西部地區經濟活躍，金融科技應用程度較高，對于互聯網金融的普及度及使用率較高，而西部地區，特別是西北地區，在互聯網金融的應用程度上較東部地區普遍較弱，且西部地區的用戶較東部地區的用戶，整體經濟意識及信用意識相對較低，產生地區發展不均衡的問題。同時，東強西弱還體現在人才分布的不均衡上，由于東部地區的薪資水平和發展平臺均優于西部，大多數專業人才出現虹吸現象更趨于流向東部地區，形成了發展的不良循環，西部地區發展更加捉襟見肘。此種情況導致了東部和西部經濟差異的進一步加大。

四、規范我國互聯網金融的政策建議

近年來，互聯網金融在創新驅動的前提下，實現了飛速發展，在社會經濟活動中發揮了重要作用，為廣大人民群眾在日常交易活動、融資周轉方面提供極大的便利。但發展中存在的問題也不容忽視，結合本文歸納的相關問題，提出以下幾點建議。

（一）營造良好的法律環境

隨著人們對于經濟金融的認識不斷深入，對于便捷式金融的需求不斷增加，互聯網金融還有著巨大且持續的發展空間，因此，為互聯網金融的發展建立完善的配套機制，打造良好的法律和監管環境是當前工作的重中之重，一是盡快將互聯網金融納入金融法律體系，結合互聯網金融的發展實際，對現有金融法律法規進行調整完善。二是加快建立《互聯網金融法》，整理互聯網金融領域的法律關系，管理互聯網金融領域的創新邊界，對違法違規行為進行及時處罰，從而指導及約束該行業的健康有序發展。

（二）完善監督和安全防范管理體系

建立完善的互聯網金融監督管理體系能夠有效促進該行業健康穩定發展，目前我國在互聯網金融監管方面形成的是雙線監管格局，一條是以央行、銀保監會為主導的垂直管理，另一條是以地方金融監督管理局進行治理并與當地的央行、銀監局派出機構聯合執法。但在監管過程中還存在著法規政策跟不上互聯網行業的發展變革；整體行業體系混亂，自律性缺乏；行業內部管理不健全，缺少有效的規范及引導等問題，因此應加快完善監督和安全防范管理體系。

一是加強對互聯網監管方面的專業人才配置，并著眼行業長遠發展，研究制定延展性強、適用面廣的互聯網金融監管規定；二是在中央、國務院已出臺的法規制度上，省市各級應根據地區互聯網金融發展實際進一步細化監管規定，形成精準、具體、全面的監管體系；三是建立規范性、自律性的行業協會，進一步強化行業的自我監督和管理。

（三）深化行業內部管理

隨著互聯網科技的飛速發展及廣泛應用，現階段我國互聯網金融正在不斷創新與變革的賽道上高速奔跑，其發展節奏快、適應力強、服務層次廣泛的特點導致管理的轉型速度未能跟上互聯網金融的發展速度。如：大數據金融、第三方支付、P2P網絡借貸等模式已形成了相當大的市場規模，因此亟須根據不同種類的互聯網金融模式，設立專門的管理機構，結合其流程特點制定相應的規則制度。

（四）完善信息技術和信用體系

完善的互聯網信息技術及信用體系建設是互聯網金融健康發展的基礎，也是降低互聯網金融風險的重要保障。在完善互聯網信息技術方面，首先應制定互聯網金融信息技術標準規范，并積極與國際先進技術接軌，為后期互聯網金融信息技術全球化做好鋪墊，增強互聯網金融系統的協調性。其次，應積極整合現有資源，通過各大平臺完善互聯網金融數據庫，并在保障安全的前提下實現共享。

（五）優化發展結構和模式內容

現階段互聯網金融與傳統金融業務的網絡化模式在支付、借貸、大數據業務模式中存在交叉和沖突問題，針對這種情況應做好相關模式之間的整合，優化結構。比如，可以通過金融體制改革深入推進利率市場化，營造公平合理的有序競爭環境，來解決互聯網金融機構開展的第三方支付業務、基金理財業務與商業銀行的銀聯支付、存款及理財業務之間的矛盾與沖突；可以通過引導商業銀行建立“電子商務+大數據金融”解決運作風險大、流程不熟悉的問題，同時也可以幫助互聯網金融機構解決風險控制不規范的問題。其次，監管機構、商業銀行、互聯網金融機構要多方合作進一步完善覆蓋全社會的征信系統建設，并加大開放力度，在促進互聯網金融模式發展的前提下實現多方共贏，促進整個體系健康發展。

五、結論

隨著社會的發展與進步，互聯網金融發展已經成為整個社會金融生活的重要組成部分，按照目前發展趨勢，后期也必將會進一步發展壯大，只有通過不斷引導規范，才能使其更好地服務于社會經濟，營造多元化的金融生態環境，從而促進金融行業的健康可持續發展。為此，我們必須認真研究其發展規律，積極規避互聯網金融風險隱患，從法律制度建設、監管方法措施、促進全球合作、不斷強化金融創新等方面做好各項工作，創造健康可持續發展的有利條件，助力互聯網金融這一朝陽產業。