企業財務報表分析研究

夏雪

玉環市城建開發有限公司

企業報表分析內容較為復雜涉及企業償債能力等多個方面，這幾個方面能將企業真實經營狀況清晰反映出來，使企業過去與現在的經營狀態得到表現，并通過分析結果對未來的經營模式進行決策，為企業戰略目標的制定提供依據。企業財務報表分析需要依據企業階段性經營數據進行，因此分析的準確性也會受到數據的影響，若初始數據代表性不強則最終分析結果也無法代表企業實際情況。現階段企業財務報表分析在各企業中的應用十分廣泛，也在企業得到了一定完善，但其依舊在使用過程中暴露一定問題，主要是從報表本身、分析方法以及分析人員三方面凸顯出來的，由此可見完善企業財務報表分析方法，提高分析效率已經成為各大企業提升財務管理水平的必經渠道。

一、財務報表分析概述

(一)財務報表分析主體

企業財務報表分析主體一般指的是財務報表的使用者，主要包括企業所有者或股東、企業債權人、企業管理者或企業內部職員等，不同主體對財務報表使用目的也存在一定差別，比如企業所有者以及股東使用財務報表分析的主要目的是通過分析數據了解企業經營情況，為企業制定后續發展方向，對企業經營業績進行評價，從而決定是否需要調整企業內部人員結構等；債權人使用企業財務報表主要目的是觀察企業償債能力，分析企業是否具有債務償還能力，通過財務報表分析企業還本付息能力。不同企業人員對財務報表的使用目的存在明顯區別，這也是財務報表分析能夠體現出的價值。

(二)財務報表分析內容

企業償債能力：企業償債能力是企業中十分重要的一項因素，財務報表分析能將其表現出來，通過數據計算估量企業還本付息能力，這是企業債權人必須了解的一個部分。企業償債能力能夠通過財務報表分析中的流動比率反映出來，一般流動比率無法全面反映企業償債能力。速動比率計算相較流動比率來說更詳細，其得到的數據更為精準，相較流動比率更具信服度。現金比率計算直接表現出企業償債情況，除此以外企業財務報表分析中還有許多恒定企業償債能力的標準，這些內容也共同組成了財務報表。

資本結構分析：企業財務報表分析內容還包括資本結構分析，其主要是對企業償債能力的進一步分析，通過分析企業前一年的權益負債結構判斷企業是否具備債務償還與長期負債能力。一般財務報表分析中常見的資本結構分析指標有資產負債率、股東權益比率等，這些數據都能將企業實際情況充分表露出來，資產負債率能將企業風險展現出來，股東權益比率能反映出企業資金利用水平，利息保障倍數是恒定企業償還債務利息能力的重要指標。除此以外資本結構分析指標還包括負債權益比率等，這些指標也是反映企業資本結構的重要依據。

盈利能力分析：企業戰略總目標是實現企業經濟效益，大部分企業都是以盈利為目的的組織，因此企業盈利能力分析意義重大，盈利能力是企業各項環節發展與建設的基礎，也是標志企業能否健康發展的重要因素，企業財務報表中，總資產收益率、主營業務利潤率、成本費用利潤率等都是直接反映企業盈利能力的標準依據。這些內容能將企業經營情況充分反映出來。企業可以通過對比和分析相關數據判斷企業經營方式正確與否，并對其進行積極調整，從而保持企業健康發展。

二、企業財務報表分析作用

(一)提供投資依據促進證券市場發展

首先，企業財務報表分析能為企業提供投資依據進一步促進證券市場的發展，財務報表分析能在企業正常經營過程中為投資者進行投資決策提供合理依據，企業投資人員也是企業風險的主要承擔人員，在進行投資決策時必須嚴格分析企業經營狀況與盈利狀況等，并結合企業實際情況進行決策，企業財務報表分析能為不同投資者提供企業經營狀況相關資料，使投資人員能借助相關數據分析企業投資價值。另外財務報表分析也能使證券市場健康發展得到進一步推動，近幾年我國證券市場機制隨著經濟體制的完善逐漸成熟，證券市場發展方向也開始發生一定轉變，財務報表分析能及時可靠的向企業管理人員反映企業經營業績與真實情況，從而為企業提供更多選擇機會，促進證券市場健康發展。

(二)維護金融秩序加強企業管理

其次，企業財務報表分析對維護金融秩序也有十分重要的價值，目前我國短期信用主要是指銀行與其他金融機構對企業進行的短期融資，而企業也需定期向借款方償還本金與利息，債務人員會對企業實際償還能力進行分析與判斷，而財務報表分析是為其提供企業數據的重要途徑。有效的財務報表分析能使金融秩序得到維護，為債權人判斷企業情況提供參考，金融監管力度得到增強，對金融犯罪的防范也有十分重要的意義。另外財務報表分析還能使企業管理得到增強，企業管理人員能通過財務報表分析數據調整企業管理模式，選擇最適合企業發展的管理途徑，對企業進行治理，不斷提高企業管理水平使企業發展得到保障。

(三)反映企業經營狀況優化資源配置

再次，企業財務報表分析對反映企業經營狀況，優化企業資源配置也有十分重大的價值，其能全面揭示企業階段性財務狀況與經營效果，對企業經營管理人員了解企業實際情況具有十分關鍵的作用，管理人員能夠依靠企業財務報表分析數據了解企業實際經營業績，在數據分析過程中發現企業存在問題，并對其經營方向與模式積極進行調整，從而制定更有利的經營管理模式，及時對存在的弊端進行改善，使企業經濟效益得到提升。此外，財務報表分析也能使企業資源配置得到優化，通過對財務報表資料的匯總與分析將企業經濟發展情況展現出來，使企業內部資源得到充分利用，避免資源浪費與重復使用，保證企業穩定發展。

三、企業財務報表分析當前存在的弊端

(一)報表本身問題

數據滯后：現階段我國大部分企業開始認識到財務報表分析的重要性，也逐漸在企業內部展開財務報表分析，在實際運用過程中財務報表分析也暴露出一定缺陷與不足。首先財務報表自身存在一定的局限性，主要體現在數據方面、計量方式方面以及信息反應方面，數據時滯性財務報表數據造成的，由于財務報表數據反映出來的企業經營情況是綜合過去企業狀況進行的，導致其實際反映出的數據只能代表過去企業經營狀況，卻不能代表企業未來發展前景。企業報表分析過程中需要參考大量企業經營數據，若數據出現滯后或不具代表性則企業財務報表分析出的結果就會出現問題，且其得出的各項指標只能為企業帶來參考價值，并不能對企業經營與發展起到決定性作用。

計量方式有誤：財務報表分析的計量方式也會給財務報表分析結果帶來局限性，大部分企業財務報表中的數據都是可以通過貨幣進行計量的，但這種計量方式的前提建立在貨幣單位價值不變的基礎上，在企業實際經營過程中貨幣單位價值是多變的，其無法維持長期不變的狀態，而數據貨幣單位價值的變更會使財務報表數據計量方式受到影響，尤其通貨膨脹對數據影響更為嚴重，其甚至會使企業財務報表得到的指標與市場價值出現較大差異，給企業實際經營造成影響的同時，也會使財務報表使用人員對數據結果產生誤解，對企業實際經營與發展起到不良影響。

(二)分析方法問題

趨勢分析法：分析方法也會影響企業財務報表分析結果與指標準確性，目前企業財務報表分析法主要包括趨勢分析法、比率分析法以及因素分析法。首先趨勢分析法主要是指將兩個或兩個以上會計期間的財務報表中相同項目進行比較分析，這種分析方法能通過對比展示企業財務狀況與經營情況的變動趨勢，但這種分析方法的使用適合在不同期間同一項目的變動情況基礎上展開，并不適用于全部企業，若過去企業經營中存在拐點可能會使企業財務報表分析結果不客觀，造成不同時期財務報表不具可比性的現象，對企業發展與決策造成不利影響。

比率分析法：這種分析法是一種通過對比對企業經營與財務情況進行分析的一種方法，其能通過有效手段對企業財務比率進行計算，以此反映企業財務狀況與經濟狀況。相較趨勢分析法其反映出的數據準確性更高，但依然存在一定局限性，首先比率分析法財務比率體系結構并不嚴密，其對企業資金反映不具代表性，比率分析是以單個比率為中心展開的，這種分析方式容易過于注重企業自身反映影響整個指標體系結構。其次比率分析法可能會使企業不同發展階段的指標缺乏可比性，由于不同企業在不同時期選擇的財務管理方式存在差異，導致其在進行財務報表分析過程中可能也會出現指標喪失可比性的情況。最后比率分析法的比較標準無法具體落實，近幾年我國社會經濟發展迅速，企業經營發展形勢也隨之出現波動，也在一定程度上影響了國內外市場的變動，這也使財務報表分析標準無法全面確定，給比率分析法的準確性造成一定影響。

(三)報表分析人員問題

企業財務報表分析是一項十分復雜且專業性較強的工作，這項工作對報表分析人員的專業水平有較高要求，報表分析人員不僅需要掌握企業財務相關知識，還需具備一定職業素養。目前我國部分企業存在財務報表分析人員素質不高的問題，這一不良因素導致企業在財務報表分析過程中受到人員素質自身條件的局限，不同水平的報表分析人員得出的報表結果無法整合，甚至部分企業報表分析人員并不是相關專業畢業的，其對數據觀察與處理方式存在一定問題，對報表分析的理解能力存在差異，導致得出的實際數據無法充分反映企業實際情況。部分企業存在掩飾真實財務信息的情況，使財務報表體現出的信息存在偏差，分析結果也無法代表企業真實狀態。

四、優化企業財務報表分析的策略

首先，企業應為財務報表分析制定完善健全的相關制度體系，近幾年我國會計準則與相關制度不斷完善，針對會計財務相關的政策不斷頒布，企業應根據國家規定與法律規章制度，對企業財務管理相關工作的制度進行調整與優化，縮減報表與現實經營情況的差距，使企業財務報表分析的準確性得到提升。企業應為財務報表分析相關部門制定完善的機制，要求人員嚴格按照制度體系進行財務報表分析工作，若存在違規操作人員則應對其進行嚴格懲處，警醒其他工作人員同時還應設置相應的獎勵機制，對優秀員工進行表彰。其次，企業還應選擇合理的財務報表分析方法，科學合理的財務報表分析方法對企業財務報表分析數據的準確性具有十分重大的影響作用。現階段企業財務報表分析法主要包括因素分析法、趨勢分析法以及比率分析法，三種方法適用的企業各不相同，因此企業應結合自身實際情況選擇更合理的財務報表分析方法另外，企業還需將報表分析方法進行有效融合，企業經營是一個復雜的過程，對經營結果的分析也是十分繁瑣，除了單一選擇合理使用方法外，企業也可適當進行分析方法融合，使用多維度對企業經營情況進行分析，以企業經營戰略總目標為原則進行財務報表分析，使企業財務報表分析數據更全面，從而為企業提供更具價值的參考數據。最后，企業還應針對財務報表分析相關崗位人員展開專業能力與綜合素質培訓，為從事相關工作的人員制定考核機制，提高崗位人員業務工作能力與職業道德素養。同時企業應提高相關崗位人員應聘標準，要求應聘人員需具備充足的財務報表分析相關基礎知識，具備超高的職業道德素養，具備較強的信息或先進設備使用能力，選擇符合標準的人員，為財務分析崗位引進新鮮血液。針對老員工企業也應為其創造學習契機，聘請專業人員對其展開知識與道德講座，定期對其進行學習成果檢驗，選擇優秀人員進入二輪培訓，為相關崗位建設專業人才隊伍。此外，企業還需為財務報表分析崗位引進先進設備，利用先進電子技術提高企業財務報表分析準確性，使相關崗位工作效率得到提升，使財務報表分析結果指標更具價值，為企業發展提供參考。

五、結束語

綜上所述，企業財務報表分析已經在隨著時代的進步而逐漸優化，信息技術的建設與先進技術的滲透為企業財務報表分析帶來了新的發展空間，也為企業財務管理工作帶來新的機遇，企業開始向著新領域拓展，企業經濟也逐漸向著多樣化方向發展。傳統的企業財務報表分析模式已經不能順應時代的需求，也不再符合市場對企業提出的標準，因此各企業需通過有效手段對財務報表分析進行優化與完善，提高其精準度與代表性，增強財務報表分析各項能力，從而為企業提供更優質的數據依據。目前，企業財務報表分析已經融入企業發展的各個環節，且會繼續伴隨社會發展進一步滲透，企業需發揮其價值與作用，借助財務報表分析提高企業經濟效益，促進企業發展與建設。