企業財務風險與防范

李珊

遼寧電能發展股份有限公司

隨著現代公司所面臨的對外競爭日益激烈，財務風險也隨之逐漸加大。特別在當前市場經濟發展不完善的狀況下，公司財務經營的風險可能存在于任一環節，所以提高財務風險意識和財務風險管理水平對于公司而言就尤為重要。

一、企業財務風險管理的基本理論闡述

(一)概念與內容

所謂財務經營風險是指基于企業財務活動中各類不確定因素的影響和干預，公司的期望利潤與財務利益的背離和偏移，由此引起公司遭受重大經濟損失的機會和概率。財務經營風險具有牽一發而動全身的巨大效應，但凡在公司管理活動中的任一環節或者任一方面發生問題，均有將該類經營風險轉化成公司現實經濟損失的可能性，從而影響公司的獲利能力和償債能力。

一般情況下，企業財務活動大致分為四大塊即收益分配、資金回收，投資和融資，與之相對的各種財務經營風險也便相應形成。具體而言，收益分配風險性是指分配利潤給企業日后的經營所形成的負面影響，進而由此所形成的財務經營風險；資金回收風險性指的是盡管商品已分銷出去，但資金的回收數額和時間的不確定性造成的財務經營風險；投資風險是指由于不確定性原因，導致資本報酬率無法達成預期的目標時所形成的經營風險；融資風險是指通過拆借或融資導致企業還款能力下降所形成的財務經營風險。由此可見，經營風險已貫穿于企業產品營銷實踐活動的各個環節，這也是企業不得不接受并應對的正常現狀。

(二)意義與價值

在公司的成長過程中，企業財務風險管理是降低公司財務經營風險和規范公司財務運作的主要手段，具有難以取代的重要性。企業財務風險管理的作用分為三個方面：一是加強公司財務經營風險的管理和監控，給公司提供一種較為穩健安全的環境；二是能夠穩定公司的財務活動，以促進資本周轉，進而保障資本的長期安全性；三是為公司創造全面對抗財務風險的機會，以推動公司的長期健康發展。

(三)風險控制的原則

1.利潤和風險平衡的原則。該準則的核心特點是公司所進行的每一項實際的財務活動，要建立在綜合考慮其利潤性質和風險性的基礎上，并以企業安全與利潤之間的合理平衡為準則，最終提出具體的行動預案。該準則著力于防止因盲目追求利潤，而罔顧損失發生的錯誤傾向，根本目的是趨利避害，從而獲取更多利潤。

2.風險合理承擔原則。公司財務風險的出現必然帶有普遍性，這是不爭的事實，但坐以待斃、無為而治并非可取之道，必須準確有效地確定風險并加以控制，確定最大風險限額，確保公司的順利安全運作。

3.超前預警，合理回避的原則。所有經營風險的發生都會有相應的征兆，所以建立健全風險識別系統，預警機制以及對經營風險的管理制度將成為題中之意，而這些措施將對企業合理回避經營風險提供制度保證。

4.分級與分權管理原則。要想更高效地實施對公司財務風險的有效控制，就務必堅持由公司內部統一領導，財務部門各司其職，對分權分級的管控方式統一執行。

二、企業財務風險管理過程中出現的主要問題

(一)企業財務管理風險意識薄弱

企業財務風險具有客觀性，不以人的意愿為轉移，而且滲透到了公司的所有運營管理環節，所以只要企業財務管理活動不停止，財務管理風險的出現就將成為必然。所以，切實加強公司決策者和財務管理工作人員的財務風險意識就變得十分關鍵，公司領導者必須成為公司最主要的財務風險監管人員，密切注意公司運營中財務管理風險最多發易發的環節，并加以嚴格的監督與管理。但是，在實際運用中，由于很多公司決策層都沒有財務管理的基本背景，再加上專業的財務管理工作者過多地關注財務核算、資本管理工作等公司財務日常運營事項，財務管理風險意識也比較欠缺與薄弱，因此對財務風險管理的重要價值和重要性缺乏深刻認識。

(二)財務風險管理措施的針對性不足

在經營實踐中，很多公司對于比較典型的幾種財務管理風險，比如利益分享經營風險、資本回收經營風險、投融資經營風險和投入籌措經營風險等，沒有提出針對性較強的財務風險管理對策，或者財務管理目標模糊缺位，從而造成了公司資產負債比例居高不下，以致形成了資不抵債的惡性循環情況，同時伴隨著成本費用開支過度或投入漫無目的，應收賬款過重，資金無法歸還，收入確定方法不科學，利益分享以及識別標準不合理等問題，這些都在極大地危害著公司的一般財務管理。

(三)財務風險管理體制不健全

公司的財務風險管理是一個嚴峻而又復雜的系統性工程，公司建立一套包括決策控制、預警健康，信息傳輸和組織架構的管理體系是公司實現風險管理目標的重要制度保證。在這個系統中，提升公司財務風險管理的專業化水平，是公司進一步提高財務管理風險監督能力的必然選擇。但在實踐中，很大一部分企業財務風險管理依然散落在各個部門的各個環節，而更多地依賴經驗豐富的財務人才進行控制，更加有效成熟的管理還未見端倪。

(四)工作人員自身的素質較低

就目前狀況而言，很多公司的財務人員不管從專業知識素養還是經營實力上都存在著相當大的差異，由于對財務管理崗位缺少相應的關注，培養力度不足，甚至個別公司財務人員還兼職其他崗位，沒有更多時間鉆研業務。在信息化管理的今天，一些財務人員原有的水平己無法適應時代發展的需求，對工作中的各種問題很難做到得心應手。部分財務工作人員對于一些新的財經法律、制度的了解和學習遠遠滿足不了實際工作的需求，加之一些工作人員缺乏責任心，工作中出現紕漏，造成不必要的損失。

三、加強企業財務風險管理的控制策略

(一)收益分配風險控制策略

分派股利通常與留存利潤一起組成公司的利潤分配。留存收益是公司投資規模逐步增加的主要資金來源，而分派股利則是增加對其他公司財產價值的要求，二者之間既相互聯系也互相矛盾。對于一家公司而言，如果增長規模與速度較快，固定資產投入需求將會加大，生產規模和營銷規模也隨之逐步壯大，則可獲得大量的稅后收益作為儲備。但如果留存收益過多，則會相應減少向股東分派股利，就可能會對公司股票的市場價格產生影響，這樣就將造成公司收益分配風險。所以，必須要將二者加以合理的統籌規劃與安排，努力實現二者的均衡，進而做好對企業財務風險的管理，以便有效減少企業財務風險。

(二)投資風險控制策略

首先，做好對投資風險判斷過程的科學化剖析。一般的，企業管理者在進行投資項目決策時，需要將對企業所面臨的經營風險的全面調研擺在首位，同時務必將收益回報率以及與之相應的不確定性因素進行權衡，并把數據分析得到的風險比視為企業作出決策的主要前提，以便選取收益率風險比相對較好的投資方案，從而盡可能減少企業投資風險。

其次，企業采用合理的措施分散投資風險。企業通過各種適當手段規避資本風險，是企業投資取得預期效益的基本保障。因此，公司對于一些可供選擇的投資項目，應進行合理安排和調配，對整個投資實行統籌管理，不能一并上馬。如此可以保證公司資本流動順暢，減少財政經營風險，還可以減少公司遭遇財政困難時所產生的破產危險和違約風險。

(三)籌資風險控制策略

企業對融資風險的合理計劃與管理也是不能缺少的－環，這是把企業經營風險降至最低的有效途徑。第一，在企業融資時對企業抵御風險的能力必須要有一個正確的把握，以便選定有利于公司發展壯大的最佳融資結構；第二，在公司生產運營過程中的資本籌集，公司務必把風險、市場信息情況和資金成本等各種原因視為最基本的前提條件，以便制訂比較適宜的融資順序，盡最大可能地減少公司所遭遇的風險；第三，在安排企業融資時間上，公司必須要充分考慮企業的資本償債能力，將融資償還期和與之相對應的企業資本變現時間相對統一。這樣，既能夠合理運用各種來源的融資，又能為公司到期還款提供保證，實現公司資本的順利周轉，減少企業財務經營風險，促進公司發展壯大。

四、提升企業財務風險管理水平的建議

(一)加強內部審計和風險防范意識

建立完善的內部審計制度，健全內部審計體系，充分發揮內部審計的監管職責。內部審計機關要對企業財務工作進行嚴格的內部審計和日常監管，定期或不定期地開展抽查和檢驗，核實賬、物、票據的相符情況以及收支是否平衡，一旦發現擅自挪用公款、收支不符、公報私囊等違規行為，要根據情節的輕重，嚴懲不貸。加強公司日常的支付管理，將傳統的由公司內部財務部門單一化審計，變成由內部審計部門進行審核、財務部門審查，減少財務風險的發生概率。在信息化管理普遍運用的今天，網絡安全對財務管理和風險防范至關重要，不法分子不擇手段，致使電腦病毒入侵和信息被盜，因此，應重視網絡安全，安排專業人員定期做好電腦的系統升級和殺毒工作，財務軟件采取密碼或密鑰登錄，增強防范意識，保證財務信息安全。加強對財務工作人員的網絡安全教育和相關培訓，提高計算機的使用和掌控能力，增強責任意識，工作時間不用工作電腦做與財務工作無關的事情，比如下載游戲軟件，以免病毒入侵和信息被盜，保證財務信息安全。

加強對財務風險管理的認識，通過各種形式，加大宣傳力度，使更多的人了解企業財務風險控制的重要性，形成人人關注財務風險控制的良好企業氛圍。管理者和企業高層應以身作則，大力支持財務管理工作，帶頭遵守各項財務管理制度，努力構建一個健康良好的財務環境。管理者在重視企業運營和經濟效益的同時，經常了解和指導財務工作，使財務人員更好地為企業發展服務。

(二)建立財務風險預警系統

對公司內部的財務風險作出警示與預報，可以給公司以喘息，進行有效管理，而財務風險預警系統就恰恰有著這樣的功能。企業財務風險預警系統的設置和完善，可以幫助公司在重大財務風險出現之前，根據企業資金和發展的具體情況，對企業的資金投入與經營管理作出及時調整，減少和避免因財務風險給企業帶來的損失。在國際競爭加劇的今天，心態決定一切，公司財務管理部門及財務人員應當具有嚴肅、仔細、精益求精的工作態度，仔細分析一切可能出現風險的因素，并針對公司的具體情況，提出合理的風險管理方法，規避經營風險，增強公司的財務風險預警能力，推動公司的健康發展。

(三)完善財務管理制度

首先，根據本企業的特點，建立完善的財務合同管理制度，增強法律意識，降低財務風險。規范合同文本，并詳細制定結算日期、支付方式等應收賬款內容，通過合同維護雙方的權益。其次，制定嚴格的應收賬款制度，明確收款期限，在實際運行中允許指標在一定范圍內浮動，并通過業績考核和量化管理，調動員工的積極性，使企業應收賬款比例控制在合理范圍內。再次，建立并完善客戶信譽管理體系，并經過研究分析，對客戶的信譽度作出全方位評價，在條件允許的情況下，可配置專門人員了解客戶的經營現狀、資質、社會信譽、經濟實力等實際情況，進而對客戶進行信用度等級和賒銷規模的分類，根據客戶的具體情況來選擇恰當的收款方式，例如對信譽好的客戶可以選擇分期收款，信用較差的客戶直接現款交易，如客戶不接受，可以停止交易，以免造成財務風險。最后，嚴格賒銷審核機制，從根源上做好財務風險管理，規范審核過程，各個層級的經辦人審核額度權限不同，超出規定額度，必須報請上一級批準。

(四)加強財務管理隊伍建設

財務人員是財務管理工作的主體，他們的專業化程度是企業財務風險控制的關鍵。因此，應加強對財務人員的培訓，重視財務人員會計繼續教育，定期組織業務學習，宣貫會計法律法規、會計準則、財務管理、風險分析等理論知識。嚴格財務人員的考核與聘用，對于新招人員要從學歷、以往工作經歷、筆試、面試等方面進行全面考察，重視入職前的崗前培訓，為更好地從事財務工作，降低財務風險奠定必備的基礎。尊重知識尊重人才，在可能的情況下，通過對專業性強、業務素質高的優秀人才的引進，為財政人員隊伍建設提供新鮮血液，進一步提升財務人員的綜合素質。

五、結束語

加強企業財務風險管理，有效控制財務風險是企業發展和應對市場競爭的需要，也是順應時代發展的必然選擇。本文主要介紹了企業財務管理風險的基本理論，從財務風險管理意識薄弱、應對措施針對性不足、內部管理體系不健全、財務人員自身業務素質不過關四個方面剖析了企業財務風險管理狀況，提出了加強企業財務風險管理的控制策略以及提升企業財務風險管理水平的建議。財務管理在公司發展壯大的進程中起到了重大影響，是公司正常運營與生存發展的重要原動力，讓我們齊心協力，為公司的健康與可持續發展作出應有的貢獻。