我國互聯網金融的風險與防范措施

韓楚璇

【摘? 要】在互聯網時代背景下，我國互聯網金融得到了快速的發展，但金融風險也隨之而來，在此情況下，必須對互聯網金融風險進行全面分析，并采取有效措施給予解決。論文探討了互聯網金融風險的原因和傳導機制，基于此，從多方面提出政策建議，以促進互聯網金融健康、有序發展，凈化互聯網金融生態環境，促進我國金融行業的整體發展。

【Abstract】In the context of the internet era， China's internet finance has developed rapidly， but financial risks have followed. In this case， it is necessary to conduct a comprehensive analysis of internet financial risks and take effective measures to solve them. This paper discusses the causes and transmission mechanism of internet finance risks， and based on this， puts forward policy suggestions from various aspects to promote the healthy and orderly development of internet finance， purify the ecological environment of internet finance， and promote the overall development of China's finance industry.

【關鍵詞】互聯網金融;金融風險;風險防范

【Keywords】internet finance; financial risk; risk prevention

【中圖分類號】F724.6;F832? ?   ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻標志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2022）01-0112-03

1 引言

近年來，我國互聯網行業發展迅速，且與金融結合十分緊密。互聯網金融與傳統的金融形式相比具有諸多優勢，其能夠提高金融資金的配置效率、降低金融服務的成本和中介費，同時還能夠提高金融市場競爭力，在為人們金融投資和儲蓄提供便利的同時，更好地推動金融行業的發展，并在一定程度上促進實體經濟的發展。然而隨著互聯網的廣泛普及，互聯網金融的風險隱患隨之增加。在此背景下，對互聯網金融引發的風險進行全面的監控和防范成為了一個關鍵問題，其不僅影響著互聯網金融的健康發展，也關系到每個居民生活的方方面面。

2 互聯網金融概述

從廣義上來講，互聯網金融一般是指以云計算、云支付及搜索引擎為核心的互聯網財務工具，其不僅可以實現資金的融合互通，而且還能夠將信息交流和支付作為中介業務。通常情況下，互聯網金融一般是指以云計算和大數據技術為背景，以互聯網為核心，基于互聯網平臺來對開放式、新型化金融業態及服務體系進行構建，并在此基礎上所形成的金融活動。

互聯網金融特點如下：①創新性。基于科學技術和信息化時代背景下，人們日常生活出現了比較大的改變。不管是日常工作，還是生活娛樂，互聯網均得到了廣泛應用，金融行業也不例外，這就使得互聯網金融應運而生。實際上，互聯網金融依托社交網絡、云計算等新興技術平臺開展資金融通、支付等業務，是在傳統金融機構基礎上發展起來的一種金融創新模式。②高效化。互聯網金融一般是通過計算機來開展相關業務操作，并且操作流程逐漸趨于規范化、標準化，大大提高了業務處理效率。③低成本。互聯網金融能夠借助網絡平臺來對資金供求兩邊進行信息匹配、交易、鑒別和定價，并且具有無交易成本、無壟斷利潤的特點。同時，互聯網金融還能夠擺脫開設營業網點所需要的運營成本和資金投入。

3 互聯網金融常見風險

在信息化時代發展過程中，互聯網金融風險具有雙面性，其不僅存在傳統金融風險類型，也存在互聯網風險類型。在互聯網金融發展過程中，常見的風險類型如下：①信用風險。互聯網金融在發展過程中，不僅會遇到傳統金融所存在的各類信用風險，也會出現新的信用風險。互聯網金融的支付與交易一般是通過網絡平臺來完成，這一形式將會導致交易者身份缺失現象出現，提高了信息驗證的難度，且會由于信息不對稱情況，進一步增大信用風險。我國現有的互聯網金融信用風險防范體系不完善，并對擔保與剛性兌付過度依賴，進一步加劇了互聯網金融信用風險。②技術風險。由于互聯網金融可以簡單地認為是金融行業與互聯網行業的結合，因此，不管是客戶還是企業都對資金收益給予了關注。在選擇投資的過程中，大多數人對金融服務質量比較看重，因此，對互聯網金融提出了較高要求。此時，互聯網的不安全性將有可能產生比較嚴重的風險損失，加之計算機和互聯網技術的缺陷，也會增加病毒侵害信息系統的風險，進而誘發技術風險。③管理風險。由于互聯網是無國界的，并且不同國家的管理制度存在一定的差異，極有可能引發管理沖突。目前，互聯網金融在很多的地方需要不斷改進和完善，例如，網絡上的服務體系無法滿足客戶基本需求，主體責任不明確等，交易雙方的義務、權利不明確等，這些均會增加金融風險的發生率。

4 互聯網金融風險的形成原因

當前互聯技術的進步、金融行業的改革發展、客戶群體的改變等，促進了我國互聯網金融的快速發展，同時金融行業與國家的政策相結合，體現了普惠金融的理念和價值，滿足了所有客戶群體的潛在需求。互聯網金融能夠提高金融服務的質量和效率，將金融和互聯網相結合滿足公眾對新型金融的需求，能夠解決小微企業融資門檻高以及融資成本高的問題，間接促進了實體經濟的發展，是未來金融行業發展的關鍵之所在。

為了避免互聯網金融風險的發生，則需要結合實際情況做好互聯網金融風險防范工作，并細化和完善互聯網金融監管體制，首先需要分析互聯網金融風險產生的原因，并逐步分析提出合理的建議。分析互聯網金融風險可以從宏觀、中觀和微觀3個角度對互聯網金融風險產生的原因進行分析，分別從國家態度和監管政策、互聯網行業自身的特點、公眾個人層面來對互聯網金融風險形成原因進行探討。

4.1 宏觀層面

在對互聯網金融風險進行分析的過程中，需要對互聯網發展歷程給予全面、系統的分析，并從歷史的角度思考我國對互聯網監管的態度及互聯網發展的根據，從已有的經驗中尋找建議。

從宏觀角度進行分析，我國互聯網金融出現時間較晚，發展速度較快，在短時間內得到了飛躍式的發展和提高，但相關法律法規的制定與行業發展之間存在一定的差距。雖然我國政府出臺了諸多政策與建議，也進一步明確了互聯網金融風險及誘因，并提出了相應的解決對策，但在互聯網金融飛速發展下，其本身所存在的不足與弊端難以解決，相關漏洞并未得到完善和處理，加之國家政策與法律法規的滯后性，導致互聯網金融在宏觀上處于難以監管的狀態，進而為互聯網金融風險的形成提供了條件。

4.2 中觀層面

互聯網金融借鑒了互聯網和金融的基本形式，將互聯網作為傳播發展金融的工具，創新了業務、技術、交易方式，增加了客戶量。互聯網金融的主要功能仍然是資金融通、價格發現、支付清算等，與傳統金融完全一致，因此同樣具有很大的風險，甚至由于技術的限制、管理制度不完善等問題，導致其面臨的局部風險遠大于傳統金融。因此，中觀層面要結合互聯網行業本身特性來挖掘互聯網金融風險的形成原因。

通常情況下，互聯網行業自身具有虛擬性，容易在交流和交易中放大信任風險;互聯網技術具有脆弱性，極易遭受網絡黑客和病毒的攻擊，而金融涉及大量企業信息及個人信息，一旦技術不完善很容易泄露信息，加劇系統性金融風險;互聯網加密技術可能會沖擊原有的生態格局，進而導致原有體系信用的重建。

4.3 微觀層面

通過從微觀層面對互聯網金融風險進行分析發現，其一般是對公眾個人行為給予全方面的分析，從中獲取互聯網金融風險誘因，結果發現有以下幾個因素會加劇金融風險：①公眾對金融市場的相關知識匱乏。隨著我國資本市場的不斷發展，雖然取得了一定的成效，然而仍處于初級階段，公眾自身的能力有限，其金融理財知識的有限性導致其對資本市場的風險和收益的了解不全面。我國的基本存款利率較低，難以滿足公眾通過資產實現收入增加的需求，所以收益高的互聯網金融產品出現時，大多數公眾會用銀行存款來購置較高收益的互聯網金融產品，卻忽視了互聯網金融產品的風險，導致大部分公眾收益并不高甚至會虧損。②公眾的羊群效應。互聯網金融通過在線上吸引部分公眾的投資來彰顯其發展形勢大好，雖然會有部分公眾對其收益有一定的疑慮，但會受到周邊公眾的購買和推薦、相關APP的推送、收益率的實時更新等影響，使得更多的客戶加入購買互聯網金融產品的人群中。

綜上所述，在宏觀角度、中觀角度以及微觀角度的多種因素綜合作用下，互聯網金融風險逐漸產生和形成。

5 互聯網金融風險的傳導機制

以下從互聯網金融風險的傳導因素、互聯網金融風險的傳導載體等方面進行分析，逐步深入分析互聯網金融風險的傳導機制。

互聯網金融風險的傳導因素包括信息高速流動使得互聯網金融傳播速度快且影響十分廣泛、金融體系不健全影響互聯網金融風險的傳導、金融風險一直積累到不可控的程度直至傳導臨界值會嚴重影響互聯網金融風險的傳導。

互聯網金融風險的因素通常是附著于各種媒介中，并以一定的路徑來達到傳導風險的目的，進而導致互聯網金融風險不斷加劇。互聯網金融風險傳導載體主要包括最主要的數據信息載體，能夠借助于互聯網數據信息傳播速度快、范圍廣的特點使得互聯網金融風險的傳導速度極快。互聯網金融業務本身以及業務流程管理過程中潛在的各種風險共同構成業務載體，受限于資信的要求等，其業務流程的紕漏會直接影響到互聯網金融平臺的運營效率，并通過該環節傳導給其他業務環節，加劇金融風險。大多數情況下，周圍個體或環境的變化會對客戶心理和互聯網金融平臺產生心理預期載體，其受從眾心理、羊群效應的影響十分顯著。

互聯網金融風險靜態的因素包括監管寬松、互聯網的虛擬性、互聯網的脆弱性等，其一旦突破臨界值會形成動態風險，進而通過互聯網金融風險的傳導路線影響其他行業的發展。

6 完善互聯網金融的防范措施

在互聯網金融不斷發展的過程中，由于互聯網自身的特點、金融市場的特點、公眾的心理等因素的影響造成互聯網金融隱藏的巨大風險開始慢慢地顯露出來。此時，最好從以下幾個層面來完善互聯網金融風險的防范措施，以此來更好地推動互聯網金融的發展。

6.1 建立完善的法律法規體系

法律法規體系的完善能夠為維護互聯網金融市場的穩定提供法律依據，通過建立規范企業行為的法律體系、夯實互聯網金融風險防控法律基礎、建立保護消費者的法律法規、完善我國互聯網金融風險管控主體相關法律法規等，從不同的主體出發，盡可能保護金融市場各個主體的權益。

由于互聯網金融市場監督管理缺乏有力的制度保障，進而增加了互聯網金融風險的發生可能性。此時，就需要政府部門對互聯網金融發展給予高度重視，并出臺與之相匹配的措施政策，以期引導互聯網金融朝著規范、健康的方向發展。同時，互聯網金融機構最好根據實際發展情況和自身特點，聯合其他互聯網金融機構制定行業內規章制度，形成統一化的制度規范，以期為互聯網金融營造良好的發展環境。完善互聯網金融監管制度需要做好兩個方面的工作：一是要明確監管主體、監管模式和原則，并明確動態監管、內外部控制與協調、風險防范等內容，將互聯網金融消費者合法權益放在首位，兼顧金融公平與金融效率，從而實現金融創新與金融安全并行的目標;二是要實現不同層次的監管，不同政府層級需要對互聯網金融實施區別對待、分類監管，完善互聯網金融準入和退出機制，以此來實現對金融消費者合法權益的有效保護。同時，還需要強化地方政府監管，從而形成完整的金融市場監督管理體制。

6.2 構建風險防控及預警機制

互聯網金融風險在傳導時會通過內部的機制消化掉一部分風險，此時通過構建金融風險防控及預警機制可以有效避免互聯網金融風險的發生。通過參考傳統金融領域的風險指標的方式建立一套互聯網金融的風險防控標準，并針對互聯網金融機構的實際運營狀況作出一定的調整，做到事前監控和預警，能夠有效降低風險爆發的概率。通過利用大數據等技術建立預警機制，并根據互聯網金融機構的交易信息結合大數據建立企業誠信體系，通過對企業征信、金融科技、風險管理、精準扶貧等領域提供互聯網金融服務，以此來更好地推動互聯網金融行業的發展。此外，政府要強化與互聯網金融機構的交流和合作，并借助先進的科學技術來對互聯網金融風險進行防控，以此來維護消費者的權益。

6.3 加強社會信用體系建設

在互聯網金融發展過程中，可以通過企業、第三方征信機構和社會公民3個主體的共同努力，來對現有的社會信用體系進行補充和完善，以此來推動互聯網金融的可持續發展。首先，互聯網金融機構要提高自身安全意識，承擔相應的社會責任，嚴格遵守相應的法律法規體系的要求和行業的道德規范，通過大數據提高評估貸款人信用等級的準確性，主動控制客戶可能帶來的金融風險，提高企業抵抗風險的能力;其次，社會公眾要學習資本市場的相關知識，理性投資;最后，第三方征信機構要對現有的互聯網金融企業征信系統進行完善，并及時對違法違規行為進行處罰和公示，以此來提高互聯網金融的透明度。

6.4 加強互聯網金融安全基礎建設

第一，構建互聯網金融基礎交易業務。基于互聯網快速發展背景下，計算機軟件和硬件安全是確保互聯網金融得以健康、有序發展的關鍵。此時，就需要加大互聯網基礎設施投入力度，這樣不僅可以提高系統防護能力，而且還可以營造安穩的金融市場環境。同時，加大企業門戶網站保護力度，通過身份驗證才能登錄，并通過分級授權管理等方式來實現對登錄過程的多重保護，以此來避免金融風險的發生。第二，加大信息技術開發力度。對互聯網信息技術的開發給予重視，如給互聯網加密，通過數字認證和密鑰認證才可以進入，并借助高端的互聯網信息技術來使互聯網金融抗風險能力得到提升。

6.5 完善互聯網金融業務體系

目前的互聯網金融銷售渠道呈現出多元化發展的趨勢，涵蓋了存款、理財、證券、基金、保險等業務，此時就需要完善互聯網金融業務體系，構建標準化產品設計流程，并做好風險評估工作，由此形成一套系統化、標準化的產品說明書，進而確保產品開發工作的有序開展。同時，加強互聯網金融各環節的風險管控工作，具體包括產品要素、收益說明、費用、投資管理、風險披露等內容。同時，網貸行業具有復雜性的特點，此時需要監管層從多個角度給予實時、動態監管，以此來確保各項監管措施的有效落實，進而引導互聯網金融行業步入健康發展軌道。

7 結語

綜上所述，基于市場經濟體系，為了更好地推動互聯網金融發展，則需要對常見的互聯網金融風險進行分析，并在此基礎上通過建立完善的法律法規體系、加強風險防控及預警機制、加強社會信用體系建設、加強互聯網金融安全基礎建設、完善互聯網金融業務體系等防范措施來避免互聯網金融風險的發生，進而為互聯網金融發展提供良好的條件。

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