國有企業現金流管理存在的問題及優化對策

黃利華

摘要：現金流是否“健康”是決定企業成功經營的關鍵，市場中大多數企業破產的原因不是經營不善，而是現金流管理不當導致破產。國有企業是促進國家經濟發展的重要經濟主體，但是近幾年來受到經濟增速減緩，國內經濟進入換擋階段，在當前形勢下，國有企業存在融資短缺、成本費用急劇增長以及償債風險加劇的問題。少數國有企業在經營過程中存在收支不平衡問題，甚至處于虧損狀態，現金流匱乏，深究原因發現部分國有企業對現金流管理的優化不到位，現行的現金流管理體系難以有效保證企業資金、資產安全。本文主要圍繞國有企業現金流管理展開研究，重點討論分析企業現金流管理存在的問題，并提出相關的優化策略，以期改善國有企業的現金流管理問題。

關鍵詞：國有企業;現金流管理;優化對策

企業的現金流狀態分為靜態和動態，靜態現金流一般是企業的庫存資金，用于日常結算，動態現金流則是指企業各項業務活動運行產生的現金流入流出，換言之，是企業某個經營階段資金流入流出的總量。企業虧損還有可能持續經營，但是現金流“不健康”則將會立刻陷入資金鏈斷裂而破產的危險中，對企業而言資金循環往復是安身立命之本，尤其是規模大、業務板塊多的國有企業，更需要加強現金流管理，加大對資金的管控力度，提高資金利用率。

一、現金流管理重要作用

國有企業推進現金流管理的重要作用有：第一，加快實現企業的發展戰略目標，通常情況下，企業的發展戰略具有較強的預見性，指導企業經營管理，決定企業的核心競爭力。加強現金流管理能夠清楚掌握企業的業務經營情況，基于戰略規劃對業務經營進行糾偏，監督現金流入和流出，提高資金利用率。第二，保障企業經營業務資金需求得到滿足，控制資金風險，為經營決策提供準確的數據支持，最大程度地實現股東利益最大化[1]。第三，保障企業正常生存和發展，企業處于不同發展階段，其現金流特點和管理辦法不同，通過現金流管理可根據企業發展變化調整現金流管理措施，適應當前的內外經營環境。第四，提升企業市場競爭力，近幾年來國有企業面臨的市場競爭愈加激烈，國有企業必須加快創新，提高整體管理水平，通過現金流管理提高企業現金使用效率，將企業的資金轉換為生產力，進而逐步提高企業的市場競爭實力。

二、國有企業現金流管理存在的問題

（一）對現金流管理重視不足

企業經營業務的目的是獲取更多的利潤，因而國有企業在經營過程中更重視財務報表表現的經營利潤，忽視現金流情況，未能高度重視現金流管理工作。在利潤目標導向下，國有企業的管理重心放在生產經營、效率提升方面，對短期利潤的重視遠遠超過現金流規劃工作。盡管現階段國有企業積極開展現金流管理，但是部分企業仍停留在現金流量表編制層面，流于形式，無法從內部現金循環往復角度指導企業的經濟業務活動。在新經濟常態背景下，國內經濟增速放緩，國有企業在經營發展過程中未能放開手腳，在企業現金流管理方面缺少嚴密規劃，現金流管理體系更新不及時。除此之外，國有企業資金管理人員缺乏足夠強的風險意識，比如企業出現現金流短缺問題，則會開展籌資活動，企業通常采用債權融資，而債權融資手段伴隨著一定的風險，財務部門不重視風險控制，將會出現融資規模過大問題，債權融資形成的財務杠桿在資本放大的影響下，導致企業面臨更嚴重的資金風險[2]。

（二）預算管理不到位

現金流預算是協助企業平衡資金收支的重要手段，但是就目前實際情況而言，國有企業的現金流預算管理不到位，還存在一定的缺陷，比如預算組織結構、崗位責任劃分等方面，導致現金流預算管理效果未達到預期效果。現金流預算管理的重點在于對企業的經濟活動中的現金流進行預測、控制和反饋，保障企業的資金可以在企業價值循環活動中被合理分配，為企業創造更大的價值。國有企業的現金流預算編制對企業整體效益的考慮不足，各個業務部門容易忽略企業整體利益，在編制期間未能與現金流預算管理人員進行充分溝通和協調，現金流缺乏統籌管理，從預算績效方面來看，個別部門的預算績效優秀，但是對企業整體價值提升作用不明顯。

（三）成本管控有待優化

成本管控力度不足對現金流管理的影響較大，目前影響企業成本管控的問題有：第一，部門職能不清晰，存在職責重疊、相互推卸責任的現象，企業經營活動中的不必要成本增加。第二，企業圍繞各項業務開展的成本管控工作流于表面，未能對經濟業務中的數據進行深層次分析，容易忽略業務活動中影響成本的因素，可能出現資源浪費情況，導致企業成本負擔增加。第三，企業基層人員成本管控意識薄弱，員工是真正使用企業資源的人，員工對成本管控不重視將會出現資源浪費現象，企業經營成本有所增加。

（四）往來賬款管理力度較小

國有企業的往來賬款管理力度較小，缺少嚴格管控，在此情況下企業容易陷入現金流風險中。比如與企業建立合作關系的客戶中存在信用等級低的客戶，則存在壞賬風險隱患，合作方無法及時支付款項，國有企業的現金流壓力增加，后續經營期間可能發生難以償還債務問題。

（五）人員綜合素質提升空間較大

目前國有企業做大做強意識越來越強烈，企業的業務價值鏈逐步向上下游擴張，國有企業經營業務呈現多元化特點，企業對人才的需求也具有多樣化特點，需要多個類型的人才支持企業的經營管理[3]。國有企業現階段的現金流管理人才綜合素質還有較大的提升空間，當前的現金流管理工作成效與預期目標仍存在一定的差距。在實際工作中個別資金管理人員的風險意識薄弱、管理方法落后等都難以適應市場發展變化，且部分資金管理人員并不是專職負責現金流管理工作，還兼職企業其他的崗位工作，投入資金管理工作的精力減弱，從而出現企業現金流管理效率低下的問題。

三、國有企業現金流管理優化對策

（一）從戰略層面加強現金流管理

國有企業的現金流管理需要與戰略管理加強聯系，從戰略層面指導推進現金流管理，管控企業的現金流入流出。

首先，國有企業應該將財務目標作為管理導向，將現金流管理目標和財務目標融合，不斷細化各個經營環節的現金流管理目標。財務目標是實現企業價值最大化，現金流目標則主要是將企業的資金作用全面發揮，國有企業的靜態現金流和動態現金流作用不一致，企業資金管理人員則需要做好分析工作，各部門依據自身特點，細化現金流目標，落實現金流管理計劃。在現金流管理過程中，國有企業財務部門需深入各個業務活動前端，全方位掌握各經營業務活動中的現金流情況，跟蹤現金流管理目標落實進度。同時，國有企業管理層應當按照不同的發展階段，對現金流管理階段性目標進行調整，滿足各個階段的資金需求。

其次，在企業不同的發展時期內，經營業務對資金的需求和流轉時間各不相同，國有企業在現金流管理過程中，必須精準定位當前的發展時期，精準控制現金流入流出，比如在業務快速擴張階段，企業現金流應該足夠多，在此階段對現金流入流出嚴格控制，注意現金流動性、

收益性[4]。

最后，健全資金管理制度是提高企業現金流管理質量的重要前提，國有企業內部現行的資金管理制度體系不完善，因此企業需要結合實際情況逐步細化和完善資金管理制度，指導和約束現金流管理工作。一是針對現金流使用前期控制工作完善制度內容，企業在經營過程中，所有經濟業務都涉及現金流，企業需要對各個經濟業務進行細致分析，全面掌握企業的資金鏈明細情況、上下游收支方式并分析經營流程中的風險因素，制定詳細的事前控制分析措施。二是優化現金流循環過程中的管控機制，保障現金流循環的安全性。三是更新完善資金收支管理制度，在制度中明確要求相關部門人員對客戶、供應商的信用等級、財務情況等信息進行調查記錄，持續更新應收管理、采購支付管理、崗位分工、備用金管控等制度內容，確保資金管理制度覆蓋所有經營業務，各部員工可按照資金管理制度的要求參與和配合現金流管理工作。四是完善監督控制制度，對現金流管理過程實施嚴密的監督控制，比如定期對現金進行清查、檢查內部控制體系、審計監督等，通過全過程的監管及時定位現金流流入流出過程中的風險問題，快速控制現金流風險。

（二）創新現金流預算管理體系

現金流預算管理需要對企業經營活動中的資金進行預測、控制和反饋，國有企業內部自有資金難以全面滿足企業各項經濟業務的資金需求，因而需要籌集資金，將籌集的資金和自有資金結合，滿足經營需要和進行對內對外投資。隨著企業的經營業務多元化發展，籌資規模逐步擴大，籌資成本不斷累積，企業的現金流壓力驟增，在當前環境下，國有企業應當通過全面預算管理手段加強現金流管理，提高企業的資金使用效率，加快現金流周轉速度[5]。首先，國有企業應當要求項目部門以業務為單位編制年度、季度、月度現金流量預算表，編制現金流量預算表可以分別從現金流入和流出兩個方面入手，動態平衡現金流入流出。實際編制過程中，企業必須嚴格要求各個業務部門積極參與，財務部門需與業務部門實時溝通，各部門共同編制合理且有助于企業整體利益最大化的現金流量預算。現金流量預算表編制完成后應當及時反饋至管理層，便于管理層人員詳細了解各部門現金流變化情況，進而提出準確的指導意見，從現金流管理角度約束經營活動，防范財務風險。其次，加強現金流預算執行效率，預算人員將現金流預算指標下達至各個部門后，需采取嚴厲的監督手段，對各個預算指標進行跟蹤監督。執行過程中不允許出現隨意調整預算指標和預算金額的現象，不斷強調現金流預算的嚴肅性，同時通過監督手段發現現金流預算執行存在的問題和風險，及時反饋，由現金流預算管理人員制定應對措施。最后，細化現金流預算考評體系，對預算執行過程和執行結果進行考核評價，分析現金流預算指標執行情況以及具體的結果，將預算考核評價結果作為評估各部門現金流管理工作績效的依據，以此鼓勵各個部門提高現金流預算執行效率。

（三）改進成本管控

國有企業在經營過程中改進加強成本管控，有助于提升現金流流動速率，增加現金流入，減少現金占用，逐步提升現金流管理能力。在實際工作中，國有企業應當在內部強調成本管控的重要性，要求全體員工嚴格按照規范使用內部資源，提高資源使用效率。同時各部門員工應當強化成本管控意識，在日常工作中重視控制成本支出，減少不必要的成本費用。另外，融資成本也是影響現金流管理的關鍵因素，國有企業的資金管理人員需要注意控制融資成本，及時拓展融資渠道，采取合理的融資方式，適度融資，在滿足企業資金需求的同時最大程度地控制融資成本[6]。國有企業各個部門員工都應積極參與成本管控工作，配合落實成本管控方案，利用內部有限的資金創造最大的價值，全面實現降本增效目標，通過有效的成本管控工作提升現金流周轉速率。

（四）加大往來賬款管控力度

一般情況下國有企業提供服務或是銷售商品，大多以現金形式完成交易，在不存在資產折舊、費用攤銷的情況下，凈利潤應當與現金流量一致，換言之收入增加等于現金流入、費用增加等于現金流出。但是以上所述僅僅是一種理想狀態，在實際經營期間，凈利潤和現金流量差異客觀存在，其本質差異是確認和計量基礎不一致，凈利潤是以權責發生制為基礎，而現金流量是以收付實現制為基礎，可以發現應收和應付賬款是影響凈利潤和現金流量差異的主要因素，國有企業應當高度重視應收和應付賬款的管理，加大管控力度。在經營過程中如果客戶延遲支付而供應商催促回款，企業可能陷入資金周轉難的局面，反之延遲供應商付款期限，若企業的業務量越大，則企業從供應商處獲得的“無息貸款”數額越多。國有企業應當嚴格管理應收應付賬款，通過合同管理手段調控收款和支付周期，減少現金占用或是現金斷流的情況，并且巧妙利用衍生出的現金支持企業的經營及投資活動。

國有企業應當將應收賬款管理作為重點內容，盡快收回款項，增加內部現金流，一方面，企業在提供服務或是銷售商品之前，需安排信用管理部門對客戶的信用進行評估管理，有針對性地評價客戶，從源頭減少應收賬款無法收回的風險。另一方面，做好應收賬款的催收管理，國有企業可以將各項應收款的責任分解落實到相關部門和人員處，設定催收績效指標，并且建立績效考核制度，督促其加快催收進度。與此同時，國有企業的法務部門也應參與催收過程，及時提供法律指導意見，保證應收賬款足額收回。

（五）促進提升現金流管理人員綜合素質

現金流管理對財務人員的綜合素質要求較高，國有企業應當建立長效的人才培訓機制，定期組織財務人員參加培訓學習活動。國有企業應該制定系統的培訓計劃，圍繞現金流管理、業務管理、風險管理等方面對財務人員進行培訓，要求財務人員健全知識結構體系，全面服務于現金流管理工作。同時國有企業需要設置專業的現金流管理崗位，通過對參加培訓的財務人員進行考核篩選，安排優秀人員負責現金流管理工作，由專業人員推進現金流管理，按照既定的現金流管理指標落實執行管理計劃。國有企業也可從外部引進現金流管理人才，增加財務人員的競爭和憂患意識，通過內部良性競爭，篩選出優質的現金流管理人才，高質量地推進現金流管理工作，提高現金流管理效率，加快實現現金流管理目標。另外，現金流管理人員在日常工作中要進入業務活動前端，不斷與業務部門加強聯系，充分了解業務活動中的應收應付賬款管理流程，基于業務活動加深對企業現金流特點的了解，從而調整現金流管理措施，加快提升現金流管理質量。

四、結束語

綜上所述，現金流管理是國有企業經營管理中的重要內容，國有企業需要大量的資金順利開展經營活動，而且企業的價值創造水平很大程度上由企業用資金獲取資金的能力決定，保證企業內部現金流穩定和可靠是企業成功經營的關鍵。在經營期間，國有企業必須充分考慮當前的發展階段以及現金流管理現狀，關注財務風險，針對現金流情況制定嚴密的管理措施，解決現金流入流出問題，減少現金占用和浪費，穩定內部現金流周轉速度，保護資金鏈安全。在后續經營發展期間，國有企業仍需重視現金流管理，持續健全現金流管理制度體系，合理規劃籌資和投資活動，加強現金流預算管理，平衡現金流入和流出，全面控制企業的經營風險，促進企業健康持續發展。

參考文獻：

[1]黃家才.國有企業財務資金管理運作中的問題與對策探究[J].財會學習，2021 （04）： 26-27.

[2]陳龍.基于現金流的國有企業財務風險管理探析[J].財會學習，2020 （32）： 32-33.

[3]羅正人.混改安排對國有企業現金持有水平的影響研究[D].武漢科技大學，2020.

[4]李麗蓉.關于國有企業財務資金管理的思考[J].時代經貿，2020 （08）： 21-22.

[5]白麗.新時代加強國有企業財務資金管理的思考[J].現代營銷（信息版），2020 （03）： 4.

[6]周大峰.關于加強國有企業資金管理的一些思考[J].中國國際財經（中英文），2017 （19）： 131.

3208500338264