人口老齡化背景下第三支柱養老保險發展研究

張婧怡 楊翔惠 宗震 李秀萍

摘 要：近年來，我國人口老齡化現象越來越嚴重。老齡人口占比飛速上升，勞動人口數不斷下降，使政府對于養老金財政補貼負擔加重，僅靠第一二支柱的養老保險體系已經無法長久維持，必須加快第三支柱的發展。建立和發展個人養老金制度有利于緩解養老金領域發展不平衡不充分問題，夯實應對人口老齡化的社會財富儲備。但發展過程中存在著覆蓋人群不全面、人們購買養老保險意識低等問題，本文基于此探討老齡化背景下第三支柱未來發展的對策和建議。

關鍵詞：人口老齡化;養老保險;第三支柱;發展模式;養老支柱體系

本文索引：張婧怡，楊翔惠，宗震，等.<標題>[J].商展經濟，2022（07）：-102.

中圖分類號：F840 文獻標識碼：A

1 老齡化現狀

按照國際公認的老年型人口年齡結構標準（0歲—14歲人口30%以下，65歲及以上人口比重7%以上，老齡化指數30%以上）。第七次全國人口普查結果顯示，2020年我國60歲及以上人口達2.64億，占總人口的18.7%。近10年，我國已跨過了第一個快速人口老齡化期，很快將迎來又一個更快速的人口老齡化期。積極應對人口老齡化是關系到我國國計民生和國家長治久安的一項國家戰略。我國人口老齡化具有以下特征。

1.1 老年人口規模大

2021年5月11日，我國國家統計局在國新辦發布會上發布了第七次全國人口普查數據。在人口年齡構成方面，60歲及以上人口為26402萬人，占18.70%（其中65歲及以上人口為19064萬人，占13.50%）。與2010年相比，60歲及以上人口的比重上升5.44%。

1.2 人口老齡化與經濟發展不同步，存在未富先老現象

發達國家的人口老齡化是伴隨著城市化和工業化而出現的，伴隨著經濟高度發達和人口轉變而發生的;而中國人口老齡化則是實行計劃生育控制人口增長所迅速形成的結果，且在經濟尚不發達的條件下迎來了人口老齡化。我國2000年末成為老年型國家時的人均GDP僅為850多美元，屬于未富先老，老齡化進程已超前于經濟發展，因而對人口老齡化的承受力較弱。這種背景下，勢必會導致養老金供不應求，增加政府財政負擔，使得原有的第一支柱承受壓力過大。

1.3 人口高齡化趨勢明顯

1990—2021年，80歲以上高齡老年人口年平均增長速度為4.1%，高于世界平均水平。人口高齡化增長的同時意味著老年人身體出現問題的可能性增大。根據中國心血管疾病報告預測，2010—2030年，老齡化會導致心血管疾病發生概率上升50%以上。

2 中國養老保障體系現狀

2.1 第一支柱一支獨大，負擔過重

我國第一支柱為基本養老保險，具備廣覆蓋、基本保障、區域不均衡等特點，參保人數多，覆蓋率高而漸趨穩定，2019年中國基本養老保險參保人數達9.67億，同比2018年增加了約0.24億人，覆蓋率達到69.11%。

但是第一支柱也存在一些問題：（1）一支獨大。根據2020年中國養老保險產業分析報告得知，截至2019年底，一二支柱各占70.7%、29.2%，可見第一支柱占比過大。（2）負擔過重。2014年起，城鎮職工基本養老保險收入已入不敷出，且缺口規模呈擴大趨勢，以第一支柱為主的養老保險體系已難以支撐，第二支柱及第三支柱的發展迫在眉睫。（3）替代率低。樓繼偉在2020年全球財富管理論壇首季峰會上發表主題演講時表示，目前第一支柱替代率全國平均不足50%。可見如果僅僅靠第一支柱養老，生活是很難有保障的。

2.2 第二支柱覆蓋人群不全面

中國內地養老金體系的第二支柱包括企業年金和職業年金。據統計，2018年中國企業年金參與職工人數2338萬;職業年金僅適用機關事業單位職員，具備強制性。且第二支柱個人沒辦法參保，這就意味著第二支柱覆蓋人群十分有限，再加上目前越來越多的人選擇自媒體等靈活度較大的工作，則這部分人就無法參與第二支柱。

3 第三支柱養老保險的發展現狀與問題

3.1 第三支柱養老保險的概念

目前我國沒有出臺有關第三支柱的明確定義，學者在研究這部分內容時將其分為兩大類：一類是國家財政支持的個人養老保險，另一類是市場化的商業養老保險。但根據2018年國家稅務總局頒布的22號文件可以看出，其本質上就是國家的稅收激勵政策，所以第三支柱中的商業養老保險應該是在國家財稅政策支持下，個人自愿購買的長期型商業養老保險。

第三支柱商業養老保險擁有以下要點：第一，要在政府財政支持下，這一點便將其與市面上大部分養老保險有一個顯著區分。第二，是個人自愿購買的。第三，是一種長期型的養老保險，這一點在2018年5月銀保監會頒布的20號文件中有明確說明，文中提到保險公司在開發設計稅延養老保險產品時應該以“收益穩健、長期鎖定、終身領取、精算平衡”為原則，且要滿足參保人對養老資金安全性、收益性和長期性管理要求。

3.2 第三支柱養老的發展現狀

目前，看第三支柱是養老體系中的短板。2021年2月的就業與社會保障情況新聞發布會上，人社部副部長游均發言稱，當前我國養老體系的三個層次中，第一支柱基本健全，目前覆蓋近十億人;第二支柱正在逐步完善，目前覆蓋5800多萬人，但第三支柱目前還是短板。

3.3 第三支柱養老發展中存在的問題

人口老齡化愈發嚴重，第三支柱作為一二支柱的補充，未來前景將十分光明，但是目前第三支柱仍存在一些問題，比如人們購買意識低;政策未落地，影響人們購買積極性;政策稅收優惠設計不合理，流程較為繁瑣，影響居民體驗感;居民對于商業養老保險重視程度不高，更喜歡傳統的銀行儲蓄等。

4 影響第三支柱養老發展的因素分析

4.1 試點中存在的制約第三支柱發展因素

縱觀第三支柱發展來看一共經歷了五個歷程，其中具有重大飛躍性的是2018年4月開展的稅延型養老保險試點工作。據統計，2020年9月底，累計保費收入2.7萬億，參保人數達到4.85萬。上海市、福建省（含廈門市）和蘇州工業園區三地人口高達6723.26萬人。累計參保人數只占三地總人口數的0.072%，占比低，累計收入保費總體較少，整體來看試點效果并不算太理想，試點工作還存在些許問題。

4.1.1 覆蓋人群不全面

2018年發布的22號文件中能夠享受優惠購買稅延型養老保險的人群大致可以為兩類，第一類是領取工資的人，第二類是經營公司的人。并且第一類人是有限制的，指的是取得工資薪金并且還是連續性勞務報酬所得的個人，這樣便排除了自由職業者及不是領取連續性勞務報酬的人群，導致覆蓋面不全面，無法彌補第二支柱覆蓋人群的不足，且難以建立完善的養老保險體系。

4.1.2 稅收優惠政策存在不合理的地方

取得連續性工資的個人在繳納保費時可以按照當月薪金、連續性勞務報酬收入的6%和1000元孰低辦法確定。工資拿到16666.67元時工資的6%與1000相等，假設個人每月可以拿到9000元，那么能享受到的扣除就有540元。假設工資在一萬元以上，例如可以拿到2萬元，那么能享受到扣除1000元的優惠。但是當這兩個工薪階層同時購買相同的保險產品時，收入少的那一方得到的優惠也少，工資越高的人得到的優惠力度更大，這樣來看，顯然是不合理的。

4.2 人們購買養老保險的意識低

據數據統計，保險在家庭金融資產配置中占比17%，占比較低。這也是目前第三支柱難以發展的重要原因，根據一些學者研究，總的來看目前中國大部分家庭投資比較注重傳統投資，投資方式較為單一且缺乏長期的總體規劃，所以商業養老保險在家庭中的配置較少。針對上海市民眾調查發現，了解稅延型養老保險的僅有28.6%，可見大眾對于稅延型養老保險了解十分有限。如何提升人們的保險意識，讓更多的人去了解相關的保險知識也是第三支柱未來發展亟需解決的問題。

4.3 百姓能否簡單方便的購買相關養老保險

第三支柱沒有一二支柱的強制性，賦予了人們很大的自主選擇性，但是人們也面臨著選擇保險產品的問題，目前市面上保險產品可根據是否有分紅功能，大致可分為兩大類：傳統型養老保險與分紅型養老保險。但是這些產品又有多少可以滿足銀保監會提出的“收益穩健、長期鎖定、終身領取、精算平衡”的原則呢？這些產品中又有多少是掛著養老的名字實際上只是短期投資呢？區分這些產品將符合規則的產品囊括在內，不符合的驅逐出去，這是要著重解決的問題。

5 推動第三支柱養老保險發展的對策和建議

5.1 制度方面要做到以賬戶制為主，覆蓋面廣以及采用合理的稅收方式

5.1.1 用賬戶制取代產品制

采用賬戶制是第三支柱的核心，也是目前國際上較為認可的做法，與產品制有很大不同。賬戶制有眾多優點：（1）便于管理。產品制是以購買的產品為主，但是第三支柱個人可以憑自己意愿去購買不同產品，如果以產品制來進行管理，難度過大，相比之下擁有專屬的賬戶，享受優惠政策及未來領取養老保險時的扣稅都可以在這個賬戶進行，更便于管理。（2）可以將一二三支柱融合統一放入賬戶中，這樣可以更加便捷，增加百姓體驗感。

5.1.2 覆蓋人群要做到全面性

作為第一支柱與第二支柱的補充，第三支柱覆蓋面要廣，應擴張至所有人，做到全民參與。

5.1.3 采用合理的財稅政策

優惠的財稅政策目的是讓人們積極參加并且進行一些適當的補貼，在制定保費扣除時可以像個稅一樣實行分段式扣除，保證效果是收入較少的個人比收入較高的個人在購買保險時能夠領取更高的優惠。

在征稅方面有EEE、EET、TEE三種模式可以考慮，其中EEE模式對購買商業養老保險采取免稅處理，雖然激勵作用很大，但是容易被人加以利用從而偷稅漏稅。EET與TEE兩種模式總征稅額相等，但相比之下EET的激勵作用更明顯一些，所以未來第三支柱發展中可以繼續采用EET模式收稅，這樣能達到更好的激勵作用。

5.2 鼓勵多機構共同參與，提供優質產品

5.2.1 多機構共同參與

第三支柱的養老保險產品由市場提供，市場層面也是重要的一個板塊。目前試點中只是引入了保險行業，但是未來可以繼續將銀行業、基金業等行業引入進來。多機構共同參加可以擴大產品的提供途徑，增加大眾可選擇性。并且可以促進良性競爭，避免一方獨占市場，從而形成更加完整的養老保險體系。

5.2.2 提供優質產品

機構在提供產品時要牢牢遵循銀保監會提出的原則，即“收益穩健、長期鎖定、終身領取、精算平衡”。保證產品是真正意義上的養老保險，而不僅是一個短期投資產品。開發產品時要注重創新，注重多元化，讓產品可以滿足社會上各類人群的需求。

5.3 增強人們的保險意識

目前我國人民保險意識淡薄，投資方式單一，養老配置單一。針對這種情況，最主要的是加強社會宣傳，讓更多人去了解相關知識，增強人們的保險意識。

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