后疫情時代吉安民營中小微企業融資的出路探索

湯明蘭 肖 麗 郭福紅

［提 要］民營中小微企業是促進吉安經濟發展和解決人口就業問題的主力軍，但其資金獲得量一直遠低于資金需求量，尤其是2019年底新冠疫情的暴發，使其融資問題更為嚴峻。基于新冠疫情對吉安民營中小微企業發展的影響，分析后疫情時代吉安民營中小微企業的融資現狀及融資困境，并分別從政府、銀行和企業三方的角度探索中小微企業的融資出路，旨在化解企業的融資困境，助力吉安經濟發展。

我國經濟發展的突飛猛進，既離不開國有大中型企業的戰略引領作用，也離不開各類初創并逐漸發展的中小微企業在產品供給、吸收就業、市場賦能等方面的作用。民營中小微企業占中小微企業的大多數，是我國經濟結構中主要的活力來源。然而，盡管民營中小微企業在我國經濟發展中占有主要地位，但其融資難、融資貴、融資慢是一個長期以來客觀存在的事實，影響著企業的生存與發展。尤其是2019年底新冠肺炎疫情暴發，我國持續長達半年的停業停工，使得抗風險能力弱的民營中小微企業面臨著資金斷裂的困境，很多民營中小微企業沒有扛過疫情的沖擊，被迫走向破產清算。

吉安市作為經濟欠發達地區，一場突發的新冠肺炎疫情使得該市民營中小微企業在特殊時期更難以獲得融資支持，普遍面臨經營資金不足的狀況。雖然吉安市政府大力推行“財園信貸通”等國家政策，下發《關于應對疫情影響中小企業融資支持政策通知》等文件，加大授信額度和放貸資金，來支持后疫情時代民營中小微企業的發展，但不可否認的是，現實中吉安民營中小微企業依然面臨著融資困境。因此，本文以吉安市為例，通過分析后疫情時代吉安民營中小微企業融資現狀和存在的問題，從政府完善融資扶持政策、銀行創新融資服務、企業加強自身建設等方面提出相應對策，以探索民營中小微企業的融資出路，希望能給其他省市尤其是經濟欠發達地區帶來經驗借鑒與啟示。

一、新冠疫情對吉安民營中小微企業發展的影響分析

（一）經營壓力增大

吉安大多數民營中小微企業屬于勞動密集型、技術含量較低的企業，盈利模式主要是薄利多銷，生存依賴于良好的市場環境。受疫情沖擊，較多中小微企業難以及時復工復產，以致喪失收入來源，但仍要負擔員工薪酬、租金、貸款、防疫等成本，面臨客戶流失、人員短缺、市場份額下降等市場風險，承擔合同無法履約、裁員降薪導致勞動糾紛等法律責任，經營壓力較大，不少企業因此難以良性持續經營，甚至倒閉。

（二）融資難度加重

民營中小微企業融資難是普遍存在的現象，疫情的蔓延增加了市場的謹慎情緒，市場風險偏好下降，使得民營中小微企業的融資環境持續惡化，融資難問題進一步擴大。目前疫情雖然基本得到控制，但大多數中小微企業復工復產后依然存在市場需求疲軟、回款速度較慢、收支不平衡等難題，導致周轉資金匱乏。在缺抵押、缺擔保、無現金流保障等情況下，中小微企業將承擔更高的融資成本。

（三）創業信心受挫

疫情期間，停工停產、市場波動、入不敷出、未來不確定性等各類壓力，使大多數民營中小微企業經營者容易陷入焦慮，比如，餐飲住宿業等服務性行業。為渡過難關，很多企業被迫采取減員、降薪、停工歇業等被動措施，影響經營者的信心和創業激情。

二、后疫情時代吉安民營中小微企業融資現狀及融資困境分析

（一）后疫情時代吉安民營中小微企業融資現狀

1.融資渠道較單一

目前，吉安市利用風險投資基金對民營中小微企業的支持力度較弱，大多數民營中小微企業抗市場風險能力弱、經營規模小，還無法滿足上市要求，融資的主要方式除了銀行貸款及民間借貸外，主要依賴內源性融資這一融資渠道。當民營企業處于成長階段時，內部融資將難以滿足企業發展需求，外部融資方式的不足在一定程度上阻礙了該市民營中小微企業的發展。尤其是在疫情期間，較單一的融資渠道對企業發展的不利影響更甚。同時，吉安市民營中小微企業的主要經營模式為傳統制造業等勞動密集型企業，受國際市場以及人民幣匯率變化有限，出口加工類中小微企業受影響較大，這類企業從金融機構獲得貸款的希望更加渺小。目前，吉安市金融機構針對民營中小微企業的貸款產品較少，企業主要通過資產抵押的方式來獲取融資，而企業的集體用地或租賃用地、知識產權等在多數金融機構尚不能作為抵押資產。

2.創業投資扶持作用開始生效

江西省人大常委會在2020年9月修訂的《江西省中小企業促進條例》中，從創業扶持的角度提出了多個投資中小企業的措施，多方面扶持中小企業發展。尤其對于初創型中小微企業，資金壓力比較大，創業投資資金可以緩解企業資金壓力，促進企業發展。根據吉安市人力資源和社會保障局公開的數據，吉安市積極落實“孵化基地”平臺支持政策，截至2021年底，全市已建成創業孵化基地24家，為基地內的843家創業實體發放房租、水電等運行費補貼254.91萬元，帶動5111人就業。吉安市吉州區、井岡山經濟技術開發區、吉水縣等區縣建有中小企業創業基地，服務于中小企業創投業務，向他們提供融資支持、人力資源管理支持、政策優惠支持等等，促進中小企業快速成長。

3.數字普惠金融是融資重點發展方向

在疫情期間，“無接觸”配送成為疫情防控常態化下的主要配送方式，提高了配送的有效性，滿足客戶配送需求。吉安市利用這種理念，計劃搭建大數據共享平臺，建設覆蓋各中小微企業“區塊鏈+”數字技術應用平臺，創新發展數字普惠金融。目前，吉安正在加快建設“吉惠通”一站式金融綜合服務平臺，實現大數據風控、融資信息發布與交易撮合等一站式服務功能。中小微企業可以通過客戶端、微信公眾號等信息化平臺線上申請融資，縮短融資申請周期。金融機構提供線上審批，可以實時監測中小微企業的資金使用情況，系統會自主分析融資動態，減少操作風險，增強普惠金額服務。同時，吉安積極推進“區塊鏈+供應鏈金融”“區塊鏈+物聯網金融”平臺建設，開發信貸產品和金融創新產品，減少企業尤其是中小微企業的交易成本，提升融資效率。截至2021年底，吉安市金融機構人民幣貸款余額3040.68億元，其中小微貸款余額同比增長24.09%，新發放普惠型小微企業貸款平均利率較上年末減少0.26%。

（二）后疫情時代吉安民營中小微企業融資困境分析

1.融資難度較大

目前，吉安民營中小微企業普遍存在流動資金薄弱、經營管理不規范、抵御市場風險能力不足等困難，資金短缺時主要依賴銀行貸款。然而，銀行在選擇貸款對象時傾向于信譽度較高、造血功能較強的國企和大型企業，針對民營中小微企業的融資產品較少，且主要集中于短期流動資金貸款，這與企業的實際融資需求不貼合。企業實際需要的是能夠保障長期穩定發展的中長期貸款，這很少銀行能夠滿足。雖然有些銀行會向民營中小微企業投放中長期融資產品，但設置了固定資產抵押擔保這一壁壘，而企業又缺乏有效的資產抵押。因此，絕大多數民營中小微企業只能通過不停地轉貸來維持經營，增加了融資成本。

在疫情期間，雖然吉安市政府結合當地實際及時制定了中小微企業融資信貸支持政策，如2020年2月吉安市政府下發的《關于應對疫情影響支持企業發展的若干政策措施》，2022年4月市政府下發的《關于有效應對疫情幫助市場主體紓困解難若干措施》等等，鼓勵金融機構加大對中小微企業信貸投放力度，但吉安大多數金融機構仍然對民營中小微企業融資持謹慎、惜貸態度，信貸投放力度未得到明顯提升，中小微企業融資依然困難。

2.融資成本普遍偏高

雖然吉安市政府在疫情期間出臺了多項政策降低中小微企業貸款利率和延期還本付息，但由于大多數民營中小微企業經營規模小、盈利空間有限，金融機構對其放貸的管理成本較高，貸款支持動力依舊不足。因此，中小微企業往往需要提供資產抵押或擔保才能說服銀行給予貸款，而企業支付給第三方機構的擔保費和資產評估費大大增加了企業的融資成本。據調查，吉安市有些融資性擔保公司收取的擔保費率在3%左右。同時，銀行貸款審批程序的復雜性問題，使得借款周期過長，也會增加中小微企業的融資成本。據統計，中小微企業融資資金到賬的周期平均約為一個月，這對資金需求迫切的中小微企業而言，資金到位滯后，增加了企業的經營成本，盈利空間縮小，從而無形中提高了企業融資的單位成本。

在這樣的融資環境下，有些民營中小微企業為解燃眉之急，被迫從民間借貸公司和小額貸款公司獲得融資，雖然這些公司資金到賬快，但在信譽度、融資程序規范性等方面存在很大的風險，貸款成本也更高。

3.政府扶持力度有待提高

在疫情的沖擊下，吉安民營中小微企業的生存與發展遭受了嚴重的威脅。企業只依靠市場進行自我調節難以恢復正常經營，還需急切得到政府的大力扶持，尤其是金融扶持。

目前，吉安市政府針對疫情的不良影響下發了多項政策為民營中小微企業紓困解難，切實穩住吉安經濟發展，如加大普惠中小微貸款支持力度、推動綜合融資成本穩中有降等等。但不可否認的是，后疫情時代吉安民營中小微企業融資難題依舊嚴峻，很多扶持政策未得到很好的落實，比如政府性融資擔保有待發展，截至2021年底，吉安只成立了4家政府性融資擔保機構，使中小微企業從政府性融資擔保機構獲得的資金量較少。另外，“政銀”合作有待推進，大多數銀行因利潤與風險不成正比而不愿意積極落實對中小微企業的優惠放貸政策。

4.民營中小微企業自身問題

一是民營中小微企業綜合信譽度偏低。目前吉安市部分民營中小微企業內部管理不規范，存在不誠信經營、逃避債務、企業財務狀況虛假披露等情況，這就導致銀行為減少金融風險會給民營中小微企業設立更高的貸款要求，加大了融資難度。二是民營中小微企業科技創新水平較低。目前吉安市民營中小微企業整體生產技術比較落后，產品質量較次，導致企業抗外部因素影響能力弱，在疫情期間更難獲得融資。因此，民營中小微企業應該提高自身科技創新水平，不斷優化產品質量，吸引更多的投資者。

三、后疫情時代吉安民營中小微企業融資的出路探索

（一）政府完善融資扶持政策

1.拓寬企業融資渠道

針對吉安民營中小微企業長期面臨的融資困境，吉安市政府應轉變融資扶持思維，拓寬融資服務渠道，建立和完善中小微企業服務體系。第一，持續推廣“政采貸”業務。“政采貸”是指中小微企業無需提供抵押與擔保，僅憑借政府采購中標（成交）通知書和簽訂的政府采購合同，直接向參與政府采購融資業務的銀行提出申請并獲取該采購項目的融資服務。政府采購信用融資可以簡化融資申請程序，加快資金到位速度，省事又便捷。第二，充分發揮政府性融資擔保作用。政府性融資擔保機構要加強對民營中小微企業的融資擔保支持力度，推動金融機構加快放貸步伐，不盲目提前收回貸款，不故意推遲放款，不無故停止放款。同時，市政府應深入落實小微企業融資擔保業務降費獎補政策，放寬可享受的獎補范圍，鼓勵融資擔保機構增加民營中小微企業融資擔保業務數量，減少擔保費額。

2.營造良好信用環境

疫情可控后，為恢復和穩定吉安市經濟發展，市政府要加大對民營中小微企業的融資扶持，優化信用環境，傾力構建金融生態體系。一方面，推進中小微企業信用管理平臺建設，實現市場監督管理局、稅務局、各金融機構等多部門的信息共享。各金融機構可以通過這個平臺及時查詢到所有中小微企業的經營規模、財務狀況、信用級別等信息，降低放貸風險，也可以針對不同民營中小微企業的實際情況提供更優質、適合的融資服務。另一方面，規避企業逃債行為。有些中小微企業惡意逃避銀行債務，給銀行造成了巨大損失，使銀行產生“懼貸”心理，阻礙了其他高信譽度的中小微企業的融資渠道。因此，政府應嚴厲遏制企業這種失信行為，加大對長期違反金融借款合同、惡意杜絕還債的企業負責人的處罰力度，比如嚴禁向金融機構借款、終身不得成立公司等等，筑牢企業底線思維。吉安市有了良好的信用環境，“銀企”信貸合作才會更持久，民營中小微企業融資難題才能有所緩解。

3.加快數字普惠金融改革

數字技術與金融服務的有效融合，可以充分發揮數字普惠金融的價值，緩解民營中小微企業的融資約束。因此，吉安作為全國普惠金融改革試驗區，應加快數字普惠金融改革，使數字普惠金融更好地服務于中小微企業融資。一是積極建立數字金融生態鏈。該生態鏈連接著中小微企業、政府部門、金融機構、投資方、中小微企業供應商和客戶等，由政府部門牽頭，利用云計算、大數據、物聯網等技術，構建數據共享、信用互通和供需對接平臺。中小微企業接入平臺后，即可在融資貸款、市場信息獲取、原材料與物流成本等方面形成“抱團”之勢，降低交易成本，提升融資效率。同時，企業也可以通過實時掌握市場信息，提早規避市場風險，發現商機。二是促進金融機構數字化轉型。市政府應該積極促進金融機構尤其是商業銀行利用大數據平臺對中小微企業進行精準定位，迅速識別出“優質中小微企業”，并為他們提供更適合的融資服務。同時，推進金融機構建立線上審批和智能風控的貸款系統，降低信貸審批成本，防止貸款欺詐行為，從而讓優質中小微企業及時獲得流動資金，緩解融資約束。

（二）銀行創新融資服務

銀行是給吉安民營中小微企業提供貸款的主力軍，所以市政府要著力改變銀行現有的“惜貸”“懼貸”等觀念，使其愿意采取措施積極幫助民營中小微企業發展，解決企業融資難題。一方面，銀行可以設立專門服務民營中小微企業的貸款部門。專門貸款部門通過建立融資企業客戶檔案，可以更深入了解中小微企業的實際情況，持續跟進企業獲得融資后的資金使用情況，降低信貸風險。同時，專門部門辦事更有效便捷，企業可以更快地獲得流動資金，避免了因流動資金不足導致的破產風險。另一方面，開發定制化金融產品，拓寬抵押品范圍。銀行在提供貸款服務時，要考慮企業性質的差異，針對民營中小微企業“短、頻、急”的資金需求特點，開發適合其需求的定制化金融產品，做到一企一策。同時，隨著吉安市產業結構的優化，一些以電子信息、生物醫藥、綠色食品等產業為主的中小微企業開始浮現，傳統的抵押品已不能滿足融資需求。在新趨勢下，銀行應積極拓寬抵押品范圍，增加應收和預付款項、存貨、無形資產等權利和動產質押融資業務，使金融資源符合吉安市產業布局體系。

（三）企業加強自身建設

1.提高科技創新能力

一場突發的新冠疫情使吉安市民營中小微企業普遍陷入資金短缺的現狀，這也折射出民營中小微企業科技創新能力的不足。“十四五”時期，吉安市產業呈現“9+‘1+4’+8”（九大農業+“一個首位產業+四大主導產業”+八個服務業）的布局體系，電子信息、生物醫藥大健康、先進裝備制造、新型材料等產業領域越來越得到重視。民營中小微企業應以此為契機，向產業優勢強、技術含量高、政府扶持力度大的行業轉型轉產，優化創新產品，積極推進智能化生產和數字化辦公，提高科創水平，助力企業獲得政策性融資支持，使企業能夠有效抵御新冠肺炎疫情，維持企業穩定經營。

2.建立良好銀企關系

銀行貸款是吉安民營中小微企業的主要融資方式。因此，中小微企業應主動與銀行建立良好的長期合作關系，重視與銀行的信息交流，主動向銀行提供企業真實的經營狀況，讓銀行可以全面掌握企業信息，增強放貸意愿，企業經營也更規范透明，實現銀企雙方合作共贏。同時，良好的銀企關系可以提高銀行對民營中小微企業的信心，愿意花成本開發適合民營中小微企業的貸款品種，降低貸款利率。

3.樹立誠信經營意識

古人有云，“業無信不興”。誠信是企業長足發展的基石，中小微企業管理者想要擴大企業經營規模，就應該把誠信經營放在首位。一方面，企業應該建立規范的內部管理制度并嚴格執行，確保對外信息披露的準確性和真實性，塑造良好的企業形象，這樣才能贏得銀行、擔保公司等機構的信任，獲得更寬的融資渠道，也為后續的上市融資鋪路。另一方面，企業應該按約履行金融借款合同，及時還貸。商業銀行也屬于盈利性企業，如果企業逃避債務，會給銀行帶來巨大損失，所以銀行基于自身利益考慮，會杜絕給有過逃債史的企業提供貸款。因此，企業想要滿足融資需求，應該按約履行金融借款合同，及時還款，提高其在銀行的信用度。

后疫情時代，化解吉安民營中小微企業融資難題是一場持久戰，需要政府、金融機構、企業三方共同的努力，建設“三位一體”的融資支持體系。其中政府扶持要以政策為先導，監督各負責單位嚴格按政策要求貫徹落實，政策實施情況與單位考核掛鉤。銀行作為提供民營中小微企業貸款的主力軍，要創新融資產品，給企業提供更快、更好的融資服務。中小微企業則要適應吉安產業需求，提高自身科技創新能力，增強誠信經營意識，與銀行建立良好的長期合作關系。