家電企業應收賬款管理研究

【摘? 要】應收賬款問題幾乎存在于每個企業，尤其是在競爭激烈的行業內。企業為了搶占市場份額，增加銷售收入，通常會采用賒銷的手段進行產品的銷售。應收賬款問題出現在賒銷前、應收賬款存續期以及后續的催收工作中。任何一步出現差錯都有可能導致賬款無法按時如數收回，那么企業將面臨嚴重的現金流問題。論文在家電行業應收賬款現狀的背景下，以具有行業標桿性質的格力電器企業為例，結合其自身及整個經濟環境對其應收賬款進行分析，總結出格力的優秀經驗，同時提出優化格力電器的應收賬款管理對策，對家電行業對加快貨款回收、防范財務風險、提高經營效益具有重要意義。

【關鍵詞】應收賬款;家電行業;格力電器

【中圖分類號】F426;F406.7? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻標志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2022）08-0104-03

1 引言

應收賬款是企業流動資產的重要組成成分之一，其在流動資產中所占的比例影響了企業資產的質量，同時，也影響了企業當期的利潤質量。應收賬款與企業經營風險存在正相關關系，應收賬款占當期流動資產越多，企業面臨的現金流風險越大。本文以格力電器公司為例，研究其應收賬款管理的現狀，從對客戶信用管理和對應收賬款風險控制層面提出改進建議，強化公司各部門人員對于應收賬款管理問題的風險意識，以提高公司的利潤質量，為家電行業企業的長期戰略保駕護航，最終促進經濟的健康發展。

2 家電行業應收賬款管理現狀及問題

應收賬款作為一項流動資產，直接影響收入轉化為現金流的金額和效率，其能否安全收回又影響企業的資產和利潤。絕大部分應收賬款產生于收入的確認。家電行業的整個營運周期是從生產到銷售再到收回貨款，用貨款進行再生產，才算成功完成了一個銷售閉環。如果只有營業收入的數額在利潤表賬面上上升，而并沒有轉化成貨幣資金，那么，企業將面臨很大的經營風險。從應收賬款占營業收入的比重著手分析，其實質是分析應收賬款發生前，對客戶信用政策的管理是否合理使用賒銷政策，從該數據同時可以粗略分析企業是否有效完成了生產經營活動，估量企業面臨的財務風險，評價企業對于客戶所實施的信用政策和企業運用的銷售策略。

2.1 應收賬款占主營業務收入比率過大

目前我國采用信用付款方式購買商品的消費者日益增多。對于空調、冰箱、洗衣機等單價較高的家電，現代消費者更有可能采取分期信用付款。而家電企業為了搶占市場份額，爭相提供商業信用的推銷方式，甚至有先使用，滿意后再付款的方式。這樣的銷售方式確實能在一定程度上提高商品的銷售額，但相對應的負面情況是增加了應收賬款數額。據Choice數據顯示，2019年末至2021年末調查的76家家電公司，七成公司應收賬款逐年升高，應收賬款總額分別為760億元、870億元、954億元，呈現逐年上升的趨勢，應收賬款占主營收入的比重也從9%提升到了12%。應收賬款問題出現在賒銷前、應收賬款存續期以及后續的催收工作中。任何一步出現差錯都有可能導致賬款無法按時如數收回。應收賬款問題一直是家電企業經營過程中的一個重大問題，很多企業因為后續催收環節出現狀況而影響業績。

2.2 應收賬款占流動資產比率過大

占流動資產比率可以衡量企業資金的安全情況，占比越大，企業資金周轉越容易出現問題。據專業機構統計分析，在發達市場經濟中，企業應收賬款占流動資金比重一般不高于10%。而我國，近八成家電企業存在應收賬款占比較大的問題。應收賬款占企業流動資產比率過大容易導致企業資金鏈出現問題，也不利于企業持續經營及再投資，由此會產生惡性循環。企業缺乏資金研發，無法生產有競爭力的商品，則只能運用賒銷方式增大營業收入，繼而因應收賬款基數過大，一旦發生壞賬，則造成嚴重損失，最終導致企業沒有更多資金投入生產運營的正常經營循環中。

2.3 應收賬款周轉率低

應收賬款周轉率表明了企業一年內收回應收賬款及票據的平均次數，衡量了企業的運營效率。應收賬款周轉率越低，則變現天數越長，說明企業資金變現能力越差，催收賬款的效率低或者應收賬款管理政策越寬松，最終會影響企業資金利用率。據同花順數據顯示，2021年中國家用電器行業應收賬款周轉率為10.16次，同比下降2.78%，則平均收現期為35.43天。我國家電行業應收賬款周轉率較低，平均跨月才能收回現金，時間越長，則形成壞賬的風險越高。

3 格力電器應收賬款成因分析

3.1 行業環境

縱觀家電行業發展，我國家電市場已處于成熟發展期，增長空間有限，是存量的競爭，同時寡頭壟斷市場已形成，競爭格局處于高度穩定階段。市場增長趨緩，基本飽和，品牌競爭格局已定。受到房地產持續宏觀調控的影響，我國商品房銷售面積增幅驟降，2019年7月，商品房銷售面積增幅為-0.4%。作為與房地產業緊密相關的下游產業，家電行業受到了巨大影響。并且，家電行業經歷了高速增長期后，產品普及率較高，市場由增量市場向存量市場轉變。數據顯示，在一、二級市場，冰箱、洗衣機、彩電、空調用戶人均擁有率已經超過100%;在三、四級市場，除了廚電之外，這四大類家電的普及率也超過70%。家電產品在使用功能上具有高度同質性，此時的主要競爭已不再是產品本身的競爭，而是從售后服務、家電智能化等衍生服務的競爭，只有在行業中掌握主動地位，在議價上才有主動權。

3.2 資本市場逐利

目前我國商業信用法律體系缺位，無統一標準對商業信用進行評估，這就為日后的信用違約埋下了地雷。因為違約風險低，違約后對于日后信用的評估并無很大影響，使得很多經銷商在與企業合作時有意無意超期限還款。因為缺乏了以政府法律法規制度為保障的基礎，應收賬款問題在短時間內會依然存在。

應收賬款數額增加的一個好處是會帶來利潤表營業收入賬面數額的增加，結果是可以影響大量以利潤表為主要投資決策依據的潛在投資者，最終抬升公司股價，提升公司的價值。企業對于該問題認識不全面，通過賒銷來實現財務報表賬面的“美觀”而不注重收入的真實質量，是應收賬款產生的重要原因之一。上市公司很可能為了賬面利潤的可觀，不考慮其他因素，單純地通過賒銷“美化”利潤為公司在資本市場上謀求更大的利益。

3.3 去庫存，擴生產

表1中，負號代表當期存貨減少，反之為增加。結合格力電器應收賬款狀況及年報、互聯網相關報道等信息，格力電器應收賬款的變動受到企業對庫存管理的影響。2015-2018年，格力電器的應收賬款周轉率經歷了下降到上升的轉變，呈U型，最低點在2016年。2016年格力電器經營的一個主要目標就是去庫存，將前期積累的庫存快速出倉，同時為產品的更新換代提供倉儲位置。當企業有較多產成品要在較快時間內出售時，同時下游經銷商因為還有存貨而沒有主動進貨的打算時，格力只能通過給經銷商較為優惠的信用條件進行賒銷，結果就是應收賬款增多，存貨風險降低的同時，增加了應收賬款的風險。

3.4 無明確應收賬款責任制

企業對于銷售人員的績效考核指標不合理造成了應收賬款質量低下。企業以銷售量作為考核指標，同時缺乏激勵機制，從而導致了銷售人員只關注前期銷售而忽略了后期款項回收。通過對格力電器所有崗位設置及崗位職責的信息獲取，發現公司沒有針對性地對應收賬款指派專人負責，也未將其納入考核指標。如果給銷售人員樹立的考核指標主要是以銷售金額或數量為目標導向時，銷售人員很可能會出現短視行為，為了個人利益，只關心銷售任務的完成數量而不關心回款情況，在銷售過程中一味地追求“收入”數量而不管后續質量，采取賒銷手段強銷商品，使應收賬款大幅度上升。因為無明確的責任制，則弱化了評估客戶部門的風險意識，該內容可從年末單項計提壞賬準備的應收賬款額中數據及計提理由呈現。以格力電器2014年財務數據為例，計提理由有發生訴訟、客戶公司資不抵債和破產清算，這些應收賬款金額占當年比例為16%，確定無法收回部分導致公司損失3.6億元。

4 優化家電企業應收賬款的管理對策

4.1 媒體對企業價值觀的正確導向

媒體應承擔起樹立正確價值觀引導的責任，特別是財經類報道，引導人們識別如何衡量一個企業的優劣。如果媒體進行了錯誤、不切實際的宣傳，企業為了達到相應標準，迎合消費者和資本市場上投資者片面狹隘的決策依據，就可能做出短視行為，最終傷害多方利益。目前各大家電實力排名和經營的優劣，多數以營業收入和利潤率為參考標準，由此可能導致的結果是，企業為了體現經營狀況良好和以此為噱頭吸引消費者和投資者，就會不惜通過賒銷增大應收賬款，從而增加賬面利潤去贏得聲譽。而媒體，作為信息傳遞的中間介質，溝通了消費者、投資者和企業，應肩負起弘揚企業價值觀的重任，以促進經濟健康發展。媒體在報道一家企業時，應客觀、多角度、全方位地進行描述，特別是一家企業的發展戰略和企業具體做了什么，是否有可持續發展的不竭動力，同時，企業是否有回饋社會等社會責任感，而不僅僅是以賬面數據去衡量。

4.2 加快完善應收賬款保理業務法律法規

保理就是買賣雙方達成購買協議，形成應收賬款以后，債權人將應收賬款轉讓給供應鏈金融機構以獲得融資款。企業通過應收賬款保理業務獲得金融機構所提供的資金，可借此回收賬款，加快資金的流轉，這種保理業務的成本遠遠低于向銀行貸款的利息。企業使用得當的前提下，能循環地使用銀行的資金，以最大限度地發揮保理業務的作用，這將會大大改善企業流動資金的周轉，減輕短期資金壓力，加快企業的發展速度。然而我國企業面臨的信用、法律環境使得其對于保理業務并不容易完成。因為缺乏完備的信貸制度，沒有較為統一的標準，金融機構一般不會輕易開展該項業務，同時企業準備材料和金融機構的審批過程十分煩瑣，也使得很多企業，特別是中小型企業望而卻步。所以，如果政府或相關部門能出臺相應的關于信用方面的法律法規，將會為多方帶來益處。

4.3 加大應收賬款相關信息披露

完善會計準則制定，加大對于信息披露的要求，同時相關部門應加大監督力度。應收賬款構成了企業經營風險的重要因素之一，并且具有關聯交易盲點。目前年報中對于應收賬款信息披露的要求十分粗略，只披露了存續金額、賬齡、計提的壞賬比例等數字信息，并沒有要求披露重大金額的來源方，這就為企業不惜鋌而走險通過應收賬款項目增加利潤埋下伏筆。要求的不嚴格，也為監管帶來了難度。如果會計準則提高對于應收賬款信息披露的要求，從而加大監管力度，企業對于賒銷這一行為也會更為慎重，間接推動企業重視對客戶的信用管理，最終改善應收賬款的質量。

4.4 豐富銷售人員績效考核指標

銷售人員考核體系的設置不可僅以銷售金額或銷售數量為標準。企業在制定銷售人員績效考核體系時，要將應收賬款的回收率作為考核指標之一，將其納入銷售人員績效考核體系，賦予該指標一定的權重，即銷售人員個人利益不僅與銷售、利潤業績掛鉤，同時與應收賬款管理目標聯系在一起，制定合理的應收賬款獎罰規則，使應收賬款處在合理、安全的范圍之內。相較于財務人員對應收賬款進行催收，銷售人員若能在銷售簽約時關注對客戶資信的審查，可以提高應收賬款回收率，大大改善應收賬款的催收工作效率。人力資源部門定期根據銷售及資金回籠兩方面對銷售人員進行業績考核，在兌現獎金時，對于不能收回的應收賬款應當查明原因，追究責任，并且根據責任人的責任范圍和失職損失程度，給予一定的經濟和行政處罰。

4.5 發展核心競爭力

格力企業在家電行業的一大特點是核心競爭力強，由此帶來的優勢是在產業鏈中掌握一定的議價權。應收賬款的形成來自兩方面的博弈，即在本行業所處地位及上下游的對抗。下游經銷商選擇代銷品牌，最看重的就是企業的口碑，格力這一品牌給了經銷商收入來源的保障。格力一直堅持走自主創新之路，自主研發設計，堅守工匠精神，形成了完整的技術創新體系和系統設計能力。格力空調99%的部件實現了國產化。并且，格力實行技術員工培養計劃，自行培養人才，有一萬多名技術研發人員，幾乎占員工數的20%。人才是產品品質的重要基礎和保障，是企業發展的不竭動力。正因為格力對人才和研發的重視，使企業在行業中形成了核心競爭力，帶來了議價權，進而減少了以賒銷方式進行銷售。家電企業應深挖自家企業的優勢，形成核心競爭力，從源頭上減少應收賬款的產生。

4.6 引入應收賬款保險機制和保理業務

對于應收賬款較為集中且規模較大的家電企業，即面對的單個客戶應收賬款風險較高，若客戶資金情況出現問題，則會造成較大損失。為了規避該風險，公司可以考慮引入保險機制和保理業務。引入保險機制的具體做法是將應收賬款作為投保對象，通過專業的、有獨立信用評級機制的保險機構來實施保險運作，轉移并分散應收賬款風險，可分散來自客戶長期拖欠或喪失清償能力所造成的損失。

同樣的，應收賬款保理業務所達到的效果也與引入保險機制一樣，只是具體做法不同。保理是保付代理的簡稱，是指保理商與債權人簽訂協議，轉讓其對應收賬款的部分或全部權利與義務，并收取一定對價的過程。保理商對于債權債務的處理更加專業，可提供應收賬款的催收、信用風險控制與壞賬擔保等服務。

5 結語

應收賬款是企業流動資產的重要組成部分之一，其在流動資產中所占的比例影響了企業資產的質量，同時，也影響了企業當期的利潤質量。應收賬款與企業經營風險存在正相關關系，應收賬款占當期流動資產越多，企業面臨的現金流風險越大。對此，呼吁企業能有效地針對所處的內外部環境制定出相應的應對措施，重視應收賬款管理問題并將其作為信用管理層面對待，本文強調對客戶的信用管理和在有條件情況下將應收賬款轉化為信用模式從而進行保理業務，降低企業的現金流風險。

【參考文獻】

【1】徐曉紅.當前應收賬款管理中存在的問題和對策[J].財經界（學術版），2013（19）：78.

【2】馮悅.企業應收賬款問題探討[J].財會學習，2020（08）：158-159.

【作者簡介】譚笑（1996-），女，廣西玉林人，碩士在讀，從事風險管理研究。