制造企業財務分析中面臨的難題以及應對策略

區永亮

（廣東順成陶瓷集團有限公司，廣東 佛山 528000）

一、制造企業加強財務分析的必要性

財務分析是企業在會計核算的基礎上，結合所采集、匯總的財務數據和其他生產經營信息資料，運用比較分析、比率分析和因素分析等方法，對企業的生產銷售、投資發展等經營活動進行分析、評價、總結，主要關注點有：企業的盈利水平、運營管理能力、債務情況和發展潛力。財務分析有關企業的可持續發展。首先，財務分析可以為企業的經營決策提供全面的參考資料，有助于決策者掌握企業的經營狀況和外部環境。其次，財務分析可以規避或降低企業的經營風險。通過對企業的生產、銷售及結算等環節數據進行分析，結合市場環境，可以及時發現生產銷售中遇到的問題，并及時調整，消除潛在風險。最后，財務分析可以發現企業管理中存在的漏洞，有助于企業規范管理流程，完善管理體系。

二、制造企業財務分析面臨的難題

（一）財務分析定位不清，需求對象模糊

首先，部分財務人員缺乏主動服務意識，不習慣區分不同的服務對象，也不甚清楚哪些部門、人員需要對財務分析報告的各自要求，因此，也就不能提供個性化的服務，更有甚者，財務分析的方向也往往會出現偏差；目標不清晰，導致分析結果偏離實際情況，財務分析的實用性也會打折扣。其次，部分制造企業的財務分析缺乏明確的功能定位。雖然主觀上都非常認可財務分析對企業的重要性，對某些項目存在的具體問題也能準確地進行財務分析，但是，因為定位不清晰以致分析結論沒有得到充分的利用，決策層并沒有根據財務分析來轉變經營思路和管理理念，最后的結果就是，財務人員耗費了時間精力，卻沒有給企業帶來實際的效益。

（二）財務分析廣度和深度不足

相對而言，我國多數制造企業利潤偏薄，管理水平參差不齊，部分企業的財務分析理念及應用都相對滯后，財務分析結果多集中在業績收入、支出、利潤變化等財務數據的賬面情況，缺乏對企業經營發展的深層指標的分析，以及各項財務數據背后反映的經營管理的思考。例如，缺乏對企業的可持續發展能力的分析、企業未來盈利能力變化的預估、結合經濟形勢和外部環境對企業面臨風險的評估，甚至是對企業當前的運營能力的分析都很少。這就導致財務分析結果不全面，不利于企業科學規劃。

另外，對許多專項指標，未進行分析或缺乏深度解析。例如，企業的現金流，有的制造企業財務人員，只開展對現金流的定性分析，或者只是進行簡單的現金流量金額變化分析，缺乏對產生變化的原因的分析，亦沒有對資金效益和現金流之間的相互作用影響進行分析，當然也無從提出改進的建議，這就導致分析結果無法滿足決策者的需求。

（三）財務分析信息來源單一，信息分析滯后

目前，一些制造企業財務數據的來源，大多數還是沿用傳統的方式獲取，財務分析的方法也相對落后。

一方面，企業沒有高效的數據采集機制，導致財務數據不全面，各部門之間的數據交換不暢通，數據相對零散，缺乏系統化的數據鏈；有的財務信息沒有及時錄入，數據更新滯后，都會影響財務數據的時效性和全面性。例如，不少制造企業局限于單純的財務數據信息的分析，很少涉及財務之外的信息，實際上，諸如員工流失率這些人事信息，對財務數據的影響就很大。業務人員的流失，會增加應收賬款的風險；操作工人的高流失率，會影響企業的生產效率等。

另一方面，制造企業的財務分析周期滯后。大多數企業都是在固定的財務周期結束后，由財務專員匯總財務數據，財務部組織人員對數據進行處理加工，形成分析報告。這樣在得出結論時，就已經滯后了，缺乏動態分析，對公司決策者而言，這樣的財務分析，提供的參考價值相對有限。例如，財年總結時，發現有一筆壞賬，這個結論對追回債務作用不大，但是如果能提前對應收賬款進行風險評估，根據不同的客戶信譽，應收賬款的賬齡等，制定不同的催收措施，就能降低壞賬風險。

（四）財務分析信息化水平有待提升

經濟數字化，管理數字化，對企業財務而言是一種新的考驗。企業在日常經營管理中，對數據的依賴度日益增加，這大大增加了財務人員的工作量。財務報告的科學性、準確性、及時性對公司的經營發展至關重要。但是，很多制造企業重生產銷售，輕財務的管理理念還沒有徹底改變，雖然企業對財務信息化建設有不同程度的投入，都采用了計算機輔助處理，但是專業的財務分析系統嚴重缺乏或更新不及時。由于企業的基礎數據量十分龐大，數據結構復雜多樣，信息化投入不足必然導致財務報告缺乏全面性和及時性，無法發揮出財務分析潛能。究其緣由，一方面是部分企業往往只看到前期信息化建設的投入成本，忽視其帶來的效益，信息化建設缺乏持續更新。另一方面是部分財務人員理念轉變落后，雖然有先進的信息化的軟硬件設施，但是數據處理的方法和方式、數據采集范圍并沒有隨之改變，“新瓶裝舊酒”，財務分析結果并沒有取得質的改變。

（五）財務報告模式限制

財務報告是財務分析結果的匯總。企業的財務報告有兩個硬性要求：一是完整性，二是真實性。財務報告沒有將公司的內部、外部信息全面結合，造成信息不完整，就不能客觀真實地反映企業的經營環境；有的部門存在為了應付考核或提高個人業績而虛開發票等虛構業績現象，影響財務報告的真實性。不完整、真實性低的財務報告甚至會誤導公司的經營決策，給企業帶來經營風險。另外，不少企業雖然耗費了大量的人力物力，進行財務分析，并形成財務報告，但是，卻因偶然因素導致的信息不全而習慣性把財務報告束之高閣，并沒有將財務分析得出的結論用于指導經營管理，打擊了財務工作者的積極性，讓財務分析成了一種形式，失去了原本的意義。

三、制造企業財務分析難題的優化策略

（一）明確財務分析需求對象、細化財務分析工作定位

企業要構建完善的財務分析體系，利用制度來指導財務工作，充分發揮財務的統籌指導作用。完善的財務分析體系包括財務分析業務模塊，財務分析結果管理模塊，財務風險預警模塊，財務績效管理模塊。通過財務分析體系的建設，確立企業以財務部為核心的管理制度，建立以財務為軸，生產和銷售為兩翼的企業財務分析格局。

首先，財務部門要征求不同部門對財務信息的需求，主體不同，利益關鍵點不同，他們對財務信息有著各自的關注點和需求點，例如企業股東、職業經理人、銷售部、生產部門、政府稅務部門等，身份、立場、所屬部門的差異，導致他們對財務分析信息的關注點也不盡相同。因此，要針對不同部門，不同群體，先分析需求對象，再進行財務分析，使財務分析具有針對性、目標性，同時按要求做好重點分析，提供個性化財務分析服務，把握好專項分析和總體分析關系，以給各方都能提供有參考價值和指導意義的財務分析信息。

其次，制造企業要提升財務分析的指導性地位，企業領導和各部門要重視財務分析結果，讓財務分析報告成為企業經營決策的主要依據。根據財務分析結論，找出企業管理的薄弱點和潛在風險，改善企業的管理，促進企業持續高效發展。

（二）拓展財務分析的廣度和深度

為滿足企業決策者對財務分析報告的需求，充分發揮財務分析對企業經營的指導價值和決策參考的作用，制造企業應從廣度和深度兩個維度來強化財務分析。

首先，應拓展財務分析的內容和涵蓋面，即增加分析的廣度。分析償債能力時，除常見的長期、短期償債能力指標分析之外增加現金流動負債比率等指標的分析；在分析運營能力時，除常規的總資產和流動資產周轉率指標之外，還可以綜合分析庫存周轉率、賒銷比例、應收賬款周轉率、壞賬率，也可以進行人平創收等勞動效率指標分析；在對企業的盈利能力情況進行分析時，除常見的利潤率指標分析外，可以拓展到主營業務市場占有率、市場發展空間及增長率等指標的分析；在分析企業的可持續發展能力時，除了要對資產增長率、固定資產折舊率等自身因素的分析，也要對主要競爭對手財務狀況及市場容量等外部因素進行分析。

其次，要強化專項指標的分析，即增加財務分析的深度。針對關鍵項目，通過財務分析，增加風險控制能力，例如，分析應收賬款時，要針對不同客戶，結合賬齡，進行信用評估，給出相應的催收建議，以降低財務風險；分析采購時，要重點關注采購價格的異常點，找出緣由，做好采購成本控制；分析產能時，要將生產設備利用率、員工流失率、生產效率、良品率等因素納入，結合企業實際情況，找出關鍵指標，以供生產部門參考。

（三）豐富財務分析信息來源，提升信息使用價值

數字經濟時代對財務分析提出了更高的要求。財務部門的作用不再局限于賬務往來和資金處理，還要增加財務分析的數據量，優化財務分析方法，提升財務分析的質量，確保能夠及時準確地為企業決策層和其他有需求的部門提供完整的、有價值的財務分析報告。首先，企業要構建全方位、全覆蓋的財務信息采集制度。建立完善的基礎數據庫，并確保數據及時、準確更新，為財務分析打好基礎。數據庫不僅要盡可能多地收錄有直接價值和潛在價值的財務數據信息，還要收錄與企業經營相關的非財務信息。財務數據如：企業毛利率，主營業務銷售業績，資金周轉率等；非財務信息主要包括行業發展動態，國家的相關政策，市場競爭環境等。其次，要在財務數據庫的基礎上，建立財務分析模型，確定項目的關鍵指標和有代表性的指標，并根據其影響因子的大小，賦予相應的權重值，以此進行深度分析，提升財務分析報告的效率和含金量，為公司在優化管理、市場定位、發展預估、戰略決策等方面提供科學的依據。

（四）加強財務分析信息化建設

經濟發展進入大數據時代，大量的數據為企業財務分析創造了條件，即使相應地增加了財務工作量，制造企業財務人員也要積極地融入趨勢之中。面對龐大繁復的數據信息，不論是前期的數據采集、傳輸，還是后期的匯總分析，傳統的技術手段已經無法滿足需求。建設信息化的財務處理平臺才能給現代企業財務分析提供強有力的技術支持。建設新型高效的信息化財務分析平臺要注意以下幾點。

1.企業要加大投入力度，及時更新信息平臺的軟件和硬件，財務分析信息化建設不是財務電算化，專業的財務分析軟件是靈魂，科學合理的財務分析模型是手段，兩者缺一不可，只有互相融合，才能成為財務分析的高效信息化處理平臺。

2.要全面建設數據庫，數據包括財務信息和非財務信息，涵蓋企業各部門的內部數據，企業負責人要組織牽頭，打通部門間壁壘，確保各部門間的數據及時互通；另外，也要采集競爭對手、市場、政策等外部數據，為財務分析提供數據支撐。

3.財務人員要積極轉變觀念，增加工作主動性，設計科學的工作流程，將財務和經營相結合，財務分析站位要高，要能指導生產經營。嚴守數據采集流程，做好基礎數據庫的維護更新。積極熟悉其他部門的業務流程，完善財務分析方法，不要為了處理數據而處理數據，關鍵是要找出數據產生的本質原因。財務分析不等于會計核算，要從宏觀的角度去把控數據反映的經營管理情況，為各部門提供有針對性的財務分析報告。

4.加強財務信息管控。信息化在帶來便利的同時，也增加了信息的安全風險。信息的泄露和篡改也更隱蔽，給公司帶來的損失也更大。因此，為保證數據的準確性和企業的經營信息不外泄，必須采取相應的防范措施，明確相關人員的權限層級和責任義務，確保數據安全。

（五）完善財務報告體系

完善的財務報告體系應在財務報告的真實性、完整性和財務報告的全面運用指導能力上得到體現。首先，在編寫財務報告時，要統籌各部門數據資源，對采集的數據進行甄別，去偽存真，設置相應財務數據的監督管理崗位，對瞞報、偽造財務數據予以嚴肅處理，確保財務基礎數據的完整性和真實性。財務報告要涵蓋主營業務業績報表、利潤表、現金流量表等全部財務專項報表，整合匯總各項報告信息后，形成綜合情況簡表，以概括地將公司的基本經營情況數據化，然后，配上財務情況說明書，用通俗易懂的語言，詳細解釋說明企業的財務狀況，讓非財務人員也能讀懂財務報告，增強財務報告的可讀性和實用性。其次，要強化財務報告的實際指導作用。公司的生產經營決策，都要有相應的財務分析報告，對重大項目或關鍵決策，要進行財務評估，避免公司陷入資金鏈斷裂的風險。最后，要規范財務分析報告的使用。例如，企業償債能力、運營能力和盈利能力等指標的使用，這些指標數據要結合行業水平和自身實際情況確定，嚴格規范使用，不可隨意調整。

四、結束語

綜上所述，制造企業必須充分發揮財務分析在生產經營和日常管理中的作用，明確財務分析和日常運營的本質聯系，盡快建立起高效的企業綜合管理體系。通過強化財務分析能力建設，建立科學的財務分析模型，形成全面、及時、準確的財務報告編制運用流程，提升企業的財務管理水平。