汽車行業營運資金管理問題與對策

文/黃麗娟（奇瑞控股集團有限公司資金管理中心）

汽車行業經營出現虧損會導致資金鏈斷裂，進而引發一系列連鎖反應。汽車行業本身比較特殊，大部分企業流動資金較少，難以及時應對資金鏈斷裂風險。同時，現階段汽車市場發展處于低迷階段，銷量下降，市場競爭激烈。

對此，汽車企業需要做好營業資金管理工作，平衡好資金流入流出，確保企業營業資金周轉正常，降低債務風險。另外，汽車行業通過完善的營業資金管理工作，可以提高管理效率，有效控制成本，促進行業和企業實現健康持續發展。

一、營運資金管理含義與特點

（一）含義

營運資金指的是企業內部在去除流動開支后所留存的凈額資產，其可以為企業內部穩定業務提供保障，也能夠避免企業出現財務風險。營運資金是流動資產和流動負債的差額，一旦流動資產減少則表示營運資金也隨之減少，反之，流動資產和流動負債若是波動較大，則會對企業營運資金安全產生較大影響。對現代企業財務管理工作而言，營運資金管理是其主要職能之一。

為了建立健全營業資金管理機制，需要確保企業內部運行和發展正常，加大力度把控財務風險和資金管理，處理好流動資產和流動負債關系，避免企業運行受到刺激問題影響，并根據實際情況做好財務管理工作[1]。汽車行業營業資金包括流動資產和流動負債，其中流動資產，包括了應收賬款和存貨；而流動負債，包括了短期借款、應收票據、應交稅費等。

（二）特點

由于資金來源廣泛，數量波動性大，周轉時間短，在此特點下需要通過長期融資和短期融資解決營運資金管理問題。而為了解決企業流動資產和流動負債問題，需要采用營運資金管理方法，即解決流動資產投資和融資問題。投資涉及了高流動性和低流動性兩種，其中，高流動性投資相對于低流動性投資來說，營運運營風險相對較高。

在融資上，期限匹配融資、保守融資和激進融資都是融資方式之一，對于期限匹配融資，長期融資不僅可以進行永久性流動資產融資，也可以進行固定資產、長期負債、波動性流動資產的融資，但是波動性流動資產更適合用于短期融資。

二、汽車行業營運資金管理現狀分析

我國汽車行業起步較晚，但是發展速度較快，本研究以一汽解放為例，對其營運資金管理現狀進行分析。該企業成立之初以生產制造為主，之后隨著發展產品逐漸多元化，成為行業標桿，在汽車行業占據領導地位，具有研究價值。

當前該企業在生產、銷售、研發等方面。具有一定優勢，實現了全面升級，也建立了相應的產業鏈，擴大了公司經營規模。通過分析財務報表得知，一汽解放2022年中期報告中顯示其凈利潤為39億元，同比增長45.97%，發展前景較好。

在企業營運資金管理中，應收賬款是其重要組成部分，若是企業應收賬款逐年增加，則表示企業大部分營業收入無法滿足企業內部資金中轉需求。

企業營運資金受到應收賬款回款周期和款項賬齡等因素影響，根據調查發現，一汽解放近年來的應收賬款數額逐漸下降，從13.19億元減少到7.7億元，壞賬損失逐年增長，從3.18億元上漲到3.71億元。通過計算得到，近年來一汽解放應收賬款周轉率從30%下降到19%，之后又上漲到88%，周轉率波動幅度大，周轉天數先上升又下降。在企業流動資產中，存貨管理十分重要。存貨是企業未完成的銷售在庫產品，對企業營運資金管理產生了影響。

通過存貨數據統計得到，一汽解放存貨從21.8億元增加到199.6億元，在資產中占比從11.75%上漲了31.08%。通過分析近年來一汽解放的短期負債管理情況可以得到，短期負債數額逐年攀升，從72.9億元上漲到207.0億元。根據短期流動負債占比可以發現一汽解放短期流動負債占比逐年上升，總資產同比擴大的情況下，短期流動負債占比并未有下降表現。

三、汽車行業營運資金管理問題分析

（一）產銷失衡

通過上述分析可以發現，近年來一汽解放存貨數量逐年攀升，若是存貨數量不斷擴大，則表示企業庫存過多，貨物積壓，而存貨數量在總資產中占比一旦超過10%則表示短期營運資金管理受到影響。當前，一汽解放存貨數額不斷增加，這就表示企業產銷存在失衡現象。企業盡管生產了大量汽車和零配件，但是并沒有得到相應的銷售，銷量和產量并不匹配。同時，企業生產數量增加時并未考慮到銷量低迷和市場環境影響，進而導致庫存積壓，造成產銷失衡，對企業流動資產管理產生不利影響，也不利于企業營運資金管理[2]。

（二）短期償債能力較差

通過上述分析可以發現一汽解放的短期負債，總數逐年攀升，同比增長從23.11%上漲到130.51%，這種增長幅度意味著企業面臨巨大的財務風險，資本成本隨之增加，短期償債能力在不斷下降，尤其是應付票據和應收賬款、應付職工薪酬的不斷增加導致企業短期負債數額大幅度增加。而在總資產中，流動負債占比，從13.19%提升到45.69%，而在企業總資產同比增加的情況下，短期流動負債占比并沒有呈現下降趨勢，這就表示企業近年來短期償債的負擔比較大，其會面臨著較大的經營風險和資金風險，企業經營發展也受到挑戰。同時，企業近年來資金供給相對不足，對資金運作和資產利用率產生較大影響。

（三）營運資金控制薄弱

通過上述分析發現，一汽解放對營運資金的控制比較薄弱，并未建立健全財務管理制度和監督制度，進而導致企業營運資金使用過程管控工作不到位，最終影響了企業營運資金周轉效率。

一方面，現金使用比較隨意盲目，并未建立完善的現金管控制度，現金管理不夠科學嚴謹；另一方面，應收賬款管理不到位，企業為自身利益采用賒銷、分期付款等方式提高銷量，經營過程中更注重銷售工作，并未合理分配資源和資金，導致企業在生產過程中產生的應收賬款數量比較大，而催收或拖欠現象比較嚴重，無法及時回收應收賬款，壞賬處理不夠及時，進而對資金周轉產生不利影響[3]。

（四）配套機制不健全

首先，營運資金預算體系不夠科學完善。企業完善的營業資金管理體系可以保障其生產經營活動順利開展，也能夠有效監控、審計和考核企業資金使用情況。當前，一汽解放在營運資金管理方面并未建立完善的預算管理體系，導致現金使用比較隨意，對應收賬款并未進行嚴格預算控制，過度賒銷導致其資金周轉受到影響。同時企業也并未進行嚴格的存貨預算管理，對采購量和存儲量的規定不夠嚴格，進而導致存貨過多，營運資金被大量占用。

其次，缺乏高素質人才。財務管理人員綜合素質直接影響著企業營運資金管理質量。當前企業管理，并未對財務管理人員綜合能力作出嚴格要求，同時一汽解放財務管理人員大部分年齡較大，盡管從業經驗豐富，但是所掌握的財務管理理論知識和實踐方法無法滿足現代化企業發展要求，對新事物接受速度較慢，自身能力無法滿足現代化企業發展要求，導致其在資金管理上存在一些問題。有些人員無法靈活運用信息系統，導致其在財務計算上仍然采用人工方式，容易出現錯誤，同時也無法結合企業實際情況制定合理的應收賬款管理政策，對企業資金控制產生了不同程度影響。

最后，監管制度不夠完善。當前，一汽解放總部和上級主管部門對其分公司以及其下屬部門的監管不到位，不可避免出現侵吞集體資產這一現象。盡管企業設置了專門的監督部門，但是其無法獲取真實準確的數據，并沒有起到監督作用。而在重大投資上，企業缺乏完善有效的決策約束機制，資產流向并沒有得到有效控制。同時，由于監督滯后，即使發現了問題卻已經造成巨大損失[4]。另外，有些財務管理人員甚至不了解公司收支情況，一味遵從上級指示，導致財務監督形同虛設。而總公司只注重效益最大化，為提高業績有些下屬公司并未完全真實做賬，導致賬目虛假。

四、汽車行業營運資金管理質量提高措施分析

（一）提高應收賬款管理水平

一汽解放的應收賬款管理存在明顯缺位問題，對此，企業需要提高應收賬款管理水平，有效控制回收期限，確保企業在銷售時能夠及時處理未收款資金業務，盡量減少應收賬款資金占用率。同時通過系統性分析應收賬款回收情況，有效處理應收賬款和負責人關系，以便及時回收資金。

企業在回收應收賬款時，可以根據事前、事中和事后情況制定針對性的回款要求，同時還需要適時根據回款計劃培訓銷售人員，并通過數據存儲系統或是ERP管理系統有效對接銷售人員、商務部門和財務部門，提高回款對接效率。另外，企業還需要注重應收賬款管理工作，提高管理水平，有效規避由于應收賬款管理不當而導致企業面臨營運資金失控的風險。

（二）強化短期負債資金管理

對于一汽解放面臨的短期負債和資金管理問題，企業可以通過推行信貸政策縮短資金回收時間，提高資金管理能力。同時，企業通過定期分析處理應收賬款解決資金流動問題。而通過流動負債管理可以降低企業投資風險，減少融資成本，在一定程度上緩解企業面臨的債務問題[5]。另外，企業管理層需要利用企業發展優勢構建資金評估系統，采用合理的薪資獎勵機制促進企業資金流動，通過年度財報和季度財報分析制定符合企業實際發展需求的現金計劃，管控好收支業務，并根據政策規定做好資金管理，有效控制企業營運資金，提高其經濟效益。

（三）加強產銷平衡控制

對于一汽解放集團面臨的產銷失衡問題，企業需要做好產銷平衡工作，有效控制存貨量。當前，一汽解放在產銷失衡情況下，持續增產以及存貨金額不斷上漲導致其營運資金利用率受到影響。對此，企業需要與上游供應商構建良好的持續合作關系，并控制好采購成本，利用ERP管理系統做好存貨管理，全面覆蓋產銷數據，結合企業產銷情況有效控制產量，使其匹配實際銷量，進而有效管理企業營運資金。

（四）完善財務配套管理制度

首先，加強營運資金使用和監管。在現金管理方面，需要建立健全現金收支管理制度，并遵循職位和職責分離原則合理分配工作崗位，明確不同崗位具體職責權限，形成彼此制約，保障營運資金運行安全。同時，企業需要完善存貨管理制度，通過相應的制度規范存貨采購領用等操作流程，并按照科學方法管理存貨價值和成本流轉，做好定期稽核工作，分開管理，記錄檢查核對存貨，由不同人員負責并根據企業特征確定存貨數量，定期實地盤點，把存貨處理好，盤虧物資，確保賬實相符，并注意存貨庫齡，避免積壓庫存時間過長造成損失。另外，完善應收賬款管控制度，做好售前防范、售中控制和售后補救工作，并匹配相應的客戶信用評價制度，有效分析風險點，同時制定相應的信用風險防控政策。

為了進一步提高內部監管質量，企業需要在內部建立健全信息系統，減少人為操作，在信息系統中納入業務活動，將內部監管作用充分發揮出來，保障營運資金安全運行。

其次，提高財務人員工作能力。財務人員專業技能關系到財務分析和企業營運資金管理工作。企業通過財務分析了解資產流動負債情況和償債能力，對企業財務情況及其經營風險進行有效評價，并清楚認識到企業資產保值和增值情況，有效分析資金周轉效率和現金流量，以便企業評價經營管理水平，同時通過財務分析也可以了解企業實際獲利能力，有利于管理者對企業發展前景做出科學決策。

因此，財務管理人員需要提高自身財務分析能力，定期接收企業安排的培訓和外出進修活動，并加強職業道德教育，采用強制輪崗從業制度，避免財務人員以權謀私，確保會計信息準確，營運資金管理安全[6]。

最后，建立完善的財務管理制度。企業通過完善的財務管理制度有效管理貨幣資金、應收賬款、存貨和固定資產，利用內部監督定期或不定期清查貨幣資金，保障貨幣資金安全，并采用綜合考評體系加強回收應收賬款，提高資金周轉率。而通過預算、采購、接收、領用等方法可以控制存貨和固定資產管理，減少資金占用，有效節約采購成本和管理成本。

（五）加強營運資金預算管理

一汽解放通過加強營運資金預算管理可以保障企業實現經營目標。企業營運資金預算是全面預算重要組成部分，在確定資金預算后將其作為企業生產活動依據，通常情況下不可隨意變動，但是在實際操作時受到各種因素影響不可避免會出現變動。為了有效控制預算，減少變動，企業需要加強生產經營預算管理， 重點對資金流量進行預算，有效控制現金流量，并對企業現金流量變化進行科學分析預測，控制好預算資金支出。同時對大額資金應用進行跟蹤監控，把控好現金流入流出，確保企業支付和償債能力。

此外，企業需要準確預算資金需求量，并確定好資金持有量。而企業經營活動過程中也需要保留現金以便應對日常活動，對此，企業根據日常交易性、預防性和投機性對不同的現金需求科學設置預算現金持有量。

五、總結

綜上所述，本研究通過對一汽解放企業分析了解汽車行業營運資金管理現狀，并對其營運資金管理問題進行分析，在此基礎上針對汽車行業應用資金管理質量的提高提出了提高應收賬款管理水平、強化短期負債資金管理、加強產銷平衡控制、完善財務配套管理制度、加強營運資金預算管理等措施。