金融監管對防范系統性金融風險影響分析

石國鑫 徐嘉憶 吳云霞 趙 宇

（1.長春財經學院，吉林 長春 130012；2.中北大學經濟與管理學院，山西 太原 030051）

隨著信息化時代的到來，信息不對稱問題也加劇了金融體系的不確定性，系統性金融風險的發生可能性隨之增加，并且呈現出傳播速度更快、傳播途徑更隱蔽以及危害性更大的特點。金融作為國家在國際競爭中核心競爭力的重要體現，金融安全也是國家經濟安全領域的重要內容。因此，我國還要加強對金融監管工作的重視力度，做好對系統性金融風險的防范工作。只有這樣，才能夠保障我國金融行業的穩定與健康發展，對于中國在國際市場上核心競爭力的提升也有著重要意義。

一、系統性金融風險概述

目前國內外對系統性金融風險的含義并沒有進行明確的界定，但是就各國經濟學家以及學者對于系統性風險的描述，還可以得到以下幾個共同的特點：①系統性金融風險是造成金融結構出現較大損失，甚至整個金融體系都要面臨虧損的重大風險；②系統性金融風險還會受到金融體系脆弱性以及經濟周期波動的影響，也會受到多種金融外界因素的影響，一旦出現系統性金融風險，勢必會導致大多數的金融機構承受巨大損失甚至破產，對于實體經濟也會造成重大影響的一種金融危機。

二、我國金融監管應對系統性金融風險中存在的問題

1.監管權責不對稱

在目前我國的金融監管體系運行中，中央監管部門多是將風險防范作為主要目標，但是地方政府則是將金融工作重心放在了促進區域經濟發展上面，在融投資活動開展過程中，還存在有為地方經濟發展片面擴大融資規模的問題，對于金融風險的重視度不足。因此，金融監管目標的差異性，使得中央監管部門與地方政府的監管重心不一致，在監管政策落實時，中央與地方政府部門的政策落實情況存在偏差，對于金融風險監管工作也會造成較大影響。目前，我國的金融監管工作主要是基于中央政策基礎上進行的，但是依舊有很多地區在金融風險防范過程中，多是由地方政府部門全權負責管理的，中央與地方政府部門針對金融監管工作也沒有進行協調工作機制的構建。在這一金融監管工作體系中，地方政府部門還有可能對中央金融監管部門所頒布的政策出現認知誤差等問題，對于金融監管政策的落實也造成了比較大的阻礙。因此在現有金融監管工作中，中央對地方政府部門存在有監管權責不對稱的問題，對于金融監管工作效率與工作質量也造成了比較大的影響，也就難以獲得系統性金融風險的監管與應對效果。

2.地方金融監管權責不清

地方政府自身具備有監督、協調以及發展等多種功能，但是在金融監管工作中還存在有缺乏國家法律授權的問題，導致地方金融監管工作存在職責與權利不確定的問題。地方政府部門在金融監管政策執行中，沒有劃清政府部門與市場的界限，在地方金融活動開展中，監管越位與缺位等問題頻頻發生，對于地方金融經營活動的開展會造成較大的影響。我國一些地方金融機構在發展過程中還存在有金融監管程度不足的問題，導致了非法集資等問題頻頻發生，對于當地金融市場的長遠發展也就造成了比較大的阻礙。因為不具備有專業的金融監管知識以及相關市場經驗，很多地方政府部門也就容易出現金融監管主體權責不明確的問題，并且會將金融監管作為協調金融資源利用的重要方式，這樣在一定程度上影響到了金融市場的穩定秩序，甚至還存在有一定程度的金融風險隱患。

3.監管模式過于陳舊

在“互聯網+金融”新業態的發展趨勢下，使得傳統的分業監管模式也就難以滿足現有金融監管工作的實際需求，綜合經營也成為了金融業目前發展的必然趨勢。因此，導致金融監管工作在開展中出現了滯后性，在金融監管工作開展中，沒有對大數據技術等先進理念進行融入，并且沒有將國家金融綜合信息平臺納入其中。在金融監管理念以及方法應用過程中，也無法滿足金融新業態下的監管工作開展需求，金融監管效率與質量也就無法得到保障。目前我國針對金融子行業雖然進行了監管方向與標準的設置，但是在實際監管工作開展中還存在有缺乏統一監管目標的問題。此外，在針對銀行外的非常規金融機構中，也沒有結合這些新型金融業務內容進行監管理念與方法的創新，導致監管工作在開展過程中還存在有一定的缺口，也就難以滿足新金融下的發展需求。

4.金融監管機構缺乏獨立性

在我國金融發展新趨勢下也逐漸呈現出了金融混業經營的形式，這也就導致了金融領域中的分工邊界更加模糊，各種金融業務在開展中混業經營的趨勢也愈加嚴重。具體表現在商業銀行在除了傳統信貸業務之外，還衍生出來了一系列的金融業務。相關保險企業也加強了金融業務的推廣力度，并對市場推送了與儲蓄投資類似的保險類業務。因此，我國銀行、證券以及保險等業務關聯性更大，金融業務模式也呈現出了混合式發展趨勢。在分業金融監管體系中，對于各類金融行業的金融業務難以起到良好的監管效果，主要是因為分業金融監管模式中缺乏針對性的混合監管政策，并存在有監管力度不足以及監管效率過于低下的問題。

目前我國的金融監管機構依舊是通過中國人民銀行進行主導的，但是在金融監管獨立發展過程中，依舊是由國務院進行直屬管理。人民銀行在行使自身的金融監管職責時，需要嚴格遵循國務院以及財政部門所出臺的政策。此外地方財政部門在金融監管工作開展過程中，也會受到地方行政管理與政府部門的限制。因此說，我國金融監管機構還普遍存在有監管獨立性欠缺的問題，在監管工作開展中會受到多種因素的干擾，監管效果也就難以得到有效提升。

5.金融監管內容與方式需要完善

近年來我國金融市場越加復雜，對于金融監管工作也提出了更高的要求。但是，我國現階段的金融監管內容與模式還存在有比較多的問題，部分金融監管部門在自身工作開展過程中主要將重心放在了經營范疇、市場準入機制以及經營效益等內容上面，并沒有做好系統性金融風險的監管工作，對于金融市場的推出法規與政策不足。為了應對系統性金融風險所造成的危害，還需要進行現有金融監管內容的優化與完善，從而讓金融監管機構的職能充分發揮出來。

三、金融盡管防范系統性金融風險的具體策略

1.樹立系統性金融風險監管理念

金融行業作為我國經濟體系中的重要組成，金融監管也是政府部門進行金融宏觀調控的基本方式。也就需要政府部門能夠做好金融業的監控工作，進行發展策略的合理制定，為實體經濟發展起到良好的促進作用。在金融監管工作進行時，需要做好金融風險的識別與規避工作，借此保障金融業的安全性。此外，金融監管也是政府管理經濟與實現自身政治經濟宗旨的重要途徑，也就需要在結合人民群眾實際需求基礎上，進行相應金融政策以及監管策略的合理制定，并且要始終將人民福利指數放在第一位上面。

在金融業系統性的風險預警與防范工作中，因為系統性金融風險具備有突發性以及傳染性較強的特征，在金融監管過程中也就需要積極轉變傳統的風險管理模式，由被動管理朝著主動管理的方向進行轉變，實現對管理風險的有效監督與管理。此外在金融監管工作開展中，要對金融企業的個別風險進行明確，對金融業系統性風險的計量與預防工作進行明確規定，保障金融體系處于安全穩定的運行狀態中。同時，還要對系統性風險的復雜程度與傳染情況進行詳細調查，在此基礎上實現系統性金融風險的動態計量與預防工作。

2.構建全面的系統性金融風險監管體系

在我國金融市場中包含有股票、債券以及金融衍生品等多種交易市場，因此在系統性金融風險監管工作開展過程中，還需要將風險防范工作作為重要內容，實現對資本市場的全面以及立體化監管工作。我國在2017年11月進行了金融穩定發展委員會的成立，因此在金融監管工作開展中還需要將該機構作為指導，進行系統性金融風險的積極與妥善應對。針對目前金融監管工作中存在的各種問題，需要構建全面的系統性金融風險監管體系，對現有金融監管組織框架進行改善，從而滿足對系統性金融風險的監管工作開展需求。

因此，我國金融監管部門在系統性金融監管體系的構建過程中，要對各種金融類企業業務經營中獲取到的所有資料內容做好匯總處理工作。該階段還需要進行信息資料庫的合理構建，隨后結合金融監管工作需求，做好各種信息的分類處理工作，從而實現各種監管機構中金融數據的有效鑒別。在必要情況下監管部門與中央銀行還可以要求相關金融企業進行自身信息的提供，隨后對金融監管過程中存在的實際問題進行處理。我國的貨幣政策主要是由中央人民銀行進行制定與實施，因此中央人民銀行還需要做好相關金融信息的匯總與分析處理工作，隨后交由金融監督管理委員會，在結合了各種金融信息分析結果基礎上，對后續金融監管工作開展奠定良好基礎。

3.完善我國金融機構內部控制制度

目前還需要進行我國現有金融機構內部控制制度的完善，從而獲得良好的金融風險預防與規避效果。金融企業首先需要進行現有內部控制制度的修訂與完善，并需要涵蓋金融企業經營發展的全過程之中。只有健全了相應的內部控制制度，進行法人管理制度與授權制度的完善，隨后就金融風險防控管理的實際需求進行明確。根據相關權利原則，對金融監管責任進行落實，并要針對落實過程做好監管工作。此外針對企業負債等要素基礎上，也要做好這些會計信息的持續記載與督促檢驗工作，進一步強化金融機構的內部控制效果。

此外，金融企業還要做好權威性內審制度的不斷完善，讓金融內部監管水平得到進一步的提升。在各項金融工作開展過程中，要求金融企業能夠在結合了核心部門領導基礎上，實現現有金融內控制度的不斷完善，該過程中需要進行法定帶辨認派駐制度的嚴格落實，在此基礎上實現業務與監督工作的獨立運行。這樣才能夠保障內部控制體系作用的充分發揮，對于金融風險問題也能夠起到良好的規避效果。

4.加強我國金融監管的國際合作力度

隨著我國金融國際化趨勢的不斷加深，在金融業務開展過程中的國際交流與寫作力度進一步擴大，人民幣也逐漸成為了國際市場上一種可以進行自有兌換的國際貨幣。因此，我國在現有金融監管準則的制定過程中，需要與國際標準主動接軌，還需要與一些重要的發達國家開展國際合作，實現金融監管的創新與優化。此外，我國金融監管工作也逐漸朝著統一監管模式開展，在金融業的開放政策實施之后，外資金融企業也大批進入到了國內市場中。因此，我國在金融監管工作開展中還需要進行現有監管模式的優化，逐步適應金融市場的顯示需求，強化金融業監管的國際合作力度，促進金融監管水平進一步提高。

金融企業在內控工作開展過程中，也可以應用國際通用的新巴塞爾協議相關提議，針對金融新業態監管需求，進行金融監管模式的完善，這樣才能夠將我國金融企業的監管工作與國際化接軌，滿足國際金融喊個與的發展需求。此外，我國金融監管機構還要還要積極應用國際準則來進行開展金融機構的監管工作，逐步擴大與歐美國家監管部門之間的溝通與交流力度，強化金融監管水平進一步提升。

5.加快我國金融監管體制的改革力度

（1）在我國金融監管體制的改革過程中，需要實現利率走向市場化，加強對資本市場的發展力度，支持經濟領域創新與去杠桿化。在金融監管體制的創新之前，通過適當的金融約束措施，可以在保障經濟社會穩定增長基礎上保障金融的安全性。但是在金融行業發展過程中還會受到多種外界因素的影響，金融企業還有可能出現虧損破產的情況發生，導致金融企業不得不退出金融市場，對于資金使用效率也會造成比較大的影響，金融風險發生程度也進一步增大。因此，在我國金融體制改革過程中，要加強對實體經濟的金融扶持力度，通過股權融資等多種方式，進行資本市場的有效擴展，并要為實體經濟的發展提供多類型的融資供給，促使金融的杠桿率呈現出升高的發展趨勢。

（2）強化貨幣政策調控。并需要做好金融安全與公正貿易的有效協調，并要形成地方與中央政府積極配合的金融監管模式。我國金融委的重要職能包含有貨幣政策、財政政策、金融監管以及金融發展等多個方面的內容，而貨幣政策委員會則需要擔當貨幣政策以及經濟發展調整的重要措施，從而保障我國金融行業的健康與穩定發展。

（3）有機構監管向功能朝行為監管行為轉變，對于金融投資與消費者的利益也需要進行有效維護。目前我國雖然已經進行了金融委這一金融監管專職機構的成立，但是依舊是由中央銀行進行統籌管理，并且由相關專業部門擔當行為監督工作。因此，監管形式也需要從機構監管的方式朝著交易監管的方式進行轉變，從而避免監管重復或者監管缺口等問題發生。此外，金融委還有著協調金融發展的重要職責，對傳統金融監管機構中重發展與輕穩定的金融發展問題也能夠起到良好的消除效果。

（4）構建金融風險監管工作機制，并且對現有的金融風險監管模式進行逐步完善與創新，強化對我國股份制銀行與中小金融企業的日常監管力度，隨后將監管范圍逐漸擴大，借此實現對國內所有金融業務的有效監管。通過金融風險監管工作機制的完善，也能夠在對金融風險狀況進行及時管控，還能夠在結合金融風險發生可能性基礎上提出準確的改革決策與建議。只有逐步健全現有的金融監管政策框架，才能夠在預防為主理念下，對系統性金融風險起到良好的預防與化解效果，保障我國金融行業的健康與穩定發展。

四、結語

近年來我國金融領域雖然得到了非常迅速的發展，但是金融行業基礎的脆弱性依舊無法得到有效扭轉，結構性金融風險復雜程度依舊處于繼續上漲的狀態下，系統性金融風險的發生可能性也進一步提升。為了降低系統性金融風險對我國金融行業所造成的影響與破壞性，也就需要對現有的金融監管模式進行不斷優化與創新，并在結合了國內金融發展行情基礎上，積極與國際金融市場規則接軌。這樣也能夠讓我國金融行業在國際市場上的競爭能力進一步提升，從而促進我國經濟水平得以健康穩定地提升。