科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)融資問題與解決策略探討

高佳薇 楊子瑤

一、前言

科技是第一生產(chǎn)力，是引領(lǐng)國家科技實力創(chuàng)新超越，助力國家經(jīng)濟(jì)繁榮活躍的重要支撐。科技型中小企業(yè)由于規(guī)模小、實力弱，特別是研發(fā)成本、人力成本相比較其它行業(yè)都比較大，而且成果從領(lǐng)域上的創(chuàng)新到行業(yè)內(nèi)的盈利，其時間跨度比較長，同時，由于競爭激烈?guī)淼慕?jīng)營壓力更重，因此在資金支撐這塊單純依靠自身現(xiàn)金流是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還需要政府的扶持和社會的資助，特別是融資方面，但現(xiàn)實情況是科技型中小企業(yè)的主要價值集中體現(xiàn)在知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)這個方面。然而我國的資本市場由于起步晚，發(fā)展不充分，融資方式還有待完善，使得以知識產(chǎn)權(quán)為代表的無形資產(chǎn)融資困難較大。面對這樣的問題，科技型企業(yè)如何利用知識產(chǎn)權(quán)融資來為自己提供幫助，已經(jīng)成為行業(yè)內(nèi)不可忽視的問題。

二、科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)融資概述

科技型中小企業(yè)是指以科技型人才為主，由專門的科技工作人員創(chuàng)辦，主要從事先進(jìn)科技產(chǎn)品的研發(fā)、制造與銷售，根據(jù)市場的需求，把打造的科技成果形成商品化，并提供技術(shù)的研發(fā)、支持及售后等服務(wù)內(nèi)容，實行自行承擔(dān)企業(yè)在發(fā)展過程中出現(xiàn)的任何問題和結(jié)果的科技密集型企業(yè)，且企業(yè)本身具有規(guī)模較小的特點。知識產(chǎn)權(quán)融資是指知識產(chǎn)權(quán)所有人利用其名下?lián)碛械纳虡?biāo)專利權(quán)面向社會獲取資金支持的行為。知識產(chǎn)權(quán)融資是現(xiàn)階段行業(yè)內(nèi)比較常見的一種融資方式，中小企業(yè)通過將其公司名下所擁有且合法的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)及著作版權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)作為抵押，向社會上的一些金融機(jī)構(gòu)獲取一定金額的資金支持，并在簽訂的抵押合同規(guī)定時間內(nèi)連本帶息償還資金的一種融資方式。但是鑒于知識產(chǎn)權(quán)本身的無形性和不穩(wěn)定性，所以知識產(chǎn)權(quán)融資本身就存在較大的風(fēng)險。

三、科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)融資的時機(jī)選擇分析

科技創(chuàng)新就是一場你爭我奪的競賽，沒有絕對的你強(qiáng)我弱，只有相對的優(yōu)勢領(lǐng)先，這是因為技術(shù)更新迭代頻率和速度都非常快，使得企業(yè)的綜合競爭實力相對較小，因此科技成果具有時效性，如果沒有領(lǐng)先幾代的優(yōu)勢，往往會帶來更高的融資風(fēng)險[1]。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資指的是企業(yè)將自身通過政府評定之后，以無形知識為形式存在的成果如發(fā)明專利、著作權(quán)等等，將其作為從專業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲取貸款融資的抵押物的過程。科技型中小企業(yè)在初創(chuàng)時期主要專注于某個行業(yè)內(nèi)的科技研發(fā)，因此知識產(chǎn)權(quán)融資方面的條件不夠成熟，一般是通過股權(quán)的轉(zhuǎn)讓來獲取金融機(jī)構(gòu)的扶持，從而得到維持運(yùn)營的資金。等到企業(yè)進(jìn)入到生產(chǎn)經(jīng)營階段之后，科研成果要轉(zhuǎn)化為商品推廣，就需要實現(xiàn)規(guī)模上的擴(kuò)張，比如招聘人員，增加生產(chǎn)線等等，隨之而來的將是企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的增大，而且在資金需求上也會更高，這主要體現(xiàn)在中小企業(yè)逐步往大企業(yè)蛻變的過程中。為此，可以通過風(fēng)投來與幫助孵化過很多成功企業(yè)的投資公司合作，從而引進(jìn)先進(jìn)的管理方法，讓自己實現(xiàn)從行業(yè)科研到市場推廣的轉(zhuǎn) 變[2]。而只有科技型中小企業(yè)進(jìn)入到產(chǎn)品獲得穩(wěn)定市場份額、內(nèi)部管理井井有條的成熟期之后，在科研產(chǎn)品不斷轉(zhuǎn)型升級實現(xiàn)競爭力的絕對強(qiáng)勢之后，便可以將“你無我有，你有我優(yōu)”的知識產(chǎn)權(quán)作為融資抵押的重要籌碼，來向金融機(jī)構(gòu)融資。

四、科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)融資問題的原因分析

（一）知識產(chǎn)權(quán)融資方面存在問題

中小企業(yè)自身的實力與規(guī)模往往成為限制其發(fā)展的束縛之一，和大企業(yè)與之相比，它們在人、財、物、事這四個基本點的管理方面存在組織架構(gòu)不健全，方式方法不完善等問題，以致于有的中小型企業(yè)甚至無法提供銀行在進(jìn)行融資審核時需要的財務(wù)報表，讓銀行對其放貸信心不足。另外，知識產(chǎn)權(quán)作為企業(yè)無形資產(chǎn)，其價值的衡量標(biāo)準(zhǔn)就是獲取經(jīng)濟(jì)價值能力的高低，而這也與企業(yè)還貸能力直接掛鉤。一般情況下，銀行為了讓自己的利益保障最大化，往往會要求企業(yè)要有持續(xù)盈利的記錄，并將其作為是否守信的關(guān)鍵根據(jù)，而中小企業(yè)在知識產(chǎn)權(quán)獲取之前可能處于成本投入大于盈收的虧損狀態(tài)，而出現(xiàn)資金不足、效益為負(fù)的情況，因此很難滿足融資單位的要求[3]。再者，一些科技型企業(yè)的研發(fā)成果并不是自身一個人的，也有很多是通過合作的形式產(chǎn)生的，這就使得知識產(chǎn)權(quán)的所有權(quán)為幾家企業(yè)共同所有，有的甚至為個人所有，而這種產(chǎn)權(quán)不清晰的情況與銀行要求企業(yè)提供的融資抵押物產(chǎn)權(quán)明確的條件是相沖突的，也給融資造成了困難。

（二）融資機(jī)構(gòu)支持力度有待加強(qiáng)

用知識產(chǎn)權(quán)這些無形資產(chǎn)進(jìn)行質(zhì)押擔(dān)保與用房產(chǎn)、車輛等有形資產(chǎn)進(jìn)行質(zhì)押擔(dān)保，兩者存在著巨大的差異，這是因為知識產(chǎn)權(quán)的價值與房產(chǎn)、車輛等固定產(chǎn)權(quán)相比，具有不穩(wěn)定的特點，一旦在同領(lǐng)域中被競爭企業(yè)實現(xiàn)了技術(shù)上的超越突破，那么就會面臨著淘汰而變得一文不值的風(fēng)險。另外，知識產(chǎn)權(quán)的價值也只體現(xiàn)在市場預(yù)估的狀態(tài)，具體指的是如果其沒有正式面向市場，那么就不能直接證明有價值，只能有潛在價值，但是這只能作為其是否被消費(fèi)者和市場認(rèn)可的參考，更體現(xiàn)了其價值的不確定性。除此之外，在銀行等融資機(jī)構(gòu)方面，企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)并不是融資的首選，而是企業(yè)最后無法償還債務(wù)之后，當(dāng)做回收貸款的一種補(bǔ)救手段，這主要是因為我國的知識產(chǎn)權(quán)市場還不夠成熟，還有待進(jìn)一步完善，相比較實物，知識產(chǎn)權(quán)的評估與轉(zhuǎn)讓時間更長，流程更復(fù)雜，價值兌現(xiàn)難度更大，而這正是銀行在企業(yè)融資中將其排在實物之后的原因所在[4]。當(dāng)下我國的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)尚處于起步階段，還需要大量的工作需要開展，再加上金融訴訟過程存在時間長、審判與執(zhí)行都較難的情況，大量的案例顯示銀行在這場訴訟馬拉松中需要耗費(fèi)大量的人力物力財力，最后卻收不到應(yīng)有的回報，贏了官司輸了錢。為此銀行為了降低經(jīng)營風(fēng)險，再加上實物抵押融資效益更好，因此難免對科技型中小企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)融資消極對待。

（三）融資中介擔(dān)保機(jī)構(gòu)的服務(wù)力度有待提高

中小企業(yè)受制自身的規(guī)模與實力，可能沒有足夠的自有資本來向銀行來尋求融資貸款的，依靠金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行擔(dān)保貸款是其常見操作方式。擔(dān)保機(jī)構(gòu)的作用在于利用在金融領(lǐng)域的信譽(yù)，來成為中小企業(yè)與銀行之間的融資橋梁，在幫助中小企業(yè)融到資金的同時，有效降低銀行的貸款金融風(fēng)險系數(shù)。但是在實際情況中，融資中介擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)類型較少涉及到知識產(chǎn)權(quán)融資，更多的是對勞動密集型和資本密集型的中小企業(yè)開展業(yè)務(wù)，由于缺乏知識產(chǎn)權(quán)融資方面的經(jīng)驗，擔(dān)保機(jī)構(gòu)控制風(fēng)險的能力也比較弱，像科技型中小企業(yè)這種高風(fēng)險的企業(yè)較難實現(xiàn)融資。

五、推進(jìn)科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資進(jìn)程的策略分析

（一）企業(yè)要加強(qiáng)自我建設(shè)力度

財務(wù)是通過成本支出中的數(shù)據(jù)顯示來客觀顯示企業(yè)運(yùn)行的重要依據(jù)，中小企業(yè)要本著增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)力度，完善企業(yè)管理水平的角度，來健全企業(yè)內(nèi)部管理體系。企業(yè)一方面要通過現(xiàn)代化的企業(yè)內(nèi)部控制體系的建設(shè)，利用先進(jìn)的管理模式和技術(shù)讓企業(yè)的財務(wù)狀況能夠良性運(yùn)轉(zhuǎn)；另一方面還要進(jìn)一步推進(jìn)自主創(chuàng)新力度，要用科技研發(fā)投入的增加來讓自身產(chǎn)品的競爭力能夠與同行業(yè)始終保持有利優(yōu)勢，從而讓自身的無形資產(chǎn)實現(xiàn)從量變到質(zhì)變的飛躍，并讓企業(yè)效益越來越好，這是中小企業(yè)融資能夠順利進(jìn)行的重要保證之一[5]。除此之外，企業(yè)還要加強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)和管理，厘清產(chǎn)權(quán)關(guān)系，分清利益關(guān)聯(lián)，確保知識產(chǎn)權(quán)的自主性，從而讓利益最大化。

（二）銀行要加強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)方面的金融創(chuàng)新

銀行等金融機(jī)構(gòu)要積極關(guān)注科技型中小企業(yè)的融資需求，本著金融風(fēng)險合理控制與促進(jìn)企業(yè)貸款有序進(jìn)行并重的原則，在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)方面進(jìn)行創(chuàng)新，并形成全面而詳細(xì)的實施方案細(xì)則。為此，企業(yè)應(yīng)該在以下幾個方面做好相關(guān)工作，一是對科技型中小企業(yè)的申貸資格篩選條件要進(jìn)行合理的調(diào)整，不能僅從企業(yè)產(chǎn)品市場銷售額出發(fā)，而是要將申貸條件側(cè)重于技術(shù)創(chuàng)新能力和科研發(fā)展?jié)摿@個方面。二是在防控金融風(fēng)險方面，銀行要加強(qiáng)對房貸企業(yè)的風(fēng)險能力管控，具體的操作方法為要對房貸企業(yè)的財務(wù)信息進(jìn)行定期的查詢了解，尤其是關(guān)注市場運(yùn)營情況和資金成本支出情況，并進(jìn)行及時的預(yù)警[6]。三是銀行自身要創(chuàng)建與知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資無縫融合的風(fēng)險評估系統(tǒng)，通過互聯(lián)網(wǎng)+金融來實現(xiàn)銀行對該業(yè)務(wù)更加精細(xì)化，合理化的科學(xué)監(jiān)控。

（三）擔(dān)保機(jī)構(gòu)要完善相關(guān)服務(wù)

當(dāng)下我國的金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)在風(fēng)險控制這個方面還有很大的發(fā)展進(jìn)步空間，比如擔(dān)保機(jī)構(gòu)給中小企業(yè)提供融資中介服務(wù)，并向銀行支付一定比例的保證金，房貸銀行經(jīng)過這些流程之后再發(fā)放相關(guān)貸款金額，與此同時企業(yè)也要向擔(dān)保中介支付一定的擔(dān)保費(fèi)用，這樣中介、企業(yè)、銀行三者之間便形成了資金上的良性關(guān)系。當(dāng)企業(yè)逾期不能還款時，擔(dān)保機(jī)構(gòu)要替其還款給銀行，然后向有關(guān)金融機(jī)構(gòu)申請賠償。

（四）進(jìn)一步完善知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的相關(guān)法律和法規(guī)制度

通過加快關(guān)于知識產(chǎn)權(quán)法律法規(guī)的“立、改、廢”工作，比如根據(jù)當(dāng)下我國科技型中小企業(yè)在知識產(chǎn)權(quán)融資方面遇到的新變化，要能夠結(jié)合這種新形式，配合司法新職能、新制度的出臺而盡快出臺相應(yīng)的法律，做到法律上的與時俱進(jìn)，確保相關(guān)金融業(yè)務(wù)能夠有序開展[7]。另外要嚴(yán)格規(guī)范執(zhí)法行為，規(guī)范執(zhí)法是彰顯法律正義的穩(wěn)定器，要堅決貫徹落實國家確保金融活動在法律的準(zhǔn)繩下合理進(jìn)行的要求，建設(shè)一只專業(yè)化、精細(xì)化、標(biāo)準(zhǔn)化的執(zhí)法隊伍，創(chuàng)建一個系統(tǒng)化、高效化、簡約化的執(zhí)法管理平臺。

六、結(jié)語

綜上所述，科技型中小企業(yè)是行業(yè)發(fā)展的希望，能夠讓國家在科技創(chuàng)新中實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級，知識產(chǎn)權(quán)的質(zhì)押融資是科技型中小企業(yè)獲取資金扶持的重要方式之一，目前在我國還處于起步階段，還有融資流程、法律、風(fēng)險控制等方面的問題需要研究，并注重完善知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的相關(guān)法律和法規(guī)制度，為科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)營造優(yōu)良的融資環(huán)境，促進(jìn)我國科技型中小企業(yè)的健康發(fā)展。