稅收視角下減稅降費政策對企業財務影響分析
——以南京熊貓公司為例

○浙江農林大學經濟管理學院 曹 慶 ○上海財經大學 潘 飛

一、引言

(一)研究背景

近年來，國際競爭日益激烈，企業經濟發展的壓力不斷增大，一些制造業連續多年持續虧損，長此以往，將會有大量的企業進入破產狀態或形成僵尸企業。為促進經濟持續健康發展，我國不斷加大減稅降費力度，如2016年實行的“營改增”措施，這一措施實現了所有行業稅負只減不增的預期目標。2019年，我國政府頒布了力度更大的減稅降費政策，主要包括增值稅深化改革、小微企業普惠政策釋放、個人所得稅綜合改革以及社保費率下調四個方面，擴大了稅收優惠政策范圍，彰顯了減稅的普惠性特點。我國的減稅降費政策效果較為明顯，2017—2020年，我國共實現減稅降費金額超7萬億元。

從圖1可以看出，我國新增減稅降費金額逐年遞增，從2017年的1萬億元到2020年的2.5萬億元，4年總增長率為150%，增速明顯。結合當年稅收收入和新增減稅降費金額的關系能更準確地證明該政策的實用性，由圖1相關數據可以計算出各年減稅降費金額占當年稅收收入的比率，分別為6.93%、8.31%、14.94%、18.28%。綜上可以看出，我國減稅降費政策效果非常明顯，而且規模較大，有助于降低企業成本，緩解企業發展壓力，助力經濟高質量發展。

圖1 2017—2020年全國稅收收入及新增減稅降費金額資料來源：經財政部數據披露整理。

1.增值稅減稅降費政策。減稅降費政策規模最大的稅種就是增值稅。近幾年來，增值稅的調整主要分為兩個部分，第一部分為營業稅改增值稅，第二部分為增值稅稅率降低。第一，全面“營改增”使得所有商品和服務納入增值稅抵扣環節，帶動了整個制造業產品的更新迭代；第二，我國于2018年、2019年分別對增值稅率進行了下調。國家稅務總局規定，自2018年5月1日起，納稅人發生增值稅應稅銷售行為或者進口貨物，原適用17%和11%稅率的，稅率分別調整為16%、10%，均下降1，在一定程度上減輕了企業的增值稅費。自2019年4月1日起，將原適用于16%、10%的企業增值稅稅率分別降至13%和9%，保持6%一檔的稅率不變，同時試行增值稅期末留抵稅額退稅制度。此次改革對制造業的影響較大，增值稅率下降了3個點。

2.所得稅的稅收優惠政策。所得稅的稅收優惠政策主要包括固定資產加速折舊、小微企業稅收優惠、高新技術企業稅收優惠、鼓勵企業研發投入等。第一，固定資產加速折舊政策對整個制造業的影響非常巨大，企業通過對固定資產加速折舊，可以加快設備成本補償，加速折舊會使資產的賬面價值小于稅法計稅基礎，會形成遞延所得稅資產，起到遞延納稅的作用；第二，我國對小微企業的稅收優惠力度越來越大。2018年1月1日至2020年12月31日，年應納稅所得額低于100萬元，均可享受財稅【2018】77號文件規定的所得減按50%計入應納稅所得額，按20%的稅率計算繳納企業所得稅。2019年1月1日起，稅法規定對小微企業年應納稅所得額不超過100萬元的部分，在計算應納稅所得額時，可以按照該部分的25%計算，對年應納稅所得額超過100萬元但不超過300萬元的部分，在計算應納稅所得額時，可以按照該部分的50%計算，計算所得稅時，按20%的優惠稅率繳納企業所得稅；第三，我國對高新技術企業、技術先進性服務業等采取15%的低稅率政策；第四，為鼓勵研發，將研發費用加計扣除比率從50%提高到75%。

3.資金賬簿征收的優惠政策。自2018年5月1日起，對按萬分之五稅率貼花的資金賬簿減半征收印花稅，對按件貼花五元的其他賬簿免征印花稅。對于“六稅兩費”的其余稅費，財稅【2018】80號規定，對實行增值稅期末留抵退稅的納稅人，在計算這些稅費時，可以在其計稅基礎中扣除退還的增值稅稅額。

(二)研究意義

通過閱讀現有文獻發現，2017—2020年，我國共實現減稅降費金額超7萬億元，從理論上來講減稅降費給企業帶來了許多優惠，但是整體具有的性質個體不一定有，即該政策可能對不同企業帶來不一樣的結果。周靖、戴國華(2019)認為，減稅降費政策具有多重的影響，甚至還會對某些行業、某些企業的財務狀況造成一定的負面影響。因此，為了推動減稅降費的發展和完善，從微觀視角選擇某個特定的企業研究減稅降費政策對企業的影響顯得尤為重要。南京熊貓電子股份有限公司是我國一家著名的高新技術制造企業，業務較多，涉及到的稅費金額也較大，是我國眾多企業的縮影。文章以南京熊貓電子股份有限公司為例，從微觀角度研究減稅降費政策對該企業財務狀況的影響。

二、文獻綜述

現有文獻中有關減稅降費對企業的影響主要分為三個方面。

(一)減稅降費對企業創新的影響

DirkCzarnitzki(2010)以加拿大的制造業企業為研究對象，發現減稅政策能使企業加大研發投入，激發企業的創新性[1]。Gondim和Borini(2017)以巴西汽車行業為例探究稅收優惠對企業創新的影響，通過對130家公司進行調查發現，稅收優惠政策對汽車行業的創新影響微乎其微[2]。何鄧嬌、孫亞平等(2021)認為減稅降費對企業創新有激勵作用，且該激勵效應存在滯后性；減稅降費政策對我國東部地區以及市場化程度較高地區的創新激勵效果較大[3]。李真和李茂林(2021)通過對2011-2017年的政府數據以及企業數據進行分析，得出減稅降費政策的力度促進了企業創新，但卻有可能因為影響政府補助而抑制某些企業創新[4]。

(二)減稅降費對企業財務的影響

Eleven(2013)研究發現，政府稅收比率與企業生產經營活動成反方向的關系[5]。Moll(2014)認為政府提高稅收比率會使企業的現金流出現困難，影響企業的發展[6]。楊森平、劉曉瑛(2020)以上市制造業企業為研究對象，認為減稅降費政策顯著提升了上市制造業企業收益率，且對廣東、浙江以外的企業提升效果更顯著[7]。林友諒、何紅蕾等(2021)通過對湖南省60家制造業上市公司2015—2019年財務數據進行分析，得出稅負對營業收入增長率和銷售凈利率存在顯著負面影響，減稅降費政策的實行改善了企業財務狀況[8]。羅穎(2020)以宜春市中小型制造業企業為研究對象，認為減稅降費降低了宜春市中小型制造業企業稅負，且企業規模越大，減稅降費的效果越好[9]。濮超一(2021)以我國裝備制造業為研究對象，使用比較分析法、問卷調查法和案例分析法，最后得出結論：①我國裝備制造業企業存在稅費結構不平衡、稅費負擔差異顯著的問題；②對中型企業來說，企業的“費感”比“稅感”更強烈[10]。周靖、戴國華(2019)以我國建筑業為研究對象，通過稅負測算發現，減稅降費政策使建筑業的總體稅負上升[11]。葉青、郭欣欣(2019)對減稅降費政策實施的必要性進行了探討，認為企業應加強內部控制并提升財務人員綜合素質[12]。李慜劼(2019)以增值稅和社保費率的變化對制造企業的影響為研究內容，發現減稅降費對制造業企業有提升利潤空間、減少現金流出、改善成本結構等影響[13]。房飛(2020)運用西部省份的相關數據探究得出，減稅降費使西部地區小微企業稅負顯著下降，但并沒有顯著提高其業績水平[14]。趙艷(2021)以Y企業2015—2019年的財務數據為基礎，認為減稅降費減輕了Y企業的稅負壓力、促進了企業的創新性[15]。鄧力平、何巧(2020)通過對A股上市公司2012—2018年的數據研究，得出減稅降費政策降低了企業的稅負[16]。王小琳(2021)以民營企業為例，得出減稅降費能夠適當降低企業稅負壓力[17]。施維歡(2021)研究新冠疫情期間減稅降費政策對中小企業的影響，發現減稅降費政策顯著降低了中小企業的稅收負擔[18]。

(三)減稅降費對企業發展的影響

薛菁和林莉(2021)研究發現減稅降費推動了我國制造業的高質量發展，并為財稅政策環境優化提出了建議[19]。李紫薇,董長貴(2021)認為政府稅費收入中增加所得稅收入占比、減少社會保險基金占比能夠加快產業升級進程[20]。楊林、沈春蕾(2021)通過對我國中小板和創業板上市公司2011—2019年的相關數據進行研究，發現減稅降費力度的增加能夠推動要素生產率的提高而且對不同生命周期企業提高效率也不同[21]。王業斌,許雪芳(2019)以小微企業為例，發現減稅降費能有效提高小微企業的生產效率，從而促進企業發展[22]。姚維保,申晨等(2020)以廣東省民營企業為研究對象，通過對相關數據進行實證分析，發現減稅降費政策可以幫助企業發展，但是還有許多企業未能享受到該紅利[23]。

綜觀以上文獻，首先，減稅降費政策對企業的創新具有雙向作用，既可以促進企業創新，也能在一定程度上抑制企業創新；其次，減稅降費對企業財務影響非常大，現有文獻對該部分的研究全是正向影響，不僅可以降低企業的稅收負擔，還能改善企業的財務狀況、減緩現金流壓力、提升利潤空間；最后，減稅降費政策能夠推動企業的高質量發展，加快產業升級進程。

三、案例分析減稅降費對企業的影響

(一)案例介紹

1.公司簡介

南京熊貓電子股份有限公司(以下簡稱：熊貓公司)，屬于增值稅一般納稅人，于1996年5月和11月，公司分別在香港聯交所和上海證交所掛牌上市，是我國電子信息行業第一家A+H股上市公司。公司主營業務為現代數字城市、工業互聯網與智能制造、服務型電子制造。在“十四五”期間，該公司以“現代數字城市、工業聯網與智能制造、服務型電子制造”為核心業務，全面提高企業的產品質量和服務水平。

2.熊貓公司經營現狀

2020年，熊貓公司實現營業總收入 395 226.50 萬元，較去年下降15.19%，營業利潤為 14 001.30萬元,較去年下降2.34%，凈利潤為 11 778.12萬元，較去年上漲46.83%。截至2020年12月31日，熊貓公司的資產總額為 600 194.77萬元，與2019年12月31日相比降低0.30%，負債總額為 225 556.76萬元，與2019年12月31日相比降低1.59%，2020年底的資產負債率為37.58%。熊貓公司2020年主要財務數據如表1所示。

表1 2020年熊貓公司主要財務數據 單位：元

(二)減稅降費對企業稅費負擔影響

熊貓公司2016—2020年稅費負擔情況如表2所示，稅負率變動情況如圖1。從表2和圖1可以看出熊貓公司2016—2020年稅收總額及稅負率呈先上升后下降的趨勢。2016—2017年稅收總額上升，其主要原因可能是2017年處于“營改增”的第一年，企業對增值稅有關相關稅額的抵扣并不是很了解，有些可以抵扣的金額沒有抵扣，導致應交增值稅金額加大，使得企業的負擔加重。而2017—2018年稅收負擔加重，主要是由于企業當年的稅費中有很大一部分是土地增值稅，其余四年均沒有該部分稅種，而且土地增值稅的處理并不通過營業收入項目核算，即不會影響營業收入，因此當年的稅負率顯著增加。2019—2020年企業的稅收總額逐漸減少，2019年稅負率顯著下降，但2020年稅負率略有回升，這可能是因為2020年爆發新冠疫情的影響，使得企業無法進行正常的生產經營活動，銷售額受到了影響，與2019年相比下降了15.19%，導致稅負率較高。但是2020年的稅收總額與2019年相比減少了3.2%，這表明減稅降費政策給熊貓公司帶來的減稅效果較為明顯。

表2 2016—2020年熊貓公司稅收負擔情況表 單位：元

圖2 2016—2020年熊貓公司稅費率變動圖

(三)減稅降費對企業財務狀況、經營成果的影響

1.對企業利潤的影響

所得稅的稅收優惠政策包括固定資產加速折舊、小微企業稅收優惠、高新技術企業稅收優惠、鼓勵企業研發投入等。熊貓公司作為一家高新技術企業，符合高新技術企業稅收優惠以及研發費用加計扣除政策，這不僅會直接導致熊貓公司當年的所得稅額減少，而且還會通過研發費用的加計扣除使得公司當年應納稅所得額減少，以此帶來企業所得稅的減少及凈利潤的提升。

2020年熊貓公司實現利潤總額 151 969 920.21 元，若沒有稅收優惠政策，按25%的稅率應繳納當期所得稅 37 992 480.05元，但按照國家稅收優惠政策計算，最后則需繳納 34 188 719.62 元當期所得稅，前后差額 3 803 760.43元，兩年共節省了 6 931 838.39元，顯著提高了企業的凈利潤。

表3 熊貓公司2017-2020年研發費用加計扣除表 單位：元

熊貓公司作為一家高新技術企業，其研發投入較大，研發費用加計扣除政策同樣會對公司當期所得稅有著重要的影響。如表3所示，2018年按75%加計扣除研發費用會比2017年按50%加計扣除減少所得稅 8 312 390.28 元，2019年減少所得稅 8 969 864.95 元，2020年減少所得稅 7 718 153.90 元。數據說明研發費用優惠金額顯著，對企業產生了較大的影響，提升了企業的凈利潤。

2.對財務狀況的影響

企業在購進材料、固定資產和無形資產等時，也會受到減稅降費政策的影響。如增值稅稅率降低，會使企業代扣代繳的進項稅額減少，雖然該部分可以抵扣，但是減少了資金的占用，企業的投資額和種類可能會增加；固定資產加速折舊政策使得企業固定資產的凈值降低，導致總資產減少，企業的財務狀況或多或少會受到影響。財務狀況主要通過盈利能力、償債能力、營運能力、發展能力四個方面來反映。

(1)盈利能力。企業的目的就是為了獲取利潤，通過盈利能力的分析可以看出企業財務績效的好壞。本文選取權益凈利率、總資產凈利率和營業凈利率三個指標來分析企業的盈利能力。

圖3 熊貓公司2016—2020年盈利能力指標變化圖數據來源：熊貓公司2016—2020年報。

從圖3可以看出，權益凈利率、總資產凈利率以及營業凈利率的變化趨勢相同，呈波動式下降，說明國家的減稅降費政策對熊貓公司的盈利能力并沒有改善作用。其原因是熊貓公司是一家大型制造業公司，同時也是一般納稅人，而減稅減費政策對大型制造業影響最大的是增值稅和企業所得稅，對于其他的稅費如“六稅兩費”并沒有實質性的優惠政策，只是有些微弱的影響，但對于中小型制造業有實質性優惠。同時，企業各年的權益凈利率均低于6%，該指標在15%-30%比較理想，可見企業的盈利能力比較弱。因此，熊貓公司一方面應結合實際情況，充分利用減稅政策，以降成本為核心開展生產經營活動，提高利潤率；另一方面加大研發能力，開發出具有競爭力的產品，以提高企業的利潤。

(2)償債能力。企業為了獲取日常經營活動所需要的資金，通常需要借款，以此對資金進行綜合利用。然而債務資金產生的利息支出，會使企業每年形成一筆固定的負債支出，具有一定的財務風險。減稅降費的實施，使企業的應交稅費金額有所下降，從而緩解了企業的償還壓力，降低企業的財務風險。

圖4 熊貓公司2016—2020年償債能力指標變化圖數據來源：巨潮資訊網。

從圖4可以看出，除2020年外，熊貓公司的流動比率呈不斷下降趨勢，說明企業的償債能力在不斷下降。表面上看，減稅降費對企業的償債能力并無有利影響，但通過觀察2017年的資產負債表可以發現，2017年的應交稅費相比于2016年有顯著提升。這主要是因為2016年的“營改增”政策，企業在購買商品或原材料時沒有取得增值稅專用發票進行抵扣，導致應交稅費的大量增加；2018年則因為大量的土地增值稅導致應交稅費增加，同時短期借款金額也大幅增加，導致企業的流動資產大幅增加，使得流動比率下降； 2019年、2020年沒有此類原因，2019年流動比率與2018年相同，2019年的增值稅稅率下調3%，使得企業的應交增值稅急劇減少，從而節省了企業的流動資金，理論上會增加流動比率，但因為當年收回大量應收賬款，使得企業的流動資產減少，在這兩種因素作用下，企業流動比率保持不變；2020年流動比率相比于2019年有所提升。同時，償債能力的正常范圍在1.5～2.0，熊貓公司的償債能力較強，財務風險較低。

因此，減稅降費政策可以提高企業的償債能力，但這種影響并沒有反映在相應的數據上，所以并不能簡單的看某些指標的變化來判斷減稅降費對企業償債能力的影響。

(3)營運能力。營運能力主要反映企業資產的利用情況。本文運用總資產周轉率和應收賬款周轉率來分析減稅降費政策對企業營運能力的影響，詳情見圖4。

從圖5可以看出，企業的總資產周轉率并沒有太大的變化，應收賬款周轉率變化較大，總體上呈上升趨勢。應收賬款周轉率表示企業在某段時間內收回貨款的能力，數值越大，壞賬可能性越低，企業的資金流動性越強。2016年-2019年企業的應收賬款周轉率均處于上升狀態，在2019年達到峰值，說明在減稅降費的推動下，企業的收款效率提高了。2020年出現下降趨勢，很可能是由于疫情的影響，使得客戶不能按時交款，壞賬損失加大。因此，減稅降費在一定程度上加快了企業應收賬款周轉率，提高了企業的營運能力，減稅降費政策達到了其頒布的最初目的，即激發市場活力。熊貓公司應當更加充分地利用稅收優惠政策，合理利用資產，提高總資產周轉率，實現更高的運營水平。

圖5 熊貓公司2016—2020年營運能力指標變化圖數據來源：巨潮資訊網。

(4)發展能力。發展能力是指企業擴大規模、提高經營利潤的能力。本文運用營業利潤增長率和凈利潤增長率分析減稅降費政策對企業發展能力的影響，詳細情況見圖6。

圖6 熊貓公司2016—2020年發展能力指標變化圖數據來源：巨潮資訊網。

從圖6可以看出，2017年，企業的營業利潤增長率大幅提升，從-34.02%飆升至28.21%，這與正在執行的“營改增”政策有著較大的關系。“營改增”使企業不可抵扣的營業稅轉變成了可以抵扣的增值稅，而且營業稅是計入“稅金及附加”科目的，屬于當期損益，會反映在利潤表上，從而降低企業的利潤。但是增值稅并不屬于當期損益，其數值的大小并不會影響企業當期利潤。2018年，減稅降費后，熊貓公司的營業利潤增長率和凈利潤增長率都顯著下降，說明減稅降費政策對企業發展能力并沒有太大的影響。

3.對企業現金流影響

現金流被譽為企業的血液，一個企業如果沒有足夠的現金流，會陷入生存危機。減稅降費政策的實施對公司現金流有著重要影響。首先，由于增值稅率從17%降低至13%，企業的應交增值稅進項稅額會大幅減少，極大地減少了企業在購入商品或原材料時資金的占用，使得企業資金能夠發揮最大的利用效率；其次，熊貓公司不斷加大研發投入，根據最新優惠政策，2018—2020年期間，企業發生的研發費用從2017年的50%加計扣除增加至75%。熊貓公司2020年研發費用為 205 817 437.26元，根據2017年政策，該公司當年計算應納稅所得額時可以扣除的金額為 308 726 155.89元(205 817 437.26×1.5),按照2020年政策，該公司當年計算應納稅所得額時可以扣除的金額為 360 180 515.21元(205 817 437.26×1.75)，共計多扣除 51 454 359.32 元的應納稅所得額，按照高新技術企業優惠稅率15%計算，可以減少 7 718 153.90 元的所得稅，企業可以用這一部分資金進行還款或投資等活動。減稅降費政策大大減輕了企業的現金儲備壓力，增強了企業的發展信心，同時還提升了企業的研發能力。

(四)減稅降費對企業財務管理的影響

1.對會計核算的影響

稅費制度與企業會計關系密切，隨著稅費政策的改革，會計核算方式也相應地做出改變。例如，員工在進行費用報銷時，財務人員不僅要審核發票是否符合規定，還要按照最新的稅費政策計算增值稅抵扣金額。企業取得國內旅客運輸服務收費票據時，其進項稅額可以抵扣，而之前并不能抵扣，財務人員只需將金額全額計入成本即可。財務人員需要分情況核算進項稅額，如增值稅率的下調，增值稅銷項稅額不足以抵扣進項稅額時，可在期末將留抵的進項稅額申請稅務局退稅等，這些變化都使得財務工作更加的復雜繁瑣。政策變化的同時，對企業財務人員的專業素養也有了更高的要求，尤其是像熊貓公司這種大型制造業公司，業務復雜、涉稅費金額較大。熊貓公司財務人員必須關注政策的變化，及時學習并精通最新政策，以準確的核算相關稅費。企業也應該建立健全核算機制和管理制度，提高財務工作效率，充分享受減稅降費政策帶來的改革紅利。

2.對現金規劃的影響

減稅降費政策給熊貓公司節省了大量的所得稅和增值稅，使得企業的負債減少。減稅降費減少了企業資金的占用情況，資金不僅具有時間價值還有機會成本，為了獲取盡可能高的利潤，公司會對用于稅額留抵的資金進行投資或購買固定資產，同時還會對最佳現金持有量重新進行規劃。2020年，熊貓公司在減稅降費政策的影響下節約資金超過300萬元，如果將該筆資金用于投資利率為10%的項目，則會獲得30萬元的利潤。因此，減稅降費政策不僅為企業節約了稅費，還降低了企業資金的機會成本，提高了資金的利用效率。

3.對管理的影響

減稅降費政策不僅對財務人員有影響，對企業職工也有影響。2016年營改增后，很多職工對于出差期間的住宿費，只要求對方開增值稅普通發票，影響增值稅的抵扣；減稅降費政策對企業的內部控制系統有著較高的要求，如果企業沒有良好的內部控制系統，企業將無法迅速適應新政策帶來的變化，無法享受減稅降費政策的紅利。因此，企業的財務人員及相關管理人員不僅需要對企業員工進行增值稅專用發票方面的培訓，還要建立健全內部控制體系，充分利用減稅降費政策給企業謀福利。

四、結論與建議

(一)結論

本文以南京熊貓電子股份有限公司為例，通過微觀視角下減稅降費政策對企業財務影響進行研究，分析2016年減稅降費政策出臺以來，企業享受的稅費優惠情況以及稅負的變化，進而詳細了解減稅降費政策給公司財務帶來的影響。①減稅降費政策會降低熊貓公司的稅負率。主要變現為增值稅和所得稅的降低，同時，由于增值稅的減少，企業的“六稅兩費”也相應的減少；②減稅降費政策改善了企業的財務狀況。該政策不僅提高了熊貓公司的利潤，還提高了企業的償債能力和運營能力，減輕企業的現金儲備壓力，從而改善了企業的財務狀況；③減稅降費政策加重了熊貓公司的財務管理工作。熊貓公司作為一家大型制造業公司，其原本稅收金額較大，減稅降費的實施，使得熊貓公司的財務人員核算工作難度加大；④為獲取更多利潤、盤活閑置資金，該公司的管理人員需要重新確定現金最佳持有量，并運用節省下來的資金進行合理的投資，增加了企業財務管理的工作量。

(二)啟示

國家實行減稅降費政策主要是為了降低企業稅負，通過促進企業的發展來提高整體經濟水平，使經濟市場充滿活力。減稅降費政策對熊貓公司的影響較大，比如高新技術企業優惠稅率、研發費用的加計扣除等，使得熊貓公司不僅少交了稅費，還獲得了一部分資金的機會成本。短期內可能對公司的影響微乎其微，但從長遠來看，這對企業的影響較大。一是資金具有機會成本和時間價值，長時間的多交稅費會使企業收獲大量的資金收益；二是競爭對手的壓力，熊貓公司雖然是一家大型智能制造業公司，但隨著社會和科技的發展，其競爭對手并不少，合理運用政策節約企業成本、加大研發力度尤為重要，否則很可能會在激烈的市場競爭中失去優勢。因此，企業應及時了解國家的有關政策，組織財務人員對最新的稅收政策進行學習，并且根據政策進行合理的納稅籌劃，不僅能夠降低企業的成本和費用，還能激發企業的創新性，促進企業的發展和壯大。

(三)政策建議

1.提升財務人員綜合素質

隨著減稅降費政策的發展，稅收政策發生變化的可能性會越來越大，熊貓公司對會計核算工作的要求也會越來越高。首先，熊貓公司財務人員應不斷學習相關知識，豐富自己的專業素養，及時了解并運用最新政策處理企業的財務問題；其次，該公司財務人員還應進行合理的納稅規劃，運用最新的稅收優惠政策處理企業的稅務問題，符合稅收優惠條件的要去稅務部門申請，以此為企業節約相關稅費；此外，財務人員還應對發票的取得和管理高度重視，對其他員工進行稅費培訓，要求員工在采購或出差時主動索要正規的增值稅專用發票，以此抵扣進項稅額，減少企業的增值稅，進而提升利潤，促進企業發展。

2.加強企業內部管理

國家制定出優惠政策，但若企業內部沒有良好的管理制度，仍難以發揮其作用。熊貓公司應建立健全完善的內部控制體系，充分了解國家政策的變化，提高財務人員對稅收政策的了解程度。要求財務人員按照最新的政策計算相應稅費，并定期考核政策執行情況。除此之外，企業更應重視財務人員的職業操守，以確保企業的健康發展。