國有企業公司治理的風險管控問題研究

許琰磊

摘?要：在經濟新常態背景下，推進國企改革是大勢所趨、勢在必行。國企改革涉及眾多方面，其中公司治理作為內控和外調的主要工作內容，在加快國企改革速度上具有重要的作用。本文將對企業公司治理進行簡要概述，分析國有企業公司治理風險管控的重要性和國企治理風險管控存在的問題以及問題的成因，在此基礎上探求國有企業公司治理風險管控策略，以期為國企風險管控和公司治理工作有效性的提高提供理論依據。

關鍵詞：國有企業；公司治理；風險管控

中圖分類號：F27?文獻標識碼：A??doi：10.19311/j.cnki.16723198.2023.03.024

1?企業公司治理概述

企業治理又名公司治理、企業管治，是一套程序、慣例、政策、法律及機構，影響著如何帶領、管理及控制公司。公司治理方法也包括公司內部利益相關人士及公司治理的眾多目標之間的關系。主要利益相關人士包括股東、管理人員和理事。其他利益相關人士包括雇員、供應商、顧客、銀行和其他貸款人、政府政策管理者、環境和整個社區。公司治理方法原則在不同的國家被建立出來，并且由證券交易所、公司、金融機構投資者或董事協會和經理在政府和國際組織支持下所發布出來。公司治理對于企業來說是規避內部風險、應對外部沖擊不可或缺的內部工作，尤其對于國企而言，公司治理是國企改革、建立現代企業制度的必經之路，以內部治理的形式間接決定國企改革將取得的成效。在經濟新常態的背景下，為了適應經濟可持續發展和經濟高質量增長的要求，國企在完善自身建設工作中面臨著較大的外部壓力和其他性質經濟體的沖擊，國企要緩解壓力、應對沖擊，就要從自身的內部建設入手，以公司治理為入手點，以內部治理為核心工作，優化國企內部結構，以內部建設和企業利益相關者關系的調節，加快國企的整體發展速度。

2?國有企業公司治理風險管控的重要性

2.1?優化內部控制結構

內部控制結構是被審計單位為保證業務活動的有效性，保護資產的安全和完整，防止、發現、糾正錯誤與舞弊，保證會計資料的真實、合法、完整而制定和實施的政策和程序。內容包括控制環境、會計系統和控制程序。內部控制結構是公司治理第一層面的工作，公司治理主要從管控審計工作中存在的風險著手，致力于保障資產安全，為審計工作的開展提供真實、有效的數據參考，確保審計對象的真實性和準確性，對規避內部財產風險具有重要的作用。公司治理風險管控首先以凈化內控制環境入手，為各相關部門工作的進行提供較為安全的內部環境，尤其是為會計以及審計部門工作的開展創造較為便捷和完整的內部環境，消解國企內部風險，尤其伴隨在會計和審計工作左右的隱性風險，從資產安全大環境的創造入手，增強相關工作的安全性和準確性。

2.2?激發員工隊伍活力

公司治理還將風險管控的觸手伸向了員工隊伍的建設中，其在與人力資源管理部門就員工招聘、管理和培訓等問題進行專業的對話，集合了人力資源管理部門的智慧和風險管控的專業知識，從員工工作和發展的實際需求入手，解決員工工作中存在的問題，以激發員工隊伍的活力，且通過風險管控工作的介入，減少員工本身和員工隊伍建設中存在的風險問題，預防主觀風險的產生，以員工隊伍的健康建設和有效控制，為國企改革凈化內部環境，從開展各項工作的主體（即：員工）著手，提高內部建設水平。公司治理風險管控的工作對象是國企內部的各部門，即：國企整體，員工作為國企開展各項工作的主體和支持者，是公司治理風險管控的主要對象，其意在從員工根源上降低國企發展的風險性，并與人力資源管理部門工作的對象一致，輔助該部門工作的開展，以達到規避主觀風險、激發員工活力的目的。公司治理風險管控工作的開展主要與國企內部各部門協同作戰，從各部門專業的工作角度出發，增強國企單獨部門的風險管控意識和能力，以個體部門風險規避水平的提高增強國企整體的風險規避能力。

2.3?構建國企發展藍圖

企業公司治理的最終目的是輔助相關部門規劃企業發展的藍圖和構建發展戰略，企業公司治理在國企內部建設中，其在與其他部門就風險管控問題進行交流和溝通時，對其他部門工作開展以及國企整體發展的情況產生了較為明確的認知，是協調各部門建設的主體，主要就風險管控和規避工作水平的提高，從國企建設和發展的實際情況出發，為決策部門提供明確的參考數據，在構建國企發展藍圖中具有不可替代的作用。相較于忽視公司治理風險管控工作的國企，重視該工作的國企其在規劃發展藍圖時，將從風險規避工作出發，降低國企發展的風險，以使自身健康發展，穩固在經濟社會中和國民經濟中的重要地位。

2.4?應對外部體制沖擊

公司治理工作主要以國企的內部建設為工作對象，其滲透進國企內部的各部門，通過對各部門建設情況的摸排，發現其中存在的顯性和隱性風險，以降低風險、規避風險為目的開展各項工作，為國企的發展創造健康的內部環境，尤其是增強國企資產的安全性，以國企的健康發展應對國企之外的其他經濟體制的沖擊，穩固國企在國民經濟中的地位。

3?國有企業公司治理風險管控存在的問題及問題成因

國企公司治理是國企規避風險、健康發展最為主要的工作形式，在國企的內部建設中具有重要的作用，是國企應對體制和其他企業沖擊的主要手段。就目前國企公司治理風險管控工作開展的實際情況和取得的成效來看，其取得的成效甚微，風險管控工作結果未達到預想水平，距離預想中的工作結果仍存在一定的差距，甚至在針對某些部門開展風險管控工作時，受到該部門舊有癥結的影響，不僅無法發揮風險管控的實際效用，甚至對風險管控工作產生一定的沖擊，對在其他部門的風險管控工作造成不良影響，從整體上阻礙國企改革的步伐。

3.1?國有企業公司治理風險管控存在的問題

從國企內部建設和外部發展的實際情況出發，國企公司治理風險管控中存在的問題主要表現為主觀因素和客觀因素兩方面，其中主觀因素主要為國企內部員工隊伍建設和員工培訓工作的開展忽視風險意識和管控能力的培養，導致國企內部未形成重視風險管控工作的良好氛圍，風險管控工作的開展缺乏相應的氛圍。同時，國企的性質與一般企業有著本質上的差別，國企的股份相對固定，以股份的調整達到優化內部結構的目的較為艱難，加之，國企的風險管控和監督體制機制不完善，甚至缺失，導致國企風險管控工作的開展缺少健全的機制體制，國企公司治理風險管控工作的進行受到國企內部環境和條件的限制，無法在最大程度上發揮自身的實際效用。

3.2?國有企業公司治理風險管控存在問題的成因

導致國企公司治理風險管控中存在問題的主要原因是：國企相關機制體制不健全以及內部整體的風險管控意識和能力較差，國企內部未形成推進國企公司治理風險管控工作穩步進行的良好氛圍，國企的內部大環境以及員工隊伍成為阻礙風險管控工作推進的主要因素，是導致各相關問題產生的最為主要的原因。簡而言之，國企長期發展中遺留下的歷史癥結是阻礙國企改革以及健康發展的主要原因。

4?國有企業公司治理風險管控策略

國企公司治理以內部治理為著手點，統籌影響國企發展的各因素，對于國企來說具有重要的作用。國企在經濟社會的整體發展中起到決定性的作用，是國家經濟實力增長的中堅力量，也是保障民生的基本力量，在經濟社會中居于主要地位。“風險”，是指在國有企業發展過程中，各種潛在的不確定性對實現國有企業戰略、經營、財務、法律等目標的影響。按照風險影響的目標不同，國有企業面臨的風險分為以下五大類：戰略類、經營類、財務類、法律類和運營類風險。“全面風險管理”，是指國有企業圍繞戰略目標，通過在企業管理的各個環節和經營過程中執行風險管理的基本流程，建立健全全面風險管理保障體系，包括風險管理組織體系、風險管理報告體系、風險管理評價體系和風險管理信息系統，從而為實現風險管理的總體目標提供合理保證的過程和方法。全面風險管理的“全面性”指的是：風險的全面性——管理企業面臨的所有重大風險；人員的全面性——從能源集團到基層員工全員參與；應對方法的全面性——采取多樣化、系統的應對方法。

4.1?完善國有企業公司治理風險對沖管理

相較于一般的企業，國企的體系龐大，有其自身發展的特色，但是在進行體系調整和整體改革的這條路上較為艱難，龐大的體系反而成為國企改革和革新的阻力。國企要突破這強大的阻力，就要從國企的內部建設入手，從風險管控機制體制的完善入手，為國企公司治理工作的開展營造良好的內部氛圍。對于風險管控工作的開展來說，最為關鍵且有效的措施是完善對沖管理體系，以確保國企資產安全。對沖管理即指：特意減低另一項投資風險的投資。它是一種在減低商業風險的同時仍然能在投資中獲利的手法。對沖管理一般是同時進行兩筆行情相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。行情相關是指影響兩種商品價格行情的市場供求關系存在統一性，供求關系若發生變化，同時會影響兩種商品的價格，且價格變化的方向大體一致；方向相反指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論價格向什么方向變化，總是一盈一虧。國企在進行資金管理和投資等工作時，要積極采用對沖管理模式，對各項工作有針對性地安排正負關系，提高國有資產的安全性和穩定性。由于風險管控對于企業具有重要的作用和實際的影響，是企業實現健康發展的關鍵手段。國企首先要建設風險管控部門，該部門的建設要配備專業的公司治理人才、風險管控人才以及會計體系中從事對沖模式構建的專業化人才，集合各專業人才的智慧，構建較為完善的風險管控部門，并在部門的建設重要尤為關注會計管理人員和該部門的參與，增加會計部門的參與度，與規劃進風險管控部門的會計人才協同作戰，發揮部門專業效用。面對復雜嚴峻的經濟形勢，摒棄傳統煤炭企業降工資、增產量的應對措施，以顛覆性舉措實施風險對沖，確保職工工資持續合理增長，重點實施五大對沖。產業對沖注重加大布局調整、方式轉變力度，推動產業鏈、創新鏈、價值鏈向中高端邁進。產品對沖要堅持市場導向、價值至上，實施差異化、個性化、定制化服務，加快由生產型企業向服務型企業轉變。財務對沖要用好會計政策和財務工具，抓好“順周期”和“逆周期”平衡調節。金融對沖要優化金融資產，積極尋求機遇，適時處置變現，調整布局結構，更好地服務實體產業發展。成本對沖要聚焦“量本利”，堅持成本制勝，精算盈虧平衡點，強化成本費用真實性考核，研究制定成本費用、財務費用、人工費用、稅務費用“四個降低”的硬性規定，做到價格降到哪里、成本就控到哪里。

4.2?構建國企特色現代公司治理風險應對機制

公司治理工作的開展要以完善的治理機制為基礎，而后在機制的指導下，有序地開展相應工作。全面風險應對包括制定重大風險管理策略和應對方案兩部分內容。各業務職能部門、中心和分（子）公司基于公司風險偏好和對戰略目標波動范圍的承受水平，確定風險管理策略工具，制定風險應對方案并進行細化。董事會擔負審批和指導職責，負責對公司層面的重大風險和主要風險的應對方案進行審批；對公司突發的重大事件的應對方案進行督促和指導。經理層擔負審批和全局把握職責，負責審議重大風險的管控策略和風險應對方案；對公司突發的重大風險事件的事前、事中、事后的應對方案進行督促和指導；每年對公司層面主要風險的應對方案有效性進行回顧和更新。風險管理部門擔負業務指導和匯總職責，負責討論并完善風險管控策略與風險應對方案的方法和工具；就風險管控策略與風險應對方案向公司管理層、各職能部門和各分（子）公司領導和主要負責人進行培訓；組織和協調跨部門、或全公司范圍內的風險研討會；審核匯總各職能部門和各分（子）公司提出的風險管控策略和風險應對方案，編制全面風險管理報告。

4.3?完善運營管控風險收集制度規定

公司治理各項工作中，最為關鍵的當屬風險管控工作，其是控制內部風險，為國企的整體發展營造良好內部氛圍的主要工作方式，在國企的健康發展中發揮著不可替代的作用。風險信息主要從戰略、市場、財務、運營、法律等五大風險分類和公司內部規章制度辦法等基礎上，通過各種渠道，廣泛、持續地收集相關信息。在戰略風險方面，應該關注并收集宏觀經濟政策、科技創新、潛在競爭者、競爭者及其主要產品、替代品情況。在市場風險方面，應該關注并收集產品的價格及供需變化；原材料、配件等物資供應的充足性和價格變化。在財務風險方面，應該關注并收集負債、或有負債、負債率、償債能力；現金流和盈利能力。在法律風險方面，應該關注并收集與公司相關的法律合規監管環境；企業重大投融資、資本運營、司治理的合規性。在運營風險方面，應該關注并收集產品結構、新產品研發；公司組織效能，管理中曾發生或易發生失誤的業務流程。

4.4?完善國有企業公司治理風險監督體系

監督體系的構建是企業不可缺少的工作之一，尤其對于風險管控工作而言，監督體系的完善是保障風險工作有序進行以及提高管理效率和水平的主體。國企在完善風險管控機制和公司治理機制體制的同時，要對內控所涉及的重要崗位可設置一崗雙人、雙職、雙責，相互制約；明確該崗位的上級部門或人員對其應采取的監督措施和應負的監督責任；以公司治理風險管控工作為基礎模型，以風險管控為模板，增強監督體系的針對性。

5?結語

綜上所述，國企公司治理風險管控工作對國企的健康發展具有重要的作用，國企要加強內部建設，以機制體制以及相關制度的完善為主要工作，為公司治理風險管控工作的有序開展創造相對適宜的內環境，將國企發展中存在的風險控制在一定的范圍內，并就風險進行相應的管控和處理工作，以達到規避風險的最終目的。

參考文獻

[1]陳宇揚.國家電網杭州供電公司風險管控策略研究[D].吉林大學，2021.

[2]王麗.國有企業公司治理的風險管控問題研究[J].商業文化，2021，（17）：7879.

[3]武守冬.我國企業集團財務公司風險管控問題研究[D].山東財經大學，2016.

[4]韓婧.集團公司財務風險管控研究[D].對外經濟貿易大學，2016.

[5]丁昱文.國有企業集團對控參股公司的風險管控研究[D].首都經濟貿易大學，2012.