生產制造企業財務風險防范研究

周波

摘 要：制造企業在我國傳統經濟結構中的比重較大，長期以來借助政策扶持和“人口紅利”得到了快速發展，也為我國社會經濟作出了重大貢獻。但“十四五”規劃以后，我國調整了經濟戰略，要求經濟發展應當補齊“短板”，在強調“效率”的同時必須要兼顧“質量”，以“科技化、綠色化、品質化”為發展方向。對于生產型制造企業來說，把握轉型機會、主動爭取產業升級，是適應市場環境的首要步驟。現階段制造行業整體處于市場環境復雜多變的時期，加強財務風險防范、建立良性的資金循環機制，對于制造企業的健康發展尤為重要。本文以財務風險的理論概述和應用意義為探討基礎，從風險成因角度分析生產制造企業財務風險形成的關鍵因素，并結合實際情況提出的管理策略，為行業相關人員提供可行建議。

關鍵詞：生產制造企業；財務風險；管控

財務風險潛藏于企業經營管理的各個環節中。作為一項可控風險，大部分內部管理體系相對成熟的現代化企業，都已經對財務風險防范形成了正確的認知，即平衡收益與風險之間的關系，在追求價值的同時防范財務風險給企業帶來的經營危機，這是企業開展各項決策活動必須要考慮的問題。從企業角度來說，財務風險形成的原因與企業管理層的管理理念、風控手段、資金監管等存在內部關聯，針對風險形成的原因制定相對應的防范措施，是企業優化財務管理制度體系的關鍵。

一、企業財務風險管理概述

自19世紀90年代以來，美國學者海恩斯著作了《作為經濟因素的風險》一書，該書中首次從經濟角度提出了風險一說，并將財務風險認定為對企業經濟可能發生損害的要素。從學術界對“風險”的共同定義來看，美國學者威廉姆斯認為，財務風險可能發生在特定的時間與狀態中，即財務風險往往在企業經營活動中形成，因不確定的外因或內因造成財務運作偏離目標，甚至引發企業經濟危機。通常情況下，財務風險一般是因企業債務壓力過重而造成的，而收益降低、運營能力下降也是財務風險的根本表現形式。

二、生產制造企業財務管理風險成因分析

（一）管理理念落后

生產制造行業在我國市場經濟領域發展的時間較長，很多傳統制造企業的投資人員由技術人員或銷售人員，轉變為管理層。他們在管理理念和管理模式等方面相對傳統、保守，認為財務管理只是對資金的把控，沒有考慮到資金運營環節可能帶來的隱性風險。例如：部分制造企業的管理層人員對決策環節缺乏系統性規劃，對項目投資缺乏必要性、可行性和效益性考察，存在盲目投資、追求“熱點”等現象，從而引發投資風險。

（二）預算管理體系不完善

預算管理強調對財務管理關鍵環節的監督和控制，尤其是資金的流入與流出環節，要求企業的一切投資、支出等事項必須要在計劃內進行，對于財務風險防范發揮著重要作用。但在實際使用過程中，部分生產制造企業的預算管理體系尚不完善。例如：在預算執行環節，制造企業雖然編制了預算方案，但因執行監控不嚴，分解細化后的預算指標無法落地。預算責任部門隨意更改支出事項，超額申請預算指標、預算外支出等現象時有發生，造成企業大規模資金浪費或占用，嚴重影響企業現金流流動速率。

（三）缺乏健全的風控制度

大部分生產制造企業因人力資源匱乏或管理成本不足等原因，并未設置單獨的風險防范部門，也沒有針對財務風險防控制定行之有效的規章制度。一方面，大部分生產制造企業的財務風險由財務部門和審計部門共同組織開展，風險防范手段主要體現在監督與審核環節。因缺少獨立部門和專業人員，風險防范趨向于事后管理；另一方面，風險防控需要完善的風險預警機制作為保障，但生產制造企業在信息化建設方面投入不足，風險識別、預警和判斷等需要人工操作。而信息采集、數據整合等本身需要較長的時間，這使得企業基本喪失了財務風險預防空間，造成財務風險管理流于形式。

（四）內部控制體系不健全

內部控制的管理質量與企業財務管理水平息息相關，而目前大部分生產制造企業的內部控制管理體系還處于不斷完善的階段，內控制度設計與實際情況存在偏差。例如：在崗位設置方面，部分制造企業未能落實相容崗位分離原則，印鑒管理、出納人員等多項不相容職能集中在同一個崗位層面，無法實現崗位與崗位之間的牽制和約束，容易引發舞弊風險。另外，部分生產制造企業的內部控制管理制度僅停留在文件層面，并未滲透到企業文化、內部監督、績效考核等環節，很多決策方針或管理制度并未得到貫徹執行，容易產生財務風險。

（五）資金管理不到位

我國大部分經營規模相對較小的生產制造企業，都存在著長期負債經營的問題，這是由于企業為了提高市場競爭力、擺脫產品同質化問題，在拓寬產品生產線、加大工藝技術投入等方面，給企業的資本結構帶來影響。另生產制造企業融資困難，通常因資質不足無法從商業銀行中獲取較多的貸款，而其他融資渠道成本又較高；同時，長期債務與短期債務設計不合理，一旦出現債務堆積，則會危及到企業的正常運營活動，甚至會引發財務風險。同時，生產制造企業在銷售環節往往會因產品賒銷形成一定規模的應收款項，如果企業未針對應收款項和下游客戶建立良好的資金回收機制，將會嚴重影響企業內部的資金流轉效率。

三、生產制造企業財務風險防范策略

（一）創新財務管理理念，明確財務管理轉型的必要性

在國家政策持續調節、行業競爭加劇的背景下，生產制造企業要想脫穎而出，其管理層人員就必須要樹立與時俱進的管理理念，以“可持續發展”為基本發展觀，針對現有的財務管理體制進一步改革和完善，更快地適應當前的環境。鑒于此，一方面，生產制造企業的管理層人員應當發揮表率作用，認清當前國家經濟形勢和發展趨勢，尤其是與制造行業相關的稅收政策、金融政策等，立足于外部環境開展財務管理工作；同時，生產制造企業本身在競爭實力方面相較于集團性企業稍弱，管理層人員在財務管理理念創新的同時，不僅要關注內部管理情況，還應當考慮到自然環境風險、政策風險與外匯風險等因素，加強外部風險防范。另一方面，生產制造企業也需要基于財務管理工作完成管理模式轉型。以“業財融合”為管理目標，在逐漸拓寬財務管理范疇的過程中，對財務會計和管理會計進行職能分化。財務會計主要負責數據處理，而管理會計主要負責財務分析工作，承擔財務與業務融合的推動責任。在這一過程中，制造企業的財務管理工作將滲透到一線業務前端，與生產計劃、物資采購、庫存管理、銷售活動等高度融合，從財務角度為業務活動提供咨詢服務，有效降低業務運行引發的財務風險。此外，除了管理層人員以外，執行層人員也應當樹立風險意識，以財務管理制度、風險防控制度等作為各項經營活動開展的依據，積極配合財務部門、風控部門、審計部門的工作，保證財務風險管理能夠形成自上而下的執行體系。

（二）健全預算管理體系，落實全面預算管理

全面預算管理體系的建設是一項龐大而系統化的工程，生產制造企業可以利用統籌、分析、控制、考核等方式實現對財務風險的有效防控。具體來說，在預測規劃環節，制造企業的各預算部門可以依據整體預算目標，通過項目可行性分析論證、彈性預算分解等方式制定收入預算、支出預算、現金預算、成本預算、費用預算、融資預算等，將企業一整年的經營計劃統籌編制形成不同的執行方案，從根源上控制企業的經營行為；在執行控制環節，生產制造企業可以利用預算分析功能加強預算執行控制，即定期組織預算責任部門開展預算分析會議，要求各部門反饋預算執行進度、資金支出情況、專項賬戶余額等，分析實際情況與預算指標存在偏差的原因，追溯到相關部門要求盡快整改，有效避免資金擠占、資金體外循環、超標準支出等風險；在績效考核環節，生產制造企業一方面可以利用預算績效考核激發執行層員工的工作積極性，即預算執行率與個人績效掛鉤將會減少個人操作失誤等風險；另一方面，預算績效考核結果應用到企業下一年度經營計劃編制、戰略目標分解和財務資源配置等環節當中，有利于形成完善的閉環管理系統，保證企業任何一項財務管理措施和投資項目決策，都有歷史數據支撐。

（三）健全財務風險控制機制，提高風險應對能力

生產制造企業在建立財務風險管理機制的過程中，首先要針對風險防控制定相應的管理制度。例如：生產制造企業可以結合自身經營實際定期舉辦召開風險控制會議，針對一定時間段內的財務活動進行風險評估，編制風險清單，指導財務風險防范；同時，風險管理制度應當明確風險評估對象、引發風險的關鍵要素、風險危害程度評估指標、風險防控責任部門等，為財務風險防控提供制度保障。其次，風險管理需要制造企業配備專業的人才，將風險管理工作從財務部門和審計部門中分離出來，設置單獨的風險管理部門，主要負責日常風險識別、評估和對策制定等任務。最后，制造企業與其他行業不同，由于業務鏈條較長，且企業容易受到外部環境的影響，建立系統化的風險預警機制，有助于企業更快地應對來自企業內部和外部的風險。在這一環節，生產制造企業可以引入信息技術建立風險預警系統，設置風險評估指標、風險閾值等，建立回歸分析模型，由系統開展財務風險自動識別與監測工作，可以更快速地定位風險節點，將預警信息反饋到相關部門；信息系統還能夠應用到風險防控階段，即建立風險數據庫，由數據庫采集標桿企業的風險應對策略，形成數據庫集合。當風險預警系統發出警報的同時，系統直接傳送信息至風險數據庫，由數據庫自動匹配對應模型方案，減少信息傳輸時間，也能夠基于大數據對風險防范提出更科學的應對策略。

（四）健全內部控制機制，強化內控管理

內部控制在財務風險管理方面的作用，主要體現在職責分工和政策執行這兩方面。一方面，建立完善的組織架構，有利于生產制造企業改變傳統的決策和執行模式。在管理組織方面，制造企業應當以現代化管理體系為建設目標，以董事會、監事會、預算管理委員會、經理層等作為決策層。企業的一切重大支出事項、大額項目投資、管理層人事調動等都必須要經過董事會討論決定，并履行決策聯簽制度和投資責任追究制度等，規范管理層的決策行為，從根源上降低決策風險；在執行層方面，生產制造企業要落實崗位責任制、關鍵崗位輪換制、不相容崗位分離制度等，要求部門與部門之間、崗位與崗位之間在發揮協同效應的同時，也要形成監督制約關系，降低舞弊風險。另一方面，內部控制管理覆蓋范圍較廣，涉及制造企業的采購與付款、銷售與收款、生產與庫存等環節。企業在完善內部控制管理制度的同時，也必須要結合實際情況和管理模式對業務流程梳理再造，不斷細化和升級各項規章制度，提高內控制度的運行效率。

（五）健全資金管理機制，做好資金投融資工作

財務風險防范的關鍵就在于資金管理，只有建立完善的資金管理機制，才能夠保證資金運行環節的安全性。因此，生產制造企業在財務風險管理過程中，應當重點關注融資、投資、應收等資金活動。首先，在融資環節，面對生產制造企業融資難、融資成本高等問題，建議企業以拓寬融資渠道、促進融資方式多元化為發展目標。在融資計劃編制環節要充分考慮企業的債務結構、償債能力、資金使用率、盈利能力、融資成本等，合理編制融資計劃。其次，現階段制造行業正處于轉型時期，國家在稅收政策、財政扶持等方面對制造行業提供了大量的優惠。生產制造企業可以把握政策方向，將資金投入到綠色生態、技術創新等國家支持、發展態勢良好的新興領域當中，在促進投資項目多元化的同時，也可以增加企業收益，減少資金短缺風險。最后，在應收賬款管理環節，制造企業的應收賬款風險主要來源于銷售環節，為了防范壞賬風險，建議制造企業針對下游客戶建立信用評級制度，定期更新客戶的信用資質，合理調節賒銷額度；同時，對已經形成的應收賬款要盡量理清賬款來源、客戶經營現狀、還款進度等，對逾期賬款制定有效的催收計劃，盡快追回款項，減少壞賬、爛賬對企業財務的不良影響。

結束語

綜上所述，我國大部分生產制造企業目前正處于發展困境當中，因外部環境和內部管理，其經營活動潛藏著諸多財務風險。為了抵御外部市場競爭壓力、調節內部管理模式，生產制造企業應當從思想意識上要重點關注財務風險管理工作，并從預算管理、風險預警、內部控制、資金監管等多個方向出發，建立完善的風險防控措施，助力于企業打破發展困境，更好地應對市場形勢。

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（作者單位：義烏市交旅建筑工業化科技有限公司）