集團公司母子公司財務管理優化研究

姜楠

集團公司財務管理方式的選擇是決定其能否順利實現經營目標的關鍵，但是我國在集團公司財務管控方面的研究較少，起步也晚于國外發達國家，截至目前已有的集團財務管理模式并不成熟。部分公司在實際運營過程中內部組織架構、技術水平等都有了明顯變化，但是應用的理論制度體系、財務管理方式依舊停留在傳統水平，并沒有相應實現變革升級，所以本文結合理論、實踐對集團公司母子公司財務管理的研究有著重要的現實意義。

集團公司財務管理方式概述

集團公司財務管理方式有很多，各公司在實際選擇財務管理模式時需要結合經營特點選擇合適的權力集中度，常規情況下可選的財務管理方式有集權、分權、混合三種，具體差異如下。

集權——該方式所有決定權都在集團母公司，各下屬單位、層級人員只有執行權，母公司相當于生產管控、經營管控的總指揮中心，有著高度集權。這種情況下可能會因為集團個別人員主觀意識判斷錯誤，造成較大的財務損失，也會逐漸消耗下屬層級領導的工作熱情，漸漸產生消極怠工情緒。

分權——主要是集團母公司行使決策審批權，其他事項管控決策都由子公司負責，這種方式下母公司不能以任何形式干預子公司運營，也無法對其運營加以引導，從本質上講母子公司間有了明顯的委托代理關系。這種財務管理方式的應用可能會使子公司掌握太大權利，局限于自身利益獲得，也忽略了集團整體發展方向和戰略目標實現。

混合——該方式結合了集權和分權的各自優勢，也在一定程度上規避了單獨管控模式的缺點。集團母公司承擔著戰略、投資重任，對重大項目有著最終決策、管理權，而子公司也擁有部分參與決策管理權，這種混合制方式很好地規避了集團集權弊端，也推動了各子公司盡情發揮自身才能。但是實際操作中集權和分權的邊界不好把控，邊界線也不夠準確，使得最終管控水平遠不如預期。

集團公司母子公司財務管理存在的問題

財務管理主要控制職責劃分不清晰

集團公司要想實現高效的財務管控首先要保障現有集團母公司和子公司間的權利、職責劃分清晰，各部門各崗位人員能夠清楚地了解自身財務管控職責，才能積極配合財務工作開展。但是實際上各集團企業進行財務管控職責劃分并不合理，不是權利太過集中，便是太過分散，都無法對財務進行高效控制。

部分集團公司雖然制定了完善的財務管理制度體系，但是隨著業務活動領域擴張、經營規模的擴大并未對財務制度體系進行更新升級，各財務管控環節涉及的審核人、執行人、批準人、經辦人等也未實時變更，無法保障制度體系符合當前業務活動操作流程，甚至因為財務制度不精細、權責劃分不清晰，部分崗位人員還存在著相互推諉職責的情況，或者母子公司權責管控出現兩極分化局勢，嚴重影響集團整體的財務管控工作質量和效率。

母子公司財務預算管理效率低

集團公司財務預算管理相關工作是整個預算管控工作的重點內容，是對集團全部財務活動的合理籌劃，也是各種計劃量化的表現形式。集團母公司一般都有著較為復雜的組織架構、管理層級，這一特點也會增大公司內部財務管控難度。再加上母公司很難實現對全部子公司的直接財務管控，就會出現各子公司和母公司經營目標、戰略目標存在偏差的情況，不利于推進集團整體有序發展。

在實際操作中集團公司開展財務預算管理工作時主要以較粗放的收入為核心開展一系列預算控制工作，而且財務預算目標也由母公司部分人員依據以往數據設置，由于各子公司涉及業務領域較廣、數量較多，母公司人員對其的認知并不全面，所以設置的財務預算目標可能缺乏一定的科學合理性、可行性，從而導致財務預算執行效率極低，也無法發揮其財務預算的預期作用。

母子公司財務績效考核指標不完善

集團母子公司財務績效考核是針對全部領導、員工工作效果、工作能力等的評價，考察其相應崗位財務管理目標是否完成，而績效考核過程中尤為重要的是考核指標和權重設置的合理性、考核的公平性、考核結果的有效利用率。部分母公司在設置財務績效考核指標時并沒有考慮到不同子公司間的經營業務特點、戰略規劃和發展方向差異，而是統一制定了財務績效考核指標，這樣的考核指標設置在后續實際工作開展過程中并不能精確地反映各子公司財務運營狀況，母公司也無法從財務績效考核結果中發現各子公司間運營存在的問題，無法在短時間內找到業務運營風險點和防范措施。而且集團并未設置績效考核監管機制，很多子公司并不能規范開展績效考核工作，逐漸使考核機制流于形式，也違背了設置最初預算目標的初衷。

母子公司信息不對稱

目前部分集團公司應用的財務管理信息化軟件系統功能較少，并不能很好地實現集團母子公司間的信息實時共享、傳輸，也因此使得集團母公司和各子公司之間存在著嚴重的信息不對稱現象。部分集團企業為了省時省力省成本，并不會自行設計財務信息系統軟件，而是選擇市場上現成的成套財務管理軟件，這些軟件實際操作流程可能并不符合公司內部業務、財務操作流程，甚至會因為系統軟件的引入增大各崗位人員工作量、工作難度，不利于集團公司實現高效的財務管控。而且應用財務管理信息化軟件系統進行日常財務工作管控還要注意系統的安全性、穩定性，避免因系統故障造成重要財務數據信息丟失、損毀，繼而增加公司財務風險。實際上集團公司在引入財務管理信息化軟件系統時并未安排專業人員定期進行系統功能查驗、系統維護保養，所以實際上系統的應用經常會存在故障，影響財務數據的完整、準確傳輸，也無法實現公司財務信息化管控目標。

集團公司優化對子公司的財務管理建議

健全母公司對子公司財務管理制度

1.優化集團母子公司現有治理架構，清晰劃分母子公司權責邊界

集團母子公司間有了清晰的權責邊界才能對各層級各部門人員日常行為有一定約束，也能夠要求各崗位人員認真履行崗位職責，積極調整當前組織架構，增強母子公司間協調合作能力。反之若母子公司間缺乏明確的職責權利邊界，也會對后續一系列財務工作開展造成阻礙。

2.制定并落實有效的獎懲制度

集團公司內部財務管理工作的有序落實還需要有相應完善的績效考核機制和獎懲機制，督促各崗位人員認真履行崗位財務管理職責。首先完善的考核指標設置如表1所示，其次要保障考核工作開展的透明性、公正性，最后要對考核結果進行深入應用，不僅要對各崗位人員進行獎懲，還要通過考核找到當前財務管控缺陷，并及時改進。

1.確定母子公司預算編制內容及范圍

一般財務預算編制方式有從上至下、由下至上、雙向上下結合三種，為了保障預算編制內容更加科學可行，多數公司會選擇雙向上下結合的方式進行預算內容編制。集團母子公司預算編制過程中要明確各部門各崗位人員預算編制范圍，設置了科學合理的范圍后才能保障后續各部門間溝通通暢、權責邊界明確，業務運營效率也會有所提升。

2.建設全面預算管控制度體系，優化預算管理過程

集團公司財務預算管理工作的落實一方面能提高財務管控質量效率，另一方面能夠幫助公司實現內部資源高效配置，最大化地發揮公司現有資源價值，所以集團公司要制定完善的財務預算管理制度體系并認真對待財務預算一系列工作，高效落實預算，充分發揮預算職能。

優化母子公司財務管理流程

1.設置統一、靈活的財務管控標準

集團母子公司有統一的財務管控標準能夠為后續財務類、會計類信息的采集、匯總、分析等提供標準化操作細則，也便于得到更加精確、更高質量的財務信息，為各領導層做出重大項目管理、投融資決策提供可靠依據。而靈活性是針對部分特殊經營業務特點的子公司而言，可適當給予子公司設置財務標準權限。

2.健全集團公司內控機制

集團公司內部控制機制的設置要分別從母公司、子公司實際管控流程出發，保障所設置機制符合實際資金管控、項目管控、業務管控等操作習慣，且健全的內控機制為后續生產運營、預算等一系列活動都提供了科學理論基礎。

3.強化財務管理監督審計力度

集團公司內部財務審計大致可分為效益審計、管理審計、離任審計三部分，其中管理審計包含的內容有制度體系、組織架構、企業文化、人力資源、戰略、治理架構等多個部分，審計工作開展中要有專業人員進行監督管控，保障審計結果公正完整。

建設連接母子公司的財務信息化軟件系統

1.建設信息共享系統軟件

為了保障財務信息系統操作流程符合集團公司實際財務、業務工作流程，可自行花費時間、精力、財力進行軟件系統功能建設，充分實現母子公司的財務信息共享；如果沒有足夠的經濟實力也可直接引入市場上已有行業成套信息系統，盡可能選擇與當前財務工作流程匹配的軟件系統。

2.高薪引入專業技術型人才

集團公司財務信息化軟件的應用還需要有專業的技術型人才負責日常操作、系統維護、保養，才能保障系統充分發揮其作用。為此集團要加大人才引入力度，增加優秀人才福利待遇，吸引同行業更多優秀人員的加入，輔助內部財務高水平管控。另一方面還要為現有財務人員提供專業的講座、培訓學習機會，讓更多財務人員能夠了解財務軟件操作、應用意義，并輔助相關人員高效開展財務管控工作內容。

3.健全集團公司財務管理信息化管控制度體系

集團公司有了完整的財務管理信息化管控制度體系才能引導后續母子公司相關崗位人員積極開展財務相關工作，充分發揮信息化軟件系統作用提高財務管控質量、效率。集團設置的財務信息化制度體系必須包含的內容有：投融資、利益分配、營收、支出等，金額超過一定額度的項目決策要經過總經理、董事會、股東等人員的相應審批才可執行；財務類報告的出具也要有專業人員進行把控，確保其內容的真實、完整、精細、可靠，要求各領導層人員能夠通過財務報表精確了解各子公司的財務發展狀況。

集團公司母公司要格外注重對子公司的正確引導，制定完善的子公司管理制度體系，并促進其實現現代化財務管控目標，各子公司能夠高效運營發展，集團公司整體才能實現預期經營目標、預算目標、戰略目標等，才能更好地在市場運營過程中持續發展。上文詳細探究了集團公司母子公司財務管控問題，后文也相應提出了合理的改進建議，具體建議有：高效落實全面預算管控工作、健全母公司對子公司財務管理制度、優化母子公司財務管理流程、建設連接母子公司的財務信息化軟件系統等?？傊瘓F公司在日常運營中針對子公司的財務管控需要制定完善可行的制度體系，強化對子公司的約束和引導，并通過一體化自動化的財務管控系統平臺實現動態掌控子公司業務運營財務狀況，進一步加大對子公司的財務管理力度、強度，也能夠借助相關人員的專業技能及時發現子公司運營財務風險，及時采取相應措施解決，減少子公司面臨的財務風險，促進集團公司更健康地運營發展。

（作者單位：中再生投資控股有限公司）