科技型中小微企業銀行投融資與策略研究分析

馮聰敏

摘要：科技型中小微企業是我國經濟發展的關鍵動力。中小微企業的科學發展，是保證國民經濟穩定發展的重要基礎，是事關國民經濟、人力資源和社會穩定發展的重大戰略任務。此外，商業銀行等金融機構提供的金融服務，無法滿足科技型中小微企業的發展需求，使資金問題成為限制科技型中小微企業進一步發展壯大的關鍵因素。因此，站在科技型中小微企業的角度，仔細分析和正視其自身的實際問題，提出合理的意見和建議，通過政府、企業和金融機構的三方合作，幫助科技型中小微企業克服各種財務困境，實現穩健、長遠發展。

關鍵詞：中小微企業；投融資；銀行

一、科技型中小微企業的概念及特點

（一）科技型中小微企業的概念

小微企業是小型企業、微型企業、家庭作坊式企業、個體工商戶的統稱。基于此，科技型中小微企業主要開發具有自主版權的高新技術與產品的研究與創新，以及專門為不同客戶需求提供信息服務支持。

（二）科技型中小微企業的特點

1.對資金的需求具有短、頻、急、少的特點

中小微企業在使用資金時，往往是為了資金周轉和擴大生產規模，因此，資金需求更為迫切，尤其是在原材料采購方面，市場波動較大，往往“一天一個價格”，可能需要付出更高的資金成本。同時，由于中小微企業貸款的目的往往比較單一，大部分被用作周轉，其業務規劃周期較短，資金需求期相對較短。

2.經營風險高

產品和技術研發過程中的失敗風險高。此外，研發產品在經過市場測試時，也面臨著高風險，很難預測新產品和新技術的前景。

3.抵抗市場風險的能力較弱

面向技術創新周期短、科技產品淘汰速度快的高科技市場，科技型中小微企業相對統一的生產結構必將面臨高風險，沒有過多的人力、物力和財力投入其他產品的技術開發與研制。

二、科技型中小微企業銀行融資現狀

（一）我國對科技型中小微企業的政策保障

近年來，我國針對科技型中小企業相繼出臺保障政策助力科技企業發展，如2022年“兩會”上，“專精特新”首次被寫入政府工作報告，科技部印發《關于營造更好環境支持科技型中小企業研發的通知》，建立了科技型中小企業研發費用加計扣除政策等。

（二）科技型中小微企業銀行融資現狀

民間投資額度小，投資成本較高。科技型中小微企業通常處于萌芽、初創或早期成長階段，其投資規模小、風險大，面臨一定的投資風險，如信息極度不對稱，無法進行有效擔保，投資風險大，交易成本大。傳統的融資需要提供抵質押物，無法通過科技手段獲取信用，所以，科技型中小微企業存在融資難、融資貴的問題。科技型中小微企業會選擇其他融資方式，如私人貸款、民間小額信貸等。但是，極大提高了融資成本和企業的經營成本，在一定程度上對經營業績造成影響。當到期債務無法清償時，企業將面臨使用更高利率貸款清償舊債務的巨大風險。

（三）科技型中小微企業的融資產品

商業銀行在給科技型中小微企業提供產品流程時，除知識產權質押貸外，相較傳統的信用產品，本質上并沒有變化，主要表現在業內產品同質化與行外市場的同質化競爭兩種方面。國內不少商業銀行將現有的貸款產品簡化修改成新的貸款產品，實際和以前的產品設計差異度并不大。

三、科技型中小微企業貸款需求及存在的問題

科技型中小企業是發明創造、技術創新與科技成果轉化的主體，是培育發展新動能、推動高質量發展的重要力量。

（一）外部融資環境因素

首先，金融體系中的資金結構并不完善。投資激勵機制不健全，在初創階段特別突出。國內投資企業一般傾向于在成熟期投資，而恰恰是最需要融資的企業初創期被忽視了。此外，不健全的投資機構也嚴重影響了科技型中小微企業的投資渠道，大多數科技型中小微企業融資依靠商業銀行。其次，個人信用評級體系不完善。作為中小型企業融資的首選，銀行信用體系的不完善也加大了融資難度。同時，由于行業信息不對稱，商業銀行無法充分發掘和了解中小微企業在信息科技方面的潛力需求，并由此產生了對中小微企業還款能力和資金狀況的錯誤認知。正是信息不對稱，使中小微企業作出了不良選擇：第一，對信貸隱藏基本信息，低估了商業銀行的信用風險；第二，貸款發放后，資金被轉用于其他用途，從而產生了道德風險。

（二）高素質專業人才匱乏

科技型中小微企業往往缺少技術專業人才，特別是高層次的專業人才，主要原因是缺乏人才發展戰略，缺乏系統、合理的薪酬和生產力激勵機制，業務發展與大企業相比存在巨大的不穩定性，導致吸引高質量人才變得困難。缺乏高素質人才，企業很快就會失去技術創新能力和市場競爭力。

（三）貸款抵押物少，擔保能力低

由于科技型中小微企業大多處于初創期，企業規模小，無法獲得穩定的收益，現金流較為緊張。而且，大多數商業銀行仍固守傳統的抵質押擔保思維，科技型中小微企業所擁有的知識產權、發明專利等抵質押物往往不能被銀行所接受，使其難以獲得貸款。此外，對于抵押物價格的評定也存在問題，科技型中小企業的貸款資產是無形資產，而商業銀行往往很難估值。

（四）融資過程效率低

目前，無論是科技型中小微企業，還是其他類型的中小微企業，都存在一個共性問題，即融資渠道較為單一，最主要的融資目標機構就是銀行貸款是主要的融資方式。但銀行對中小微企業往往缺乏重視。與此同時，現行的債券和股票融資對企業提出了較高的要求，很多中小微企業無法達到這一條件，便無法通過這些途徑獲得貸款。以某科技型中小微企業為例，其在向銀行貸款融資時，審批過程中一旦材料缺少或不符合要求，就需要發回重新提交，整個融資過程效率過低，最終導致融資失敗。

四、科技型中小微企業銀行融資發展策略與政策保障

（一）創新銀行經營和風險控制機制

一方面，科技型中小微企業的核心業務是研究開發和技術成果轉化，并形成核心自主知識產權。在整個企業的資產結構中，無形資產的價值占比更高。基于此，商業銀行在辦理融資貸款抵押時，應給予中小微企業相應的優惠政策，同時融入納稅、社保等數據，創新支持模式。另一方面，在國家大力支持“專精特新”企業的背景下，商業銀行應從制度建設、政策制定及實施、產品創新、不斷推動產品迭代創新等方面，賦能科技型中小微企業發展。

（二）完善健全擔保體制

一方面，政府要建立擔保企業，以再擔保資金的安全運營為前提，嚴格遵守國家產業政策、法律法規，堅持市場導向、企業治理、穩健經營、風險可控、行業偏好的指導原則，發揮政府財政投入的杠桿作用，為符合條件的科技型中小微企業提供專項服務，為貸款企業進行信貸服務，降低企業的信用門檻，提高企業的信用貸款額度。同時，擔保機構也必須密切關注銀行信貸，以提高擔保機構的經營規模和實力，并處理好企業投融資需求等相關問題。此外，政府還應大力減少在擔保企業經營范圍以外的違法借貸、違規融資等經營活動，監管部門應進一步加強監督管理工作，并完善經營業績獎懲制度，對經營行為規范的擔保企業給予相應獎勵。

（三）加強科技型中小微企業主體建設

一是重視企業內源融資。從成本方面考慮，對于科技型中小微企業來說，最好的內源融資方式就是留存盈利，這種方式不僅具有成本低的優勢，而且風險相對較小，能讓企業擁有更大的自主權。二是加強企業的日常經營管理。企業的核心業務是研究開發和技術成果轉化，并形成核心自主知識產權。在整個資產結構中，無形資產的價值占比更高，因而在辦理融資貸款抵押時受到限制。基于此，科技型中小微企業在日常的經營管理過程中，必須注重成果落地后的經營及買賣過程，將核心技術專利轉化為實物資金資產，提高企業的抗風險能力，降低融資約束。三是健全企業的自身制度機制。對于科技型中中小微企業來說，要確保自身的穩健運行，必須要構建完善的制度，良好的制度能讓企業的融資能力得到更大的提升。總之，企業應重視自身制度的完善，制定相關措施，確保內部管理體系能夠更好的運轉，確保企業協調發展。

（四）技術型企業建立誠信管理體系

一是將定性指標和定量分析指標相結合，以確保信用評估的全面性。定性分析是定量分析的基石，定量分析則是定性分析的進一步深化，二者應有機結合，以確保分析結構的全面性與準確度。二是強調對企業領導者誠信品質的考查。企業信用觀念的建立不僅僅是利益驅動，更是在道德觀念、法治觀念、社會責任的價值觀基石上的價值選擇。三是加入對企業可持續性發展能力的考查，以動態的視角反映企業的信用狀態。科技型中小微企業具有創新、成長、發展的特點，所以，在設置評價指標時，應重視對這些特征的考察，有針對性地反映企業的價值，從而準確把控其信用水平。

（五）政府肩負職責，創設良好的外部環境

1.搭建科技平臺，推進信用體系建設

保障貸款人與借款人之間的權利，不受法律損害。積極引導各界協作，建立誠信系統，完善政府部門、企業、商業銀行等機構間的關系，最大程度地減少信息不對稱造成的問題，推進科技企業信用體系建設，減少信用缺失造成的損失。

2.加大政策扶持力度

相關部門應對科技型中小微企業予以財稅扶持，對擁有自主知識產權的中小微企業予以補貼，并采取稅費優惠政策，以保證各項政策落到實處，進一步推進建設和健全政府的政策性擔保系統，以實現與商業銀行和其他金融機構之間的金融風險共擔。管理社會資本流動，以解決企業的財務困境。

五、結束語

我國各地相關部門及單位必須加強對內管控，并設置黑名錄管理機制，有效管控企業的運營活動，同時，企業也應增強社會責任感，為國家發展、社會及自身的長遠發展作出貢獻。技術發展能力比較薄弱的中小微企業，應履行社會責任，正視自身的缺陷，從而在政府政策和銀行體系的支持下，獲得更好的發展。

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