2022年上市城市商業銀行年報分析

宋景麟 吳慶躍 譚博仁

城市商業銀行（以下簡稱“城商行”）是我國多層次金融體系中的重要組成部分，2022年，城商行充分發揮其獨特優勢，回歸本源，聚焦主業，將自身發展融入經濟社會發展大局。截至2022年6月末，全國共有城商行125家，較上年底減少3家。截至2022年4月，除錦州銀行外，其余29家上市城商行均已公布2022年度報告。從各行年報可以看到，在宏觀經濟增速下滑、利率市場化不斷深入、息差進一步收窄等背景下，2022年，上市城商行總體上資產規模穩步增長、盈利水平持續分化、資本水平依然穩健、資產質量穩中向好。

資產規模穩步增長

總資產方面。截至2022年底，城商行資產規模達49.89萬億元，同比增長10.7%，增速較上年提升1個百分點，增速低于大型商業銀行（12.9%），高于股份制商業銀行（6.9%）。城商行資產規模在銀行業金融機構中占比為13.1%，基本與上年一致。

29家上市城商行總規模占城商行總規模的60%，達30萬億元，同比增長13.5%，增速較上年提高了3個百分點（見圖1）。

9家上市城商行資產總額超萬億元，其中，北京銀行資產總額超3萬億元，仍是我國資產規模最大的上市城商行。江蘇銀行資產規模超過上海銀行，位居第二。寧波銀行、南京銀行的資產總額均超過2萬億元。18家上市城商行規模增速超過10%，其中增速最高的是中原銀行（72.7%），主要源于其吸收合并了洛陽銀行、平頂山銀行和焦作中旅銀行；增速較高的還有成都銀行（19.43%）、南京銀行（17.76%）、寧波銀行（17.39%）、西安銀行（17.34%）（見表1）。

貸款方面。2022年上市城商行不斷加大支持實體經濟力度，貸款總額同比增長14.63%，增長率與上年基本持平。貸款余額超過萬億元的上市城商行有北京銀行（17973.19億元）、江蘇銀行（16041.89億元）、上海銀行（13045.93億元）和寧波銀行（10460.02億元）。貸款增速較高的有中原銀行（76.01%）、成都銀行（25.23%）和寧波銀行（21.25%），唯一出現負增長的是哈爾濱銀行（-3.6%）（見表2）。

從貸款結構看，上市城商行貸款依然以企業貸款為主，各行企業貸款平均占比為62.63%。其中，貴州銀行（84.86%）、瀘州銀行（83.61%）、貴陽銀行（82%）的企業貸款占比超過了80%。22家上市城商行企業貸款增速超過10%，增速最高的是中原銀行（114.55%），緊隨其后的是成都銀行（32.66%）、徽商銀行（26.84%）（見圖2）。

個人貸款方面，上市城商行個貸占比平均為29%，哈爾濱銀行（40.93%）和長沙銀行（40.38%）的個人貸款占比超過了40%。9家上市城商行個貸增速超過10%，其中，中原銀行（28.99%）和瀘州銀行（22.52%）的個人貸款同比增速超過20%。此外，有7家城商行個貸余額同比為負增長（見圖3）。

存款方面。2022年29家上市城商行存款平均增速為14.52%，同比增加4.6個百分點。其中18家城商行存款增速超10%。增速最高的是中原銀行（85.49%），晉商銀行（27.39%）、寧波銀行（23.19%）、西安銀行（22.42%）和成都銀行（20.08%）增速超過20%，增速最低的是江西銀行（2.61%）。規模方面，北京銀行、江蘇銀行、上海銀行、寧波銀行和南京銀行的存款總額均超過萬億元（見表3）。

儲蓄存款方面，盛京銀行（57.91%）、蘭州銀行（56.99%）、哈爾濱銀行（56.55%）和甘肅銀行（51.47%）的個人定期存款占存款總額的比重超過了50%，僅長沙銀行（15.53%）個人活期存款占比超過了15%。從增速看，22家上市城商行個人定期存款同比增速超20%，增速最高的是中原銀行（142.2%）；15家上市城商行個人活期存款同比增速超20%，增速最高的是晉商銀行（53.77%），盛京銀行（-11.93%）、廈門銀行（-11.56%）、哈爾濱銀行（-4.51%）和青島銀行（-1.18%）同比為負增長（見圖4、圖5）。

公司存款方面，9家上市城商行的公司定期存款占比超過30%，其中占比最高的是南京銀行（50.14%），占比最小的是蘭州銀行（3.07%），7家上市城商行公司活期存款占比超過30%。從增速看，6家上市城商行公司定期存款同比增速超過20%，其中，中原銀行（91.97%）增速最高，還有7家上市城商行同比為負增長，同時有15家上市城商行公司活期存款同比出現負增長（見圖6、圖7）。

盈利水平持續分化

凈利潤方面。統計數據顯示，2022年，全國城商行的凈利潤總額為2553億元，同比增長6.64%，其中29家上市城商行凈利潤為2110億元，同比增長13.12%，占城商行凈利潤總量的82.6%。8家上市城商行凈利潤超過100億元，其中江蘇銀行、北京銀行、寧波銀行和上海銀行的凈利潤超過200億元（見表4）。

資產利潤率（ROA）和資本利潤率（ROE）方面。2022年，12家上市城商行的ROA超過上年水平，ROA最高的是成都銀行（1.19%），最低的是哈爾濱銀行（0.08%）。根據《金融機構合格審慎評估標準（2023年版）》對ROA不低于0.5%的要求，尚有9家上市城商行未達標，其中A股2家（鄭州銀行、蘭州銀行）；H股5家（徽商銀行、貴州銀行、威海銀行、晉商銀行和瀘州銀行）。

15家上市城商行的ROE超過上年水平，ROE最高的是成都銀行（17.73%），最低的是哈爾濱銀行（0.91%）。按照《商業銀行風險監管核心指標》的要求，ROE不應低于11%，9家上市城商行的ROE達到了11%的監管要求，相較于2021年增加了6家。

凈息差方面。城商行持續面臨資產端收益下降、負債端成本上升的“雙重沖擊”，統計數據顯示，截至2022年第四季度，商業銀行凈息差下行至1.91%，較上年同期下降17個基點。分不同類型商業銀行看，2020—2022年，除股份制商業銀行凈息差在2021年同比增加6個基點以外，其余類型的商業銀行凈息差均呈現逐年遞減的趨勢，其中城商行凈息差下行至1.67%，較上年同期下降24個基點，在各類商業銀行中同比降幅度最大，原因主要是城商行相較于其他類型的商業銀行而言，在網點數量和攬儲成本等方面不具有優勢（見表5）。

2022年，大部分上市城商行的凈息差高于城商行平均水平，僅8家低于平均值。上市城商行中凈息差最高的是瀘州銀行（2.46%），最低的是晉商銀行（1.32%）。2020—2022年，除江蘇銀行和南京銀行凈息差連續兩年實現同比增長以外，其他上市城商行凈息差均呈現收窄的趨勢。

非利息收入方面。非利息收入對城商行越來越重要。2022年，6家上市城商行非利息收入超過100億元，寧波銀行非利息收入最高，達203.58億元，非利息收入最低的是瀘州銀行（6.44億元）；20家上市城商行的非利息收入占比超過20%，其中，南京銀行（39.54%）、寧波銀行（35.17%）、晉商銀行（31.69%）和杭州銀行（30.59%）的非利息收入占比超過30%，占比最低的是貴陽銀行（11.58%）；8家上市城商行的非利息收入同比增長超過20%，增速最快的是哈爾濱銀行（72%），14家城商行同比為負增長，瀘州銀行、貴州銀行、徽商銀行、蘭州銀行和西安銀行同比降幅超過10%（見圖8）。

成本收入比方面。2022年，有22家上市城商行成本收入比有不同程度的增加，其中，重慶銀行、天津銀行、中原銀行和晉商銀行的成本收入比增幅超過3%；7家上市城商行成本收入比同比比降幅較大。根據《金融機構合格審慎評估標準（2023年版）》要求，商業銀行成本收入比應不高于35%。2022年，5家上市城商行成本收入比超過35%，其中有4家為H股上市城商行，分別是晉商銀行（39.93%）、哈爾濱銀行（39.41%）、中原銀行（39.05%）、瀘州銀行（38.87%），1家為A股上市城商行，為寧波銀行（37.29%）（見圖9）。

資本水平依然穩健

2022年，多家城商行通過發行二級資本債、可轉換公司債、永續債等外源性融資形式對資本進行補充，進一步強化抗風險能力和支持實體經濟的能力（見表6）。

從資本充足率看，城商行資本充足率平均為12.61%，較2021年下降0.09個百分點，高于農村商業銀行（12.37%），但低于大型商業銀行（17.76%）和股份制商業銀行（13.57%）。29家上市城商行的平均資本充足率為13.09%，其中資本充足率最高的是寧波銀行（15.18%），最低的是蘭州銀行（11.27%）。

從核心一級資本充足率看，最高的是甘肅銀行（11.76%），最低的是九江銀行（7.93%）。9家上市城商行的核心一級資本充足率同比提升，增長幅度最大的是晉商銀行，主要原因一是利潤留存增加，二是非標準化債權投資及表外銀行承兌匯票風險加權資產下降；降幅最大的是西安銀行。此外，通過可轉換公司債券轉股也是城商行補充核心一級資本的重要工具，重慶銀行2022年發行130億元的A股可轉債，用以補充核心一級資本，實現核心一級資本充足率增幅擴大0.16個百分點。

資產質量穩中向好

2022年，大型商業銀行、股份制商業銀行、城商行、農村商業銀行的不良貸款率均同比下降，其中，城商行從2021年的1.90%下降至1.85%，低于農村商業銀行（3.22%），高于大型商業銀行（1.31%）和股份制商業銀行（1.32%）。撥備覆蓋率方面，2022年，城商行的平均撥備覆蓋率為191.62%，同比提高2.91個百分點，但仍低于大型商業銀行和股份制商業銀行的撥備覆蓋率（見表7）。

不良貸款率方面。2022年，23家上市城商行不良貸款率低于平均值，7家上市城商行低于1%，其中，寧波銀行的不良貸款率最低，為0.75%，而盛京銀行的不良貸款率最高，達3.22%。大部分上市城商行不良貸款率較2021年同比下降，其中降幅最大的是天津銀行（1.81%，降幅0.6個百分點）。

撥備覆蓋率方面。根據原銀監會發布的《關于調整商業銀行貸款損失準備監管要求的通知》要求，撥備覆蓋率監管要求為120%—150%。2022年，9家上市城商行的撥備覆蓋率超300%，其中杭州銀行、蘇州銀行、寧波銀行和成都銀行的撥備覆蓋率超500%；2家上市城商行的撥備覆蓋率低于150%，分別是甘肅銀行（134.73%）和盛京銀行（140.3%）；15家上市城商行的撥備覆蓋率相較于2021年增長，其中蘇州銀行（107.9%）和成都銀行（98.69%）的上漲幅度較大，貴州銀行、重慶銀行、九江銀行下降幅度逾40個百分點。

總結與建議

2022年，總體上看，城商行各項業務均逐步回升到復蘇區間。2023年是全面貫徹落實黨的二十大精神的開局之年，面對復雜嚴峻的環境，城商行應提高認識，迎難而上，進一步實現高質量發展。

堅持服務實體。2023年，各城商行應繼續加大金融供給，支持實體經濟。城商行應緊跟政策導向，聚焦國家重大區域發展戰略和區域內重大項目、小微企業、專精特新企業、綠色產業、農業等，通過優化內部機制、創新產品模式與服務方式，為企業提供“一站式”、全周期的金融服務，不斷提高服務實體經濟成效。

拓展盈利能力。2022年，上市城商行年報普遍提到“加強資產負債主動管理”，雖然各行的戰略不同，但在凈息差持續收窄的情況下，城商行要積極尋求擴大業務增量，促進非息收入，提升客戶體驗管理、個性化產品創設、服務能力及全渠道建設能力。

加強風險管理。在支持實體經濟發展和尋求有效信貸需求的同時，城商行要更加關注資產質量和資本充足水平變化。近期歐美銀行風險事件對我國銀行業的外溢影響有限，受其啟示，國內城商行應關注自身風險承受能力，重新審視資本狀況，加強包括利率風險在內的各種情景下的壓力測試，全面提升資產負債管理能力，防范因高杠桿、期限錯配和資產定價變化引發風險。

（作者單位：重慶銀行博士后科研工作站）

責任編輯：楊生恒