現金流量表在企業(yè)經營中的現狀和運用途徑

曹海穎 曹杰瑜

現金流量表是企業(yè)所提供的財務報告之一，是反映企業(yè)在一定會計期間內資金的增減變動情況的報表。本文通過了解目前我國現金流量表在企業(yè)管理中的應用現狀，結合現金流量表的分析方法，提出加強現金流量表在企業(yè)中的運用來客觀看待現金流量表在企業(yè)發(fā)展運營過程中的作用。

現金流量表雖然是一個企業(yè)的運營管理中最基礎的工作，但是卻至關重要，其關乎著企業(yè)的長遠發(fā)展。而在企業(yè)所提供的四表一注中，現金流量表是最能反映一個企業(yè)真實財務狀況的報表，企業(yè)現金流的收支金額都會在現金和銀行存款日記賬上有所反映，這些金額需要按時和銀行對賬單進行核對，不易粉飾，故現金流量表在企業(yè)經營管理中相當重要。

一、現金流量表在企業(yè)經營中的應用現狀

1.現金流量表是財務分析的有效工具。現金流量表是以現金為基礎的財務狀況變動表，主要反映企業(yè)的投資、籌資、經營活動等在一定會計期間現金的會計報表。從現金流量表應用實踐來看，至今大多數企業(yè)仍然不能及時、高效、準確地編制好現金流量表。一些企業(yè)對現金流量表的分析缺乏正確的認識，科學有效分析更是滯后，從而導致一些企業(yè)無法利用現金流量表來分析企業(yè)的財務、營運能力等狀況，還不能使用這一有效工具分析企業(yè)獲取現金流量的能力，由于對現金流量表分析不夠導致對企業(yè)發(fā)展的影響分析不到位，致使不利于企業(yè)的持續(xù)成長發(fā)展、不利于企業(yè)提高自身的競爭力。

財務管理理論認為，企業(yè)科學成長發(fā)展集中表現為企業(yè)收入的不斷擴大，實現企業(yè)收入持續(xù)不斷擴大要求企業(yè)的財務管理人員要持續(xù)不斷地籌集企業(yè)持續(xù)成長發(fā)展所需的資金、技術、人才等，資金尤為重要，長期維持現金流量的流入流出平衡至關重要。日本著名八佰伴企業(yè)集團的突然倒閉，究其主要原因是資金周轉的困難所導致的。

企業(yè)作為一種盈利性組織，它的根本目的是生存、發(fā)展、獲利。只有生存和發(fā)展才能更好地獲利，在當前企業(yè)激烈的競爭環(huán)境條件下，只有努力科學發(fā)展才能夠更好地生存。由此看來，過去大家認為企業(yè)只有虧損才會倒閉的認識是錯誤的。如果處于虧損狀態(tài)企業(yè)的現金流入能夠保證其現金流出的需要，盡管企業(yè)暫時虧損，但企業(yè)還是能夠維持生存發(fā)展的。因此，維持企業(yè)現金流量的流入流出平衡的現實意義要遠遠大于企業(yè)的盈利追求價值。企業(yè)對現金流量的分析，尤其是研究現金流量在財務管理中的應用及其分析其在財務中作用和地位更重要，某種意義上要遠大于企業(yè)對盈利能力的分析。企業(yè)有盈利但現金流入小于現金流出，企業(yè)也不能生存和發(fā)展。現金流量表是企業(yè)財務分析的有效工具，企業(yè)管理者要科學使用好現金流量表這個財務分析的有效工具，提升企業(yè)的財務決策能力。

2.現金流量表在企業(yè)經營中應用不足之處。在我國國內，企業(yè)使用現金流量表的時間都比較晚，雖然知道現金流量表對于企業(yè)的發(fā)展至關重要，但在使用時仍然有許多不足之處。

①現金流量管理認識不足。企業(yè)管理者對于現金流管理的意識不足這一問題在我國中小企業(yè)中尤為突出，其中主要原因在于，企業(yè)的管理者又是企業(yè)的投資者，所有者權與經營權的高度統(tǒng)一是在企業(yè)的發(fā)展過程中典型的管理模式，管理者一心只想盈利，從而忽視了對于現金流的重視，再加上集權現象可能會導致管理者對于企業(yè)財務管理應有的理論和方法缺乏相應的研究和認識，這會導致現金流在管理過程中存在諸多問題。更為重要的是，企業(yè)的高級管理人員本身對現金流量表的認識有很大不足，導致企業(yè)無法有效地規(guī)避風險。

②財務戰(zhàn)略規(guī)劃不足。基于企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略對企業(yè)的宏觀環(huán)境以及微觀環(huán)境進行分析，有利于在企業(yè)的長遠發(fā)展過程中提供充足的資金保障，而對于企業(yè)而言，籌資活動又是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的主要活動，其直接影響著企業(yè)的生產經營。因此，對籌資活動進行合理的戰(zhàn)略規(guī)劃在企業(yè)運營過程中占據十分重要的地位。企業(yè)進行籌資的目的就是為了滿足企業(yè)發(fā)展和投資活動的需要，故籌資活動戰(zhàn)略規(guī)劃的制定需要依賴于企業(yè)的投資活動的戰(zhàn)略，而在企業(yè)的發(fā)展過程中二者之間的聯(lián)系并不十分緊密，這就導致了企業(yè)籌資成本較高的問題加強籌資活動的管理有利于企業(yè)更好發(fā)展，為企業(yè)增加活力。

二、現金流量表對于企業(yè)運營的作用

1.為企業(yè)管理者提供決策依據。企業(yè)通過分析現金流量表所反映的過去一定會計期間的現金流量以及其他經營指標，可以預測未來的現金流量。企業(yè)的現金流管理是企業(yè)財務管理的“血液”，而財務管理是企業(yè)發(fā)展運營管理中的核心內容。企業(yè)管理者通過對企業(yè)現金流的分析，了解企業(yè)在投資、籌資以及經營活動中各部分的現金流所占據的比例，并將其與企業(yè)的資產負債表以及利潤表相結合，分析企業(yè)對于資金的使用情況是否合理，從而評估企業(yè)所發(fā)生的投資行為和經營成果，進而便于及時調整企業(yè)的經營規(guī)劃和方向。企業(yè)的管理者通過對現金流量表的內容結合分析報表的方法以及比率進行綜合分析，可以有效掌控企業(yè)的資金變動情況，對不足之處加以分析與變更，從而使企業(yè)決策者為企業(yè)的合理決策提供有效科學且合理保障。

2.提高資金運用效率。對企業(yè)的現金流量表進行合理分析，可以掌握現金流入和流出的情況，從而可以進一步提高資金的使用效率。現金流量表可以和企業(yè)的資產負債表以及利潤表進行有效結合，現金流量表與資產負債表相結合時，可以看出企業(yè)在一定經營期間內的投資行為所產生的經營成果，和資產負債表的資金償還能力進行結合，可以判斷企業(yè)是否還具有剩余資金償還能力，若有可以進行有效合理的利用，用此來開展企業(yè)的投資活動，以達到資金靈活運用的目的，從而提高企業(yè)的經營收益，進而提高企業(yè)資金利用率，還可以作為企業(yè)財務報表的動態(tài)補充，有效提高企業(yè)資金周轉率，更好地加強企業(yè)的資金管理；與利潤表的相關指標相結合，可以對企業(yè)的凈利潤質量進行評價，分析優(yōu)劣情況，從而更加客觀分析企業(yè)的凈利潤是否配比合理。

3.反映企業(yè)的真實經營水平。現金流量表對于企業(yè)來說是能夠真實反映財務狀況的一種表現形式，資金的增減變動情況在企業(yè)的現金流量表中全部有所列式，由于其特殊性，導致企業(yè)很難對其進行粉飾，因此，相對于其他報表來說，現金流量表是最能反映企業(yè)各項真實情況的報表。企業(yè)的現金流對于企業(yè)的生產經營和發(fā)展都有著密切的聯(lián)系，資金充足是保障企業(yè)正常運轉的前提條件，從而可以為企業(yè)獲得更多的盈利打下良好的基礎。與此同時，企業(yè)的現金流也可以更為清晰地看出企業(yè)在一定時期內的投資活動與其經營成果的流量，從而使企業(yè)管理者對企業(yè)的投資情況有更加清晰地認識。

三、現金流量表在企業(yè)財務管理中存在的問題

1.現金流量表的使用及制作和編制問題。①財務管理中忽略現金流量表的分析使用。目前，在企業(yè)財務管理中，不論是報表使用者還是報表編制者，甚至是財務管理者，在有關財務指標的分析上，財務管理者、報表使用者、報表編制者都忽略現金流量表，而更傾向于重視利潤表和資產負債表的分析使用。目前企業(yè)財務管理和財務分析中，管理層并沒有將現金流量表與利潤表和資產負債表處于同等地位來使用，對現金流量表財務各項指標的分析、研究和使用程度明顯落后于利潤表和資產負債表的分析研究和使用，尤其對企業(yè)現金流量表中數據的利用極其不充分，從而導致企業(yè)對無法使用現金流量表——有效分析工具來分析企業(yè)的財務狀況、營運能力等狀況，為企業(yè)發(fā)展提供依據。 ? ②財務管理中存在現金流量表制作水平低下和編制方法落后狀況。長期以來財務管理人員和研究者們對利潤表和資產負債表的過度崇拜，一定程度上忽略現金流量表的分析使用，由于企業(yè)現金流量表使用制度建設不健全，導致企業(yè)沒有完備的現金流量表的使用操作指導。企業(yè)會計工作人員所學專業(yè)雜、職業(yè)素質、能力參差不齊，限制了現金流量表使用，甚至存在會計工作人員無法承擔現金流量的統(tǒng)計和核算工作，一些非專業(yè)的企業(yè)會計工作人員做出的期末現金流量表錯誤百出，現金流量表使用流于形式，應付差事，提供的會計信息質量較低遠，遠不及對利潤表和資產負債表那么嚴謹、那么細致及準確。

2.財務報表審計過程中存在薄弱環(huán)節(jié)。①財務管理中存在管理不嚴和監(jiān)督不力現象。在企業(yè)財務管理過程中對企業(yè)財務報表進行審計時，往往存在著對企業(yè)現金流量表的審計要求比較寬松，因此就縱容了企業(yè)對現金流量表的審計過程的忽略，存在著質量低劣的現金流量表的情況。由于管理不嚴格，低質的現金流量表常常沒有得到及時的糾正，造成了現金流量表在企業(yè)財務分析的推廣應用不好的局面，更嚴重的是由于監(jiān)督不力和對虛假信息的容忍，很大程度上會造成財務報表質量較低的惡性循環(huán)，從而大大影響了對現金流量表的應用研究。②現金流量的管理制度不夠完善。企業(yè)的管理者對于現金流的預算不夠重視，再加上受到企業(yè)自身規(guī)模的限制，這導致了現金流量表的編制具有很大的隨意性，不能夠有效控制現金流，編制的質量也因此并不合格。在眾多中小企業(yè)中，財務部門的管理制度是不健全的，企業(yè)的財務人員的水平不高也限制了現金流量表發(fā)揮其作用，他們并不能保證現金流量表的質量，甚至關于現金流入流出的問題，他們也并不是特別明確。企業(yè)對于現金管理意識的淡薄，導致了企業(yè)內部的現金管理機制不夠健全，進一步導致了現金流量表的重要價值被埋沒，進而使企業(yè)錯失良好發(fā)展的機會。

四、現金流量表在企業(yè)經營管理中的應用研究

1.現金流量表分析企業(yè)財務狀況的主要方法。現金流量表分析使用趨勢分析和比率分析法。現金流量表的趨勢分析法，是指通過對比同一個企業(yè)的兩期或者兩期以上的財務報告中的相同指標的方法，來確定企業(yè)資金增減變動的方向、金額以及幅度。借此來分析這些變動產生的主要原因以及性質，并基于一定的方法來預測該企業(yè)的發(fā)展前景。主要通過對企業(yè)的經營、投資以及籌資活動所產生的現金凈流量等各個項目所占的比重以及其各自對于各個項目的財務報表進行比較，來得到企業(yè)的財務狀況與經營成果之間的關系。現金流量表的比率分析，是指通過對企業(yè)現金流量表的相關比率指標進行計算，來確定企業(yè)運營中的經濟活動所發(fā)生的變動程度的基本方法。更為重要的是，比率不是絕對數，它可以將某些情況下不能進行比較的指標變成可以比較的指標，更利于對現金流進行分析。

2.加強現金流量表在企業(yè)中的應用途徑。①強化現金流的管理意識。企業(yè)管理人員如果缺乏現金流的管理意識，不僅會導致企業(yè)在賬務上核算不清的問題，還有可能會導致企業(yè)在未來的發(fā)展方向上出現問題。對于企業(yè)管理者而言，其對現金流量表的掌握程度以及重視程度能夠反映企業(yè)是否充分達到了對企業(yè)現金的充分利用。因此，值得企業(yè)在發(fā)展過程中高度重視的是，應當加強對于企業(yè)管理人員的財務管理知識的培訓以及提高企業(yè)管理人員對于現金流的管理意識。②完善現金管理制度。企業(yè)要想在飛速發(fā)展的經濟時代中占據一席之地，企業(yè)內部就必須有一套符合自身企業(yè)發(fā)展的完善的現金流管理制度，這樣才能使現金流量表最大限度的發(fā)揮出其價值。建立一套完整的現金流量表的管理體系主要包括兩方面的內容：首先，企業(yè)應當明確財務人員的職責內容，并根據其所應當具備的職責配備相互對應的權利，保障其在工作過程中的流暢性，并開展財務人員對于現金流量表的編制方法的學習培訓，使每個財務人員在這套嚴格的現金流量表管理體系中各司其職，相互配合，提高現金流工作協(xié)調性；其次，在建立嚴格的現金流量表管理制度的同時，還要建立相對應的監(jiān)督機制，只有制度，沒有監(jiān)督，那么就算體系再健全也不會起到非常大的作用。因此，建立監(jiān)督機制，可以有效地避免企業(yè)出現監(jiān)守自盜的問題，這對于企業(yè)的發(fā)展是相當重要的。③嚴格執(zhí)行預算制度。企業(yè)資金的戰(zhàn)略規(guī)劃不充足的問題歸根結底是企業(yè)對于預算制度的執(zhí)行較為寬松的問題，要想保障企業(yè)預算制度的嚴格實施，可以依據以下幾個方面來執(zhí)行：a.企業(yè)應當加強對預算的實時監(jiān)控。企業(yè)不僅需要明確資金的使用申請程序，為了避免有些部門“鉆空子”，即不嚴格遵照預算流程使得審批力度缺乏等問題的發(fā)生，企業(yè)必須制定并強化嚴格的預算資金授權審批制度，無論是資金審批的流程還是權限，企業(yè)都應該對此實行嚴格的監(jiān)督控制，讓各部門沒有機會再去“鉆空子”，以此來保障企業(yè)的資金效益。另外，企業(yè)還需要定期進行回顧與總結，找出不足之處加以完善，借助實施有效的獎懲機制，有效加強企業(yè)對預算的實時監(jiān)控。b.企業(yè)應當重視預算的反饋控制。在預算過程中，實時監(jiān)控和反饋二者之間是密不可分的。企業(yè)在對預算進行實施監(jiān)控的同時，將監(jiān)控的情況做一個反饋，并遞交給企業(yè)管理層，采用實時和反饋相結合的方法，可以使管理層或預算部門有效分析資金使用情況的差異原因，從而針對不同的原因做出不同的改善方法。因此，企業(yè)重視預算的反饋機制不僅提高預算控制的時效性，還加強了預算內容的信息質量。c.企業(yè)應當重視預算的調整機制。企業(yè)在實施預算控制時，由于經濟環(huán)境等因素的存在，再加上企業(yè)自身也存在些許誤差，這會導致預算和實際執(zhí)行會有一點出入。所以，企業(yè)在預算管理過程中，一定要時刻注重預算的調整和修改，在預算執(zhí)行的客觀環(huán)境條件發(fā)生變化時一定要及時修改。因此，企業(yè)對于預算調整機制的重視，可以有效保障預算執(zhí)行的權威性和嚴肅性。

現金流量表在企業(yè)經營管理中起著重要的作用，在分析企業(yè)的財務狀況時是一個合理有效的工具。對企業(yè)的現金流量表進行分析，不僅可以幫助報表的使用者理解這些財務報告中的繁雜信息，根據自己的需要來讀懂、理解、準確分析一個企業(yè)的財務狀況、成果、質量和前景，還可以幫助企業(yè)經營決策者做出合理有效的經營決策。［本文系黑龍江省大學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)計劃訓練項目階段研究成果（項目編號：202220232141）］

（作者單位：齊齊哈爾大學經濟與管理學院）