金融經濟與實體經濟良性互動發展研究

文/張蕊（昆明市五華區農村信用合作聯社）

長期以來，實體經濟都是推動會我國國民經濟發展的核心力量。但是，隨著互聯網時代的到來，尤其是各項信息技術的成熟和廣泛應用，金融經濟快速發展，并獲得了各行各業的高度關注，這在一定程度上影響了實體經濟發展，實體經濟被邊緣化的現象越來越明顯。從表面上看，二者似乎毫無關系，事實上并非如此。無論是實體經濟還是金融經濟都有利于促進國家經濟發展，并且兩者具有非常緊密的聯系。因此，在市場競爭愈發激烈且經濟全球化進程進一步加深的社會環境下，要保證國家經濟發展達到預期目標，必須促進二者良性互動，發揮兩者的最大作用。

一、金融經濟與實體經濟的概述

（一）金融經濟與實體經濟之間的關系

金融經濟和實體經濟對應的經濟領域確實不同，但是，實際上兩者相互依賴且相輔相成，這對于促進二者良性互動而言尤為重要。第一，對于金融經濟而言，實體經濟是基礎。目前，市場上出現了形式多元化的經濟活動，但是，無論形式出現哪種變化，活動的進行都離不開貨幣流通。在金融經濟發展過程中，貨幣的重要性不及實體經濟，但是，貨幣依然不可或缺。由此可見，金融經濟是虛擬的，但是，其發展依然需要實體經濟做保障。金融經濟要想發展壯大，更離不開實體經濟。第二，對于實體經濟而言，金融經濟具有促進作用。如今，金融經濟如火如荼地發展著，這對實體經濟的發展非常有利，主要原因在于金融經濟的基本功能，即提高企業資源配置率、助力企業融資并促進貨幣清算[1]。從表面上來看是為了發展金融經濟，但由于在特定條件下發展金融經濟對實體經濟有利，因此，其本質上依然是服務于實體經濟。此外，金融經濟的流動性往往高于實體經濟，在遇到風險的情況下能快速回籠資金，幫助企業減少損失，進而促進實體經濟發展。第三，兩者相輔相成。在兩者運行過程中，任意一方出現改變，另一方都會受到或多或少的影響。例如，若是金融市場利潤率發生變化并達到較好的狀態，那么，實體經濟則會逐漸向金融行業傾斜，同時造成實體產業出現空心化的現象。此外，若是金融經濟方面的政策或是制度發生變化，實體經濟企業的有關業務便會受到影響，尤其是貸款業務，綜上所述，兩者息息相關，互動領域較多。

（二）金融經濟發展對實體經濟產生的影響

金融經濟發展會給實體經濟帶來多重影響，具體表現在以下三方面：第一，市場會出現較大的波動。近幾年，我國股份制發生改革之后，不僅商業銀行出現了巨大變化，農信社也是如此，這使金融機構的運作效率進一步提升，抗風險能力也有所增強，財務管理事業也從中受益[2]。但是，需注意的一點是，金融體制改革對市場經濟的影響巨大，引起市場經濟變革是常態，銀行也會遭受一定的影響。比如銀行發展過程中實施部分層級管理制度，那么信貸審計要求就會更高。待確定風險責任后，企業權益資本會不斷降低，銀行內部系統也會隨之發生波動，這對整個金融市場的發展是不利的。第二，融資要求變得更加苛刻。由于受市場經濟影響，商業銀行自身較為特殊，發展過程中對宏觀政策調控具有一定的依賴性，完全放開不可能。行業若是違背了我國的產業政策，獲得信用額度采取的主要方式就是獲取或減少信用，而這必然會影響企業規模。隨著原料價格不斷增長，企業經濟利潤下滑，負債隨之增加。除此之外，由于國家經濟發展速度較快，部分企業融資標準越來越苛刻，造成銀行資金不充分，企業發展受阻。在融資時，銀行對企業接觸的要求也更加嚴格，若企業的信用不符合銀行標準，就會存在融資問題。第三，金融市場混亂導致資金供給被削弱。隨著經濟的發展以及社會的整體進步，國家金融市場也越來越完善，獲得了顯著的發展成效，這都會對企業經營產生直接積極影響，進而促進市場發展。但是，現階段，國內金融市場問題較多，混亂現象嚴重，再加上監管機制缺陷較多，隨著經濟全球化發展，外資銀行也涌入我國市場，這導致金融市場亂象不斷增多，市場動蕩進一步加劇，給實體經濟帶來了直接影響，市場融資活動會不斷減少。

二、制約金融經濟與實體經濟良性互動的主要因素

（一）金融經濟政策體系不夠完善

通過調研國內金融經濟和實體經濟互動實際情況得知，有關政策方面還存在現實問題，從整體上來看，政策體系較為單一，二者良性互動缺乏有力的政策保障。比如，有關部門對兩者的關系認知不清，頂層設計不到位，在這樣的情況下，制定的政策體系通常較為滯后，而這會直接影響兩者互動，導致金融經濟和實體經濟發展失衡。除此之外，在當前激烈的競爭背景下，越來越多的金融機構在發展過程中以利益為核心，投資前未進行全方位調查，盲目的投資導致金融市場亂象叢生，進而造成金融經濟和實體經濟脫離[3]。

（二）實體經濟發展模式不夠先進

長期以來，我國都非常關注實體經濟，因為實體經濟是促進國民經濟發展的重要基礎。然而，就國內實體經濟發展現狀來看，模式不夠先進的問題表現非常突出，而這會對金融經濟和實體經濟良性互動產生阻礙。比如，在實體經濟發展過程中，部分企業忽略了轉型升級的價值和意義，未及時接受新的發展理念，再加上企業自身存在各項問題，例如綜合能力不足等，管理方式缺乏創新，技術水平較低等，導致整個市場經濟發展缺乏驅動力，在這樣的情況下，為了有效防控風險，金融機構對實體經濟會抱有極度謹慎的狀態。除此之外，實體經濟在發展過程中對金融經濟的關注度較低，忽略了與金融經濟的融合，這也導致發展模式較為落后。比如在融資環節，部分企業忽略了融資模式創新，對商業銀行貸款的依賴過強，無法通過更先進的方式得到資金，比如產業鏈融資和供應鏈融資等，造成業務發展缺乏資金保障，企業整體發展也停滯不前。

（三）缺乏健全的互動機制

在金融經濟和實體經濟良性互動的過程中，完善的互動機制非常重要。然而，目前互動機制明顯不夠健全，這對金融經濟和實體經濟的互動帶來了沖擊。比如，有關部門未發揮自身的行政服務職能，導致金融經濟和實體經濟的良性互動缺乏有效的保障，從金融機構發展角度來看，服務于實體經濟的意愿較低。不僅如此，金融經濟和實體經濟行業協會組織的紐帶橋梁作用未充分發揮出來，這也導致互動機制不夠完善，在兩者互動的過程中缺乏有效的參考和依據，導致二者互動無法持續進行。

（四）金融經濟發展理念比較滯后

我國持續性實施的金融改革給金融經濟的發展帶來了一定的驅動力，但是，就實體經濟和金融經濟的良性互動而言，相關發展理念還是存在一些問題。比如，多數金融機構都未深入探索研究實體經濟，以金融經濟的發展為主，導致兩者融合受到限制。此外，在為企業提供支持的過程中，部分中小企業具有極大的發展潛力，但是，商業銀行卻未引起重視，尤其是信貸服務方面，依然存在較多的局限，“抓大放小”的現象普遍存在[4]，這造成優質的中小企業在融資方面遇到了較大的挑戰，進而造成其發展受阻。而上述情況的產生主要因為金融經濟領域發展理念缺乏創新，導致其真正職能無法發揮，未給實體經濟提供有效的保障、支持和服務。

三、金融經濟與實體經濟良性互動發展的建議

（一）完善金融經濟體系和融資標準

第一，作為國家政府部門，及時完善當前的金融經濟體系為金融經濟和實體經濟良性互動打好基礎，推動金融機構和行業企業溝通。與此同時，還應加強對金融機構的管理并優化金融產品體系。政府人員需及時了解金融機構的發展情況，動態監管金融市場運行，及時發現問題并解決。

第二，政府需持續改革金融制度，對金融市場實施嚴格且全面的監督和管理，保證金融市場規范運行，若是發現投機行為，政府應及時采取打擊措施，增強金融交易的合法合規性，維護交易各方的合法權益。

第三，通過進行大量的實地調研后得知，目前國內金融監管部門較多，但是彼此之間交流和溝通甚少，這對于金融經濟和實體經濟的良性互動是非常不利的。因此，需盡快改善這一現象。各部門之間在日常運營過程中應積極溝通，促進信息共享，進而推進二者良性互動。在該過程中，科學合理的金融融資標準非常重要，政府部門還需以實現經濟長期穩定發展為主要目標，與行業協會組織共同協作，堅持“既不寬松也不嚴格”的原則[5]，全方位掌握市場需求，預測市場未來發展趨勢，制定完善的融資標準，為實體經濟主體提供更加優質的服務，促進企業資金周轉，保障其融資需求得到滿足。

（二）建立先進的實體經濟發展模式

經過一系列分析發現，如今我國實體經濟模式還不夠先進，尤其是在互聯網時代，愈發顯得滯后，這不利于促進實體經濟發展。針對該情況，創新實體經濟模式迫在眉睫。第一，從實體經濟企業角度來看，企業需堅持全球化發展目標，立足于“中國制造2025”規劃，促進實體經濟轉型升級。此外，還需要從自身層面出發，比如社會形象、知名度等，不斷提升自我綜合實力，為后續發展過程中進行融資奠定良好的基礎。第二，作為實體經濟企業，也有必要緊跟時代的發展步伐，在融資環節，不能單純地依賴于銀行貸款，而應該挖掘更多的新渠道，比如互聯網金融和產業鏈金融等，以此降低融資風險，提高融資效率，緩解融資壓力，為實現金融經濟和實體經濟的良性互動助力。

（三）優化互動機制并強化市場監管

要促進兩者良性互動，必須建立良性互動機制，在此之前應完善其他相關機制，保證各機制相互配合，共同發揮作用。

第一，政府首先需正確認識兩者的相關性，保證二者相協調，同時明確互動目標，保證互動策略合理，在此基礎上制定互動機制，機制的科學性以及合理性能得到保障。建立了機制后，政府還需加強監督，促進兩者協調和融合。

第二，目前行業法規還不夠健全，政府需優化法律條例，同時賦予行業協會一定的權力，促使協會能積極承擔責任，進而發揮出橋梁紐帶作用，為實現二者良性互動提供良好的保障。此外，要達到良性互動的目的，還要積極尋找兩者的共通之處，以此為切入點建立互動機制，使經濟建設同步發展速度更快。

第三，相關部門還需加強監督管理，確保資金流動情況能得到及時更新，對金融經濟的變化進行實時監控，防止出現金融脫鉤的現象。在監督的過程中，若是發現問題，必須盡快著手解決，各崗位人員要明確自身的職責，發揮崗位職能，同時完善金融管理制度，通過監督及時發現金融活動中存在的風險因子，使用針對性的方法控制并應對風險，將風險產生的負面影響控制在可承受的范圍內，提高經濟體系的穩定性。此外，要想確保金融市場整體局勢的穩定性，還應緊跟市場的發展變化情況，及時優化或是改革監管體制，為金融經濟和實體經濟的良性互動提供穩定的市場環境。也可使用信息技術打造監督管理系統，保證監督工作全面有效，提高監督效率，促進工作人員之間信息溝通，確保監督過程更加規范。

（四）轉變理念并加強金融風險防控

任何行為的開展都離不開相應的思想觀念，要使金融經濟和實體經濟良性互動，促進思想觀念創新是前提。

第一，緊隨時代發展更新思想意識非常關鍵。作為金融機構，必須堅持責任意識，積極創新金融載體、金融產品以及金融服務，進一步優化國內金融體制。作為金額行業的機構或相關組織，也要重視實體經濟，與金融經濟對比，實體經濟投資流程較為復雜，見效也需要較長的周期，即使如此，實體經濟的效益通常是持續的。因此，在金融經濟的發展過程中也應重視實體經濟，并對其進行深入探索和研究。比如，商業銀行在發展過程中可以將促進實體經濟發展作為最終目標，大力研發有關金融產品，并不斷優化金融服務，為促進實體經濟發展助力。而促進實體經濟發展，商業銀行也能從中受益，這就是實體經濟的“反哺”作用[6]。除此以外，商業銀行還需更新思想觀念，同時應用現代信息技術。比如，在提供相關服務的過程中，可以使用大數據技術，突出自身的優勢，彰顯金融服務的特色，顯示自己的長處。

第二，對于金融經濟而言，發展過程必然存在風險，實體經濟也不例外，風險通常是客觀存在的，但是，金融經濟的不確定性遠遠超過了實體經濟，因此，和實體經濟對比，金融經濟的風險性更大，所以，在開展金融活動的過程中，必須高度關注風險因素。一旦爆發金融風險，除了金融經濟發展受到影響之外，實體經濟也會遭受巨大的沖擊。因此，建立風險識別預警機制非常有必要。在建立該機制的過程中，要注重立法建設以及有關制度建設，同時結合市場的變化情況及時調整預警機制，確保機制正常運行，也發揮機制的作用，實現風險控制目標，防止風險出現或是擴大。

第三，還要關注金融生態環境。金融經濟和實體經濟具有密不可分的聯系，而對于兩者的互動而言，金融生態環境具有重要影響，其中實體經濟受到的影響通常要大于金融經濟。因此，要保證兩者順利互動，并促進二者共同發展，就必須及時優化有關業務流程，及時創新金融活動模式，提高金融活動的規范性，并且增加融資支持效能。此外，建設信用中介機構也必不可少，通過發揮該機構的作用提高風險防范效率，減少企業損失。

四、結束語

綜上所述，隨著社會快速發展，再加上信息技術不斷更新換代，我國社會經濟變得愈發復雜，經濟類型越來越豐富多樣。為了實現經濟高質量發展目標，我國積極改革經濟體系，在這樣的社會背景下，金融經濟誕生，這是一種新的經濟模式，其優勢非常顯著，自從誕生之后就受到廣泛關注并快速盛行，到目前為止，其發展勢頭依舊猛烈，發展前景一片光明。但是，隨著金融經濟的發展，我國實體經濟受到了一定的影響，但是影響也并非都是負面的，也存在積極影響。金融經濟和實體經濟相輔相成，任意一方發展都會對另一方產生影響，有必要挖掘兩者的共同點，明確兩者的利弊，使二者優勢互補，實現良性互動且共同發展的目標。