論基于財務共享服務的企業營運資金管理

王俊波 襄陽襄江國有資本投資運營集團有限公司

引言

隨著企業經營規模的擴大，其業務環節日益復雜，而條塊分割的財務管理組織模式不僅阻礙了財務信息的正常流通，還嚴重影響了營運資金管理的效率，比如集團內部各分子公司獨立運營收付款賬戶，不僅容易造成資源的浪費，同時還容易滋生資金舞弊風險。財務共享服務模式優化了資金管理流程，暢通了信息傳遞機制，有利于集團企業實現對營運資金的集中管理。事實上，當前部分企業在營運資金管理過程中仍然存在一系列的問題，比如資金管理流程不規范、資金管理制度不全面、財務人員綜合素質不足等。因此，基于這種背景開展財務共享服務模式下企業營運資金管理的研究具有十分重要的現實意義。

一、相關概念介紹

（一）財務共享服務

財務共享服務是信息技術在財務領域的重要應用成果，是財務管理模式的創新，該模式能將日常財務活動中的會計核算、資金管理、稅務管理等通過被調整的業務流程進行串聯，最終實現對上述環節的集中統一化管理。有研究認為財務共享能以信息技術作為重要依托[1]，將大量數據進行匯總，并實施統一規劃，在保障信息能夠在內部有效傳播的基礎上，推動數據在各部門的合理運輸和共享，該模式的重要特征是以基本的會計核算為主，通過財務共享平臺和ERP 技術對原有的財務工作流程進行優化和調整。但在實際生活中，財務共享的流程和設備都需要定期及維護和升級[2]，這也就意味著，財務共享信息系統的質量影響了共享服務模式的運行效率。通常而言，財務共享服務模式的特征主要體現在以下幾個方面。

首先，以信息技術為基礎。財務共享服務模式較多應用ERP 財務模塊，同時票據影像技術和OCR 識別技術也得到了廣泛應用。其次，以業務流程為核心。財務共享并不僅僅實現了會計工具的自動化升級，還較多考慮的流程因素，著重提升流程效率[3]。再次，多樣化的應用動機。財務共享模式的實施存在多樣化的動機，比如提升財務組織結構的完整性、降低運營成本、推動財務會計向管理會計模式的升級等。最后，財務共享是一個系統化的管理模式，包含信息技術管理、組織管理、服務管理、質量管理和績效管理等。

（二）營運資金管理

營運資金是指企業在運營活動中占用在流動資產上的資金，就廣義角度而言，營運資金是企業流動資產的總額，就狹義層面而言，營運資金是流動資產和流動負債的差額[4]。國內外大量學者對營運管理的理論進行了研究，也形成了差異化的結論。有研究認為營運資金管理就是對企業流動資產和流動負債的管理，企業要想維持正常運行必須有適量的運營資金作為保障，管理者必須在考慮維持企業正常運營的基礎上采用會計工具測算流動資產的投資金額，以及確定流動資產的融資策略。就本質而言，營運資金的核心就是對資金運用和籌措的管理。也有研究認為營運資金管理師的營運資金周轉過程的計劃、組織、協調和控制，其具體的管理辦法主要包括加快存貨和應收賬款的周轉速度，降低資本成本、適當利用財務杠桿效應，提高權益資本報酬率等。

二、財務共享模式下企業加強營運資金管理的重要性

財務共享模式對企業營運資金管理具有非常重要的影響。首先，有利于實現營運資金的集中管理。在傳統的財務管理模式中，企業總部和各分子公司之間的財務流程存在著較大的差異性。因此，各分子公司采取的是傳統“自收自支”的模式，擁有對資金管理的高度自主權，也時常發生資金浪費的情況。各分子公司的資金管理都較為分散，而財務共享服務模式實現了對財務流程和業務流程的集中化、統一化和標準化處理，能依托財務共享信息系統將各分子公司的資金活動集中到企業總部，因此，財務共享模式有利于提高企業對各分子公司資金的整體掌控能力。

其次，有利于提升資金管理水平。在財務共享服務模式下，通過財務共享信息系統，企業和各分子公司之間財務信息和業務信息實現了共建共享。企業總部可以通過了解各分子公司的信息，對其資金管理的狀況進行判斷，比如資金預算的執行狀況、資金的使用效率以及資金預算的調整狀況等。而分子公司也可以通過財務共享信息中心向企業總部傳遞資金使用和管理的情況。因此，企業總部也可以充分評估各分子公司在資金使用中存在的風險，并會同各分子公司共同制定風險的應對策略，從而提高資金管理的水平。

最后，有利于解決企業跨區域資金管理的難題。隨著企業規模的擴大，企業總部和各分子公司之間存在明顯的信息不對稱。企業總部通過財務共享中心實現了對基礎財務活動的集中處理，能憑借規模效應實現資金管理的流水作業，這種模式降低了資金審核的成本，提高了資金管理效率。與此同時，財務共享中心會通過與外部銀行系統的集成，完成資金結算和財務管理流程的緊密銜接，實現資金審批支付的全流程處理，突破了區域資金管理在時間和空間方面的局限，這大大解決了企業跨區域風險管理的難題。

三、財務共享模式下企業營運資金管理中存在的問題

（一）資金管理集中度過高

在財務共享的模式下，部分企業已經建立了資金管理的模式。但在實際中，由于資金管理的時間較短，當前還存在資金管理集中程度過高的問題。一方面，企業總部設置了針對各分子公司的月均存款考核指標。在指標的壓力下，部分分子公司放棄了收益性較高的投資項目，而企業公司也傾向于將此公司的資金回流到企業總部，這為企業總部的資金集中管理提供了條件。另一方面，企業總部為了降低財務風險，加強對子公司資金管理的監控，選擇了企業統籌管理的資金模式。這種模式犧牲了子公司的資金管理自主權。在每個經營周期內，各分子公司需要向企業總部上報資金需求。而資金總部會對子公司的資金需求進行層層審批。這個過程非常容易受到外在因素的影響，降低了分子公司獲得企業撥付資金的及時性。

（二）資金預算管理流于形式

預算管理制度能夠實現對資金整體流程的事前規劃、事中控制和事后評價，是提升資金管理有效性的重要制度保障。在實踐中，部分企業的資金預算管理流于形式。一方面，各分子公司上報的資金預算并不準確，雖然企業總部能夠通過財務共享信息系統了解各分子公司歷史期的資金數據，但是由于分子公司面臨的外部環境較為復雜，在資金預算編制上存在較強的自主性。實際上，分子公司習慣采用彈性預算法編制資金預算，對非常規項目的考慮嚴重不足，因此，分子公司資金預算的偏差比較高。另一方面，企業總部對各分子公司及資金預算執行狀況的監督力度不足。部分企業習慣以季度為單位要求各分子公司上報資金預算分析報告。預算分析的周期較長導致總部無法實現對資金執行進度的有效掌控。

（三）資金管理考核體系不完善

有效的資金管理考核體系能對各分子公司資金管理的效率和效果進行評價，并能對相關人員進行獎勵和懲罰。事實上，部分企業的資金管理考核體系并不健全。一方面，就企業層面而言，企業總部為各分子公司設置的資金管理績效考核指標較為粗略，無法細化到分子公司資金管理的各個環節。另一方面，分子公司習慣將資金管理績效考核指標局限在財務層面，缺乏非財務層面的考量。與此同時，企業主要憑借定性評價的方式來開展考核，無法通過定量分析的方式來得出精準的考核結果。除此之外，企業并未建立與資金管理考核指標相匹配的激勵制度，無法實現對分子公司以及相關崗位人員的獎勵與懲罰。

（四）業務規模擴大，增加資金管理難度

近年來，部分企業的經濟規模不斷擴大，導致其蘊含財務風險系數有所增加，所對應的資金管理難度也逐漸加大。一方面，企業在業務運行的過程中進行了大規模的資金籌集活動，從外部金融機構舉借了大量借款。一旦經營不善，企業就面臨著到期無法償還借款的風險。另一方面，業務規模的擴大會產生大量應收賬款，如果企業無法實現對客戶資信進行有效評估，那么就很可能會帶來大額度的壞賬。除此之外，部分企業還存有大量的外匯。而年度外匯匯率的變化也增加了外匯資金管理的風險。

四、財務共享模式下完善企業營運資金管理的對策

（一）嚴格執行資金管理制度

企業必須結合企業運營的實際特點強化資金管理制度的執行。首先，要加強資金管理工作的權威性。企業可以將資金管理上升到企業發展的戰略層面，讓決策層領導參與到資金管理當中。其次，要嚴格執行資金的監督、預算、考核和問責制度，例如，在開展資金日常管理考核時，企業要設置多元化的考核指標，并且建立與之匹配的激勵制度。同時，要嚴格問責機制。對于資金績效管理考核不合格的行為，企業可以采取通報批評、勸勉談話、調離崗位、解除勞動合同的措施。最后，企業總部應該在企業內部大力營造有關資金管理的文化氛圍，定期舉辦面向全體員工的資金管理會議，以增強員工對資金管理的價值認同。

（二）堅持資金集中管理的適度原則

部分企業的分子公司數量眾多，經營業務較為豐富，體現出一定的復雜性。基于財務共享模式實施的資金管理制度應該有效解決好集權與分權的關系，既能實現企業營運資金的集中管理，也能夠賦予分子公司一定的資金管理自主權。一方面，對于重大項目和較高額度資金的預算、使用和回款，企業應該實現高度的集權管理，加強對分子公司預算資金使用情況的監督。但是對于一些較小額度的資金，企業可以賦予分子公司管理的自主權。另一方面，企業總部可以為每個分公司設置日常資金的使用額度，要求分子公司在額度之內自主使用資金。對于超出額度的資金使用需求，需要上報企業總部批準。

（三）完善資金預算管理制度

資金預算管理制度可以實現對企業內部資金管理活動的詳細規劃和安排，有利于保障資金管理目標的實現，因此企業應該完善資金預算管理制度。一方面，企業總部可以充分利用財務共享模式下數據信息共建共享的優勢引入滾動預算法，該預算管理方法能夠實時更新資金預算指標，能夠幫助企業總部在業務動態中把握資金的未來需求。另一方面，企業總部要堅持“一上一下”的預算編制體系。分子公司要結合對未來業務量的預測確定資金預算的數據，并上報至企業總部。企業總部根據資金預算的目標對上報的預算數據進行審批。分子公司再根據企業總部的審批進行預算數據的調整。除此之外，要加強對預算執行狀況的監督與管控。企業總部可以通過財務共享信息系統對分子公司的預算指標進行監測，一旦發現指標異常的情況，就應該進行及時干預。

（四）完善資金管理評價體系

資金管理評價體系是對分子公司資金管理履職盡責情況的有效監督。首先，企業總部要根據各個分子公司的實際情況以及企業總體資金管理的目標下達資金績效指標。企業總部可以應用平衡計分卡的考核體系，分別從財務、客戶、內部流程、學習與成長四個方面設計指標體系。其次，企業總部還應該指導各分子公司確定資金績效考核指標的權重。在各考核指標權重確定之后，企業總部可以通過資金考核模型得出定量化的結果。最后，企業總部要根據績效考核的結果對各分子公司進行分級，比如可以分為“優秀”“良好”“基本合格”“不合格”四個級別，并確定每一個級別的激勵方式。

（五）加強資金能效管理

加強資金能效管理可以有效提升營運資金的周轉速度和資金使用效率。首先，各分子公司要用科學的方法對資金需求量做出預測，同時要保證資金需求量預測的合理性，避免出現臨時性大額度使用資金的需求。其次，應該充分利用信息技術加強同銀行主體的合作，構建網絡化的資金管理信息系統。該系統不僅能夠實現傳統系統“銀企直聯”，同時還能夠連接各分子公司的財務共享信息系統群，實現資金使用信息的共享。最后，企業可以引入SAP 財務系統，構建銀行與子公司數據實時傳輸的業務平臺，以實現對各分子公司賬戶的實時管控，可以精準判斷子公司資金的流向、存量和流量。企業可以通過統計軟件實現對各分子公司資金使用信息的分析和處理，以識別其中存在的風險，并制定針對性策略。

結語

在財務共享模式下，企業內部的各種基礎性和重復性的工作都實現了集中處理，這大大提高了工作效率。同時，企業的資金管理模式還存在著調整的必要性。對此，企業要恰當處理資金管理中集權和分權的關系，要完善資金預算管理制度和資金績效評價制度，并加強同銀行機構的合作，構建一個集財務共享系統、SAP 系統、銀行管理系統于一體的資金管理系統群。期望本文的研究能為企業營運資金管理水平提升提供一定的參考借鑒。