信用證單據(jù)被退回引發(fā)的思考

文/施悅 編輯/韓英彤

在國(guó)際貿(mào)易實(shí)務(wù)中，受益人交單后遭到開(kāi)證行拒付甚至退單的情況很普遍，如若遇到開(kāi)證行退回的提單正本并非全套的情況，受益人可能面臨“錢(qián)貨兩空”的巨大損失。筆者從一則實(shí)際案例出發(fā)，探討了開(kāi)證行拒付、修改、退單等一系列行為背后的原因，分析了在不規(guī)范的操作下受益人和開(kāi)證行可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)規(guī)避此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)提出了實(shí)務(wù)建議。

案例回放

2020年9月6日，受益人P公司出口機(jī)械設(shè)備和配件到申請(qǐng)人孟加拉M公司，開(kāi)立了出口金額為173.5萬(wàn)美元的信用證，合同規(guī)定使用貿(mào)易術(shù)語(yǔ)CFR（Cost And Freight，成本加運(yùn)費(fèi)），付款期限為議付后360天，議付條件是自由議付信用證。

2021年1月28日，開(kāi)證行發(fā)來(lái)第一次修改，規(guī)定受益人可以獲得即期付款，利息由申請(qǐng)人承擔(dān)。同時(shí)信用證規(guī)定將單據(jù)寄往指定銀行，再由指定銀行寄給開(kāi)證行。然而，信用證并未改變自由議付的條件，也沒(méi)有寫(xiě)明具體的指定銀行，信用證條款存在一定的模糊性。

6月27日，交單行與受益人溝通后出單并將單據(jù)寄往開(kāi)證行。7月7日，開(kāi)證行發(fā)來(lái)拒付報(bào)文，交單行確認(rèn)所提不符點(diǎn)成立且出單時(shí)均已告知受益人。7月12日，開(kāi)證行發(fā)來(lái)報(bào)文稱(chēng)申請(qǐng)人不接受不符點(diǎn)并將退還單據(jù)，指示交單行收到后按照7月8日所發(fā)的信用證修改將單據(jù)寄往位于阿聯(lián)酋的U銀行。7月18日，交單行收到開(kāi)證行寄還的單據(jù)，發(fā)現(xiàn)所有單據(jù)的份數(shù)均不全，三份正本提單只退回了兩份，且從受益人處得知貨物已被提走。交單行遂發(fā)送報(bào)文給開(kāi)證行要求其立即付款或者退還缺失的正本提單。7月25日，開(kāi)證行要求交單行寄回所收到的單據(jù)。兩日后，該筆業(yè)務(wù)收匯，交單行將單據(jù)寄回開(kāi)證行。

案例辨析

開(kāi)證行再三修改信用證的原因

開(kāi)證行2021年7月8日發(fā)來(lái)了第三次修改，此次修改改動(dòng)較大，把匯票的付款人改成了位于迪拜的U銀行，增加了一個(gè)位于美國(guó)的S銀行作為償付行，且在條例78欄里明確了U銀行是議付行。筆者此處有兩種猜測(cè)：一是開(kāi)證行在第一次修改中有差錯(cuò)，忘記寫(xiě)明指定行并將自由議付條例修改為指定行議付；二是開(kāi)證行在收到單據(jù)發(fā)現(xiàn)不符點(diǎn)后發(fā)出了拒付，且與迪拜的U銀行達(dá)成了融資協(xié)議，由其進(jìn)行貼現(xiàn)付款，退單并指示交單行將單據(jù)寄給U銀行。由于第三次修改發(fā)出的時(shí)間只在發(fā)出拒付的后一日，筆者推測(cè)第二種情況的可能性更大一些。

開(kāi)證行為何會(huì)將一份正本提單放給申請(qǐng)人

開(kāi)證行將正本提單放給申請(qǐng)人的行為存在兩種可能的解釋。一是由于開(kāi)證行操作流程的紕漏，導(dǎo)致他們誤將一張正本提單提前放給了客戶(hù)，這種行為可能性較低。二是開(kāi)證行在未付款的前提下直接放了一張正本提單給申請(qǐng)人用于提貨，這種解釋的可能性更大一些。首先，從信用證條款可以看出，開(kāi)證行要求受益人開(kāi)具5%金額的履約保函，來(lái)保證收益人按時(shí)按質(zhì)按量履約。交單行與受益人核實(shí)后，得知該筆業(yè)務(wù)的申請(qǐng)人是新客戶(hù)。申請(qǐng)人對(duì)受益人的不信任需要通過(guò)銀行開(kāi)具的保函來(lái)加以保證。在這樣的情況下，申請(qǐng)人有較大的可能性想盡快提貨核驗(yàn)貨物質(zhì)量。其次，位于孟加拉的開(kāi)證行退單給交單行，再轉(zhuǎn)寄給位于迪拜的指定行U銀行，U銀行議付無(wú)誤后再將單據(jù)寄給開(kāi)證行，這勢(shì)必會(huì)耗費(fèi)很長(zhǎng)的時(shí)間。在申請(qǐng)人等待提貨期間，貨物極有可能滯港從而產(chǎn)生巨額的費(fèi)用。在這樣的情況下，開(kāi)證行可能僅考慮申請(qǐng)人的利益將一份正本提單放給客戶(hù)先行提貨。

開(kāi)證行是否存在故意拖延付款的可能

開(kāi)證行在2021年7月25日發(fā)出報(bào)文要求交單行退還單據(jù)，在兩日后交單行還未寄還單據(jù)之時(shí)就付款了。由此可以看出，開(kāi)證行故意拖延付款的可能性不大。更合理的解釋可能是，開(kāi)證行與U銀行達(dá)成了融資協(xié)議，由U銀行先行付款。但由于一張正本提單確實(shí)已放給客戶(hù)提貨無(wú)法再退還，在交單行的要求下，只能直接由開(kāi)證行履行即期付款的義務(wù)。

風(fēng)險(xiǎn)分析

這筆業(yè)務(wù)雖然經(jīng)歷了一些波折，整體而言沒(méi)有耗費(fèi)過(guò)多時(shí)間，收匯比較順利。但對(duì)方申請(qǐng)人與開(kāi)證行一系列不合規(guī)的操作無(wú)論是對(duì)受益人還是對(duì)開(kāi)證行自身都造成了極大的風(fēng)險(xiǎn)。

受益人面臨“錢(qián)貨兩空”的風(fēng)險(xiǎn)。申請(qǐng)人是受益人新合作的客戶(hù)，雙方均不太熟悉國(guó)際貿(mào)易規(guī)則。在交單行收到退單時(shí)發(fā)現(xiàn)少了一份正本提單后，詢(xún)問(wèn)了受益人情況。受益人稱(chēng)在收到拒付通知和寄單給U銀行的指示后，曾經(jīng)與申請(qǐng)人溝通過(guò)。申請(qǐng)人表示請(qǐng)他們按照開(kāi)證行指示向U銀行遞交單據(jù)議付，并被開(kāi)證行告知提貨可以不需要正本提單，所以整套單據(jù)都可以寄回。雖然事實(shí)證明申請(qǐng)人最后還是用一份正本提單去提貨的，但整個(gè)溝通過(guò)程中的種種跡象暗示了開(kāi)證行確實(shí)存在流程的不規(guī)范。即便已提貨不付款是開(kāi)證行違反了國(guó)際貿(mào)易準(zhǔn)則，但訴諸司法流程必將耗費(fèi)大量人力財(cái)力，這對(duì)于客戶(hù)是不利的。

開(kāi)證行面臨“財(cái)單兩空”的風(fēng)險(xiǎn)。雖然案例中的付款并沒(méi)有過(guò)多的拖延，但現(xiàn)實(shí)中申請(qǐng)人提貨后惡意拒付的情況并不在少數(shù)。假設(shè)申請(qǐng)人拿到提單提貨后對(duì)貨物不滿(mǎn)意，卻以單據(jù)表面不符點(diǎn)為由拒絕付款，此時(shí)開(kāi)證行雖已向交單行發(fā)出了拒付報(bào)文，但由于已無(wú)法退還全套正本提單，就會(huì)陷入“進(jìn)退兩難”的局面，出于對(duì)自己銀行信用的保全也只能付款。雖然開(kāi)證行提前放單是對(duì)申請(qǐng)人提貨訴求的考量，最終卻也可能因申請(qǐng)人面臨著“財(cái)單兩空”的巨大風(fēng)險(xiǎn)。

案例啟示

選擇資信好的開(kāi)證行。客戶(hù)在貿(mào)易談判時(shí)要了解開(kāi)證行的資信狀況，盡量要求對(duì)方客戶(hù)從一些大的、信譽(yù)較好的銀行開(kāi)證。因?yàn)樾抛u(yù)較好的銀行一般很注意自身的聲譽(yù)，相對(duì)來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比較小。中東、南亞、非洲等國(guó)由于外匯不充裕且外匯管制較嚴(yán)，這些國(guó)家開(kāi)來(lái)的信用證附加條款很多且商人大多數(shù)屬信用欠佳的中小商家，在貨價(jià)下跌時(shí)，他們往往不講信用，不去付款贖單，開(kāi)證行可能以由于商人不付款為由不履行付款責(zé)任。對(duì)于此類(lèi)情況，最好要求一家比較大且資信好的銀行加以保兌，并對(duì)其條款逐字加以審核，對(duì)沒(méi)有十分把握的條款最好要求修改，并待其修改后方可裝運(yùn)出口。對(duì)于資信不良或不詳?shù)你y行開(kāi)來(lái)的信用證，也可要求另一家銀行保兌，以減少風(fēng)險(xiǎn)。

選擇信譽(yù)好的貿(mào)易對(duì)手。根據(jù)國(guó)際商會(huì)統(tǒng)計(jì)，約40%的信用證業(yè)務(wù)在第一次交單時(shí)因被開(kāi)證行審核出單證不符而被拒付，約20%信用證業(yè)務(wù)因單證不符最終被開(kāi)證行拒付。可想而知，交單行在審核單據(jù)并與受益人溝通后，不符點(diǎn)出單的比率遠(yuǎn)勝于此。在出單的時(shí)候受益人如果已經(jīng)悉知單證不一致，那么極有可能遭到開(kāi)證行拒付，后續(xù)是否能收匯都要依靠商業(yè)信用。受益人要對(duì)對(duì)方客戶(hù)的資信情況有一定了解，以有把握對(duì)方接受單據(jù)表面的不符點(diǎn)并且最終愿意付款。

要密切關(guān)注貨權(quán)憑證。在信用證業(yè)務(wù)中，單據(jù)被拒付后，貨權(quán)并未喪失，受益人作為單據(jù)的所有人，仍擁有對(duì)單據(jù)的處置權(quán)。即便遇到了實(shí)質(zhì)性拒付貨物被退，仍有轉(zhuǎn)賣(mài)彌補(bǔ)損失的可能性，但前提是必須擁有全套正本提單，如果任意一份提單落入他方之手，貨物便可能被提走。因此，受益人應(yīng)密切關(guān)注貨物憑證正本提單的動(dòng)向以及貨物下落，同時(shí)與交單行保持密切的聯(lián)系，必要時(shí)指示其與開(kāi)證行及時(shí)溝通追蹤，避免出現(xiàn)“錢(qián)貨兩空”的極端情況。

銀行操作需嚴(yán)謹(jǐn)規(guī)范。貿(mào)易雙方所涉及的銀行扮演的角色也非常重要。受益人銀行在收到開(kāi)證銀行退單后要十分仔細(xì)地檢查尤其是涉及貨權(quán)的單據(jù)。本案中如若交單行在收到單據(jù)后沒(méi)有仔細(xì)核查，而是直接將缺少了一份正本的單據(jù)寄給了位于迪拜的U銀行，極有可能被拒付而再次退單。屆時(shí)，再向開(kāi)證行索要付款的話(huà)，收匯進(jìn)度又將被推遲。同時(shí)，開(kāi)證行也要明確自己的獨(dú)立付款責(zé)任是不受申請(qǐng)人與受益人之間貿(mào)易糾紛約束的，應(yīng)秉承銀行的專(zhuān)業(yè)性，恪守付款放單原則，不可遷就申請(qǐng)人所提的違反國(guó)際貿(mào)易準(zhǔn)則的需求。