金融學專業課研究性教學的探索與實踐
——以“投資學”為例

馬子紅，李 波

（云南大學 經濟學院，云南 昆明 650500）

目前，中國金融業的發展驅動著證券市場規模的持續壯大，市場主體們對既有較深的理論功底又具備較強實踐能力的復合型投資人才的需求快速增加。研究性教學是通過調轉方向將學生作為教學主體，在教學過程中綜合運用多種教學方式，進而激發學生的學習興趣，引導學生自主思考和研究的一種教學方式。在金融學本科專業的“投資學”課程上積極探索研究性教學新模式，不僅有利于改變教師的傳統教學理念，更有利于培養適應金融市場發展需求的高素質拔尖人才。

一、研究性教學的內涵及意義

“研究性教學”是教師通過創設類似于應用性的科學研究場景，從而引導學生獨立思考，并將理論知識運用到問題分析中，創造性地探索并解決行業實際問題，進而培養學生的應用研究能力及創新能力。應用研究具體包括應用理論研究和應用對策研究，與應用型研究生的“應用性科學研究”不一樣的是，在本科階段的“應用研究性教學”中對學生應用研究能力的培養重心不在于應用理論研究能力，同時也與理論知識的構建能力聯系不大，而是將重心放在應用研究方法水平的提升上。目前，針對“應用研究性教學”領域的研究相對有限，學者們更多是考慮了“應用”而非“研究”，過度強調了理論知識的應用，較少關注研究性思維的訓練。部分研究者對“應用研究性教學”進行了初步的探索和應用，但未從引導、探討和發現三維度來對其內涵與目的進行系統化界定，很難充分顯現出研究性教學的理念［1-2］。就金融學這一應用型本科專業而言，在整個研究性教學過程中，更多關注的是學生自發主動地探究式學習，作為答疑解惑的教師更多的要承擔起引領與組織的作用，而讓學生作為教學和學習的主體，教師通過開展研究性教學使學生掌握主動認識問題—分析已發現的問題—解決問題的能力。

二、金融學本科專業應用研究性教學模式的構建

（一）理論教學

在應用型本科教學實踐中，以我校金融學專業本科三年級的“投資學”課程為試點，根據實際需要安排相應課時，將文獻研讀、案例分析的教學模式貫穿于應用型研究教學實踐中，并對實際問題做調查研究。

1.文獻研讀。教學內容與課時設置：“投資學”是金融專業本科三年級學生的一門專業必修課程，該課程以“金融市場學”“宏觀經濟學”“產業經濟學”等課程為基礎，專業性強，綜合性高，知識點瑣碎，計算例題復雜，學生在學習過程中經常會感到比較吃力。而課程中關于投資學的內容相對淺顯易懂，且證券市場和證券投資環境等內容與“證券投資分析”課程的內容重復，這些部分可由學生自行組織學習并形成相應的成果進行匯報。

課時設置：4個課時的理論教學環節，其中：2個課時分配給《證券市場》章節的學習，2個課時分配給與“證券投資分析”重復內容的深入鞏固。

具體實踐方法：在“證券市場”一節中，教師負責“證券市場有效性”和“行為金融學”等重難點講解，其余較簡單的部分分為三個小課題，即“投資組合理論”“資本市場定價模型”“投資異象”。課程理論知識內容淺顯易懂，附帶資料豐富多樣且容易檢索，這有助于提高學生的文獻檢索與研讀能力。學生通過一周的文獻查詢與研讀，形成 PPT、綜合報告或其他成果的讀后感，于下周課堂匯報交流。PPT等研究成果用移動硬盤加以保存，以便后期對學生成績的考核和評定。

教學實踐效果：（1）調節課堂氛圍，提高學生積極主動性。在課堂上，由學生上講臺進行 PPT演說，能夠從學生的角度出發，按照學生的思路來探討問題，在加強學生理解的基礎上，教師也更能針對學生的興趣點和知識誤區進行有效梳理。同時，學生對自己的展示任務的高度重視，有助于提高他們參與教學的積極性，改善了教學效果。（2）增加學生與教師之間的認同感。學生從基礎教育轉變到高等教育時，容易感到缺少教師的關注，也較少關注教師，因而喪失其積極主動學習的興趣。在具體實踐中，更多的學生擁有了展示自己的機會和與教師探討的需求，能夠增進與教師的交流。（3）后進學生的參與程度明顯偏低。學生反饋的意見和建議中出現較大分化，學習能力排名靠前的學生，對該研究性教學方法的滿意度高達100%；其次為中等學生的滿意程度為95%；“三類”學生中滿意度最低的為后進學生，仍然超過85%；平均滿意程度達到93.3%。以上數據表明學生總體滿意度較高，但從主體分析，學習能力稍弱的同學對應用型教學模式仍持有一定的懷疑態度。分析調查原因發現，這主要是因為他們自學能力較差，積極性不足，參與率偏低。

2.案例分析。案例分析法主要是將金融行業真實事件引入教學課堂，通過學生分析、探討，加強對理論知識的理解，培養分析解決金融投資業實際問題的能力。

教學內容與課時設置：設置6個課時的教學環節，其中：4個課時分配給《證券定價》章節的學習，2個課時分配給《證券投資策略》章節的學習。

具體實踐方法：首先，教師提前將案例布置給學生，要求學生按時并按質按量完成研讀；其次，課堂上教師作為引導者組織學生以案例為切入點對其相關問題進行討論與分析，討論形式不限，可以采用先由小組討論再選代表發言的形式，也可以采用自由發言的形式；最后，教師進行點評和總結，依據各位學生在小組中的發言內容和表現力評定此次案例分析的綜合成績，或者課后要求學生以小組形式形成案例分析綜合報告，并以紙質版形式上交由任課教師存檔，將其作為期末綜合評定的重要標準。

教學實踐效果：（1）強化理論聯系實際的重要性。通過案例分析教學的應用，可以引導學生檢驗所學書本理論知識的正確與否，提高其鑒別能力和分析判斷能力，也能使學生從案例中學到新的知識，對原有課本理論得以補充、修正、完善和發展。（2）確保教學成果的產生。通過案例分析法的應用，可以幫助教師找準學生的易錯點，了解學生的興趣點，有效引導學生進行案例庫開發和建設，有助于獨具特色的投資學案例教學成果的產生。

3.探討與質疑。在上述兩種教學方法應用過程中，積極組織課內外探討并鼓勵質疑，以便培養學生求真務實的科學態度和探究精神，提升其辯證分析和創新能力、競爭意識和優良品格。涵蓋系列實際問題課堂探討、案例分析專題研討會、文獻研讀感悟匯報答辯、課外答疑交流等形式。質疑的對象涵蓋授課內容、書本知識以及業界的操作方式。圍繞質疑問題，師生間進行充分的交流探討。

教學內容與課時設置：設置4個課時的教學環節，主要圍繞文獻研讀、案例分析兩部分的內容來展開。

具體實踐方法：首先，教師或學生提出疑問；其次，師生共同探討，并化解疑點；最后，教師對學生在探討與質疑方面的表現進行綜合評分和語言評價。

教學實踐效果：極大地調動了學生對投資學理論和實務的學習興趣，使學生逐漸踏上了應用研究能力培養的階梯，為后續課程的應用研究性教學新模式奠定了興趣和能力基礎。值得注意的是，教師預設的討論問題應突出強調應用性，而非純理論性；探討與質疑不僅在課堂上完成，課外也可通過課后面談、微信及在線教學平臺等途徑開展。

（二）實踐教學

1.課程實踐。金融學本科專業的課程實踐類教學通常有兩類：一類是為輔助理論性課程而開設的少量學時的實驗教學，是對課程某些理論和方法進行驗證和應用，深入理解理論知識并付諸實踐，培養學生的應用能力；另一類是獨立的技能性實驗教學，主要是為了培養某專門技能而單獨設立的課程，學生在教師的指導下進行上機模擬操作訓練。“投資學”的課程實踐側重于前者，主要涉及證券交易、證券分析、基金實務、金融衍生品等理論方法在操作層面的具體應用，總課時量不低于12學時。在證券交易實踐課程中，學生可以更深入理解當前上交所、深交所及中金期貨交易所的相關交易規則；更熟練掌握相關證券交易軟件的熱鍵操作、板塊操作、指數的操作等。在證券分析實踐課程中，學生能夠掌握基本的股票、債券等長期金融投資品種的市場估值方法，具體掌握各種估值模型和估值方法的差別及使用；掌握證券投資的基本分析、技術分析、組合分析和行為分析等分析方法；爭取逐步滿足投資顧問和分析師所要求的一般條件，能夠為投資者提供專業的投資建議，甚至做到顧問式理財。在基金實務實踐教學中，學生能夠掌握基金的認購、申購和贖回的實際操作步驟；掌握各類基金的分析方法，包括股指基金、債券基金、混合基金和貨幣基金；分析客戶的風險偏好狀況并為客戶建立專業的投資組合，以期滿足客戶理財和投資的個性化需求。在金融衍生品的實踐課教學中，學生能夠掌握我國期權的投資和風控的具體操作流程；精通期貨套期保值增值、投機套利的實際操作；具備根據國際大宗商品市場價格波動情況進而對商品期貨調控的實操能力。

2.第二課堂。第二課堂包括金融科技創新、社會實踐、文體娛樂活動。其中：金融科技創新活動通過應用研究性任務作業的形式開展，如：“挑戰杯”大學生課外學術科技作品競賽、“互聯網+”大學生創新創業訓練計劃項目、模擬炒股大賽等的某些環節也應該設計應用研究性任務，并將理論教學的探討與質疑放到第二課堂中開展。

三、金融學本科專業應用研究性教學模式的推廣價值

（一）有助于培養創新型人才

當今世界面臨百年未有之大變局，國際國內環境發生深刻復雜變化，新一輪科技革命和產業變革正在孕育興起。面對更加激烈的科技競爭，中國必須借助于技術創新實現經濟發展動力由要素驅動向創新驅動的成功轉換。因此，要重視人才培養機制改革創新工作，努力建設一支規模宏大、結構合理、素質優良的創新人才隊伍，激發各類人才創新活力和潛力，這就需要從教育上用心著力，教育引導更多人培養綜合能力，塑造創新思維。研究性教學模式的運用，正是上述新時代教育改革理念的充分體現，將有助于推動專業設置、課程內容、教學方式與生產實踐的有效對接，不斷激發學生們的創造力、想象力和行動力，將創新意識轉化到理論學習與社會實踐之中，促使身心健康發展。近3年來，云南大學經濟學院金融學本科學生在各類專業項目競賽或評比中屢創佳績，先后榮獲互聯網+大學生創新創業大賽省級金獎6項、“學創杯”全國大學生創業綜合模擬競賽省級一等獎5項、“東方財富杯”全國大學生金融挑戰賽省級一等獎10項、國家級大學生創新創業訓練計劃項目5項。這些成績的取得，一定程度上反映出研究性教學對學生創新思維訓練產生了明顯的促進作用，也為金融學本科人才培養模式創新提供了有益經驗。

（二）有助于提高教師科研能力

研究性教學的靈魂是在“研究”中學習領會理論知識，其實質是教學方法的創新，最終是以教學成效為檢驗的標準，勢必對高校專業教師的教學科研能力提出更高的要求。從教學能力培養來看，通過研究性教學的實施，讓教師能夠在教學中體會到知識與學科、授課與育人的深刻聯系，進而能夠更加深刻地理解課程的內在價值。課前準備階段，教師必須全面掌握教材和課程的相關內容，結合自身的科研方向和經濟社會發展趨勢提出具有研究價值的若干問題；課堂教學階段，教師必須先向學生講授研究方法、步驟和重點，進而針對學生進行研究性學習時出現的問題進行及時的解答。從科研能力培養來看，研究性教學系統中的“情景設定”賦予抽象的專業理論以直接性和現實性，成為構建師生溝通網絡的關鍵，在讓學生實現了知識獲取的同時伴隨了道德情感的高度宣揚，能夠極大地煥發大學教育的內在生命力和進化潛力。通過這一教學模式的推廣運用，云南大學經濟學院金融學專業教師的科研能力有了明顯提升，近3年來，共有5位教師獲國家社科基金立項、2位教師獲國家自然科學基金立項、6位教師獲省部級以上科研項目立項、1位教師獲省級教改項目立項。

（三）有助于促進專業建設和學科發展

研究性教學模式的應用，在摒棄教師“一言堂”、實行課堂“雙向互動”的同時，將有力地推動一流專業建設和學科發展。從專業建設來看，研究性教學模式以模塊化教學內容為中心，重組教學結構安排，整體構建課程體系，更注重學生能力培養，在教學過程中將單一的教學活動劃分成不同的模塊，同時以教學目標為基礎設計安排教學內容，制定授課時數、形式，優化提高教學體系，同時也有助于提高教學專業性與效率。在此基礎上，圍繞立德樹人的教育使命，以研究性教學為抓手，將思想政治教育、創新創業教育融入到人才培養全過程，不斷探索調動學生主動學習、研究性學習、合作性學習積極性的教學方法改革，培養優秀人才。從學科發展來看，依托學科建設基礎和優勢，面向國家、地方戰略需求和學科前沿，以研究性教學為手段，積極引導本科生參與科研團隊開展高層次課題研究；同時，加強應用性研究，以研究性學習為載體，鼓勵本科生參與科研團隊科研成果的應用和推廣之中，推進學科建設積極融入地方經濟和社會發展。

以培養創新人才為目標的研究性教學在我校“投資學”課程中已經實施了五年，經歷了教學目標調整、教學模式轉變、教學內容重構和實驗實訓優化等過程。研究性教學實施效果說明這種多元化復合式教學模式適合金融學專業培養方案中實操性強的課程，其教學效果顯著，具有一定的推廣價值。