論如何做好珠寶行業企業財務管理

姚向萍

摘要：近幾年受疫情和行業競爭雙重因素影響，珠寶行業競爭進入白熱化階段，加上部分珠寶企業產品創新能力不足，經營能力和盈利能力下降，一些小型珠寶企業不堪“重負”出現了破產和倒閉的風險。在大環境的影響下珠寶企業急需尋求新的途徑，強化內部管控能力，提升綜合競爭能力，搶占更多的市場份額。有效的財務管理是珠寶企業可持續發展的一劑“強心針”。財務管理應用先進的管理方法，對主要企業投資、籌資、現金流以及利潤分配進行精細化管理，以期達到降低成本，實現股權利潤最大化的目標。現階段珠寶行業借助財務管理為媒介，將財務與戰略、財務與業務、財務與風險控制有效的融合，這對于推進珠寶企業有序發展意義重大。文章基于珠寶行業視角，借助H珠寶企業為例，探討了H珠寶企業財務風險類型，提出了優化珠寶行業財務管理水平的策略，希望通過此次研究為珠寶企業財務管理體系構建提供新思路。

關鍵詞：珠寶行業；財務管理；財務風險；智慧財務平臺

珠寶企業與一般的生產性企業不同。一方面是因為珠寶企業產品原材料稀缺，價格相對高昂，另一方面很多頂級珠寶根本不能實現批量生產，只能依靠工作經驗的老師傅手工完成，這些奢侈品不僅售價不菲，并且制作周期長，人工成本高，加上珠寶屬于與人們富裕程度緊密相關的“重資產”行業，一旦出現產品積壓，則會導致珠寶企業資金緊繃，嚴重的還會影響經營戰略的實施。因此，珠寶企業強化財務管理，借助財務管理為路徑，實現股東權益最大化，降低珠寶企業風險，這與珠寶企業發展需求不謀而合。

一、珠寶行業珠寶企業財務管理的意義

（一）規避財務風險，保證財務數據信息質量

財務風險客觀存在的，只能進行識別和規避，但是卻不能從根本上避免。財務管理過程中通過財務報表識別法、指標識別法、德爾菲法及暮景識別法，對珠寶企業的財務風險進行識別，根據財務風險的表現形式，對財務風險進行等級劃分，結合珠寶企業經營管理現狀，制定不同等級的風險應對策略，這對于規避因財務風險導致的經濟損失有著積極作用。同時，通過財務管理中的核算、監督、預算和分析職能，能夠從更深層次挖掘財務數據之間的聯系，降低珠寶企業財務舞弊和粉飾利潤等情況發生，減少了珠寶企業財務數據失真現象，保證財務數據信息質量。

（二）實現財務數據賦能，為管理者決策提供支撐

現階段財務管理職能在傳統核算和監督職能的基礎上，逐漸向管理會計職能轉變，尤其是大數據挖掘技術出現之后，聯合云計算、物聯網、人工智能等衍生工具，基于數據視角，實現數據賦能，提升了數據利用效率，在促進珠寶企業發展過程中起到了“追推擠”的作用，同時，借助財務管理分析方法，形成新的財務數據維度，并將關聯的數據進行多樣的數據結構整合，以文本、圖像等可視化簡便形式，呈現在管理者的眼前，這對于管理者掌握珠寶企業各項指標意義重大，也為管理者決策提供了輔助。

（三）強化預算能力，提升珠寶行業珠寶企業核心競爭力

預算是珠寶企業財務管理核心內容，也是強化財務管理能力的有效路徑，預算實施成效與珠寶企業核心競爭能力提升有著直接的關系。現階段部分珠寶企業預算存在編制不合理，以及經驗性不足等問題，阻礙了珠寶企業的可持續發展。珠寶企業優化預算方案，發揮數據信息的前瞻性，分析數據變化趨勢，預測行業市場未來走向，豐富預算基礎編制數據，提升預算方案的可信性，強化預算執行力，規避珠寶企業財務風險，避免不必要的損失，能在一定程度上提升核心競爭力，助力珠寶企業搶占更多的市場份額。

二、珠寶行業珠寶企業財務風險類型——以H珠寶企業為例

（一）H珠寶企業簡介

H珠寶企業成立于1986年，是一家從事黃金、翡翠、珠寶設計、加工、銷售的綜合性珠寶企業。現階段H珠寶企業擁有自創品牌26個系列，產品本著匠心獨運的設計理念，結合中國風元素，產品高端又不失典雅，奢華又不失時尚，受到了眾多客戶喜愛和好評。根據H珠寶企業2022年財務年報數據信息顯示，2022年銷售總額為1439.86億元，發展勢頭良好。當前H珠寶企業鎮店之寶價值超過2億元，因此，在經營管理中資金流量大，財務管理難度系數高。

（二）H珠寶企業財務風險類型

1. 籌資風險

籌資風險主要是指珠寶企業進行籌資過程中由于各項因素，導致自身償債能力下降和利潤可能降低的可能性。從H珠寶企業現狀來看，H珠寶企業屬于資金密集型珠寶企業，在經營發展過程中對資金需求總額大，產品單價成本高，因此，需要定期進行籌資，以滿足自身經營發展需求。由于H珠寶企業籌資渠道單一，籌資成本高，資產負債規模結構科學性不足，導致自身的籌資風險較大。具體表現如下：首先，H珠寶企業在實際籌資過程中主要以股權融資、債權融資和銀行借貸為主，其中銀行借貸融資比例最高。隨著國家供給側結構性改革和金融改革的不斷深入，近幾年銀行借貸籌資不僅周期較短，并且與其他的融資形式相比，利率較高。根據艾媒平臺統計的2023年2月份各個銀行貸款利率顯示，現階段央行、工商銀行和交通銀行三家銀行6個月銀行貸款利率為4.35%；6個月至1年為4.35%；1年至3年為4.75%；3年至5年為4.75%，五年以上為4.9%。加上前三年受疫情和經濟形勢的影響，銀行資金存在“頭寸不足”的情況。在實際放貸過程中，對H珠寶企業銀行貸款條件要求十分嚴苛，不僅需要H珠寶企業具有較高的資信，甚至審核時間較長，導致資金不能按時到位。這樣一來很容易擾亂H珠寶企業正常的經營生產計劃。與此同時，由于銀行貸款周期短，H珠寶企業在經營過程中不僅需要在短時間償還企業利息和本金，承擔的償債壓力大，而且籌資成本也會不斷增加，這無形中增加了H珠寶企業的籌資風險，給珠寶企業的經營管理埋下“隱患”。

2. 投資風險

投資風險主要是指珠寶企業在實際投資過程中，投資活動可能引起虧損或凈收益下滑的可能。由于H珠寶企業行業的特殊性，當前投資風險主要來自內部投資和外部投資兩個方面。

（1）內部投資。H珠寶企業現階段對內投資的形式主要是創建新門店，進行規模擴張。當前H珠寶企業進行門店擴張的過程中會根據不同地區經濟水平、客戶收入、同行業門店銷售情況進行詳細的調研-分析-再調研工作。根據調研和分析的數據信息，進行橫向和縱向數據結果對比，制定詳細的內部投資方案，以確保用最小的成本獲得最大的收益。但是，H珠寶企業在實際調研的過程中，由于調查的行業數據信息和客戶信息不夠全面，市場分析過分注重短期利益，忽視了長期戰略發展需求，對門店投資凈資產報酬率內容考量科學性不足，加上內部投資存在門店裝修、人工、鋪貨投入總額大，內部投資回報周期長，資金沉淀多等問題，不僅投資收益有待商榷，甚至還導致H珠寶企業投資風險系數不斷攀升。

（2）外部投資。H珠寶企業對外投資的形式主要是對資源礦進行投資。2021年2月份H珠寶企業以保證穩定翡翠材料來源和降低經營成本為目標，跨境投資一家翡翠原石礦，投資總額為1.39億元，其中自有資金0.98億元，銀行借貸0.41億元，預計投資成功之后，在未來的15年內，H珠寶企業將獲得價值超過140億元的翡翠原石。在進行翡翠原石投資之前H珠寶企業反復地對此項目進行調查，并聘請專門的技術鑒定機構對翡翠原石礦進行了多次技術鑒定，以確保此次投資能夠獲得最大收益。實際投資之后，半年內H珠寶企業持續對此翡翠原石礦進行開采，并獲得了總額約0.55億元的收益。然而半年之后，國際翡翠原石價值不斷攀升，且當地政府發生了政局變化，當地政府以穩定當地經濟為由，暫時取消了H珠寶企業開采權，雖經過大使館多方協調，但是由于境外政局不穩，存在戰亂風險，開采時間一直無法確定，這對于H珠寶企業而言無疑是一個沉重打擊。此次對外投資也充分反映出一個問題，在H珠寶企業進行對外投資過程中，需要充分考量外部的市場、政策、經濟、環境等眾多因素，才能降低投資風險，避免不必要的損失。

3. 運營資金風險

近幾年我國珠寶企業出現了一個現象，即銷售總額不斷增加，但是凈利潤增長緩慢或者是下降的情況，而導致這一現象出現的根本原因與運營資金風險管理有著緊密的聯系。第一，H珠寶企業在經營過程中原材料上漲，尤其是黃金價格，中國統計年鑒數據信息顯示，2019年國際黃金的成交均價在1400.30美元/盎司（約合人民幣352.60元/克），而截至2022年黃金的成交均價在1780.06美元/盎司（約合人民幣453.47元/克），可見增長速度之快，這對H珠寶企業而言，需要投資更多的運營資金，以滿足自身的經營發展需求。但是珠寶企業的運營資金需求總數高，一旦銷售狀況預期不達目標，很容易導致H珠寶企業出現資金鏈緊繃等問題發生。第二，應收賬款管理水平低。近幾年隨著信用銷售方式的普遍實施，現階段H珠寶企業大部分珠寶都能進行信用質押，分期付款。這種銷售形式下，雖然在一定程度上提升了銷售總額，但是應收賬款驟增，加之應收賬款管理水平未得到顯著提升，應收賬款催繳不及時，應收賬款管理權責細化程度不明，一旦出現問題，銷售部門和財務部門相互推諉。長此以往，H珠寶企業應收賬款總額不斷攀升，賬齡變長，很容易引發壞賬的發生，加大了運營資金風險。總結當前H珠寶企業應收賬款無法收回的原因主要有：商場代理方經營不善出現財務危機；商場惡意欠款；客戶分期不能及時償還等。

三、優化珠寶行業珠寶企業財務管理水平的策略

（一）構建智慧財務平臺，保證財務基礎數據信息安全

數字化背景下，近幾年出現了大數據和數據挖掘技術，這為珠寶企業財務管理提供了新的方法和路徑。大數據和數據挖掘技術提升了珠寶企業海量數據信息的分析和處理能力，并基于財務數據價值視角出發，逐步在珠寶企業內部形成了可視化、高性能計算、數據存儲框架、數據模型預測等多元化的財務數據處理模式，從更深的層次挖掘財務數據價值，實現新的財務數據賦能，為珠寶企業實現財務管理戰略目標提供了可能。因此，借助數據技術在珠寶企業構建智慧財務平臺，提升財務管理能力，夯實數據信息管控基礎對于珠寶企業而言不是一道“選擇題”，而是內部管理能力提升和外部市場環境變化趨勢下的一門“必修課”。

司庫體系是智慧財務平臺中的一種，司庫體系以財務管理創新和數智化轉型為切入點和突破口，其通過“資金預測+資金計劃+職能籌劃+數據驅動+決策分析”等模型，助力管理者經營決策、風險控制和戰略實施，在財務管理水平提升過程中發揮了重要的作用。因此，珠寶企業在構建智慧財務平臺中可以搭建司庫體系為財務管理創新助力，也為財務管理目標達成提供“新引擎”。在實務操作過程中珠寶企業建立司庫體系可以分為四個層級，分別為統一平臺、四大保障、四大職能和頂層設計。

1. 統一平臺

統一平臺是司庫體系建設的基礎，在這個層級通過數智平臺、數據技術、珠寶企業需求與司庫管理體系的深度融合，打好數據信息管控基礎，穩扎穩打實現財務管理智慧化和智能化進階。

2. 四大保障

司庫體系的建設需要珠寶企業從組織、人才、制度、績效層面進行優化和完善，為司庫體系構建提供四大保障，逐步在珠寶企業內部構建智慧財務管理創新“生態圈”，實現產業協同。

3. 四大職能

在四大保障措施的基礎上，司庫體系以數據技術為支撐，實施交叉管理，優化珠寶企業資源配置，強化風險控制能力，為管理者決策提供輔助。同時，借助數據技術，將智慧財務管理創新內容貫穿于整個司庫體系，在珠寶企業內部實現閉環式的智慧財務管控模式，真正做到珠寶企業資源有效統籌，風險全面防范。

4. 頂層設計

司庫體系頂層設計更關注于珠寶企業智慧財務管理價值體現，基于“流動驅動+數據技術”全新的組合模式，形成綜合性的財務分析、處理模式，智能財務通過分解戰略目標，與珠寶企業崗位相結合，細化權責和義務，完善各項流程規范，尤其是智能層應用的人工智能、大數據等技術，為智慧財務模型化、多視角、大數據、靈活性職能的發揮提供了“能量”。

（二）防范財務風險

結合珠寶企業籌資風險、投資風險和運營資金風險，在防范財務風險的過程中，可以從如下幾個方面進行。

1. 籌資風險防范

珠寶企業應以資產負債結構、資產負債率、長期借款、短期借款、借款利率等指標為參考依據，做好籌資準備工作。在保證日常經營活動有序進行過程中，擴展籌資渠道，控制籌資成本，降低籌資風險。例如，珠寶企業可以提升債券融資和股權籌資比例，降低銀行借貸規模；也可以積極地實施供應鏈籌資、互聯網籌資，銀行票據籌資，通過拓展籌資渠道，為珠寶企業高質量發展聚集“動力”。與此同時，珠寶企業在籌資過程中還應該結合自身發展的不同階段，實施“隨機定籌”和“按需定籌”相結合的籌資模式，滿足珠寶企業初建期、發展期、成熟期、衰退期各階段的不同要求，將籌資風險防范嵌入到企業財務管理中，在珠寶企業內部形成閉環式的籌資風險防范模式，并通過分散、轉移等多元化形式規避籌資風險，助力珠寶企業提升財務管理能力。

2. 投資風險防范

當前企業投資風險主要是來源于內部投資和外部投資兩個方面，針對不同的投資風險，珠寶企業應該明確投資風險來源，進行逐一“擊破”。在防范內部投資風險的過程中，珠寶企業應該從新店租金形式、店鋪面積、年租金、裝修費用、鋪貨成本、人工成本等層面出發，通過計算店鋪的盈虧臨界點，選擇合適的門店運行模式，保障珠寶企業對內投資的過程中，既能實現銷售和門店規模的擴張，還能降低投資成本，規避對內投資風險。例如，在門店租賃形式選擇的過程中，珠寶企業可以在店鋪面積相等的情況下，充分地比對租金店和聯營店之間的投資總額，選擇合適的門店形式。

在防范外部投資風險的過程中，珠寶企業要從經濟環境因素、政治環境因素、法律環境因素、政策環境因素等內容入手，分析不同外部因素可能對珠寶企業投資項目的影響，尤其是涉及境外投資項目，還需要考量國外的政治環境、匯率因素等內容的影響。在對外投資的過程中，積極成立投資管理委員會，通過詳細的調研和數據分析，制定對外投資可信性報告，規避盲目投資和過度投資行為發生，精準外部投資定位，強化外部投資的管理能力和項目整合能力，從根源上規避外部投資風險。例如，結合當前國際黃金價格不斷增長的趨勢，珠寶企業當前在外部投資過程中可以積極實施“黃金套期保值業務”保障投資收益，規避投資風險。

3. 運營資金風險防范

第一，積極實施全面預算。全面預算是結合現代管理思想實施的一項系統化、集成化、標準化、戰略化的運營管理方法。在全面預算執行過程中結合珠寶企業財務管理、業務管理、資金管理、信息管理等多項內容，將各項內容串珠成鏈，形成全方位、全過程、全員參與的管控模式，為珠寶企業運營資金風險防范提供條件。第二，借助信息化平臺，制定科學的償債方案。當前珠寶企業可以借助平臺，構建風險預警機制，根據珠寶企業經營管理關鍵節點，設定運營資金風險示警值，通過信息化平臺和風險預警機制的配合，對珠寶企業大額資金流進行全程動態監督，降低由于償債壓力過大給企業帶來的財務風險。第三，強化應收賬款管理能力，規避不必要的經濟損失。現階段珠寶企業應收賬款總額大，管理存在缺位和職責不清等問題。因此，在日常的應收賬款管理過程中，珠寶企業應該強化財務部門的溝通和交流效率，規避信息壁壘對應收賬款管理造成的不利影響。與此同時，珠寶企業還應該根據固定經營周期內應收賬款總額變化情況，計算應收賬款計提壞賬損失，強化資信管控能力，積極實施應收賬款第一責任人制度，細化財務部門和銷售部門權責和義務，優化應收賬款催繳機制，提升應收賬款周轉率及應收賬款回款能力。例如，珠寶企業在資信管理過中應該對欠款客戶進行財務狀況、經營情況、資信情況進行全面了解，根據調查的內容按照不同的等級設定對應的賒銷額度，細化應收賬款回款周期，以確保在約定的時間內，能夠及時收回應收款項。同時，珠寶企業為了更好地激勵客戶回款，還可以積極地實施適當的優惠政策，如提前回款可以給予一定的現金折扣或者是產品優惠，這能在一定程度上更好地促進客戶回款。

（三）構建復合型財務人員團隊

珠寶企業財務人員的素養的高低決定了財務管理的成效。數智化背景下珠寶企業經濟業務類型復雜多變，財務管理內容和財務管理流程逐漸從單一模式向多元化形式轉變，這種情況下不僅要求財務人員需要掌握專業技能，還需要深入業務前沿，有對業務的綜合分析能力和敏銳的財務風險識別能力，但是，現階段很多珠寶企業財務人員團隊還達不到這一要求。因此，珠寶企業需要構建復合型人才隊伍，積極做到以下幾點：第一，根據珠寶企業經營發展和財務管理需求優化人才培訓形式。珠寶企業可以在定期專業技能過程中，拓展培訓內容，豐富財務人員珠寶業務、風險識別、數據挖掘分析等相關知識，也可以定期聘請經驗豐富的專家，指正財務人員工作中存在的弊端，強化財務人員專業技能的同時，提升財務人員綜合處理能力，為財務管理提供基礎。第二，完善珠寶企業人才引入機制。珠寶企業財務管理過程中，珠寶企業可以從“引才”和“育才”視角入手，制定長期的人才養成計劃，不斷為智慧財務管理創新提供“高、精、尖”人才。

四、結語

對于珠寶企業而言財務管理是一項任重道遠的工作，不是一朝一夕能夠完善。現階段珠寶企業根據數智化時代發展背景，在財務管理的過程中應明確自身經營現狀和潛在的財務風險，在未來的發展中，明確財務管理目標，構建數智財務平臺，保證財務基礎數據信息安全，從籌資、投資、運營資金層面，有效的防范財務風險，積極構建復合型財務人員團隊，拓展財務管理范圍，延展財務管理深度和廣度，構建多元化、靈活的、高效的財務管理框架體系，降低成本，實現更多的經濟目標。

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（作者單位：莆田市金銀谷投資開發有限公司）