國有融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制路徑研究

［DOI］10.3969/j.issn.1672-0407.2023.23.019

［摘 要］新時期中小微企業(yè)在發(fā)展壯大時，需要得到國有融資擔(dān)保公司的支持，解決企業(yè)發(fā)展中的融資問題，但企業(yè)經(jīng)營中存在較多的風(fēng)險，國有融資擔(dān)保公司需要有效地保障國有資產(chǎn)安全，避免國有資產(chǎn)損失。為此，國有融資擔(dān)保公司為了確保擔(dān)保業(yè)務(wù)的有序開展，應(yīng)采取調(diào)查企業(yè)真實(shí)收入、企業(yè)股東投入、銷售毛利率、提升業(yè)務(wù)人員判斷力等措施，增強(qiáng)國有融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制效果。基于此，本文就國有融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制路徑進(jìn)行探討和研究，謹(jǐn)以此文為業(yè)內(nèi)相關(guān)學(xué)者提供新的思維駐點(diǎn)。

［關(guān)鍵詞］國有融資擔(dān)保；業(yè)務(wù)風(fēng)險；控制路徑；規(guī)避手段

［中圖分類號］F81文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

國有融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的對象主要為中小微企業(yè)，通過為其提供融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，從而有效緩解中小微企業(yè)的融資困境，促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展。在業(yè)務(wù)操作時，由于存量貸款過大、企業(yè)信用較低、缺少反擔(dān)保措施，國有融資擔(dān)保公司的實(shí)質(zhì)性風(fēng)險不斷增加，不利于企業(yè)業(yè)務(wù)的高效開展。為解決中小微企業(yè)融資難、貸款難等問題，國有融資擔(dān)保公司應(yīng)科學(xué)把控業(yè)務(wù)風(fēng)險，充分發(fā)揮其社會價值與效能。

1 國有融資擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險控制的重點(diǎn)

1.1 嚴(yán)把準(zhǔn)入關(guān)口，實(shí)施一票否決

為把握好擔(dān)保業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入關(guān)，應(yīng)對企業(yè)、股東、實(shí)際控制人的信用記錄進(jìn)行全面詳細(xì)的調(diào)查，確保擔(dān)保企業(yè)的法人、股東、實(shí)際控制人均沒有控訴與被執(zhí)行等問題。一旦發(fā)現(xiàn)任何信用不良問題，則實(shí)施一票否決，從源頭規(guī)避擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險^［1］。

1.2 加大調(diào)查力度，明確調(diào)查重點(diǎn)

若企業(yè)處于籌建初期，國有融資擔(dān)保公司則應(yīng)對其籌建土地、股東投入等方面的信息展開詳細(xì)調(diào)查，避免企業(yè)因處于籌建階段負(fù)債率過高而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險增加，影響企業(yè)后續(xù)的安全穩(wěn)定經(jīng)營。在資產(chǎn)負(fù)債率過高的情況下，企業(yè)抵御風(fēng)險能力較弱，可能導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流不足出現(xiàn)資金鏈斷裂的情況。

若企業(yè)建賬不規(guī)范，為保證調(diào)查的準(zhǔn)確性，則要求企業(yè)提供相關(guān)賬戶的流水信息以及企業(yè)的供銷合同、票據(jù)資料等。同時，調(diào)查人員需要與企業(yè)的財(cái)務(wù)人員進(jìn)行深入交流，讓財(cái)務(wù)部門提供股東投入、能耗指標(biāo)、營收信息、實(shí)際資產(chǎn)負(fù)債率、反擔(dān)保措施、員工人數(shù)等信息，確保擔(dān)保業(yè)務(wù)開展前掌握翔實(shí)、全面的企業(yè)信息，為后續(xù)的擔(dān)保風(fēng)險評估提供依據(jù)。

1.3 定位企業(yè)財(cái)務(wù)，做到有的放矢

其一，調(diào)查人員需要核實(shí)企業(yè)賬目是否健全，采用財(cái)務(wù)軟件做賬，可快速完成電子賬目的核對，以保證企業(yè)建賬的規(guī)范性與嚴(yán)謹(jǐn)性。其二，調(diào)查人員需要核實(shí)企業(yè)賬目是否真實(shí)，因?yàn)椴糠制髽I(yè)可能會虛設(shè)收入、虛增資本，進(jìn)而達(dá)到自己的融資目標(biāo)。為此，調(diào)查人員必須對企業(yè)所有賬目報表的數(shù)據(jù)信息進(jìn)行核實(shí)，針對企業(yè)的主要能耗與銷售毛利率等指標(biāo)進(jìn)行同行業(yè)比較，對其賬目數(shù)據(jù)的真實(shí)性作出判斷。其三，調(diào)查人員需要核實(shí)企業(yè)是否存在多套賬的問題，通過現(xiàn)場調(diào)查取證了解企業(yè)的真實(shí)賬目信息。其四，調(diào)查人員應(yīng)對企業(yè)財(cái)務(wù)建賬是否規(guī)范進(jìn)行評估，因?yàn)椴糠中∥⑵髽I(yè)的賬目管理意識不強(qiáng)，沒有規(guī)范、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢?cái)務(wù)管理流程，使得企業(yè)的財(cái)務(wù)管理存在一定的風(fēng)險^［2］。

2 國有融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制路徑

2.1 調(diào)查企業(yè)實(shí)際收入，評估企業(yè)成長能力

國有融資擔(dān)保公司對擔(dān)保企業(yè)的成長能力進(jìn)行評估時，需要調(diào)查該企業(yè)的實(shí)際收入。為此，工作人員可對企業(yè)的經(jīng)營收入數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)查。因?yàn)槠髽I(yè)的經(jīng)營收入是企業(yè)組織運(yùn)營產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益，該項(xiàng)收入是償還債務(wù)的重要支柱。為避免資不抵債問題的出現(xiàn)，應(yīng)準(zhǔn)確了解企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營收入。

鑒于企業(yè)財(cái)務(wù)部門工作開展的特殊性，給該項(xiàng)工作的開展帶來了一定的難度。工作人員可基于企業(yè)的銀行賬戶流水信息進(jìn)行分析。在開展具體工作時，針對企業(yè)對公賬戶的銀行流水信息進(jìn)行提取整合，并將企業(yè)一定會計(jì)期間主營業(yè)務(wù)的開票收入與各銀行流水所反映的銷售回籠資金進(jìn)行比較，判斷真實(shí)收入水平與應(yīng)收賬款回款速度，借此評估企業(yè)的經(jīng)營情況和未來成長能力。

2.2 調(diào)查企業(yè)股東投入，核查企業(yè)長期資產(chǎn)

為了解企業(yè)融資股東的真實(shí)投資量，應(yīng)當(dāng)對企業(yè)的長期資產(chǎn)進(jìn)行核查。企業(yè)經(jīng)營中的資本金與長期資產(chǎn)的平衡性指標(biāo)能夠客觀體現(xiàn)出企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營的現(xiàn)狀，簡單來講就是企業(yè)的償債能力。為此，國有融資擔(dān)保公司需要對擔(dān)保業(yè)務(wù)涉及的企業(yè)股東投入進(jìn)行調(diào)查，了解翔實(shí)的數(shù)據(jù)信息，如企業(yè)經(jīng)營中的廠房建筑面積、土地使用面積、機(jī)械設(shè)備總量等。

在對企業(yè)長期資產(chǎn)進(jìn)行核查時，工作人員需要辨析長期資產(chǎn)投入的來源是股東的直接投入還是企業(yè)的負(fù)債投入。工作人員對企業(yè)的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)、預(yù)付款項(xiàng)、在建工程、采購合同、相關(guān)票據(jù)、銀行流水等信息進(jìn)行全面的核查，能夠準(zhǔn)確把握企業(yè)股東的真實(shí)投入情況，為后續(xù)企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的開展提供參考依據(jù)^［3］。

2.3 調(diào)查銷售毛利率，分析企業(yè)的獲利能力

企業(yè)銷售的毛利率可客觀反映企業(yè)的獲利能力。為此，國有融資擔(dān)保公司在對擔(dān)保業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險控制時，應(yīng)基于業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)資料來判斷企業(yè)的真實(shí)獲利能力。通過對銷售毛利率指標(biāo)的分析以及與同行業(yè)相關(guān)類型企業(yè)的對比，基于企業(yè)的主營業(yè)務(wù)創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)效益，評估企業(yè)的獲利能力以及企業(yè)的發(fā)展空間。

2.4 把控業(yè)務(wù)細(xì)節(jié)，增強(qiáng)人員分析能力

2.4.1 剖析生產(chǎn)成本，揭示違規(guī)生產(chǎn)

以某化工企業(yè)為例，該化工企業(yè)是縣區(qū)招商引資的重點(diǎn)對象。2018年初，該化工企業(yè)以投資運(yùn)營為由，向當(dāng)?shù)劂y行申請400萬元貸款，并由國有融資擔(dān)保公司提供貸款信用擔(dān)保。業(yè)務(wù)人員在對擔(dān)保風(fēng)險進(jìn)行控制時，通過剖析該化工企業(yè)的生產(chǎn)成本，綜合分析和比較該企業(yè)的制造費(fèi)用、直接人工和材料成本等指標(biāo)，發(fā)現(xiàn)該企業(yè)產(chǎn)品中含有間二氯苯，但該企業(yè)在向上級部門報備時，在《項(xiàng)目可行性研究報告》中并未提及關(guān)于間二氯苯的相關(guān)使用說明。

為判斷該企業(yè)是否存在違規(guī)生產(chǎn)，業(yè)務(wù)人員通過對《危險化學(xué)品建設(shè)項(xiàng)目試生產(chǎn)（使用）備案審查專家組意見》的細(xì)致查閱，也未找到關(guān)于間二氯苯的使用說明，調(diào)查事實(shí)證明該企業(yè)存在違規(guī)生產(chǎn)行為，而間二氯苯的危險性相對較高，為杜絕該化工企業(yè)出現(xiàn)重大安全生產(chǎn)事故，擔(dān)保企業(yè)隨即向相關(guān)部門進(jìn)行匯報，對該公司的負(fù)責(zé)人進(jìn)行處理，消除企業(yè)的生產(chǎn)制造風(fēng)險，有效控制企業(yè)融資擔(dān)保的風(fēng)險。

2.4.2 捕捉風(fēng)險源頭，揭示隱患問題

以某服裝制造企業(yè)為例，該企業(yè)是某縣區(qū)通過招商引進(jìn)的企業(yè)，由于在廠房建設(shè)時需要大量資金，于是該企業(yè)由當(dāng)?shù)啬硣腥谫Y擔(dān)保公司擔(dān)保，向銀行借貸2 000萬元。在該筆貸款業(yè)務(wù)執(zhí)行過程中，業(yè)務(wù)人員針對企業(yè)股東的實(shí)際投入情況、股東投入的資本金與已經(jīng)支付的工程款進(jìn)行調(diào)查，發(fā)現(xiàn)該項(xiàng)業(yè)務(wù)的運(yùn)行存在很多疑點(diǎn)。

其一，業(yè)務(wù)人員發(fā)現(xiàn)企業(yè)廠房的建筑成本虛高。據(jù)了解，該縣區(qū)的廠房建筑成本平均處于1 200元每平方米左右，而該企業(yè)的廠房建筑成本竟達(dá)到1 900元每平方米。由于該廠房規(guī)劃建筑面積達(dá)41 650平方米，廠房的造價會高達(dá)8 000萬元。

其二，企業(yè)的財(cái)務(wù)報表時間存在異常。業(yè)務(wù)人員為了解廠房工程款支付的翔實(shí)數(shù)據(jù)，要求該企業(yè)的財(cái)務(wù)人員提供佐證材料，而財(cái)務(wù)人員出具的財(cái)務(wù)報表時間明顯有誤。同時，有一筆3 000萬元的付款記錄，公司負(fù)責(zé)人聲稱該筆是工程款支付，但工程承建方并沒有出具相應(yīng)的收款證明，且該筆財(cái)務(wù)流水中沒有載明具體事由。

其三，企業(yè)股東的銀行流水存在疑點(diǎn)。通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，該企業(yè)股東的個人銀行流水在廠房建設(shè)過程中始終有頻繁的資金進(jìn)出賬，但企業(yè)股東卻謊稱自己在廠房建設(shè)過程中基本沒有流水，股東所言與銀行流水信息前后不一致。

其四，股東不愿為企業(yè)簽署保證責(zé)任書。由于擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)要求借貸企業(yè)的股東夫妻雙方必須簽署保證責(zé)任書，但是實(shí)際人并不同意簽署，導(dǎo)致?lián)ＹJ款業(yè)務(wù)未能繼續(xù)推進(jìn)^［4］。

通過對多個疑點(diǎn)進(jìn)行分析，調(diào)查小組人員一致認(rèn)為，該企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險相對較大，不應(yīng)對該企業(yè)的銀行貸款提供信用擔(dān)保。最終在企業(yè)法人與政府部門協(xié)調(diào)中出現(xiàn)了破綻，及時中止擔(dān)保業(yè)務(wù)，避免了國有資產(chǎn)的損失。

2.4.3 借助信息技術(shù)手段，深挖疑點(diǎn)

以某玻璃光電產(chǎn)品制造企業(yè)為例，該企業(yè)是某縣區(qū)招商引資的重點(diǎn)。由于該企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營需要大量資金，于是該企業(yè)由當(dāng)?shù)貒腥谫Y擔(dān)保公司擔(dān)保，向銀行借貸2 000萬元。根據(jù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)的入園規(guī)定，企業(yè)廠房是為政府建造的標(biāo)準(zhǔn)化廠房，當(dāng)?shù)卣块T會給予該企業(yè)一定金額的補(bǔ)貼。但由于該企業(yè)廠房在建，銀行需要不動產(chǎn)作為貸款抵押，方可由國有融資擔(dān)保公司為其提供信用擔(dān)保進(jìn)行房貸。由于缺少不動產(chǎn)，該企業(yè)就將生產(chǎn)設(shè)備作為反擔(dān)保物。國有融資擔(dān)保公司為實(shí)現(xiàn)對擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險的控制，就需要對該制造企業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備投入實(shí)際情況進(jìn)行細(xì)致的分析和調(diào)查。

其一，業(yè)務(wù)人員通過網(wǎng)絡(luò)實(shí)時查驗(yàn)，準(zhǔn)確了解了企業(yè)機(jī)械設(shè)備的采購支出情況。該企業(yè)提供了2021年采購的90臺機(jī)械設(shè)備，總價值為814.5萬元，希望將此作為反擔(dān)保物。但業(yè)務(wù)人員通過《國家稅務(wù)總局全國增值稅發(fā)票查驗(yàn)平臺》查驗(yàn)后發(fā)現(xiàn)，這筆設(shè)備的專票已經(jīng)作廢，而在現(xiàn)場調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，企業(yè)采購的設(shè)備主要為老舊機(jī)械，設(shè)備的市面價值并不高。

其二，業(yè)務(wù)人員基于現(xiàn)代財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)對企業(yè)的銀行流水信息進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)該企業(yè)存在虛增資本的嫌疑。該企業(yè)向B公司支付設(shè)備款217.39萬元，而后B公司向C公司轉(zhuǎn)賬160萬元，最后由C公司向該企業(yè)支付160萬元的資本金。對三家公司的銀行流水信息進(jìn)行整合分析，可以發(fā)現(xiàn)虛增資本的路徑，由該企業(yè)到B公司再到C公司，最后又回轉(zhuǎn)到該企業(yè)。

由于該玻璃光電產(chǎn)品制造企業(yè)在經(jīng)營管理時缺少不動產(chǎn)作抵押，同時又存在專票作廢和虛增資本等情況，出于風(fēng)控要求和避免國有資產(chǎn)損失，該國有融資擔(dān)保公司停止為該企業(yè)提供融資擔(dān)保，避免國有資產(chǎn)遭受損失。

3 國有融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險規(guī)避舉措

3.1 掌握個人財(cái)產(chǎn)申報信息

國有融資擔(dān)保公司在進(jìn)行業(yè)務(wù)風(fēng)險規(guī)避過程中，為降低擔(dān)保風(fēng)險，在對不符合擔(dān)保要求的企業(yè)進(jìn)行核查時，應(yīng)要求擔(dān)保客戶提供個人財(cái)產(chǎn)申報信息，如不動產(chǎn)的具體信息、權(quán)證號、是否按揭、市場價值、是否抵押、個人車輛以及企業(yè)實(shí)際控制人的財(cái)產(chǎn)情況。在擔(dān)保項(xiàng)目出現(xiàn)問題后，若反擔(dān)保物不足，則可以基于個人財(cái)產(chǎn)申報的備案信息，及時采取相應(yīng)舉措挽回?fù)p失。

3.2 掌握公司銀行余額明細(xì)

擔(dān)保客戶應(yīng)當(dāng)向融資擔(dān)保公司提供銀行余額明細(xì)表，如對公賬戶明細(xì)、個人賬戶明細(xì)等，確保國有融資擔(dān)保公司掌握企業(yè)銀行余額的詳細(xì)數(shù)據(jù)。一旦擔(dān)保項(xiàng)目出現(xiàn)風(fēng)險，則可以基于銀行賬戶信息采取相應(yīng)的措施，以保全賬戶。

3.3 增加反擔(dān)保違約成本

鑒于部分企業(yè)法人并非該企業(yè)的實(shí)際控制人，為此在對目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行融資擔(dān)保時，應(yīng)進(jìn)行深入了解，并增加企業(yè)實(shí)際控制人承諾連帶保證責(zé)任的業(yè)務(wù)流程。若擔(dān)保客戶缺少反擔(dān)保措施，則應(yīng)該適當(dāng)增加反擔(dān)保違約成本，由企業(yè)其他股東或成年子女提供個人連帶責(zé)任信用擔(dān)保。

3.4 增加土地廠房整體抵押

如果被擔(dān)保企業(yè)處于創(chuàng)業(yè)初期，此時企業(yè)面臨的風(fēng)險相對較多也較高，若新產(chǎn)品研發(fā)成本、銷售獲得市場認(rèn)可，則可以獲得預(yù)期的經(jīng)營效益，反之將導(dǎo)致大量資金打水漂。為此，國有融資擔(dān)保公司提供擔(dān)保業(yè)務(wù)時，可增設(shè)土地廠房進(jìn)行整體抵押。一般情況下，國有銀行對相關(guān)企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行審批時，將企業(yè)經(jīng)營期限是否滿一年作為融資的基本準(zhǔn)入條件之一。基于企業(yè)的發(fā)展規(guī)律可知，創(chuàng)業(yè)期的企業(yè)面臨的風(fēng)險較多，銀行需要綜合考量，避免出現(xiàn)大量壞賬，影響銀行的正常運(yùn)行。若將企業(yè)的房產(chǎn)與整體土地作為反擔(dān)保物，擔(dān)保公司則需要合理評估并控制好抵押率。如果擔(dān)保項(xiàng)目發(fā)生風(fēng)險問題，擔(dān)保公司和銀行就可以靈活處置反擔(dān)保抵押物^［5］。

3.5 掌握公司股東及實(shí)際控制人夫妻雙方信息

在進(jìn)行國有融資擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)風(fēng)險規(guī)避時，擔(dān)保客戶應(yīng)當(dāng)提供公司股東及其實(shí)際控制人的夫妻雙方信息，如相關(guān)人員的真實(shí)姓名、居住地址、聯(lián)系方式、工作單位等。為保證擔(dān)保風(fēng)險得到有效控制，需要企業(yè)股東與實(shí)際控制人夫妻雙方共同簽訂《不可撤銷個人連帶責(zé)任信用反擔(dān)保合同》，為后續(xù)擔(dān)保項(xiàng)目出現(xiàn)風(fēng)險后采取相應(yīng)的措施提供法律依據(jù)。

4 結(jié)語

綜上所述，重點(diǎn)闡述了國有融資擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險的控制要點(diǎn)、控制對策、規(guī)避手段，旨在說明該項(xiàng)工作開展的重要性與必要性。在我國社會經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的背景下，國有融資擔(dān)保公司需要肩負(fù)起相應(yīng)的職責(zé)與使命，增強(qiáng)擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險控制效果，控制“代償率”，解決中小微企業(yè)在發(fā)展中遇到的實(shí)際問題，合理盤活國有資產(chǎn)，最終實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)的保值增值和健康綠色發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

［1］許黎莉，陳東平. 政策性擔(dān)保機(jī)制變遷30年：軌跡、邏輯及趨勢——基于歷史制度主義的分析范式［J］. 內(nèi)蒙古社會科學(xué)，2022，43（5）：103-109.

［2］禹法鑫. 關(guān)于政府性擔(dān)保過橋平臺的探討——基于“融資擔(dān)保+應(yīng)急轉(zhuǎn)貸”業(yè)務(wù)模式［J］. 中國市場，2022（19）：43-45.

［3］禹法鑫. 融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展路徑研究——基于“銀擔(dān)總對總批量擔(dān)保”模式［J］. 現(xiàn)代商業(yè)，2022（8）：106-108.

［4］譚智佳，張啟路，朱武祥，等. 從金融向?qū)嶓w：流動性風(fēng)險的微觀傳染機(jī)制與防范手段——基于中小企業(yè)融資擔(dān)保行業(yè)的多案例研究［J］. 管理世界，2022，38（3）：35-59.

［5］趙睿. 完善政策性融資擔(dān)保體系助解小微企業(yè)融資難題——基于北京市政策性融資擔(dān)保體系的思考［J］. 銀行家，2021（11）：97-98.

［作者簡介］黃穎，女，江蘇南通人，南通資產(chǎn)管理有限公司，中級會計(jì)師、中級審計(jì)師，本科，研究方向：融資擔(dān)保。