業財一體化在財務公司的應用研究

董 娟

（廣州港集團財務有限公司，廣東 廣州 510100）

數字經濟全面提速，金融機構紛紛尋求數字化轉型升級。業財一體化是數字經濟時代財務轉型的方向，財務公司屬金融機構，是企業集團內部以資金經營為主業的公司，是業財融合最緊密的業務板塊，人員構成具有金融財務背景，實施業財一體化具有天然的優勢。財務公司兼顧金融服務屬性和集團總部管理職能延伸的輔助管理屬性，其業財一體化有其特殊性，包括兩個層面：即財司層面的業財一體化和集團層面的業財一體化。

一、業財一體化的內涵

業財一體化是將企業經營中的三大主要流程（業務流程、財務流程、管理流程）有機融合，建立基于業財一體化信息處理流程，使財務和業務融為一體。業財一體化下，業務數據信息即時傳遞給財務部門，財務管理不再僅滿足于企業經營業績的計量和反映，而應嵌入業務前端，深入業務發展過程，財務人員成為業務人員的伙伴，財務管理的內容和深度不斷外延；財務管理者以價值鏈為導向，利用信息化技術加強動態管理、持續監控，從財務數據中提煉有價值的信息，為業務決策做好數據支持。業財一體化過程就是信息共享、互聯共通的過程，是業財協同、創造價值的過程，它的實施可以提高企業財務數據的可追溯性，提升企業管理水平，增強風險防控能力。

二、財務公司業務范圍

財務公司是企業集團的內部銀行，以加強企業集團資金集中管理和提高企業集團資金使用效率為目的。《企業集團財務公司管理辦法》第二十八條規定，財務公司基本業務包括吸收存款，對辦理貸款及融資租賃，從事同業拆借，辦理票據承兌與貼現，協助款項收付，辦理結算等10 項業務，服務對象主要為集團成員單位。信貸業務、同業業務、資金歸集和結算業務是財務公司的基本業務。業務的規模、利率水平及動態變化不僅關系著財務公司的經營情況，也與集團融投資管理、風險防控息息相關。

三、財務公司業財一體化的必要性

（一）金融機構數字化轉型升級的需要

在數字經濟的今天，大數據和智能技術廣泛運用，業務模式不斷創新。為實現業績增長和管理提升，金融機構紛紛尋求數字化轉型升級。金融機構財務部門需要在資源整合和數據支持決策等方面進行變革，實現數字化轉型。實施業財一體化，可以強化業務協同，貫通業財數據，財務預測更具前瞻能力，實現智慧財務，業財一體化是數字化轉型升級的需要。

（二）快速響應市場的需要

金融市場資金價格具有波動大、變化快、影響因素多的特點。宏觀經濟、貨幣政策、行業發展、供求關系、市場輿情、國際環境等因素都會影響金融市場資金的價格，資金價格總是處于波動狀態。上海銀行間同業拆借利率（Shibor）是金融市場資金價格的晴雨表，對金融市場各類金融產品定價有重要的傳導作用，包括市場存款利率、貸款利率、同業利率等。Shibor 每個工作日公布，期限越短，變動越大。財務公司是持牌金融機構，貸款利息、同業利息是財務公司主要收入來源，凈息差、凈利差不僅直接影響財務公司當期的盈利狀況，還涉及財務公司業務結構、期限錯配的調整等方面。因此，財務公司必須對金融市場做出快速響應，洞悉行業動態，財務與業務實現聯動。

（三）實現合規經營的前提

財務公司以合規經營、防范風險為主要經營目標，各項風險指標必須符合監管要求。公司風險指標分為監控指標和監測指標，監控指標設有標準值，是監管部門對公司的最低要求，監測指標根據公司經營需要設置預警范圍。各風險指標分別由相應的部門負責監控，包括財務部門、業務部門等，實行責任到部門，共同監控。業務部門開展大額交易前，財務部門和業務部門必須通力合作，實現一體化模擬測算，保證各類風險指標達標。因此，業財一體化是實現合規經營的前提。

（四）實現宗旨目標的需要

財務公司以“依托集團、服務集團，實現集團戰略協同和集團利益價值最大化”為宗旨。財務公司初始階段的基本定位是發揮四個平臺功能，即資金歸集平臺、結算平臺、監控平臺、金融服務平臺，為成員單位提供資金結算、存貸款、票據業務等金融服務，公司以提高資金效率、保障資金供應和控制資金風險為目標，統籌資金使用，降低集團整體財務費用。財務公司只有在集團層面實現業財一體化，才能實現財務公司的宗旨目標。

四、財司層面業財一體化的應用

（一）系統業財一體化功能

要做到業財一體化必須利用信息技術搭建財務與業務的關系渠道，建立業財一體化通用管理平臺，優化相關功能，實現多系統的互聯互通，杜絕信息孤島，實現數據資源共享，提升信息化水平。

1.業務數據自動傳輸，雙系統同時記賬。金融機構數據安全準確至關重要。財務公司作為企業集團的內部銀行，承擔著集團資金歸集、結算任務，交易量大、頻次高，交易數據要實現日清日結。財務公司業務系統與財務系統在開發之初就必須實現互聯互通，數據實時傳導，消除斷點，提高數據流轉系統化程度。業務系統每日跑批，資金歸集、結算業務逐筆記賬，貸款業務、存款業務每日計息，業務系統總分賬核對后，自動向財務系統過賬，相應業務數據及時傳輸至財務系統，按業務模式自動生成會計憑證，業務系統和財務系統同時記賬、日清日結，通過RPA 機器人等技術，實現業財的自動核對，實現業財數據間可追溯，提高數據質量，保證數據安全，提升數據治理能力。

2.電子回單自動推送，助推會計檔案電子化。電子會計檔案具有綠色環保、降本增效、查詢便捷、自動化處理的特點，是數字經濟、信息經濟發展的必然結果，是會計實務變革的方向。銀行回單是企業重要的會計檔案。財務公司滿足客戶需求，研發業務電子回單功能，利用集團內部系統共聯的優勢，從財司業務系統自動推送到財司和客戶財務系統，助推會計檔案電子化，解決自身和客戶紙質銀行回單的打印、整理和裝訂問題，降低紙張、打印機等辦公用品消耗，提高工作效率，優化人員配置，助力集團財務轉型升級。

3.財務數據反向傳導，報表指標一鍵生成。系統業財一體化不僅實現業務數據傳輸至財務系統，還包括財務系統數據傳輸至業務系統，數據雙向流動。銀監、人行等各類監管報表，風險指標的監測計算均在業務系統完成，其不僅包括業務數據，還涵蓋相關財務數據，如資產、負債、資本額及計提撥備等。財務數據需實時傳輸至業務系統，業務系統自動取數，監管報表、指標一鍵生成，實現報表及時準確上報，指標實時監控。

4.業財系統實現聯動，實現壓力測試系統化。財務公司壓力測試包括信用風險壓力測試、流動性壓力測試和資本充足率壓力測試，測試財司在極端條件下抵御風險的能力，一般分為定義模型、估計模型、模型估計結果分析、設計沖擊場景、構造頻率分布、計算均值和VaR、測算風險能力所受影響等步驟。在建立模型、參數模擬、情景假設等過程中需要輸入大量的歷史數據、假設數據，涉及單變量、多變量等多種情形，只有通過系統實施，才能保證測試的準確性、及時性、全面性。壓力測試一般設置在業務系統專門的模塊，由于其涉及財務系統數據和各類監管指標的動態變化，業財系統聯動是實現壓力測試系統化操作的前提條件。

（二）成本管理、產品定價和業務結構調整業財一體化

財務公司作為金融機構，經營的產品是貨幣資金，資金利差是主要的利潤來源。財務公司負債業務是吸收存款，資產業務主要是發放貸款和同業業務，利差來源于存貸利差和同業利差。隨著利率市場化進程不斷推進，財務公司利差逐步收窄，成本管理、產品定價管理和業務結構實時調整就顯得更加重要。通過業財一體化，發揮數據價值，形成數據驅動業務創新機制。

1.成本管理業財一體化。財務公司成本管理的過程就是業務財務深度融合、業財一體化的過程。財務公司的主要成本包括資金成本、運營成本及風險成本。資金成本在財務數據上通過生息負債利率體現，在運營過程中由所歸集資金的存款利率決定，受業務部門制定的存款品種、利率政策、與成員單位談判力度等因素影響。資金成本目標的制定、執行和產品結構調整取決于業務部門，財務部門提供趨勢分析、差異分析的數據支撐，引導業務部門發現問題、采取措施。運營成本主要是人工成本等行政管理類支出，相對固定，可以采取總量控制的原則，財務部門下達指標、實時監控，行政管理部門執行控制。風險成本主要是發生不良資產損失的可能性，防范風險成本的關鍵在于相關業務部門對風險的把控，嚴格落實貸前、貸中、貸后的“三查”程序，落實同業合作金融機構的準入制度，執行限額管理，做好客戶動態跟蹤和風險排查，實施全過程全員閉環的風險防控。

2.產品定價業財一體化。財務部門為業務部門產品定價提供數據支撐和方向指引。財務公司貸款利率定價主要受兩條線的限制：其一，財務公司信貸成本（包括生息負債利率水平、運營費用的分攤等），是資產業務利率的“下限”；其二，同期市場利率水平，是貸款利率的上線。財務公司是企業集團內部銀行，降低融資成本是其功能作用之一，為成員單位提供融資服務，貸款利率一般不高于市場融資同期利率水平。在以上兩個條件的基礎上，財務公司貸款利率定價實施LPR基礎上加減點方式，加減點的多少根據成員單位信用評級、集團支持力度、融資品種等因素的綜合評定。財務部門計算信貸成本，為資產業務利率提供“下限”依據。以信貸成本為“下限”，以市場利率為“上限”，以公司財務目標為指引，擬定不同類型客戶、不同類型產品的利率區間，業務部門與客戶談判，結合客戶實際多種因素，最終形成執行利率。隨著技術手段的提升和歷史數據的積累，建立多變量定價模型，變量因素中考慮財務指標、客戶存款規模、貸款規模、對財務公司的貢獻等因素，產品定價方式從定性向定量、從主觀向客觀逐步過渡。

3.業務結構調整業財一體化。財務分析關注資產端、負債端的利率水平，關注體現盈利水平的利差指標（存貸利差、凈利差、凈息差），分析變化趨勢，做好動因分析，引導業務部門做好產品定價和業務結構調整。

以某財務公司某年第一季度和上半年相關指標為例，在不考慮計提撥備風險因素的情況下，資金投放收益率的下限是1.08%。從第一季度和上半年的變化趨勢來看，生息負債利率、運營費用費率保持穩定，而生息資產利率下降，說明負債端成本保持穩定，但資產端收益有下降的趨勢。從目前財司的業務品種來看，收益下降可能有兩個原因，貸款收益下降或者同業收益下降。從利差指標來看，存貸利差上升，貸款收益并沒有下降，說明造成收益下降的主要原因在于同業業務。細分同業業務發現，一方面，上半年的同業利率平均水平低于第一季度；另一方面，上半年存放同業日均定期比重低于第一季度，即第二季度降低了收益率較高的定期存放同業的比重，造成了資產端整體收益率的下降。財務分析反映出來的業務問題，業務部門要及時做好業務結構的調整，在保證流動性的前提下，做好同業業務的比價和長短期、定活期安排，提高收益水平。

表1

（三）目標預算、彈性預算與滾動預算業財一體化

全面預算是推動業財一體化的重要手段。財務公司全面預算管理是業務部門全面參與的預算管理，業務部門參與目標的制定、執行控制、事后分析和考核評價。財務公司預算的特殊性決定了其實施目標預算、彈性預算與滾動預算的必要性。

財務公司全面預算的起點是業務部門對于資金歸集規模的預計，資金歸集規模決定了信貸規模、同業規模，而財務公司資金歸集規模與集團資金狀況、經營業績息息相關，正所謂“巧婦難為無米之炊”。正常情況下，財務公司資金歸集規模的依據是集團資金預算，但財務公司預算往往與成員單位預算同時啟動，集團匯總資金預算晚于財務公司預算，財務公司不可能在預算之初就取得集團資金預算的數據，即使取得，集團資金預算也會隨著時間的推移不斷修正，財務公司資金歸集規模預算時效性和準確性存在較大的不確定。此外，成員單位貸款時點、市場利率水平具有不可控性，日均貸款、日均存款和同業市場利率也是動態變量，隨著時間推移，不斷變化調整，因此，財務公司預算不能是固定不變的，可行的方式是實施目標預算、彈性預算和滾動預算。

根據財務公司當年的資金規模，考慮集團下一年度正常的經營性現金流入流出狀況、大的資本性投資，制定1 ～3 個切實可行的資金歸集規模目標，作為財務公司全面預算的起點。在此基礎上，考慮不同信貸業務規模、同業規模下，營業收入、利潤的完成目標，隨著時間推移情況，根據集團最新資金狀況、市場利率水平、客戶放貸預期等情況，逐月編制滾動預算，對照預算執行情況，不斷地修正、調整和延續預算。預算的制定、調整、執行控制過程，業務和財務深度融合。通過目標導向和動態調整，既反映了影響財務公司經營的客觀因素變動，預算與實際情況更相適應，又發揮了預算的指導和控制作用。

（四）實施業財一體化組織創新——財務BP

財務BP(Business Partner），顧名思義是業務伙伴的意思。財務BP 是一種財務組織模式創新形式，是財務轉型的模式之一。財務公司以資金經營為主業，人員構成具有金融財務背景，實施財務BP 組織創新具有天然優勢。財務公司財務BP 前置到業務活動中，深入了解業務模式，追蹤業務動態，了解數字背后的業務真相，對資產配置、利率水平及負債結構等商業策略提出合理化建議，促進財務業務化，業務理性化，提升財務的精細化管理程度。

五、集團層面業財一體化應用

財務公司在集團層面兼顧多項功能，服務集團業務一體化。財務職能有三項活動，分別是交易處理、控制和風險管理、決策支持。傳統財務組織是“金字塔型”的架構，大量財務人員處理基礎的交易業務，核算過去的精力多，管理未來的精力少，難以及時發現和防范風險。隨著財務工作不斷轉型升級，業財一體化逐步推進，現代企業集團的組織架構從“金字塔型”向“橄欖型”轉型，充分發揮業務財務的功能作用。企業集團財務工作相應劃分為三個層次，分別是共享財務、業務財務以及戰略財務。以共享財務取代分散的交易處理，將分散的、重復的會計核算和賬務處理予以標準化、流程化，推動財務管理的重心向預算、財務分析、風險監控轉移。

財務公司初始階段的基本定位是發揮四個平臺功能，資金歸集平臺，統籌集團資金使用，提高資金效率，降低整體財務費用，防范財務風險；資金結算平臺，為成員單位提供結算服務，實現統一結算、統一備付，取代分散的出納功能，是共享財務的一部分；資金監控平臺，對成員單位的各類型賬戶資金和票據進行在線監控，加強預算管控，服務集團控制資金風險、深化全面預算管理；金融服務平臺，為集團投融資管理和資本運作提供金融服務。財務公司利用集團加快統一平臺建設的契機，對接集團公司和成員單位，分享財務公司資金集中管理數據，實現業財信息的統一集中、實時監控和智能處理。財務公司未來發展定位是司庫模式，從更高的戰略決策層面為集團全面管控金融資源、優化金融資源配置、防范資金集中管理的風險提供支持。財務公司具有集團總部管理職能延伸的輔助管理屬性，兼顧共享財務、風險管控、戰略決策等功能，支持企業集團財務轉型，為集團實現業財一體化創造條件。如圖1。

圖1 財務公司服務集團“業財一體化”

結束語

財務公司從事資金運作業務，推行業財一體化，可以推動內部流程再造和數據共享，提高信息的時效性和準確性，加強風控能力和預測能力，助力集團數字化轉型，為公司和集團帶來更多的價值創新與業務發展，財務公司實施業財一體化大有可為。