關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)、企業(yè)償債能力與稅收規(guī)避

［摘" " 要］ 關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露對(duì)增強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)告可信度、提高信息透明度以及提升企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量具有重要意義。本文以2016—2020年我國(guó)A股上市企業(yè)為樣本，實(shí)證檢驗(yàn)披露關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的充分性與稅收規(guī)避間的關(guān)系以及企業(yè)償債能力的調(diào)節(jié)效應(yīng)。研究發(fā)現(xiàn)：關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露充分性與稅收規(guī)避顯著正相關(guān)，企業(yè)償債能力正向調(diào)節(jié)二者關(guān)系，實(shí)證結(jié)果說(shuō)明提高關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露的充分性能有效抑制企業(yè)稅收規(guī)避，并且提高關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露的充分性在企業(yè)償債能力更高時(shí)，對(duì)企業(yè)稅收規(guī)避的抑制作用更加明顯。

［關(guān)鍵詞］ 關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)；稅收規(guī)避；償債能力

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194. 2023. 07. 003

［中圖分類(lèi)號(hào)］ F239" " ［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］" A" " " ［文章編號(hào)］" 1673 - 0194（2023）07- 0015- 03

０" " "引" " 言

２０１６年１２月，我國(guó)財(cái)政部頒布了《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第１５０４號(hào)——在審計(jì)報(bào)告中溝通關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)》，自２０１８年１月１日起滬深兩市上市公司審計(jì)報(bào)告均全面執(zhí)行這一新審計(jì)準(zhǔn)則，并要求披露關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)。披露關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)作為新審計(jì)準(zhǔn)則的重大變革，在一定程度上帶來(lái)了信息的被動(dòng)披露，故企業(yè)勢(shì)必會(huì)受到更多的監(jiān)督，稅收規(guī)避空間降低，因此，披露關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)可能抑制企業(yè)稅收規(guī)避行為。

１" " " 理論分析與研究假設(shè)

１．１" "關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)與稅收規(guī)避

審計(jì)師提高披露關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的充分性不僅可以緩解企業(yè)的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，而且也可能導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生治理效應(yīng)。一方面，關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露充分性的提高有助于提升企業(yè)信息透明度，為利益相關(guān)者提供了額外的信息。隨著信息透明度的提高，利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)的監(jiān)督力度加大，使得企業(yè)管理層的短視行為也隨之減少，從而降低了管理層利用稅法和會(huì)計(jì)法的漏洞進(jìn)行盈余管理、偷稅漏稅等財(cái)務(wù)粉飾行為攫取私利的概率，進(jìn)而抑制稅收規(guī)避。另一方面，關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露充分性的提升是審計(jì)師出于“審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)降低”和“聲譽(yù)維護(hù)”的考量，意味著審計(jì)師會(huì)對(duì)企業(yè)投入更多的精力，加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)督，從而使得企業(yè)盈余管理行為被揭露的概率增大，在一定程度上給管理層造成了壓力，進(jìn)而抑制稅收規(guī)避行為。

綜上所述，提出假設(shè)１：提高關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露的充分性能有效抑制企業(yè)稅收規(guī)避。

１．２" "企業(yè)償債能力的調(diào)節(jié)效應(yīng)

企業(yè)償債能力是指企業(yè)清償?shù)狡趥鶆?wù)的現(xiàn)金保障程度。對(duì)于償債能力較好的企業(yè)而言，該類(lèi)企業(yè)投資者較多，企業(yè)面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較小，企業(yè)管理層可能比較保守。另外，審計(jì)師提高披露關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)時(shí)，該類(lèi)企業(yè)往往受到更多的關(guān)注，因此，關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)對(duì)稅收規(guī)避的抑制作用較高。對(duì)于償債能力較差的企業(yè)而言，該類(lèi)企業(yè)通常面臨著退市威脅或是并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)內(nèi)部資金不足，代理問(wèn)題凸顯，治理層避稅動(dòng)機(jī)強(qiáng)烈，稅收規(guī)避程度本身較高。審計(jì)師提高披露關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的充分性時(shí)，企業(yè)傾向于選擇“奮力一搏”且企業(yè)本身風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平也較高。因此，關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)對(duì)該類(lèi)企業(yè)稅收規(guī)避的抑制作用不明顯。

綜上所述，提出假設(shè)２：提高關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露的充分性在企業(yè)償債能力更高時(shí)，對(duì)企業(yè)稅收規(guī)避的抑制作用更加明顯。

２" " " 研究設(shè)計(jì)

２．１" "樣本選取和數(shù)據(jù)來(lái)源

本文以２０１６—２０２０年Ａ股上市公司的面板數(shù)據(jù)作為初始觀測(cè)對(duì)象，并對(duì)獲得的原始數(shù)據(jù)作如下處理：剔除金融類(lèi)行業(yè)的觀測(cè)值；剔除存在特殊處理（ＳＴ等） 的觀測(cè)值； 剔除異常值。為避免極端值的影響，本文對(duì)部分連續(xù)變量進(jìn)行縮尾處理，最終得到７ １２５個(gè)有效觀測(cè)值。本文所使用的數(shù)據(jù)均來(lái)自ＣＳＭＡＲ數(shù)據(jù)庫(kù)。

２．２" "變量定義及說(shuō)明

本文的被解釋變量為稅收規(guī)避程度，解釋變量為關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露充分性，調(diào)節(jié)變量為公司償債能力，變量的定義和計(jì)算方法如表１所示。

２．３" "模型設(shè)計(jì)

依據(jù)本文研究的主題，設(shè)定的回歸模型如下：

ＤＤＢＴＤｉ，ｔ＝α０＋α１ＫＡＭｉ，ｔ＋α２ＣＡＣＬｉ，ｔ＋α３ＨＨＩｉ，ｔ＋α４ＩＣｉ，ｔ＋α５ＢＩＧ４ｉ，ｔ＋α６ＯＰｉ，ｔ＋α７ＬＮＦＥＥｉ，ｔ＋α８ＡＵＴＯｉ，ｔ＋α９ＭＥＤＩＡｉ，ｔ＋∑Ｉｎｄ＋∑Ｙｅａｒ＋εｉ，ｔ（1）

ＤＤＢＴＤｉ，ｔ＝β０＋β１ＫＡＭｉ，ｔ＋β２ＬＥＶ＋β３ＬＥＶ×ＫＡＭ＋β４ＣＡＣＬｉ，ｔ＋β５ＨＨＩｉ，ｔ＋β６ＩＣｉ，ｔ＋β７ＢＩＧ４ｉ，ｔ＋β８ＯＰｉ，ｔ＋β９ＬＮＦＥＥｉ，ｔ＋β１０ＡＵＴＯｉ，ｔ＋β１１ＭＥＤＩＡｉ，ｔ＋∑Ｉｎｄ＋∑Ｙｅａｒ＋εｉ，ｔ（2）

其中：下標(biāo)ｉ代表企業(yè)，ｔ代表年份，α為各變量系數(shù)，ε為殘差值。

３" " " 實(shí)證結(jié)果與分析

３．１" "描述性統(tǒng)計(jì)

關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露充分性（ＫＡＭ）的均值為１．６８１，中位數(shù)為２ ，二者較為接近，表明全樣本的審計(jì)收費(fèi)變量大致呈正態(tài)分布，最大值為４，最小值為０ ，表明不同企業(yè)間的關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露數(shù)量從０個(gè)到４個(gè)不等，樣本區(qū)分度較理想，解釋變量不存在明顯的分布異常，稅收規(guī)避程度（ＤＤＢＴＤ）的均值為０．５５１，標(biāo)準(zhǔn)差為０．０６４，由此可見(jiàn)稅收規(guī)避程度存在一定的波動(dòng)性，其中位數(shù)和最大值均為正數(shù)，表明有相當(dāng)一部分比例的企業(yè)有稅收規(guī)避行為，稅收規(guī)避行為在Ａ股市場(chǎng)具有普遍性。

３．２" "相關(guān)性分析

關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露充分性（ＫＡＭ）與稅收規(guī)避程度（ＤＤＢＴＤ）在１％水平上顯著正相關(guān)，假設(shè)１得到初步驗(yàn)證。其余變量之間不存在嚴(yán)重的多重共線性問(wèn)題，模型變量選取較為合理。

３．３" "回歸分析

利用模型（1）對(duì)關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露的充分性與稅收規(guī)避兩者關(guān)系進(jìn)行檢驗(yàn)，回歸結(jié)果顯示關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)充分性（ＫＡＭ）的回歸系數(shù)為－０．００８，并在１％水平上顯著，說(shuō)明提高披露關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的充分性可顯著降低企業(yè)稅收規(guī)避程度，假設(shè)１得到驗(yàn)證。

利用模型（2）對(duì)償債能力的調(diào)節(jié)作用進(jìn)行檢驗(yàn)，回歸結(jié)果顯示關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)充分性（ＫＡＭ）的回歸系數(shù)為－０．０１１，并在１％水平上顯著，再次驗(yàn)證假設(shè)１。企業(yè)償債能力與關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露充分性交叉項(xiàng)（ＬＥＶ×ＫＡＭ）的回歸系數(shù)為０．００９，并在１％水平上顯著，假設(shè)２得到驗(yàn)證，說(shuō)明企業(yè)償債能力正向調(diào)節(jié)了關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露充分性對(duì)稅收規(guī)避的影響，即提高關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露的充分性在企業(yè)償債能力更高時(shí)，對(duì)企業(yè)稅收規(guī)避的抑制作用更加明顯。

３．４" "穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了確保前文研究結(jié)論的可靠性，本文進(jìn)行如下穩(wěn)健性檢驗(yàn)。第一，本文對(duì)關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露充分性的替代變量進(jìn)行變換：采用關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)篇幅作為關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露充分性的替代變量，即關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)段落字符數(shù)的自然對(duì)數(shù)。第二，為了避免因果倒置產(chǎn)生的內(nèi)生性問(wèn)題，本文使用滯后一期的稅收規(guī)避程度替代同期稅收規(guī)避程度重新進(jìn)行回歸，結(jié)果和預(yù)期相符，結(jié)論得到驗(yàn)證。

４" " "研究結(jié)論與啟示

本文選取２０１６—２０２０年我國(guó)Ａ股上市企業(yè)作為研究樣本，實(shí)證檢驗(yàn)關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露充分性對(duì)稅收規(guī)避的影響，兼論企業(yè)償債能力的調(diào)節(jié)作用。研究結(jié)果證實(shí)：第一，審計(jì)師提高披露關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的充分性能顯著抑制企業(yè)稅收規(guī)避；第二，提高關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露的充分性在企業(yè)償債能力更高時(shí)，對(duì)企業(yè)稅收規(guī)避的抑制作用更加明顯。

基于上述結(jié)論可以得到如下政策啟示：第一，審計(jì)師應(yīng)當(dāng)充分重視審計(jì)報(bào)告尤其是關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)對(duì)企業(yè)稅收規(guī)避的影響，積極應(yīng)對(duì)不同償債能力的企業(yè)稅收規(guī)避變化，提高披露關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的充分性。第二，為提升信息透明度和傳遞風(fēng)險(xiǎn)信息，企業(yè)治理層應(yīng)當(dāng)積極與審計(jì)師溝通關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)，進(jìn)而鼓勵(lì)投資者加強(qiáng)對(duì)被投資單位的監(jiān)督，平衡各方利益。第三，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)引導(dǎo)審計(jì)師對(duì)關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的具體披露，引導(dǎo)審計(jì)師深入了解被審計(jì)單位的業(yè)務(wù)情況，充分落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)方法，并積極引導(dǎo)市場(chǎng)投資者關(guān)注審計(jì)報(bào)告中關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的具體披露內(nèi)容和應(yīng)對(duì)方法。

主要參考文獻(xiàn)

［１］王艷艷，許銳，王成龍，等．關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)段能夠提高審計(jì)報(bào)告的溝通價(jià)值嗎？［Ｊ］．會(huì)計(jì)研究，２０１８（６）：８６－９３．

［２］徐鵬，王瑞康．財(cái)務(wù)靈活性、ＣＥＯ政治關(guān)聯(lián)與稅收規(guī)避［Ｊ］．財(cái)會(huì)通訊，２０２１（２４）：５２－５６．

［３］黃溶冰，馮嚴(yán)超．關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)語(yǔ)調(diào)與股價(jià)崩盤(pán)風(fēng)險(xiǎn)［Ｊ］．中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報(bào)，２０２２（５）：１８－３１．

［４］張繼勛，賀超，韓冬梅．標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告改進(jìn)與投資者感知的審計(jì)人員責(zé)任［Ｊ］．中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師，２０１８（５）：７９．

［５］李世輝，伍昭悅，程序．關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)與管理層短視［Ｊ］．審計(jì)研究，２０２２（４）：９９－１１２．

［６］劉笑霞，李明輝．稅收激進(jìn)度、外部監(jiān)督機(jī)制與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)［Ｊ］．管理評(píng)論，２０２０，３２（６）：２８０－２９１．

［７］朱澤鋼，姜麗莎．關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露對(duì)盈余管理行為的治理作用研究：基于ＤＩＤ模型與文本分析［Ｊ］．經(jīng)濟(jì)經(jīng)緯，２０２１，３８（１）：１２４－１３３．

［８］李玉祥．如何分析企業(yè)償債能力［Ｊ］．山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，２００６（增刊１）：１２９－１３０．

［９］馬德功，雷淳，賀康．企業(yè)聲譽(yù)與稅收規(guī)避：抑制還是促進(jìn)［Ｊ］．財(cái)經(jīng)科學(xué)，２０１９（９）：７３－８５.

［１０］陳海燕，章文文，楊樂(lè)．稅收規(guī)避、生命周期與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)［Ｊ］．會(huì)計(jì)之友，２０２１（２０）：１２９－１２７．

［１１］劉詩(shī)源，林志帆，冷志鵬．稅收激勵(lì)提高企業(yè)創(chuàng)新水平了嗎？：基于企業(yè)生命周期理論的檢驗(yàn)［Ｊ］．經(jīng)濟(jì)研究，２０２０，５５（６）：１０５－１２１．

［１２］陸旭冉，武曉芬，唐媚媚．關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)語(yǔ)調(diào)可端倪公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)？：基于真實(shí)盈余管理調(diào)節(jié)效應(yīng)研究［Ｊ］．云南財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，２０２２，３８（１２）：９３－１１０．

［１３］宋夏云，饒瑾．關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)信息披露內(nèi)容研究［Ｊ］．會(huì)計(jì)之友，２０２２（１６）：１２９－１３６.

［１４］王帆，鄒夢(mèng)琪．關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露與企業(yè)投資效率：基于文本分析的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)［Ｊ］．審計(jì)研究，２０２２（３）：６９－７９．