我國商業銀行對小微企業金融支持研究

［摘" " 要］ 我國正在不斷完善扶持小微企業的政策，針對小微企業的融資問題，政府、銀行等也不斷地進行積極溝通，銀行業也不斷地開發各類產品來更好的幫助小微企業發展。文章以中國農業銀行武漢分行為例，從武漢市小微企業融資現狀入手，分析中國農業銀行對小微企業融資難問題存在的原因，進而有針對性地提出我國商業銀行支持小微企業發展的對策和建議。

［關鍵詞］ 小微企業；商業銀行；金融支持

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194. 2023. 07. 039

［中圖分類號］ F832" " ［文獻標識碼］" A" " " ［文章編號］" 1673 - 0194（2023）07- 0139- 04

０" " " 引" " 言

目前，我國的小微企業數量巨大，種類繁多，對促進經濟發展起著重要作用，已經成為國民經濟的重要支柱，在促進經濟增長方面發揮著基石作用。發展小微企業對我國經濟發展、產業升級、增加就業、促進社會穩定和改善民生等方面有著非常重要的意義［１］。小微企業是提供就業崗位的主要渠道，是企業家創業成長的主要平臺，是科技創新的重要力量。支持小微企業健康發展，對于我國經濟克服國際金融危機影響、保持平穩較快發展，具有重要的戰略意義。同時銀行間競爭的日益激烈，銀行偏好的大型企業信貸的盈利空間不斷減少，相比之下，小微企業的貸款能為銀行帶來更大的利潤空間，商業銀行應當充分利用自身的資金優勢，竭盡全力為小微企業提供綜合化、差異化、多層次的金融支持和服務。

1" " " 武漢市商業銀行支持小微企業融資現狀分析

1．１" "武漢市小微企業發展現狀與融資政策

1．１．１" "武漢市小微企業發展現狀

總體看，當前武漢市小微企業發展機遇與挑戰同在，優勢與風險并存，全年實現了逆勢穩增。據新設立小微企業和個體經營戶跟蹤調查的資料顯示：２０２１年第四季度，正常營業的小微企業和個體經營戶營業收入大幅增長，從業人數和人均薪酬相對穩定，稅費負擔有所減輕，市場需求總體平穩。但也存在一些問題。

一是經營靈活但發展水平不高。面對市場低迷的形勢，小微企業經營變化加快，企業抱團取暖，行業構成較為集中。從武漢市抽選的２００戶新設立的小微企業和個體經營戶經營狀態的變化情況看，主要集中在建筑業、批發零售業、餐飲業及其他服務業。其中，正常營業的有３０家，較2020年同期減少１５家；停業（歇業）的有４０家，較2020年增加２４家；正在籌建的有２４家，較2020年同期減少１０家；關閉的有６家，較2020年同期增加４家；搬遷的３０家，較2020年增加４家；其他的７０家，與2020年持平。

二是成長性高但新企業競爭力弱。２０２１年，武漢市江岸區１９戶正常經營樣本企業戶均資產１０５.０９萬元，同比增加３．２％；戶均營業收入１３０．７４萬元，相比前三季度增長１．３９倍，同比增長１．６５倍。企業經營兩極分化，其中１０家企業營業收入增長率均在４４．４％以上，超半數企業增長率高達１１０％。收入增長較快的企業，業務發展普遍呈良好態勢，企業處于成長期。但也有企業因經營狀況不佳，處于快速下滑階段。營業收入出現下降的企業有６戶，最大降幅達９５．８％。

三是管理靈活但用工成本高。小微企業在管理中，對制度的制定和推行會變得比大企業更順利，但因為名氣和實力，在留住人才上會花費相對較多的薪酬，人工成本上漲過快問題凸顯。目前，用工成本已成為小微企業經營成本中上漲最快的一項，員工的生活成本、福利成本以及員工頻繁跳槽導致企業在人員穩定上投入更高的成本，企業也對用工成本上升的感知變得更為敏感，經營壓力仍然較大。

1．１．２" "小微企業融資政策

國務院為繼續支持小微企業發展、推動創業就業，通過了《財政部" 國家稅務總局關于進一步支持小微企業增值稅和營業稅政策的通知》，為小微企業的融資提供了有利政策。其中包括：①創業投資企業采取股權投資方式投資于未上市的中小高新技術企業２年以上的，可按其投資額的７０％在股權持有滿２年的當年抵扣該創業投資企業的應納稅所得額；當年不足抵扣的，可在以后納稅年度結轉抵扣。②符合條件的中小企業信用擔保機構，從事中小企業信用擔保或再擔保業務取得的收入3年內免征營業稅。免稅期限已滿，仍符合條件的，可繼續申請。自２０１５年１月１日起至２０２１年１２月３１日，中小企業信用擔保機構可按不超過年末擔保責任余額１％的比例和不超過當年擔保費收入５０％的比例計提準備金，允許在企業所得稅稅前扣除。③對農村信用社、村鎮銀行、農村資金互助社、由銀行業機構全資發起設立的貸款公司、法人機構所在地縣（含縣級市、區）及縣以下地區的農村合作銀行和農村商業銀行的金融保險業收入減按３％的稅率征收營業稅。④對金融機構與小型微型企業簽訂的借款合同免征印花稅。

1．２" "武漢市商業銀行支持小微企業融資現狀及存在的問題

第一，融資門檻高。當前，商業銀行對企業融資普遍設置了較高門檻，企業與銀行之間信息的不對稱性使得企業在通過商業銀行進行融資前，銀行方面會花費高額的成本對企業的經營狀況進行仔細的審核，這也使得商業銀行需要承擔更大的風險和更高的成本。而企業方面，可能由于財務報表不規范、管理制度不健全和經營信譽不合格等原因，商業銀行無法了解到企業的真實情況，而拒絕向企業提供信貸支持［２］。

第二，重視程度不夠。小微企業由于經營規模較小，經營風險較大。小微企業是商業銀行主要的客戶群之一，但商業銀行用于小微企業的貸款卻只占商業銀行貸款總額的很小的一部分。商業銀行的經營是以盈利為目的，因而一般的小微企業很難得到商業銀行的支持。當前政府雖然出臺了一系列的政策措施保護小微企業，但仍難以引起商業銀行的重視。

第三，商業銀行信貸產品設計與企業的現狀、發展不吻合，不夠完善。當前，我國商業銀行提供的信貸產品的對象是大型企業和政府單位，信貸產品的設計不夠完善。商業銀行設計的信貸產品無法滿足市場的需求，也不能滿足大部分企業的發展。

2" " " 中國農業銀行對小微企業的融資存在問題的原因分析

2．１" "武漢市小微企業融資難點

一是融資渠道非常有限。銀行中小企業信貸業務機構融資條件復雜、手續煩瑣、周期較長，金融供給服務跟不上，工業企業獲得授信資格比重低； 上市、股權融資等目前只能服務于小眾企業，新三板、股交中心交投不活躍，尚未實現盤活資產、發現價值功能；中小企業集合票據、私募債、集合債融資成本高、違約風險大；小額貸款公司、Ｐ２Ｐ網絡借貸平臺服務小微企業融資能力有限。

二是小微企業融資成本較高。小微企業融資除面臨高企的貸款利率外，有效抵押物、擔保費、咨詢費、評估費、續貸費用等各類成本也提高了企業的融資成本。企業向銀行貸款僅能拿到評估值３０%～８０％的貸款，且部分以承兌匯票形式開出，企業應急周轉的“過橋”資金需付出高額成本［３］。

三是不良貸款率上升和信息不對稱制約小微金融業務。受經濟增速放緩影響，小微企業融資高風險特征顯現，銀行小微企業不良貸款率上升。目前武漢銀行金融機構不良貸款率為１％左右，不良貸款主要增長點來自小微企業和部分產能過剩行業。因信息不共享造成銀企信息不對稱、傳統信貸模式下的收益和風險不對稱，制約了小微信貸業務發展。

四是小微企業信貸產品針對性不強。小微企業信貸產品限制條件較多，個性化、差異化信貸產品較少，在支持方向上流動性貸款多、建設性貸款少；在風控方式上抵押貸款多、信用貸款少；在貸款期限上一年期貸款多、超短期和長周期貸款少，難以滿足“短、小、頻、急”的小微企業融資需求；銀行開出的承兌匯票拉長了企業的回款周期，加劇了企業資金短缺問題，面向小微企業的金融產品創新有待加強。

2．２" "中國農業銀行支持小微企業融資存在問題的原因

首先，外部環境因素。第一，宏觀經濟因素。近年來，在經濟增速放緩、人民幣升值、勞動用工成本提高、原材料價格上漲等多重因素作用下，實體經濟利潤微薄，不少小微企業訂單減少，開工不足，資金周轉緊張。同時，我國正處于經濟轉型期，經濟增長動力轉換，產業升級進程加快，而小微企業應變能力不強，造成生產經營困難加劇，給商業銀行小微企業信貸業務帶來極大挑戰。第二，區域經濟因素。由于區域經濟環境不同，銀行對企業的授信存在區域性風險。武漢位于長江三角洲地區，以外向型經濟為主，外貿依存度較高，在內外部需求減弱的情況下，大量進出口貿易企業出現經營困難，中國農業銀行小微企業貸款質量下滑。

其次，小微企業自身因素。第一，小微企業規模小、競爭力不強，自身抵御和防范風險的能力較弱。小微企業的資產規模較小，銷售收入多數存在季節性和周期性波動，容易受到宏觀經濟形勢和行業周期的影響。第二，小微企業民間借貸及擔保圈鏈現象較為普遍，風險具有高傳染性。由于小微企業信用擔保和征信系統不完善，通過商業銀行融資的渠道并不十分暢通。許多急需資金的小微企業，不得不通過民間借貸來融資。一些小微企業超出自身代償能力過度擔保，集團成員關聯擔保嚴重，不同形式的聯保、互保等行為，極大降低了企業間的風險獨立性。

最后，中國農業銀行內部管理因素。第一，傳統信貸經營理念不適應小微企業融資需求。第二，客戶選擇缺乏整體研究和規劃。第三，信貸產品應用存在偏差。

3" " " 我國商業銀行金融支持小微企業發展的對策建議

3．１" "重視小微企業，強化戰略定位

首先，中國農業銀行武漢分行要在發展觀念上打破陳舊，推陳出新。以往商業銀行發展僅僅依靠幾個大型企業就可以支撐自己的發展，然而隨著社會經濟的日益復雜化及小微企業地位的不斷提升，商業銀行能否切實做好小微企業業務將直接關系到銀行未來發展的優劣。

其次，今天的商業銀行應該根據自身業務需要，不斷調整客戶結構，增加客戶群中小微企業的比重。此舉一方面能化解客戶過度集中帶來的風險，做到分散潛在風險；另一方面，還能使商業銀行在客戶結構調整中積累小微企業服務經驗，率先贏得小微企業的信賴，為銀行以后的發展打下堅實的基礎，實現銀行的長遠發展。

最后，銀行在發展中要切合實際，制定適合本區域的戰略目標，并使全員牢記戰略目標，時刻保持清醒。中國農業銀行武漢分行應該根據武漢的資產規模狀況、客戶結構狀況、目標行業愿景及同業競爭局勢等情況，全面綜合地分析，最終制定適合本行發展戰略的小微企業長、中、短期發展目標，并且，根據實際情況，不斷調整和完善。

3．２" "強化考核，賞罰分明，完善激勵約束機制

目前小微企業信貸業務的從業人員大多數是剛畢業的大學生、研究生，這是一批有朝氣的、有活力的年輕隊伍，他們正處于需要得到肯定、鼓勵的關鍵時期，正因此，我們更應該在薪酬設計、激勵方式、福利構成等方面，制定出與其發展相匹配、重點突出、分配合理、激勵有效的分配方式，使員工收入保持市場競爭力，讓員工體面而有尊嚴地工作，愉快而健康地生活，增強榮譽感和幸福感。

3．３" "引入新型擔保方式，提高貸款審批通過率

我國在小微企業貸款實踐中，可嘗試建立擔保保險制度。一直以來，小微企業信用不良、抵押物缺失等問題時有發生，致使小微企業很難獲得貸款批準。擔保保險制度離不開保險公司的參與，銀行通過與財產保險公司的合作，能有效解決小微企業信用不良及抵押物缺失的問題。商業銀行應該與保險公司（尤其是財產保險公司）緊密合作，根據小微企業的實際情況，量身打造個性化的保險產品，為小微企業提供信用保障。同時，與保險公司合作還能為銀行發展小微企業貸款市場提供堅實的資金后盾，提升銀行在小微企業市場中的競爭力。

目前商業銀行對小微企業貸款往往都要求房產抵押或資金凍結抵押等，這對大多資金緊張、缺少不動產的小微企業而言十分困難。商業銀行應該創新擔保方式，比如，可以嘗試股權、知識產權、應收賬款等抵押擔保方式。總而言之，商業銀行在開展小微企業貸款服務中，應該視小微企業的具體運營方式，選擇恰當的擔保方式。

主要參考文獻

［１］鄒偉，凌江懷．普惠金融與中小微企業融資約束：來自中國中小微企業的經驗證據［Ｊ］．財經論叢，２０１８（６）：３４－４５．

［２］夏天添．商業銀行數智金融對小微企業授信的影響研究［Ｊ］．技術經濟與管理研究，２０２２（７）：６６－７１．

［３］孟昌楊，楊星燦．中國銀行業市場集中度變動及其與績效的關系［Ｊ］．產業經濟評論，２０１７（１）：８－９．