金融村官對農戶信貸可獲得性影響研究

□文/袁敬然 王語瞳 周艾星喬

（南京農業大學金融學院 江蘇·南京）

［提要］ 為實現鄉村振興總目標，以農商行為代表的金融機構在改善民生和金融生態環境方面持續發力，而金融村官政策作為一項探索發揮金融優勢參與鄉村治理的創新機制被寄予厚望。對金融村官政策的期待并不只在于其本身，而在于新的歷史條件下普惠金融能否透過金融村官制度得到進一步落實，在于鄉村經濟能否得到更多金融活水的澆灌，是否能真正提高農村居民的信貸可獲得性來推動鄉村特色發展。本文基于湖北荊門鐘祥縣實地調研獲取的312 份數據進行實證分析，并在此基礎上梳理金融村官政策實施對農戶信貸可獲得性的影響機制。

一、文獻綜述

農村商業銀行作為服務與支持“三農”及推進鄉村振興的金融主力軍，持續為“三農”輸送金融“活水”，助力鄉村振興成效明顯。投入“三農”及縣域經濟的信貸資源不斷增加，各地農商行普惠性涉農貸款增速也在持續增加。

農商行做出多項創新和探索，其中就包括金融村官政策的實施和推行。各地在實踐中出現了兩種路徑：第一種是從村官到金融從業人員，從大學生村官中招聘員工，大學生村官們熟悉農村信用狀況，了解農村金融需求；第二種是從金融從業人員到村官，即金融機構從其員工隊伍中選派人員，到服務轄區的村（社區）兩委任職，繼續從事金融相關工作，一定程度上協助、參與鄉村治理。目前，第二種路徑被更多地方農商行采用，本文基于第二種路徑進行研究。

在金融村官的制度層面建設上，學者們關注金融村官的考核評價體系。黃寶清（2021）認為金融村官需要承載起價值引領等腳踏實地的作用，金融村官的考核應以非商業化為導向，區別于利益驅動的商業化代理人。健全考評體系有助于將金融村官與商業銀行代理人區分化，有效打通信貸需求端與供給端。

在金融村官政策實施層面，羅軍（2021）通過招商引資、線上辦貸、支持微貸產品以及一定時期內信用變現的情況等維度分析，評估了湖北省荊門市荊門農商銀行下放的金融村官的實施效果，并得出金融村官政策的實施對信貸可獲得性提升有正向的影響的結論。鄒曉紅、盧相君（2020）通過對金融村官的實施進行調查研究，指出金融村官政策的實施對提高農村整村授信有積極影響，且為農民“量身定制”的微貸產品亦促進了放貸金額的提高，“金融村官”對補齊鄉村金融服務短板具有重大意義。

金融村官政策在黨建背景下的發展層面，桑欏（2021）以公安農商銀行為對象進行分析研究，提出公安農商銀行要以“紅色陣地、綠色生態、金色種子”為核心要素，選派金融村官進村入戶，凝黨建之力，暢惠農之路，提振興之效的觀點。桑任庚（2021）以青海農信為例，探究了其“雙基聯動”合作貸款模式，研究表明這種模式有助于實現金融村官與村委行長“聯姻”，共同助力農牧民增收、村集體發展。學者們對金融村官的“紅色血脈”做了相應調查研究，在此基礎上，學者切實關注政策的實施過程，但在實施成果上缺乏進一步的評估分析。

在政府政策對信貸可獲得性的影響層面，鄧秋灼（2020）認為，政策支持環境特征變量中，受到政府政策支持對正規信貸需求和信貸可獲性均有顯著正向影響，同時建議完善金融機構服務機制，包括利用金融科技手段創新數字化信貸產品，探索符合鄉村特征的金融風險管控模式。

在農村金融機構創新對信貸可獲得性的影響層面，張兵等（2015）通過研究發現，新一輪農村金融機構改革提高了有還款能力農戶的信貸可獲性，較好地滿足了這部分農戶的有效信貸需求。此外，張兵等（2014）認為增加新型農村金融機構能顯著提高農戶的信貸可獲性。Longqin（2018）認為，關于農村家庭信貸可得性的文獻主要側重于供應方，而在很大程度上忽視了需求方。研究發現，農戶融資面臨的主要障礙是農戶向正規金融機構申請信貸的恐懼心理。

目前，學者們在金融村官政策研究方面主要關注于考核評價體系的建設，并呼吁在更高層面倡導價值引領。雖然金融村官在農村信貸方面的創新點和積極影響得到了認可，但是從農戶需求的角度出發，其政策實施是否真正滿足個體信貸需求還需進一步研究。同時，雖然關于農村信貸可獲得性的研究已相對豐富，但直接探究金融村官政策對農村信貸可獲得性的研究仍然較少。因此，研究金融村官對信貸可獲得性作用以及影響機理，將有助于擴大金融村官政策研究的理論范圍，并豐富農村金融領域的理論成果。

二、研究設計

（一）數據說明。本研究選擇自2019 年開始試點金融村官政策的湖北荊門鐘祥縣內發展水平類似、政策實施情況類似、所處地域相近等擁有相似條件的村莊作為調研地區，以金融村官政策是否實施作為變量，研究金融村官政策實施對于信貸可獲得性的影響。采取發放問卷、入戶調研、和當地金融村官進行訪談的形式，收集農戶基本信息，以及在金融村官政策實施與否的情況下，農戶們獲得信貸的數量、難易程度等基本狀況。在實證分析前，本文剔除了關鍵變量包含異常值或缺失值的樣本，對于個別控制變量的缺失值采用均值插補法處理，最終得到包含312 戶農戶觀測值的橫截面數據。

（二）變量設置。本文選取農戶實際貸款金額作為因變量；選取地區（實施與未實施）作為主要自變量group 來研究金融村官政策的實施對于農戶信貸可獲得性的影響。具體設置變量如下：

1、被解釋變量：貸款金額。本研究項目的目的在于了解金融村官的實施對農村信貸可獲得性的影響。由于農商行已對農戶進行授信，超過了實際貸款金額，因此貸款金額是決定信貸可獲得性的主要因素。

2、主要解釋變量。金融村官政策下農戶所在地區（虛擬變量group），金融村官實施地區，賦值1；未實施地區，賦值0。因實施情況的具體成效需要嚴謹的定量分析來確定，故為了實際調研的需要，根據金融村官實施的實際情況定性判斷來界定實驗組與對照組。

3、其他解釋變量。其他解釋變量包括反映農戶家庭情況的戶主年齡、文化程度，家庭人口數量，以及反映家庭資金情況的總收入、總支出、存款數量。

問卷數據中實驗組/對照組農戶家庭基本信息的呈現見表1。（表1）

表1 實驗組/ 對照組數據一覽表

（三）描述性統計。基于問卷數據，對用作解釋變量的數據進行的描述性統計見表2。（表2）

表2 描述性統計結果一覽表

（四）構建實證模型。基于模型和文獻分析，構建數據模型如下：

由于一個家庭的貸款數額（loan）會受到除金融村官是否實施以外的其他因素的影響，綜合考慮下，本小組采用多元線性回歸分析。

group，虛擬變量，表示金融村官政策實施的實驗組與對照組。來自金融村官實施地區的數據歸為實驗組，賦值1；來自未實施地區的數據歸為對照組，賦值0。group 也是主要解釋變量。

模型中包含若干個用于衡量家庭基本特征的解釋變量，其中age表示戶主年齡，數值型；edu 表示戶主文化程度，分類變量，1=未接受正式教育，2=小學，3=初中，4=高中，5=大學及以上；labor 為家庭人口數，數值型。模型中包含若干用于衡量家庭資金情況的解釋變量，其中depo 表示家庭存款總額，income 表示總收入，expense 表示總支出，均為數值型變量。

三、實證結果分析

（一）回歸分析結果。本研究基于獲得的312 份有效問卷數據，利用多元線性回歸分析得出以下初步結果。估計結果顯示，金融村官的實施（group）顯著提高了農戶貸款數額（loan）。從結果看，實施金融村官政策的村莊，其農戶貸款數額增加172.5079%，且在1%水平下顯著。金融村官群體通過增加農戶貸款的來源與渠道、提高農戶的貸款意愿等方式促進農戶貸款，效果是非常顯著的。另外，農戶的資金情況也對農戶貸款數額有一定影響，但并不顯著。涉及的變量包括總支出（expense）、總收入（income）、存款數（depo）等。農戶的總支出提高對資金的需求，選擇貸款來滿足資金需求的可能性也會更大；收入與貸款數額有較小的負相關關系；存款數與貸款數額之間呈正相關。（表3）

表3 模型回歸結果（被解釋變量l oan）一覽表

（二）BP 檢驗和穩健性檢驗。對模型采用BP 檢驗來檢驗模型中的異方差性，結果見表4。可知，結果通過檢驗，即線性回歸模型不存在異方差性。（表4）

表4 模型Br eusch-Pagan 檢驗結果一覽表

改變變量度量方法，以“貸款余額與總資產的比例（rate）”為信貸可獲得性的另一種度量方法進行回歸分析后，表5 顯示金融村官政策是否實施對信貸可獲得性（總資產與總負債之比）的影響是正向顯著的；農戶的家庭特征、資金情況對信貸可獲得性（總資產與總負債之比）無顯著影響，與之前回歸結果無明顯差異。（表5）

表5 穩健性檢驗結果（以r at e 為被解釋變量）一覽表

四、金融村官政策對農戶信貸可獲得性影響機制探析

（一）金融村官拉近銀農距離，緊密銀農關系。金融村官群體作為農村金融機構的代表，深入基層群眾、開展黨建互融、助學幫扶等工作，成為銀行與農戶之間的紐帶，拉近銀農距離。

1、“五位一體”工作站拉近農戶與金融機構的物理距離。已有研究顯示，農戶家庭與金融機構之間的物理距離的增加會提高農戶借款的交通成本、時間成本、信息收尋成本等，使借貸雙方融資意愿減弱，農戶信貸可獲得性下降。金融村官入駐各村建立“五位一體”金融工作站，拉近了農戶與金融機構的物理距離，既減少借貸過程的各類成本，增加服務便捷性，又方便金融村官深入基層向農戶宣傳、講解惠民金融政策，為存在信貸需求的農戶提供便捷服務。金融村官政策實施拉近了物理層面的銀農距離，提高農戶信貸可獲得性。

2、搭建良好服務橋梁，緊密銀農關系。基于關系型借貸理論基礎，借款人與金融機構的緊密關系將降低信息不對稱程度，銀行更易獲取借款人信息，具備優良資質的借款人更容易獲得貸款。金融村官群體既代表金融機構服務基層，也幫助政府進一步推進普惠金融。一方面金融村官們向農戶們講解惠民金融政策，推介存款、信貸等各類金融產品，提高農戶金融素養，使其在與銀行借貸行為博弈中更容易獲得貸款；另一方面金融村官駐村工作可以切實了解農戶潛在信貸需求，量體裁衣制定更符合農戶需求的信貸產品，有效提高了農村信貸可獲得性。

（二）金融村官政策優化銀行信用評級授信打分。金融村官政策的實施，農村商業銀行由被動變主動，提高了對農戶的信用評級授信效率和質量，進一步提高了農戶信貸可獲得性。

金融村官政策實施后，金融村官協助支行與派駐村簽訂整村授信協議書，參與完成整村授信工作。金融村官、村書記、鄉賢三方參與評級授信，通過多方信息收集降低傳統授信過程中的信息不對稱程度，提高了授信打分的置信度。調研中發現，規模較大的村莊實行金融村官政策能在短時間內完成整村授信并公示，授信效率得到明顯提高。

（三）金融村官政策助力村莊發展

1、改善農村信用環境。信用環境關系到借款人的誠信意識、行為以及市場上的信息不對稱程度，好的信用環境有利于貸款人信貸資金的獲得。金融村官政策的實施能明顯改善農村的信用環境，提高農村信貸可獲得性。一方面金融村官群體協助開展信用村、信用戶評比，營造誠實守信文明和諧的信用環境；另一方面金融村官駐村工作能夠有效降低農商行與借款人之間的信息不對稱程度，提高債務人的違約成本，降低道德風險。在此過程中，農商行對信用貸款的門檻相應降低，獲取企業和個人相關信息成本降低，降低貸款的資金成本，進而增加農戶的貸款需求，農村的信貸可獲得性提高。

2、改善農村經濟環境。在金融村官駐村工作中，金融村官不僅推動村莊的信用環境建設，還會參與村級建設，為村莊發展提供新思路，新技術，促進村莊的經濟建設。村莊的經濟環境向好，農戶未來收入預期改善，農村貸款活力提升，亦會反作用于村莊的經濟狀況的改善，提升信貸可獲得性，并獲得源源不斷的動力。同時，金融村官積極為派駐村尋找投資項目并配合落實好民生項目，助力當地經濟產業發展，產業升級，增產增收，擴大農民的資金需求，進而提高農村信貸可獲得性。

（四）金融村官政策助力農戶個體發展

1、送政策、送信息、送金融，多方面提升農戶個人素養。針對農戶受文化程度和信用觀念制約造成的農戶發展、獲得和使用貸款受到限制的狀況，金融村官在駐村工作中，面向農戶普及金融知識，傳遞最新的金融與政策信息，向村民們傳遞新的金融理念。金融村官群體聯合村莊開展組織活動，鼓勵創業與教育，協助駐點村開展各類爭先創優評選，每半年在駐點村開展“四評”活動，對獲獎者予以一定的物質獎勵，從而激勵農戶提升個人素養。這一過程加強農戶對資金的使用能力，從而有效提升信貸可獲得性。

2、建平臺，助力農戶增收，擴大資金需求。金融村官通過銷售平臺為農戶提供農產品銷售渠道，幫助農民增收。例如在工作過程中，金融村官們利用省聯社利農購網上銷售平臺及時有效地提供銷售渠道和市場信息，解決產業發展、產品銷售、收入增加等問題，助力農民增收創收。這些努力提高了農民的收入，擴大了農村產業發展空間，激發了農戶對貸款資金的需求，改善了經濟狀況，進一步提高了信貸可獲得性。