企業財務戰略管理與風險控制策略研究

羅禎才

摘 要：在當下激烈的市場競爭中，財務戰略管理和風險防范工作對企業發展的質量起著重要的影響，財務工作者對于財務工作相關風險的關注度也日益增加。企業通過合理的財務戰略管理和風險防范措施，能夠更好地應對市場的挑戰和變化，降低財務風險帶來的損失，提高競爭力，為實現長遠目標奠定堅實的基礎。因此，企業應當高度重視并積極投入到財務戰略管理和風險防范工作中，以確保企業的可持續發展和長期成功。本文在分析財務戰略管理內涵、目標和意義的基礎上，分析了企業財務戰略管理與風險控制存在的問題，并提出提升財務戰略管理與風險防范能力的策略，旨在幫助企業建立更加健全和有效的財務戰略管理體系，提高對財務風險的控制能力。

關鍵詞：財務戰略管理；風險控制；策略選配

一、企業財務戰略管理內涵、目標和意義

（一）企業財務戰略管理的內涵

企業財務戰略是指根據長期發展戰略與當前業務開展情況，對未來一段時間財務活動運用的方法和發展道路做出的總的判斷和概括。不同財務戰略的選擇決定著企業不同的資源配置方式與效果，同時對企業長期的投融資活動選擇產生重要影響。企業財務戰略管理則是為了更好地推進和落實公司總體戰略和經營戰略，綜合運用多種財務戰略管理工具進行全局性規劃的過程。財務戰略管理包括財務戰略的選擇與制定、落實與控制、評價與調整等環節，是企業戰略理論在具體財務管理工作中的合理應用。

（二）企業財務戰略管理目標

企業財務戰略管理目標是達到資源配置的優化和使用的預期結果。從本質上講，是對企業資金的來源、使用的綜合配置上，滿足財務戰略上的時間、金額要求。財務戰略管理包括制定、落實、評價、調整四個關鍵環節。制定時依據企業總體戰略和經營戰略，綜合考慮內外部環境；落實體現在投融資等具體事項上；評價則是保證財務戰略符合企業長期發展戰略和外部環境要求；調整是對不達預期的事項進行反饋、改進。籌資、投資和利潤分配是財務戰略的核心內容。籌資要選擇最優融資渠道；投資需考慮方向、規模和方式；利潤分配則顧及財務狀況、員工利益和企業競爭力。財務戰略管理有助于企業實現財務目標和推動長期發展[1]。

（三）企業財務戰略管理的意義

1.有助于提升企業核心競爭力

企業財務戰略管理是提升企業核心競爭力的重要手段。第一，通過優化資金的分配和利用，企業可以提高資源配置的效益。合理的財務規劃和決策能夠將有限的資金投入到最具競爭力的項目上，提高資源利用效率；第二，通過對財務指標的分析和評估，企業可以了解各項業務的貢獻度和盈利能力，進而調整資源配置和業務發展方向；第三，財務戰略管理還可以幫助企業有效融資，獲取更多的資本支持。合理的財務規劃和戰略布局可以提高投資者的信心，吸引更多的資本市場投資。

2.有助于規避財務風險

企業財務戰略管理有助于規避財務風險。首先，它能夠通過全面分析市場、行業和內部經營環境來識別和評估潛在的負面影響因素；其次，它能夠有效管理資金，控制債務水平，確保償債能力；最后，它能夠通過建立多元化的投資組合，分散財務風險。綜上所述，企業財務戰略管理能夠識別、評估和減輕財務風險，提高財務的穩定性和可持續發展能力。

3.有助于提升企業預見和適應能力

企業通過制定資金規劃、識別評估風險、建立績效評估體系和合理配置資源等方式，幫助企業更好地應對市場變化，實現可持續發展。首先，通過對投資項目的前期介入和推演，有助于對未來盈利能力的初判；其次，通過對資金的籌劃與安排，合理預計企業的資金量，對未來的經營進行提前規劃，從而具備較大的應變能力[2]。

二、企業財務戰略管理與風險控制存在的問題

（一）財務信息化建設水平較差

在企業財務戰略管理與風險控制中，財務信息化程度成為影響財務戰略管理實施效果的重要因素。部分企業在處理財務戰略管理工作時，未能充分考察現代化技術的作用。此外，對財務戰略管理影響因素的總結也不完善，從而在財務戰略的制定時也難以實現對信息技術應用價值的完整開發，盡管引入了現代化技術，但在防范財務風險方面卻無法發揮積極的影響。

（二）財務風險內控管理措施不夠完善

在企業財務戰略管理與風險控制方面，部分企業存在著財務風險內控管理措施不夠完善的問題。第一，部分企業的財務工作者缺乏從內部控制角度出發的意識審視財務風險防范方案，導致對突發性財務風險的應對不夠及時，無法有效處理復雜的財務風險；第二，部分企業在財務風險內控管理工作中對內控體系的價值認知不足，缺乏對內部控制在財務風險管控方面的分析，因此難以調整財務風險的預防措施；第三，部分企業無法在財務共享信息平臺基礎上優化構建財務風險內控管理機制，無法做到預警[3]。

（三）企業管理層對財務戰略認識不足

在企業財務戰略管理與風險控制方面，企業存在著財務管理觀念相對落后、管理方式停留在傳統低級階段的問題。第一，財務戰略管理體系存在空白，戰略管理機構不夠強大，各部門的作用未能充分發揮；第二，經營者缺乏居安思危的意識，容易導致企業迅速衰敗；第三，領導對財務管理的重視不足，未充分發揮財務部門在決策中的輔助作用和預警功能。

（四）忽視內外部戰略環境分析

在企業財務戰略管理與風險控制中，忽視內外部戰略環境分析可能導致管理者制定不適合企業實際情況的財務戰略。環境分析是財務管理戰略實施的前提，企業的環境可分為內部環境和外部環境。經營者需要時刻把握經濟形勢，緊跟時代潮流，并隨著環境變化來改變財務管理戰略，只有制定適合自身實際情況的財務戰略，才能促進企業發展。企業應重視內外部戰略環境分析，以確保財務戰略的準確性和有效性。通過深入了解內外部環境的變化和趨勢，企業可以更好地應對挑戰和機遇，避免不必要的風險和損失。因此，在制定財務戰略時，必須將內外部戰略環境分析作為重要的參考依據，確保戰略的可持續性和適應性，這樣企業才能在競爭激烈的市場中保持競爭優勢，實現長期穩定的發展[4]。

三、企業財務戰略管理與風險控制策略選配探討

（一）融資戰略管理中的風險控制策略選配

在企業財務戰略管理與風險控制融資戰略管理中，融資戰略管理是企業在融資活動中制定和執行的一系列策略和措施，其目標是實現財務目標，包括滿足資金需求、降低融資成本、提高財務穩定性等。然而，在融資過程中存在著市場風險、信用風險、利率風險等風險因素，企業應根據自身情況和風險承受能力確定適合的風險控制策略。常見的風險控制策略包括風險規避、風險對沖、風險分散、購買保險和使用衍生品，為了選擇適當的策略，進行全面的風險評估是必要的。通過評估市場風險、信用風險和利率風險等因素，企業可以更好地了解自身面臨的風險，選擇相應的控制策略。此外，定期評估和調整風險控制策略也是十分重要的。市場環境和經營狀況會不斷變化，因此企業需要定期評估其風險控制策略的有效性，并根據需要進行調整，以確保這些策略適應當前的市場環境和經營狀況。比如在企業經營性現金流短缺的情況下，可以考慮將企業的融資戰略由短期資金替換為長期資金，以達到風險轉換延后的效果。

（二）投資戰略管理中的風險控制策略選配

在企業財務戰略管理與風險控制投資戰略管理中，選擇適當的風險控制策略對于企業的長期成功至關重要。在進行策略選配時，需要綜合考慮市場環境、風險承受能力和經營目標等因素。敏捷策略強調靈活性和快速決策，適用于不穩定市場環境和高風險承受能力的企業，比如采用新技術提高產品效益的直接投資戰略；保守策略則注重穩定性和保守投資決策，適用于穩定市場環境或低風險承受能力的企業，比如采用規模效益的直接投資戰略，或者運用自身專業團隊優勢的間接投資戰略等。此外，多元化投資組合也是策略選配的重要選擇，它在一定程度上能夠分散風險。

（三）分配戰略管理中的風險控制策略選配

企業分配戰略管理與風險控制策略選配是非常重要的課題。在競爭激烈的商業環境中，企業需要制定有效的分配戰略來促進長期發展。然而，在分配戰略的執行過程中存在各種風險，比如零股利或剩余股利分配戰略，雖可以一定程度上保證企業資金的使用效率，但也會與股東的短期利益相沖突，從而不利于股東的投資信心，因此需要合理選擇和配備風險控制策略。在選配風險控制策略時，需要遵循一定的原則并采取相應的方法。例如，可以根據風險的優先級進行排序，以及進行成本效益分析，從而確定最合適的策略。此外，不同的風險控制策略需要整合和協調，以確保一致性和協同效應，企業可以通過避免、減輕、轉移和接受風險的策略來保護自身的利益。這些策略可以相互補充，從而形成一個全面的風險控制體系[5]。

四、企業不同發展階段上財務戰略管理與風險

控制策略的綜合運用

（一）初創期

初創期的企業往往面臨著規模小、技術不全面以及市場競爭力弱的問題。由于產品價值無法迅速展現，導致利潤少且波動大，現金流問題日益突出。為了解決這些問題，企業在風險控制策略上應采用風險降低策略，對所有資金上進行嚴格管理，例如需要采取一系列措施來集中資金、解決核心業務、增加銷售額度以及加快資金周轉等。

第一，預測資金需求并提高資金運轉能力是解決問題的關鍵步驟。企業應該對投資項目的未來現金流進行合理的預測，并采取相應的措施來提高資金的運轉能力。

第二，選擇合適的融資渠道，注意防范融資風險也是至關重要的。企業應該根據自身情況選擇最適合的融資方式，更多的情況下應考慮權益融資。

第三，穩定市場、科學調研投資項目、集中投資核心領域，以及評估和控制風險是企業初創時期的關鍵策略。企業應該努力開拓市場，通過科學的調研來選擇合適的投資項目，并集中投資于核心領域。同時，企業也要對風險進行評估和控制，以確保企業能生存下來。

第四，降低運營成本、合理分配收益、確保企業后勁以及通過資金增值體現股東收益。在初創期，為了應對經驗不足、低收益的企業現狀，一般采用零股利或低股利戰略。

（二）成長期

企業財務戰略管理與風險控制在企業成長期的綜合運用中，關鍵點是打造企業核心團隊和鞏固市場地位，提高企業競爭力。因此，在這階段，一要注重發展和擴大規模；二要在風險控制上選用風險規避策略，即聚焦主業，同時，可以利用財務杠桿效應，例如通過負債來實現規模效益，利用品牌知名度伸展產業鏈，提高產品價值和盈利；三應使用部分資金進行投資活動，以獲取投資機會，贏得先機；四要制定人才引進與儲備戰略，以確保企業具備足夠的人才支持持續發展；五應合理分配收益，選用現金股利支付能力或贈送股票的方式，滿足股東的期望并確保良好的企業治理。

（三）成熟期

企業財務戰略管理與風險控制在成熟期的綜合運用中，關鍵點包括成熟期企業規模龐大且現金流動迅速充分，人力資源足夠應對和處理風險，但管理方法通常比較死板且存在部門間推卸責任的現象。為了應對這些挑戰，企業可以采取一系列風險控制策略。第一，采用穩健型戰略來增加利潤并維持良好的經營循環，從而不依賴外部資金；第二，利用內部資金進行還債以減輕壓力，并通過資產證券化來保證收益并吸引新投資，以優化資本結構；第三，多元化投資戰略也是一個重要的選擇，可以擴展業務并尋找新的利潤增長點，同時通過租賃和多渠道進行創收；第四，通過采用高股利支付比率的股利戰略來分配利益，以團結股東。

（四）衰退期

衰退期企業具有一系列特征，如銷量不大、經營體制死板、設備陳舊、利潤下降、員工離職、組織缺乏新思想以及財務風險增大等。為了保持穩定的現金流和市場價值，并將危機轉變為機遇，企業可以采取收縮型戰略。從籌資戰略角度來看，企業應該以現有資源作為后盾，積極承擔債務來滿足發展需求。在投資戰略方面，企業可以延長生命周期，放棄低收益項目，合理精簡，并投資于新項目，提高資源自身價值。此外，在收益戰略方面，企業可以在不破壞后期積蓄的前提下，仍分配高股利；而在情況糟糕時，降低利益分配，以企業發展為首要任務。

參考文獻：

[1]胡飛.高新技術企業加強財務戰略管理及風險控制的策略[J].質量與市場，2023（03）：22-24.

[2]李海燕.企業財務管理風險控制策略研究[J].質量與市場，2022（13）：64-66.

[3]高莉.企業財務戰略管理與風險控制策略研究[J].商業文化，2022（17）：48-49.

[4]王佳瑩.企業財務管理風險控制策略研究[J].商場現代化，2022（03）：148-150.

[5]魏玉燕.淺析加強企業財務管理的重要性與風險控制策略[J].商訊，2021（16）：103-105.