EVA導向的企業全面預算管理分析

包興紅

摘 要：全面預算管理是企業經營管理工作中的主要工具，通過將企業資源進行全方位配置，達到優化企業管理效益、改進工作流程的目標。本文對企業實行全面預算管理工作中存在的問題進行了分析，探討將EVA理念應用到全面預算管理工作中，以此解決傳統預算管理工作中所存在的各類問題，優化預算管理，在此基礎上構建EVA導向下的全面預算管理體系，期望對企業實施更科學的預算管理具有一定的參考價值。

關鍵詞：EVA；全面預算管理；動態監控機制

全面預算管理發展至今，成為幫助企業有效提高管理效益以及工作水平的重要方法，有效提高了企業的管理規范性及工作流程的合理性。當前，企業所面臨的市場環境和經濟環境發生巨大轉變，企業管理流程要求在不斷提高，企業要充分利用價值創造思想來指導各項活動，以確保企業的管理流程更加規范。但是在很多企業的預算管理中，存在工作流程落實不到位等一系列問題，嚴重影響了企業管理工作的實施與落地。主要原因是企業沒有形成以價值為導向的資源配置措施，無法合理控制企業的各項經濟業務活動，不利于實現企業價值的創造目標。如果企業管理層制定的企業預算管理制度脫離企業實際，就無法激發員工參與預算工作的積極性，或在某些環節過度細化則易使員工產生消極怠工、敷衍等應對行為。EVA導向的經濟利潤指標是以企業戰略為導向的機制，旨在實現獲取收益超過為之付出的資本成本，從而為投資者創造價值。因此企業在推動EVA導向的預算管理體系中，要充分重視價值創造的要求，將價值創造理念融入管理流程的各環節，并與關鍵崗位員工和重要人才的利益結合起來。

一、EVA導向的企業全面預算管理目標

基于EVA的全面預算管理目標，是從影響價值創造的因素出發，對價值創造因素進行分析。企業在開展預算管理環節，按照價值創造的思想，結合企業價值創造目標來分析企業的預算目標，要分析資產負債表的相關要素，重視資本成本，考慮企業真實的經營效率。在企業對預算目標進行分解時，要充分考慮企業的相關指標，關注企業的研發投入、期間費用等項目，并將企業的EVA目標細化分解到每個EVA責任中心。

二、傳統企業全面預算管理的問題

（一）人員參與預算的積極性不足

長期以來很多企業的人員未認識到參與預算工作的重要性，不同層級的人員參與預算管理工作積極性不足，未形成全員共同配合的預算管理體系。由于人員對預算工作積極性不足，影響了企業預算管理工作的開展。

（二）預算管理職責落實不到位

當前很多企業在開展預算管理的過程中，未將預算管理的工作要求落實到具體的崗位。由于未形成全員參與以及全環節共同配合的預算管理機制，不利于確保預算管理工作中各項要求能夠按照預期的標準得到嚴格執行。

（三）預算編制較為粗糙

在預算編制環節，很多企業未形成規范的預算編制體系，未建立科學的預算編制措施，沒有建立以EVA指標為核心的預算編制模式，對預算編制工作中的重要經濟事項控制力度不足，不利于確保預算按照預期的目標得到有序編制。

（四）預算執行不細致

在預算執行環節，很多企業存在的一大問題是未形成對信息系統的應用，不利于確保預算工作環節中的各項管理體系得到規范控制，再加上部分企業未定期對預算執行的情況進行分析，即便存在了重大預算偏差也無法針對所存在的偏差落實整改。

（五）未合理執行考評與獎懲

在預算考評環節，很多企業未根據企業預算工作方向明確考核的要求，未將預算工作任務落實到具體的人員，沒有形成對全員合理的考評措施，容易導致人員工作的要求難以得到落實，無法起到對工作流程的科學控制。

三、EVA導向的企業全面預算管理策略

（一）全員參與預算，提高人員素養

在傳統的預算管理體系中，未融入EVA的理念，容易導致企業的預算管理缺乏以價值為核心的管理機制，不利于實現對企業資源的合理配置，也不利于準確體現企業長期價值的創造能力。隨著企業預算管理體系的不斷發展，越來越多企業開始重視價值創造的思想，將稅后收益扣除資本成本后的利潤作為企業真實的價值體現。為確保EVA理念下的預算管理體系有序落實，要讓人員形成以EVA為導向的預算管理思想。企業要讓全員認識到EVA管理的工作要求，并將EVA理念細化下達到各EVA責任中心，明確各部門的工作要點。通過將戰略目標和價值創造目標之間實現銜接的方式，關注自身的發展方向，挖掘市場潛能，在關注管理要求的基礎上，充分重視對人員的培訓，讓EVA的思想滲透到企業管理的各階段，以確保全員主動支持預算管理工作，并具備預算管理的能力。

（二）明確責任主體，完善預算組織

第一，優化預算管理組織架構。企業在執行預算管理環節，由預算管理委員會對預算進行統籌領導，并對各EVA責任中心開展預算的情況進行控制與監督，針對人員的情況進行定期分析和檢查。在明確各責任中心基礎上，將管理要求落實到具體的主體[1]。通過明確價值驅動的因素，確保預算管理不同階段的工作要求都能夠得到嚴格執行。通過這一方式，能夠形成對EVA責任中心任務的合理配置，并根據企業EVA合理分析價值驅動因素。

第二，將預算的指標落實到具體的歸口部門。全面預算管理要對企業各項經濟業務活動進行全面控制。為確保預算管理工作更加科學，在EVA導向下的預算管理要找到提升EVA的關鍵路徑，并以此提升企業的價值。為達到價值創造目標，要讓財務指標之間相互銜接，明確對EVA指標分解方式，找到價值驅動因素，并合理分析影響企業價值創造的各項重點項目，利用敏感性分析等相關方法，找到關鍵的預算指標。通過讓人員了解EVA的提升路徑，將企業工作重點放在能夠進行價值創造的環節，并對不利于價值創造的因素予以剔除。通過對預算指標進行歸口管理的方式，將各項關鍵預算指標分解到不同的部門，落實部門工作要求。例如，企業的銷售預算由銷售部門負責管理，職工薪酬福利由人力資源部門負責管理，管理費用由綜合部門負責管理，財務報表與EVA相關預算由財務部門負責管理。通過落實歸口管理機制，有助于在預算管理環節中明確各部門的具體任務要求，讓預算管理流程更加規范化，讓各部門在工作流程中明確人員的工作責任和義務，以推動預算管理流程按照預期的要求有序執行。

（三）明確EVA目標，改進預算編制

第一，結合EVA驅動因素確定預算編制的目標。價值創造的驅動因素是促使企業實現價值創造的關鍵，企業通過分析研發、生產、銷售等環節的價值創造路徑，分析企業管理中能夠實現價值創造的方法，并結合企業實際特點對相應指標進行分解。通過研究價值創造的相關指標，將管理工作的任務要求細分到具體的部門。企業在對相關指標進行分析的環節，要對各項指標情況進行分析，結合企業實際情況關注如何達到預算工作目標[2]。為確保企業能夠實現價值創造，企業可以通過提高銷售單價、降低成本、控制期間費用等方式來實現預期的EVA目標。但是企業也不能過分追求高收入或低成本，例如不能片面追求短期內控制成本費用，否則可能會影響企業EVA的增長。同時在企業開展EVA管理過程中，要重視企業的營運能力，例如通過提高企業的應收賬款及存貨周轉率，促使企業實現價值創造的目標。

第二，編制基于EVA的預算目標。企業確定了預算目標的分解因素之后，要求各項分解因素合理，并合理確定企業的具體EVA目標值。EVA目標的確定要結合企業所處的生命周期進行。例如，企業處于初創期或成長期，EVA應該處于持續增長階段，那么就應該按照增量法的方式確定EVA。若企業處于成熟期，企業的EVA通常不會發生較大改變，此時就可以采用加權平均法，結合以往年度的EVA值情況，經過算數平均的方式確定當年的EVA目標值。企業要結合自身的發展階段合理確定EVA值，并以此形成對企業后續預算的控制。

第三，編制業務預算。企業在開展預算管理編制環節，要合理確定EVA值，之后要求各責任中心之間進行積極溝通與協調，促使企業員工共同奮斗。在這一過程中企業要將各項業務預算編制任務進行分解。首先，編制主營業務成本預算。企業在編制主營業務成本預算環節，要將EVA的管理要求落實到具體的崗位，結合企業的主營業務收入合理確定企業主營業務成本，并盡可能將主營業務成本控制在合理范圍內。其次，確定期間費用預算。減少企業的期間費用能夠提高企業的EVA值。期間費用的分析，要對銷售費用、管理費用、財務費用進行合理分析。在滿足企業管理需求、市場營銷需求以及財務需求的基礎上，盡可能優化對各項費用的管理。

第四，編制資本預算。EVA的預算要充分考慮資本成本，要求企業在開展資本投入的過程中，要充分關注固定資產、無形資產等相關要素的影響，關注企業資金利用效率，以達到提高企業資本利用水平的目標。

第五，開展EVA預算的編制。EVA是由稅后凈營業利潤扣除全部資本成本之后的剩余，分析企業的經營成果。企業在完成預算各項指標的編制之后，就能夠結合相關預算合理確定企業的稅后凈營業利潤以及資本成本，合理確定企業的預期EVA值，根據企業的EVA值與目標值進行對比，判斷差異率是否在可接受范圍內。若在可接受范圍內則將預算數上報管理層；若預算差異率超過了可接受范圍，則要對預算進行調整，直至偏差控制在可接受范圍內。

（四）執行控制規范，強化預算執行

第一，在預算執行的過程中建立信息化管理措施。企業要積極采用信息技術推動預算管理工作。信息技術對于預算管理執行有著重要的促進作用，企業應通過ERP等信息技術，對企業預算管理流程進行控制，將企業EVA預算目標進行分解，并在執行過程中落實監控機制，確保EVA的預算管理執行情況得到及時掌控。通過ERP等系統，能夠實現對預算執行數據的有效控制，防控產生預算偏差的問題，有助于對所有工作流程進行一體化控制，解決傳統管理流程中各類數據傳遞及共享困難的問題，讓企業及時了解預算變動情況，并針對預算變動情況及時制定相應調整措施，對資源配置流程進行優化。基于EVA的全面預算管理借助信息技術實現對各類信息的共享，有助于為預算執行流程的控制提供必要支持。

第二，執行動態監控機制。企業要通過企業的市場狀況、內部運營情況等方面因素確定企業預算影響因素。通過對各EVA責任中心工作的情況進行監督的方式，分析各主體預算執行的情況，判斷預算控制的效果。如果預算執行存在偏差，就要及時針對所存在的偏差落實整改措施，確保預期的預算任務要求能夠按照目標順利達成。

（五）落實考評要求，細致確定獎懲

為確保基于EVA的預算考評機制有序實施，要完善考評措施，充分調動員工的積極性。在EVA導向下，要將預算管理要求細化到EVA的責任中心以及具體的工作環節，將管理任務細化到具體的員工。在每年年末，對各EVA責任中心工作的情況進行分析，判斷具體預算執行情況，針對預算差異明確各主體對企業價值創造所貢獻的情況，形成與EVA相掛鉤的獎懲機制[3]。通過建立適應EVA的獎懲機制，有利于促使預算管理體系能夠有序實施。在這一過程中，企業要通過明確預算考評的要求，將考評指標分解到半年度、季度、月度，將EVA的預算分解到個人，合理明確不同環節工作要求，以此全面提高各責任主體參與預算管理工作的積極性，確保EVA指標能夠得到有序實施。同時企業要通過設置多樣化的獎懲措施，形成獎金激勵、股權激勵等多種方式相結合的激勵方法，以確保基于EVA的預算管理體系更加規范、高效，確保預算管理的流程更加科學，形成對人員全方位的激勵。

隨著經濟的快速發展，企業創造價值的能力在很大程度上決定了企業的競爭力。基于EVA理念的全面預算管理，要形成以價值創造為導向的工作機制，充分關注各EVA責任中心的工作要求，并通過在預算管理的不同環節充分關注EVA導向，提高預算管理工作水平。企業在未來的發展過程中，除了本文所探討的相關要求外，還要進一步結合企業價值創造的要點完善預算管理體系，確保企業實現有序發展的目標。

參考文獻：

[1]徐霞飛.基于EVA企業全面預算管理探討[J].西部財會，2021（07）：54-56.

[2]賀霆.基于EVA的全面預算管理模式探究[J].納稅，2020（10）：141-142.

[3]陶然.EVA評價指標在全面預算中的應用[J].財富生活，2022（04）：82-84.