企業集團司庫的架構優化與數智升級

黨的二十大提出，加快建設世界一流企業。由于企業管理的中心是財務管理，并且財務管理的平臺是司庫，因此，一流企業集團的建設首先就要構建一流的司庫體系。國務院國資委2022年印發的《關于推動中央企業加快司庫體系建設進一步加強資金管理的意見》中提出“司庫體系建設是一項系統工程，涵蓋管理制度、管理機制、信息系統等要素”，由此可見，管理和系統是司庫搭建的兩個核心要素。因此，企業集團要搭建起一流司庫，管理架構優化和信息系統升級是一流司庫搭建的兩個關鍵環節。為助力企業集團做好一流司庫的搭 建，下文將分別就企業集團司庫的架構優化和數智升級進行深入分析。

司庫管理架構優化

賬戶、結算和融資是司庫管理架構的三個基本要素。賬戶優化是一流司庫搭建的基礎，結算池優化是一流司庫搭建的關鍵，融資優化是一流司庫搭建的補充。

集團賬戶體系優化

境內賬戶體系優化。依托企業集團財務公司內部賬戶和商業銀行現金管理產品，按照“內外互聯、上下互通、實時歸集、統籌調度”原則，創新搭建起一級賬戶為“池”、二級賬戶為“渠”、三級賬戶為“源”的集團三級賬戶體系，匯聚形成集團統一資金池。通過集團三級賬戶體系，可以實現賬戶資金信息動態掌握，實現資金實時歸集、實時查看、統籌調度、高效結算和封閉運行。

境外賬戶體系優化。在綜合考慮企業集團國際業務發展情況、幣種覆蓋范圍、各國監管及稅務政策的基礎上，運用最新數字技術科學規劃集團境外賬戶體系，設立企業集團的境外資金集中管理平臺，按照“分步分層”原則，分步推進資金池搭建工作，分層掛接各境外成員單位賬戶，逐步構建起“多中心歸集、虛實體結合、雙平臺聯動、一體化管理”的境外賬戶體系。

集團結算池優化

境內結算池優化。一是收款結算池。基于企業集團以往每日資金流入數據，創新應用大數據、區塊鏈等技術，在通過司庫與業務、客戶、銀行進行連接來掌握集團收入的基礎上，首先從主營業務收入、其他銷售收入、投融資流入三大類來分別建立起各自的每日資金收入預測模型，然后再形成企業集團匯總的每日資金收入預測模型，據此分析企業集團資金流入基本規律，科學預測企業集團資金流入時序，形成可測可控的收款結算池。

二是付款結算池。分類優化內外部結算，內部實行封閉結算，外部結算實行一口對外。對于內部付款，集團所屬單位之間通過內部集團賬戶實施交易封閉結算，通過信息系統自動識別并選擇內部支付，以內部封閉結算代替外部銀行傳統結算，做到“只記賬、不動錢”，有利于提升結算效率，降低內部交易成本。對于外部付款，以集團財務公司資金池賬戶為基礎搭建一體化清算平臺，集團各單位支付均由內部賬戶在線發起，經財務公司與主要合作銀行建立銀企直連通道，全程在線電子支付，信息系統自動觸發最適配清算銀行，有效保障支付安全。

境外結算池優化。一是細化資金收支預算。分單位編制多幣種多層級境外資金預算，重點關注境外大額投融資、投資項目資金回流、還本付息及金融衍生業務資金安排，為資金歸集和資金運作奠定基礎。

二是研究建立境外財資中心。依托境外資金集中管理平臺，搭建銀行開戶、支付結算、存款換匯、透支貸款和輔助核算等境外共享服務平臺，借助互聯網技術和境外合作銀行網絡打通境外銀企、業財數據通道，集中運營境外資金和外幣賬戶，共享境外資金支付操作和會計核算業務，為境外單位提供高效財務共享服務，進一步提升全球結算效率和效益。

三是逐步實現境外資金銀企自動對賬。由資金監控系統集成各境外業務單位的日記賬，解析成統一格式，實現企業對賬單線上傳輸、并與銀行對賬單自動核對的封閉式智能化管理，確保企業對賬單數據的準確性、可靠性及完整性，進一步提升境外資金安全管理水平。

集團融資機制優化

境內融資機制優化。一是優化內部信用評價。主要使用財務指標，并結合集團自身特點再使用部分非財務指標，完善集團內部的信用評級體系，科學評價集團內各成員單位的運營情況，督促指導各成員單位提升綜合實力，統籌經營發展需要與債務邊界管控，嚴格管控帶息負債，提升本單位銀行授信、債務規模、債務風險、信用評級管理水平，合理安排融資結構和節奏。

二是優化內部資金配置。根據集團整體戰略安排和集團成員單位的內部信用評級結果來精準配置資金資源。基于集團成員單位的內部授信額度，科學使用內部資金轉移定價機制，引導資金等金融資源向集團戰略規劃重點項目傾斜，通過優化集團內部資金融通，助力集團優化產業布局、提升整體經營能力，并防控集團負債風險及流動性風險。對于內部市場定價與實際投放價格存在差異的，可通過年度業績考核還原差異影響，促進集團整體利益最大化。

三是緊跟境內資本市場。拓寬金融機構詢價范圍，建立利率報價最低價中標的競價機制，每月向境內資本市場金融機構進行貸款、債券等融資工具意向詢價，合理確定融資品種、渠道與合作金融機構。建立資本市場跟蹤機制，動態研判利率變動趨勢，及時把握有利融資窗口，合理確定直接融資與間接融資比例，科學安排債券發行和貸款規模，有效降低融資成本，防范利率波動風險。

境外融資機制優化。一是優化境外內部市場建設。集團的境外業務單位首先平衡本單位境外資金，優先保障自身境外投資、建設及運營等需要，加大經營成果回收力度，確保境外項目可分紅資金能夠及時高效回籠，實現境外投資全生命周期閉環管理。當境外業務單位存在融資需求時，可同時向集團內部機構和外部機構進行詢價，按照平等報價、先內后外的原則開展融資業務，以降低整體融資成本，提高資金運作效益。

二是持續優化境外債務結構。保持與標普、穆迪、惠譽三大國際評級機構的密切合作，定期召開評級溝通會議，建立并發揮集團資信優勢，引導評級機構更多披露公司信用亮點。加大境外業務單位的當地幣融資力度，減少美元融資依賴，增加歐元、港幣等債券的發行，通過資產負債匹配，不斷豐富融資幣種，強化匯率風險自然對沖。

三是深化境外機構關系管理。深化國際投資者管理，加強境外投資者關系維護，主動回應國際投資者關切，宣傳集團發展成就，增進國際投資者對集團的理解信任，樹立集團在國際資本市場上的盡職履責形象。深化與境外銀行等金融機構的合作，建立長期穩定的戰略合作關系，努力拓展集團的銀行等金融機構“朋友圈”，夯實集團的境外融資“基本盤”。深化專業顧問機構管理，依法合規開展發債承銷商、律師事務所、會計師事務所、投資顧問等專業機構選聘，綜合記錄各機構專業水平、服務質量、響應效率、集團合作情況等因素，激勵顧問機構不斷提升專業服務水平。

司庫系統數智升級

所謂數智升級，就是數字化與智能化的轉型升級。在數字經濟時代，企業管理的數智轉型持續加快，企業集團司庫管理的數智轉型也必須加快，從而助力企業集團夯實培育世界一流企業的管理基礎。隨著司庫管理架構的不斷優化，司庫信息系統的數智升級也勢在必行。

賬戶管理數智升級

線上操作數智升級。賬戶管理等相關人員通過集團司庫信息系統的賬戶模塊，在權限范圍內可線上辦理賬戶開立、賬戶變更、資金歸集、資金運作、銀企對賬等業務操作，進而實現集團資金的實時可歸集、內部可調度、在線可視化。其中，銀行賬戶管理具備賬戶標準控制、賬戶開立登記、賬戶信息修改、賬戶注銷、賬戶臺賬查詢、賬戶余額監控、賬戶交易監控、回單打印等功能；資金集中管理具備資金歸集、資金調用、商業銀行貢獻度評價、存款配置等功能。

智能運行。財務系統可依托結算系統，再借助銀財企直聯通道，通過商業銀行信息系統和集團核心業務系統，自動集成交易明細、交易回單、賬戶余額等信息，并與集團結算系統、營銷系統等共享使用。其中，在結算系統要內嵌賬戶管控標準，并對銀行賬戶數量增減變動及授權情況在線監控。在公司級集團賬戶體系下，最終實現“零時差”集中和“零余額”管理。

“零時差”集中。通過一級賬戶為“池”、二級賬戶為“渠”、三級賬戶為“源”，零散賬戶“串珠成鏈”，各級單位資金實時歸集到集團總部“資金池”，實現資金“零時差”集中。

“零余額”管理。各級單位賬戶資金實時上存，以同業存款方式備付，在獲得良好的同業收益基礎上，實現資金賬戶全部“零余額”，并且隨時能調用可用賬戶賬面余額進行支付。

智慧決策。在資金集約化管理下，通過建立商業銀行貢獻度評價模型以及資金收支曲線等，科學配置和運作資金池資金。

資金結算數智升級

線上操作數智升級。資金結算等相關人員通過集團司庫信息系統的結算模塊，在權限范圍內可線上辦理預算編制、付款申請、會計核算等資金結算工作的全流程業務，進一步提高結算自動化水平。其中，排程管理具備收入預測、付款申請、預算編制、資金排程，以及執行情況分析等功能；資金結算管理具備收款集中清分、收款分揀認款、收款對賬，以及付款審核、電子支付、內部封閉結算、資金調撥等功能；票據管理具備票據開立、收取、背書、貼現、兌付、臺賬管理，以及執行分析等功能。

智能運行。財務系統可依托集團人資系統、采購銷售業務系統，線上集成收付款信息，并將結算情況反饋至業務系統；同時可直連金融機構信息系統，線上集成結算信息，最終實現分類結算智能化、收入清分智能化、資金排程智能化、安全管控智能化。

一是分類結算智能化。內部結算通過信息系統自動識別并選擇內部支付。外部結算信息系統自動觸發最適配清算銀行。

二是收入清分智能化。依托信息系統自動清分、銷根和記賬，促進營、財、銀三方協同，減少基層單位手工對賬工作量，實現各成員單位收入的統一入口與智能管理。

三是資金排程智能化。基于時點最優、融資最低、以收定支的原則，結合存量資金、流量資金、增量資金等預測情況，進行收支金額的最大程度擬合，自動生成科學精準的資金收支排程。

四是安全管控智能化。統一規范資金收支業務，突出業務關鍵環節管控，建設收付款標準流程，明確業務場景內控規則，在業務系統中固化執行，實施系統自動強控，將資金收支風險細化落實到流程環節，降低人為干預，確保業務處理規范。

智慧決策。一是資金收支“管得住”。依托收入預測模型和日排程模型，動態繪制收支余曲線，隨時調度和高效運作內部資金，做到收支余曲線合理平滑，最大限度減少或延緩外部融資，精確融資額度，降低融資成本，提升資金效率。

二是資金收支“看得見”。將每一筆資金的收支細化到每一天，將現金流預算顆粒度細化到日，實時監控每日資金收支執行情況，做到收入顆粒歸倉，并且無預算不開支、有預算不超支，堅持以收定支，測算資金缺口。

三是資金流“可調度”。把現金流的日排程模型打造成集團資金調度可視化的看板，支持資金流精準預測、合理管控、科學調配，實現融資管理精準、資金運作精益。

融資管理數智升級

線上操作數智升級。融資管理等相關人員通過集團司庫信息系統的融資模塊，在權限范圍內可線上開展融資管理、資金運作、金融衍生業務管理等工作。其中，融資管理具備融資需求申請、批復下達，融資合同登記、提款、計息、還本付息，以及統借統還等功能；資金運作具備信托合同登記、放款、計息、回款及臺賬管理等功能；金融衍生業務管理具備業務資質核定、年度計劃批復、業務臺賬管理、業務報告分析，以及交易監控等功能。

智能運行。財務系統依托集團法規系統，可自動集成融資合同基礎信息。根據融資合同基本信息，通過自動計算出貸款利息來有效提高融資管理效率，通過自動計算出還款計劃來精準設置貸款到期智能預警，進而提高融資管理智能化水平。

智慧決策。對于集團存量的帶息負債，全面展示分布、結構、成本以及到期等信息，實現存量資金應用盡用。對于集團增量的融資計劃，優先盤活集團內部資金，相應減少外部融資，然后在嚴格管控集團整體帶息負債規模的基礎上，實施對外融資的集團統一管理，設計出多種融資方案，并及時把握低利率融資窗口，再通過司庫平臺進行智能比對，為集團推薦最優融資方案，降低綜合融資成本，提高融資決策水平。