博弈分析法下授益行政的理論透視

隨著現(xiàn)代民主政治與公眾參與觀念的深入人心以及行政事務(wù)涉及面的不斷擴(kuò)大，政府將某些領(lǐng)域的行政權(quán)力下放給相應(yīng)的社會(huì)組織，甚至與傳統(tǒng)意義上處于對(duì)立面的行政相對(duì)方開(kāi)展協(xié)商合作。如以政府特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議為代表的行政機(jī)關(guān)與社會(huì)資本之間的各領(lǐng)域合作，吸收社會(huì)資本的力量加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施和公益設(shè)施建設(shè)，更好地發(fā)揮國(guó)家行政機(jī)關(guān)的社會(huì)保障職能。以授益行政、合作行政為代表的新興“軟行政行為”逐漸成為當(dāng)代行政機(jī)關(guān)開(kāi)展活動(dòng)時(shí)的首選，其能提高行政工作效率。當(dāng)前，我國(guó)證券市場(chǎng)實(shí)行的舉報(bào)人激勵(lì)制度，通過(guò)政府對(duì)個(gè)體舉報(bào)人的獎(jiǎng)勵(lì)，有效地限制了證券市場(chǎng)的金融犯罪行為。本文以我國(guó)證券市場(chǎng)舉報(bào)人激勵(lì)制度為例，論述博弈分析法下授益行政的理論，旨在促進(jìn)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。

一、授益行政與市場(chǎng)之間的聯(lián)系

（一）授益行政行為與證券市場(chǎng)激勵(lì)的理論共通

授益行政行為中的“益”體現(xiàn)了國(guó)家肩負(fù)的主動(dòng)支付和保障義務(wù)，具體表現(xiàn)為直接給予相對(duì)人一定的物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)、精神獎(jiǎng)勵(lì)和發(fā)展機(jī)會(huì)，或者為其提供相應(yīng)的管理和服務(wù)，以保障其合法利益。這體現(xiàn)了政府為人民服務(wù)、對(duì)人民負(fù)責(zé)的宗旨和原則。該理念在證券市場(chǎng)也有所體現(xiàn)。近年來(lái)，隨著我國(guó)虛擬經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，證券市場(chǎng)中各類(lèi)金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)日趨精巧復(fù)雜，導(dǎo)致監(jiān)管的專(zhuān)業(yè)化要求也日益提高。單純依靠中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)）自上而下的行政執(zhí)法，極易出現(xiàn)監(jiān)管缺口。

對(duì)此，《中華人民共和國(guó)證券法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《證券法》）第一百七十六條新增了有關(guān)“對(duì)涉嫌證券違法、違規(guī)行為的舉報(bào)”的內(nèi)容，明確任何單位和個(gè)人可向證監(jiān)會(huì)舉報(bào)涉嫌證券違法、違規(guī)行為，并對(duì)查證屬實(shí)的實(shí)名線索舉報(bào)人進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)。這是首次將有獎(jiǎng)舉報(bào)提升到法律層面?！蹲C券法》所創(chuàng)設(shè)的舉報(bào)人激勵(lì)制度，實(shí)質(zhì)上是利用國(guó)家機(jī)關(guān)實(shí)施物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)為我國(guó)證券市場(chǎng)的監(jiān)管增添新的力量。

（二）授益行政行為受推崇的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)分析

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的新業(yè)態(tài)對(duì)政府提出了更高的要求，督促政府對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì)作出相應(yīng)的回應(yīng)，從政府層面為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展保駕護(hù)航、提供便利，授益行政行為就是其回應(yīng)的重要方式之一。行政主體的授益行政行為在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的四個(gè)關(guān)鍵因素，即市場(chǎng)主體、市場(chǎng)資源、市場(chǎng)規(guī)則、市場(chǎng)秩序，都發(fā)揮著相應(yīng)的作用。

第一，行政主體會(huì)審查申請(qǐng)進(jìn)入市場(chǎng)的主體資格。通過(guò)頒發(fā)許可證或營(yíng)業(yè)執(zhí)照，在行政機(jī)關(guān)公開(kāi)并注冊(cè)登記的方式予以認(rèn)可，準(zhǔn)許其從事相應(yīng)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)良性運(yùn)轉(zhuǎn)必須依靠穩(wěn)定市場(chǎng)秩序，而適格的市場(chǎng)主體是維持穩(wěn)定市場(chǎng)秩序的基礎(chǔ)，原因在于不適格的主體進(jìn)入市場(chǎng)不僅會(huì)擾亂市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局，還可能導(dǎo)致市場(chǎng)信用體系崩潰。此外，行政主體對(duì)于某些特殊領(lǐng)域的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，必須以許可的授益行政方式，對(duì)相應(yīng)的組織或個(gè)人予以特別授權(quán)，授予符合特定要求的主體從事某種對(duì)一般人禁止的活動(dòng)的權(quán)利。

第二，行政機(jī)關(guān)通過(guò)行政確認(rèn)，明確市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)權(quán)利和利益的歸屬，起到定紛止?fàn)帯⒒饷艿淖饔?。即政府以法定賦權(quán)并公示的方式，將某項(xiàng)權(quán)利的所有權(quán)告知社會(huì)，并通過(guò)行使國(guó)家強(qiáng)制力，明晰各主體權(quán)利的種類(lèi)和范圍，以此增強(qiáng)市場(chǎng)交易的安全系數(shù)，引導(dǎo)市場(chǎng)活動(dòng)。此外，行政主體的授益行政行為如行政給付可以通過(guò)直接供給公共產(chǎn)品，適當(dāng)彌補(bǔ)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)失靈和初次分配不均衡的短板，優(yōu)化資源配置，縮小貧富差距。

二、博弈分析理論的含義及行政運(yùn)用

博弈理論本質(zhì)上屬于數(shù)學(xué)的一個(gè)分支，是運(yùn)用數(shù)學(xué)方法構(gòu)建、分析和組合人類(lèi)行為的一種經(jīng)濟(jì)學(xué)理論。從經(jīng)濟(jì)視角看，授益行政行為是以行政主體和相對(duì)人為經(jīng)濟(jì)主體，在社會(huì)制度的約束下實(shí)現(xiàn)效用最大化。有經(jīng)濟(jì)學(xué)家指出，每個(gè)經(jīng)濟(jì)主體的存在都是為了最大化自身收益，如消費(fèi)者從消費(fèi)中獲得物質(zhì)或精神方面的最大化滿(mǎn)足、企業(yè)最大化利潤(rùn)、福利機(jī)構(gòu)最大化社會(huì)福利等。

對(duì)于授益行政行為而言，在行政過(guò)程中，行政主體與行政相對(duì)人作為獨(dú)立個(gè)體，會(huì)先顧及自身利益的最大化，即行政主體實(shí)現(xiàn)有效的社會(huì)管理，行政相對(duì)方從行政主體手中盡可能地獲取權(quán)益，以滿(mǎn)足自身生存和發(fā)展的需求。但是，如果單純追求各自的利益而不顧及對(duì)方因素或者社會(huì)整體要求，就有可能導(dǎo)致巨大的利益損失。對(duì)此，必須通過(guò)一定的博弈，將更好的選擇趨向與最大的收益數(shù)字相聯(lián)系，在主體之間實(shí)現(xiàn)一種均衡。

由于行政權(quán)以國(guó)家強(qiáng)制力支配社會(huì)資源的形式存在，相對(duì)人為了滿(mǎn)足自身利益和發(fā)展的需要，會(huì)以相應(yīng)的手段獲取公共資源，而授益行政行為正是實(shí)現(xiàn)資源重新配置的手段。從授益行政行為的實(shí)際運(yùn)作流程看，行政相對(duì)人在衡量自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力后，以“商人”的身份參與社會(huì)資源的分配中，在實(shí)力范圍內(nèi)尋求最大的價(jià)值滿(mǎn)足。行政主體則扮演管理和出售社會(huì)資源的角色，選擇信用好、資質(zhì)高、有潛力的資源并在合法的范圍內(nèi)將其出售給“出價(jià)最高”的人。在授益行政行為中，“出價(jià)最高”意味著急需的或者能最大限度地促進(jìn)其增值的相對(duì)人，如將社會(huì)救濟(jì)給予最需要救助的主體，通過(guò)雙方的詢(xún)價(jià)比對(duì)，最終達(dá)成“買(mǎi)賣(mài)協(xié)議”。

社會(huì)資源在競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程中逐漸流向最適合的人手中，實(shí)現(xiàn)效用最大化。授益行政行為通過(guò)資源的重新分配，將公共資源授益給部分相對(duì)人行使。這一方面能夠緩和不均衡的社會(huì)關(guān)系，另一方面也能實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源的保值增值，是符合效益最大化要求的經(jīng)濟(jì)手段。

三、證券市場(chǎng)舉報(bào)人激勵(lì)制度的意義

（一）彌補(bǔ)國(guó)家層面的監(jiān)管短板

當(dāng)前，我國(guó)主導(dǎo)的證券監(jiān)管體制是將中國(guó)證監(jiān)會(huì)作為統(tǒng)一監(jiān)管證券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)，并由其在地方設(shè)立派出機(jī)構(gòu)，以便更好地發(fā)揮監(jiān)管職能，同時(shí)由證券業(yè)協(xié)會(huì)實(shí)行自律性監(jiān)管。

近年來(lái)，僅依靠中國(guó)證監(jiān)會(huì)自上而下的行政執(zhí)法和行業(yè)自律，容易導(dǎo)致監(jiān)管存在漏洞且影響效率。如果僅依靠中國(guó)證監(jiān)會(huì)的力量來(lái)洞悉日新月異的行業(yè)運(yùn)行方式和新型金融模式，則存在一定的困難。作為外部監(jiān)管力量的中國(guó)證監(jiān)會(huì)和行業(yè)協(xié)會(huì)，也難在行為初期直接獲得有關(guān)的違法違規(guī)信息。

受到激勵(lì)的潛在舉報(bào)人提供違法違規(guī)線索則可以很好地彌補(bǔ)上述監(jiān)管短板。由于舉報(bào)人是作出違法違規(guī)行為的公司員工或前任員工，能夠在早期階段掌握證券違法違規(guī)行為情況，使證券監(jiān)管在面對(duì)公司內(nèi)部違法違規(guī)行為時(shí)占得先機(jī)。

（二）震懾證券市場(chǎng)的不法行為人

刑罰是對(duì)犯罪行為最強(qiáng)有力的約束。如果舉報(bào)人在準(zhǔn)確識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，受到激勵(lì)并及時(shí)舉報(bào)違法行為，將增加欲行不法之事的違法成本，能夠給違法行為人帶來(lái)極強(qiáng)的震懾，甚至能將犯罪意圖扼殺在搖籃中。激勵(lì)制度提高了舉報(bào)證券不法行為的安全性和便捷性，從而營(yíng)造出抵制證券不法行為的社會(huì)風(fēng)氣。法律本身不僅明確表示歡迎和支持證券市場(chǎng)舉報(bào)人進(jìn)行舉報(bào)，并且不會(huì)容忍對(duì)舉報(bào)人的報(bào)復(fù)行為，這增加了證券違法違規(guī)行為開(kāi)展的難度。

鼓勵(lì)舉報(bào)人質(zhì)疑不良做法和報(bào)告可疑的不法行為，會(huì)提高社會(huì)抵御不良行為的能力。建立專(zhuān)門(mén)的證券市場(chǎng)舉報(bào)人激勵(lì)制度，有助于公司等其他組織認(rèn)識(shí)到受激勵(lì)的舉報(bào)人的舉報(bào)價(jià)值。充分實(shí)施該制度，可使受激勵(lì)的舉報(bào)人提供違法違規(guī)線索，并成為證券監(jiān)管的有效工具之一，從而預(yù)防和打擊如證券欺詐、虛假披露、內(nèi)幕交易等證券違法違規(guī)行為。

四、證券市場(chǎng)舉報(bào)人激勵(lì)制度的

獎(jiǎng)勵(lì)形式、程度

當(dāng)前，我國(guó)證券市場(chǎng)舉報(bào)人激勵(lì)制度的形式是獎(jiǎng)金激勵(lì)。鑒于舉報(bào)人承擔(dān)了一定的行動(dòng)成本，故給予一定的獎(jiǎng)金激勵(lì)更容易被舉報(bào)人所接受，而舉報(bào)人純粹只受到獎(jiǎng)金激勵(lì)影響的可能性也相對(duì)較小。獎(jiǎng)金激勵(lì)是潛在舉報(bào)人的考慮因素之一，但也能有效鼓勵(lì)具有某些特征的人舉報(bào)證券不法行為。

從實(shí)施現(xiàn)狀看，我國(guó)證券市場(chǎng)的此類(lèi)獎(jiǎng)勵(lì)條款未充分發(fā)揮作用，獎(jiǎng)勵(lì)金可能時(shí)隔幾年才能通過(guò)審批并發(fā)放。因此，在完善激勵(lì)形式時(shí)，應(yīng)考慮是否加入精神激勵(lì)以及如何解決獎(jiǎng)金激勵(lì)條款紙上談兵的問(wèn)題。例如，可以制定符號(hào)型精神激勵(lì)措施，傳達(dá)鼓勵(lì)披露舉報(bào)的信號(hào)和政策風(fēng)向，如個(gè)人榮譽(yù)和榮譽(yù)表?yè)P(yáng)。同時(shí)，加大宣傳支持力度，在保證舉報(bào)人個(gè)人信息安全的情況下，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)的正面證券市場(chǎng)違規(guī)行為舉報(bào)人網(wǎng)頁(yè)，營(yíng)造崇尚公平正義的社會(huì)氛圍，扭轉(zhuǎn)公眾對(duì)證券違法違規(guī)行為舉報(bào)的污名化印象。

此外，在設(shè)置獎(jiǎng)金金額幅度時(shí)，需要考慮多方面因素，要符合“成本—利益”的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，起到法律法規(guī)的激勵(lì)功能。這一獎(jiǎng)勵(lì)制度不能因數(shù)額過(guò)大引發(fā)更激烈的道德?tīng)?zhēng)論或制度濫用，也不能將美德金錢(qián)功利化，使其淪為“中獎(jiǎng)游戲”，還要兼顧行政法上的合法性原則、比例性原則，滿(mǎn)足中國(guó)證監(jiān)會(huì)的執(zhí)法效益要求。對(duì)此，可以設(shè)置獎(jiǎng)金金額幅度的下限，即潛在舉報(bào)人選擇向中國(guó)證監(jiān)會(huì)舉報(bào)且在舉報(bào)屬實(shí)的情況下，可獲得的預(yù)期稅后獎(jiǎng)金至少不小于其預(yù)計(jì)的行動(dòng)成本。關(guān)于獎(jiǎng)金金額幅度的最上限，應(yīng)依據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)和社會(huì)公眾心理預(yù)期，合理設(shè)置獎(jiǎng)金金額，確保理性的“經(jīng)濟(jì)人”不會(huì)因獎(jiǎng)金的誘惑而濫用舉報(bào)人制度。

創(chuàng)設(shè)我國(guó)的具有公共補(bǔ)償性質(zhì)的“公平基金”成為可行路徑。該構(gòu)想依據(jù)《中華人民共和國(guó)預(yù)算法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《預(yù)算法》）第五十六條，由國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立證券公平基金的財(cái)政專(zhuān)戶(hù)，將行政罰沒(méi)收入作為資金來(lái)源，用于補(bǔ)償投資者損失和支付舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)，并由投保基金公司負(fù)責(zé)基金的管理與分配。此舉既在《預(yù)算法》的框架內(nèi)打破將罰沒(méi)收入上繳國(guó)庫(kù)的剛性束縛，又有助于民事賠償優(yōu)先原則的真正落地，消除投資者因公法財(cái)產(chǎn)責(zé)任先予執(zhí)行而不能及時(shí)獲得民事賠償?shù)木狡龋瑥亩玫乇Ｕ贤顿Y者的合法權(quán)益。同時(shí)，這也讓舉報(bào)獎(jiǎng)金的發(fā)放有了獨(dú)立出處，不再受緊張的辦案經(jīng)費(fèi)掣肘，從而進(jìn)一步提高舉報(bào)人對(duì)獎(jiǎng)勵(lì)預(yù)期的信任度。

結(jié)語(yǔ)

作為彌補(bǔ)監(jiān)管短板、提高監(jiān)管效率的重要途徑，依據(jù)授益行政行為的基本理念與行為目的而生的證券市場(chǎng)舉報(bào)人制度，應(yīng)基于現(xiàn)狀構(gòu)建更為合理的制度體系，最大限度地鼓勵(lì)和支持知情人舉報(bào)證券違法違規(guī)行為，從而加強(qiáng)證券市場(chǎng)的監(jiān)管，減輕國(guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)的壓力并擴(kuò)大覆蓋面。此項(xiàng)激勵(lì)制度可能帶來(lái)惡意舉報(bào)、功利主義至上等道德風(fēng)險(xiǎn)，但在擴(kuò)大公眾參與、提高監(jiān)管能效等方面的正面作用亦不容小覷。因此，未來(lái)我國(guó)證券市場(chǎng)應(yīng)結(jié)合自身的社會(huì)價(jià)值觀念和文化背景，在借鑒國(guó)外成熟經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，從激勵(lì)對(duì)象、激勵(lì)方式和激勵(lì)實(shí)現(xiàn)三方面入手，構(gòu)建監(jiān)督證券市場(chǎng)激勵(lì)制度的配套法律法規(guī)和實(shí)施細(xì)則。