金融科技在投資管理中的應用研究

摘要：在信息技術以及互聯網技術等快速發展的時代，金融科技應運而生，成為金融領域的熱潮。而在投資管理當中，應用金融科技不僅能夠提升投資管理的服務效率，而且能夠增強風險控制能力。現階段，有不少學者開始著手研究金融科技在投資管理當中的應用，認為金融科技彌補了傳統投資管理方式的一些缺點，尤其在量化交易、風險預測等方面有明顯的優勢，在投資管理方面有巨大的潛力和價值。因此，本文主要闡述金融科技與投資管理的相關概念，分析金融科技在投資管理中應用的可行性，并提出相關的應用策略，以供參考。

關鍵詞：金融科技；投資管理；應用策略

DOI：10.12433/zgkjtz.20241804

CFA協會中國區總經理張一在2023滴水湖新興金融年度大會期間接受上海證券報記者專訪時表示，金融科技的普及和應用已經成為投資管理行業和金融行業的重要發展趨勢。然而，金融科技在投資管理當中應用面臨機遇的同時，也存在諸多挑戰。為了能夠進一步拓展金融科技在投資管理領域當中的應用深度和廣度，還需要針對該方面內容進行深入研究，本文在分析金融科技應用投資管理領域中可行性的基礎之上，提出相關的應用策略，希望能夠帶給投資機構或投資者一些幫助。

一、金融科技與投資管理概述

（一）金融科技

金融科技最早出現在歐美國家，其作為金融與科技融合的產物，指的是一些通過各種現代化技術手段來優化金融業務效果的公司或相關服務。金融科技的應用領域也十分廣泛，具體包括支付科技、借貸科技、保險科技、監管科技、區塊鏈科技以及投資管理科技等，其中投資管理科技是主要根據員工智能以及機器學習等技術來為投資者提供智能化的投資顧問以及量化交易等服務，從而合理利用投資者的資產，降低投資風險。

（二）投資管理

投資管理作為一項金融服務，主要服務內容包括證券以及投資者的資產處理，進行投資管理的目的是為了幫助投資者獲取更大的利益，實現最初的投資目標。該項金融服務涵蓋的領域也十分廣泛，除了證券和投資者的資產外，還包括其他金融產品的投資管理。具體來講，投資管理所包含的具體服務活動有金融分析、資產篩選、計劃實現以及投資監控等，這些服務活動缺一不可，能夠幫助投資者在追求更高投資利益的過程當中，降低投資管理風險。根據投資者的需求，投資管理可以劃分為股票管理和利率管理等多種類型。另外，隨著全球化的進程不斷加快，投資管理在金融服務行業所占有的地位更加重要，為順應時代發展潮流，在實現提升投資回報效率的同時，加強投資風險的管理，越來越多的投資管理者開始創新投資管理方式，將金融科技應用在投資管理當中。

二、金融科技在投資管理中的應用可行性

（一）提升投前研究水平

金融科技應用在投資管理當中對提升投前研究水平有著顯著的助益，能夠借助人工智能、自動化工具以及大數據等手段來優化投資管理工作前對投資信息的獲取、提取、分析處理以及生成投資報告的任務，從而為投資管理提供大量的信息素材作為依據。具體流程如下：一是數據的收集。金融科技可以通過大數據技術或自動化工具等實現對投資方面數據的多渠道收集和提取，從而形成數據資產，讓投資者能夠全面準確地了解投資信息，確定投資目標以及投資決策等。二是投資分析。金融科技可以利用機器學習技術以及語義分析等技術來實現對投資目標的深入分析和預測，對相應的歷史數據及投資模式等進行挖掘和識別，能夠幫助投資者發現投資潛在的價值或風險。三是投資報告生成。可以利用自動化技術或相關工具來對投資觀點的生成進行輸出，從而形成有價值的投資資訊或報告。

與傳統的方式相比，投資管理應用金融科技更大幅度地優化了數據獲取以及數據處理，詳見表1。

（二）提升投中率

將金融科技應用在投資管理過程當中，有助于提升投中效率。在投中環節，投資者主要需要關注的是投資交易成本、投資交易執行、投資風險管理以及投資范圍與策略等。具體來講，將金融科技應用在投資交易成本當中，可以通過自動化以及智能化等方式來減少人力或物力等資源的投入，有助于降低投資交易成本；將金融科技應用在投資交易執行方面，可以通過智能算法以及自動化交易等系統，來降低人為因素或人為誤差對交易準確性和速度的影響；將金融科技應用在投資風險管理方面，可以運用先進的算法模型等來對投資項目存在的風險進行量化分析（見圖1），有助于提升投資者決策的準確性；將金融科技應用在投資策略制定方面，有助于打破傳統投資方式的限制，通過利用算法交易以及智能投資顧問的方式來將投資者的資產實現更大范圍的配置，有助于提升投資效率。

（三）提升投后管理質量

金融科技在投資管理中的應用對于提升投后管理質量具有顯著的可行性。首先，金融科技能夠提供更加精確的數據分析和預測能力。通過使用先進的大數據分析和人工智能技術，金融科技可以幫助投資管理機構更準確地評估投資項目的風險和收益，預測市場走勢，從而為投后管理提供更加科學的決策依據。其次，金融科技能夠提升投資組合的監控和優化能力。通過對投資組合的實時監控和動態調整，金融科技可以幫助投資管理機構及時發現和解決潛在的投資風險，優化投資組合配置，提高投資效益。此外，金融科技還可以提供自動化的投資結算服務，提高運營效率。

三、金融科技在投資管理中的應用策略

（一）算法和機器人學習技術的應用

金融科技在投資管理中的應用作用不可小覷，其中算法和機器人學習技術的應用對于投資管理有很重要的作用，不僅能夠為投資者帶來個性化的服務，也能提升投資過程的高效性和精確性。算法交易作為一種投資策略，是建立在復雜算法和數學模型基礎之上的，其應用特點是不需要人為干預就可自動執行交易決策，同時也可以根據各種影響交易的因素來制定決策，以降低投資風險，提高回報率。將算法和機器學習技術以及人工智能技術等進行結合，會產生一種高質量的服務工具，即機器人顧問（具體環節見圖2）。運用該服務工具，可以為投資者帶來更優質的投資方案，尤其可以根據投資者的風險偏好，投資目標以及當前財務狀況等來，做出個性化的投資決策調整，以此為投資者帶來更高的投資回報率。另外，機器人顧問還有持續學習和優化的功能，無論是投資市場發生變化，還是投資者的需求發生變化，機器人顧問都可以及時調整投資策略。因此，算法和機器人學習技術在投資管理當中的應用前景非常廣泛。需要注意的是，算法和機器人學習技術進行功能和發揮作用期間，是需要大量數據作為支撐的，因此應用該技術的機構或者人員等都需要對金融行業的有效數據進行收集、整理和分析，確保數據的收集質量。在應用該技術時，也需要遵守一定的法規和監管要求，只有在合規合法的前提下進行投資活動，才能夠確保其可持續性。

（二）區塊鏈技術的應用

區塊鏈技術最大的特點是去中心化和去信任化，簡單來講就是，人們在運用網絡進行數據交換和傳輸期間，可以不需要中心化信任機構協助來提升整個活動的安全性和可靠性。同時，區塊鏈技術的核心在于其分布式賬本和共識機制，也就是說，網絡中的數據可以同時在多個副本當中進行更新和使用，由此可見，其具有巨大的應用價值。將其應用在投資管理當中能夠實現資產代幣化、智能合約、快速清算和結算等，有助于在給予金融活動透明度的同時，降低投資管理的風險。

1.資產代幣化

資產代幣化指的是在投資管理的過程當中運用區塊鏈技術，將各項資產如投資者的股權、房地產等轉化為數字代幣，讓這些資產以數字化的形式在市場當中流通，從而大大提升投資者投資的便利性。

2.智能合約

智能合約作為一種合同條款，在投資管理過程當中，其特點體現在自動執行上。也就是說，智能合約在滿足特定條件時，根據投資策就略自動進行執行、贖回等動作，這不僅提高了投資管理的時效性，也在一定程度上降低了投資管理的隱藏風險（見圖3）。

3.清算和結算

區塊鏈技術的分布式特征與智能合約進行結合，有助于針對投資者的資產進行快速的清算和結算，尤其是給跨境進行的投資管理活動帶來巨大便利性，這不僅能夠縮短投資交易的周期，也可以降低投資后期的結算風險。

（三）監管科技手段的應用

將金融科技應用在投資管理領域，涉及到監管科技手段的應用，主要是通過利用先進的技術手段來優化和改善監管方式與監管流程，日常管理工作包括投資風險管理、合規性管理及數據分析管理等。在投資管理期間，為了能夠降低投資組合的風險，可以利用大數據技術對投資組合的風險進行實時監測，幫助投資機構或投資者及時調整應對策略。同時，相關監管部門也可以利用監管科技對大量的信息數據進行智能化分析，例如，根據歷史的數據來對潛在的投資機會或投資市場的發展趨勢進行預測。

四、結語

實現金融科技在投資管理當中的有效應用，不僅能夠提升投資管理的效率，而且能夠幫助投資者進行投資資產的優化配置。此外，金融科技在投資管理當中，應用也在降低投資風險方面有著重大的價值。因此，本文通過研究金融科技在投資管理當中的應用策略，希望能夠給相關領域帶來有益的支持和幫助。

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