供應鏈金融在商貿企業發展中的運用

［摘 要］當前，社會經濟發展正處于由高速增長轉向高質量增長的階段，金融行業在為經濟發展注入活力的同時，也面臨著新的挑戰。商貿企業是推動經濟轉型發展的重要力量，也是實現經濟高質量發展的重要推動力。在供應鏈金融理念指導下，商貿企業的經營和管理都發生了較大變化。本文以供應鏈金融在商貿企業發展中的重要性為切入點，分析在商貿企業發展中運用供應鏈金融存在的問題，并探討供應鏈金融在商貿企業發展中的運用策略。

［關鍵詞］供應鏈金融；商貿企業；發展；運用

［中圖分類號］F27 文獻標志碼：A

隨著全球化進程的加速和技術的迅猛發展，商貿企業所面臨的供應鏈復雜性也日益增加，從原材料采購到終端用戶銷售，每一個環節都可能涉及跨國、跨區域的合作與流轉。在這樣的大背景下，資金流動性成為支撐供應鏈高效運作的關鍵因素。而供應鏈金融作為一種創新的金融服務模式，為商貿企業提供了更為靈活和高效的資金解決方案。傳統的商貿融資方式常受限于單一的信用體系和固化的資金流程，但在供應鏈金融模式下，如何充分利用整個供應鏈的信用資源和優化資金流轉，已經成為行業發展的新方向和焦點。

1 供應鏈金融在商貿企業發展中的重要性

1.1 提升資金流通效率

供應鏈金融的核心邏輯在于對整條供應鏈中的貨物流、信息流和資金流進行同步優化。首先，供應鏈金融可以實現對資金需求的精準預測。通過對供應鏈上下游各環節的數據分析，商貿企業可以準確地判斷出資金的需求點和供應點，從而確保資金在最需要的地方得到有效的利用。其次，供應鏈金融技術的應用，如區塊鏈、大數據和云計算等，大大地提高了資金流通的透明度和效率。例如，利用區塊鏈技術，供應鏈中的所有交易信息都能被實時記錄和驗證，這為資金流通提供了一個高效、可信的渠道，確保資金在供應鏈中快速流動，不受不必要的干擾和延遲。最后，供應鏈金融還有助于優化供應鏈結構，提高資金利用率。當供應鏈中的每一個環節都能夠獲得必要的資金支持，它們就可以更好地發揮其價值，為整個供應鏈創造更大的價值。這不僅意味著商貿企業可以更快地回收其投資，還意味著整個供應鏈能夠以更高的效率運轉，為商貿企業創造更大的利潤。

1.2 降低融資成本和風險

傳統的金融模式往往與商貿企業之間存在一定的信息不對稱，這導致金融機構在對商貿企業進行信貸評估時存在較大的風險溢價，從而推高了融資成本。通過對整個供應鏈的深度融合和信息共享，供應鏈金融模式大大降低了這種信息不對稱。首先，供應鏈金融的實質是基于真實交易的融資。與傳統的信貸方式相比，供應鏈金融更側重于對企業在供應鏈中的實際運營狀態和交易情況進行評估。這種基于真實交易的評估機制，使得金融機構能夠更準確地判斷企業的還款能力，從而為其提供更為合理的融資利率，大大降低了融資成本。其次，供應鏈金融可以有效地分散風險。傳統的融資模式往往只依賴于一個或少數幾個大客戶的訂單和支付能力。而供應鏈金融則是基于整個供應鏈的運營數據進行融資，這意味著風險被分散到了供應鏈的各個環節，即使某一環節出現問題，也不會導致整個融資鏈條的斷裂。最后，通過與金融科技的結合，供應鏈金融能夠實現對商貿企業風險的實時監控。例如，利用大數據和人工智能技術，金融機構可以實時監測供應鏈中的各種風險指標，如訂單量、庫存情況、物流信息等，從而及時發現并預防風險，進一步降低了商貿企業的融資風險［1］。

2 在商貿企業發展中運用供應鏈金融存在的問題

2.1 融資風險控制機制不成熟

在供應鏈金融中，多數金融機構依賴于供應鏈中的主要企業提供的信息進行風險評估，但由于部分主體可能對自身的經營狀況存在一定的夸大或隱瞞，導致金融機構在進行風險評估時無法獲取真實、完整的數據。首先，盡管供應鏈金融的本質是基于真實的交易融資，但由于參與的主體眾多、交易環節復雜，金融機構在進行風險識別和控制時難以針對每一個環節進行深入挖掘和評估，使得某些隱性的風險因子可能被忽略。其次，供應鏈金融涉及的參與實體可能存在跨國、跨地域的特點，法律、文化、經濟差異使得風險控制機制的制定和執行面臨更大挑戰。并且供應鏈金融的價值鏈在眾多環節中，金融機構往往難以全面了解每一個參與者的真實信用狀況，使得風險識別和控制在實際操作中遇到較大的困難。最后，供應鏈金融的核心是以貨物流、資金流、信息流為基礎的融資，而這三者在實際操作中難以達到完全的同步，使得金融機構在風險控制時需要面對更多的不確定性。這種不確定性不僅來自供應鏈的內部因素，如生產、供應、銷售等環節的變動，還可能來自外部環境，如宏觀經濟、政策法規、市場需求等［2］。

2.2 供應鏈金融資產流轉不暢

供應鏈金融資產流轉不暢是一個多因素、多層次的問題，涉及供應鏈結構、交易主體、資產特性、信息系統和技術制度等多個方面。首先，供應鏈中涉及的交易主體眾多，如供應商、生產商、分銷商和零售商等，每一個環節都可能產生金融資產，如應收賬款、預付款等。但由于參與各方對金融資產的識別、評估和定價標準不一，導致資產在供應鏈中的流轉受阻。例如，一個生產商可能將其應收賬款視為高質量的金融資產，而其合作的金融機構則因為信息不對稱、評估標準不同而對其價值打折。其次，供應鏈金融資產的異質性也成為流轉的障礙。不同的資產類型，如訂單、倉單、運單等，具有不同的法律屬性和風險特征，這使得金融機構在進行資產交易、抵押或擔保時面臨復雜性增加的問題。再次，供應鏈金融資產流轉中還存在一定的信息不透明問題。在供應鏈的各個環節，參與主體往往只能獲取到與自己直接相關的交易信息，而對整個供應鏈的全局信息了解不足。在這種情況下，金融資產的買賣、轉讓或其他形式的流轉常常因為信息的不對稱而變得困難。最后，近年來，區塊鏈、大數據等技術在供應鏈金融中得到了廣泛應用，但在實際操作中，這些技術與現有的法律制度、審計和評估體系尚存在不少摩擦和沖突。

2.3 供應鏈金融產品創新滯后

供應鏈金融作為近年來嶄露頭角的金融模式，在助力商貿企業發展、解決融資困境上發揮了積極作用。然而，伴隨著貿易模式的快速演變，商貿企業的業務結構和需求在持續地發生變化。而目前市場上的供應鏈金融產品大多較為固定化、模式化，難以滿足多元化、個性化的融資需求。例如，現有的訂單融資、預付款融資等傳統產品，盡管在某些場景中具有一定的適用性，但對于涉及跨境、多幣種、多語言環境的復雜交易則顯得力不從心。一方面，新技術對供應鏈金融的影響不僅僅是在提供更多的創新可能性。例如，區塊鏈技術的透明性和不可篡改性，理論上可以顯著降低交易成本和風險，但同時，它對數據標準化和質量的要求較高。再如，人工智能技術能為供應鏈金融提供高度的數據分析和決策支持，但它也需要大量高質量的數據來訓練和優化。目前的供應鏈金融產品大多還停留在利用這些技術的表面層次，未能真正深化其在產品設計和功能上的應用。另一方面，供應鏈的核心價值不僅僅在于連接供應商和買家，更在于其對整個商業生態系統的整合和優化。然而，當前的供應鏈金融產品在設計時，常常只注重某一環節的融資需求，而忽視了整個供應鏈生態中其他關鍵環節的金融需求。例如，供應鏈中的物流、倉儲、分銷等環節，同樣面臨著復雜的資金需求和風險，但目前的金融產品較少涉及這些領域，導致整個供應鏈的金融服務并不完整［3］。

3 供應鏈金融在商貿企業發展中的運用策略

3.1 構建供應鏈實時監控體系以強化風險防控

在當前的經濟環境下，全球供應鏈的不確定性日益增加，使得風險管理成為各大企業亟須重視的議題。實時監控體系不僅代表著技術與創新的融合，更體現了對供應鏈深度管理和風險防控的前瞻思維。構建該體系旨在將數據科學與供應鏈金融相結合，為商貿企業提供更為精準和高效的決策支持。首先，實時監控體系需要具備高效的數據采集能力。這其中，關鍵是搭建與核心企業、供應商、分銷商、金融機構等多方的數據連接，確保可以實時獲取到供應鏈的交易數據、物流數據及信用數據。企業可以利用其在行業中的權威地位，推動相關企業開放數據接口，實現數據的流通和共享。其次，數據的分析與處理是實時監控體系的核心。這不僅僅是對數據進行簡單的處理和分析，而是要結合供應鏈金融的專業知識，對數據進行深度挖掘，從中識別出潛在的風險點和風險因子。例如，通過對訂單數據、付款數據和物流數據的綜合分析，可以及時發現訂單的異常情況、付款的延遲或物流的滯留，從而提前對風險進行預警。再次，實時監控體系還需要有快速的反應機制。這意味著當系統檢測到潛在的風險時，可以迅速啟動預警機制，通知相關的企業和金融機構，采取必要的風險防范措施。企業可以利用其強大的資源和影響力，推動金融機構、保險公司等與企業開展更為緊密的合作，形成一個快速響應、高效執行的反應機制。最后，為確保實時監控體系的高效運作，持續的技術更新和維護是必不可少的。作為具有先進技術背景的企業，應該持續關注新技術、新算法的發展，不斷完善和優化實時監控體系，確保其在風險控制上的實時性和準確性［4］。

3.2 推廣一體化貿易金融服務以暢通資產流轉

在當前的國際貿易背景下，資產流轉中遇到的延滯和效率問題已經成為許多商貿企業面臨的挑戰。尤其是當供應鏈跨越多個國家和地區時，貨幣、法規以及金融環境的差異進一步放大了這一問題。這其中，金融服務模式的局限性與不足在較大程度上制約了資金的高效流轉，進而影響到整個商貿生態的健康運作。而針對這一問題，一體化貿易金融服務的推廣和應用展現出了巨大的潛力和前景，它為打破傳統融資的桎梏，提高資金使用效率提供了新的解決路徑。首先，整合供應鏈各環節的金融服務，形成一站式的貿易金融服務模式。這意味著從采購、生產、銷售到最終支付，所有的金融需求都可以在同一平臺得到滿足。例如，采購方可以通過該平臺快速獲得訂單融資，而銷售方則可以輕松地進行應收賬款貼現。其次，建立與主要金融機構的深度合作，確保資金供應的及時性和充足性。這包括但不限于與主要銀行、非銀行金融機構以及其他資金提供方的緊密合作，確保金融資源的高效配置和流轉。再次，引入先進的技術手段，如數字化支付、區塊鏈等，以提高資金流轉的透明度和速度。這些技術的引入不僅可以減少傳統流程中的人工干預和紙質文檔流轉，更可以實現資金流、信息流與物流的同步，大大提高資產流轉的效率。最后，對外推廣的同時，也需對內進行相應的業務流程優化和人員培訓，確保一體化貿易金融服務的順利推廣和實施。這需要金融、技術、業務等多個部門的緊密合作，形成統一、高效的工作機制。

3.3 協同金融機構開發新型供應鏈金融產品

在國際貿易競爭日益激烈的背景下，貿易和供應鏈金融產品的多樣性和針對性成為企業獲得競爭優勢的關鍵。對此，企業應積極與金融機構展開深度合作。首先，在現有的市場背景下，供應鏈金融的復雜性和挑戰具體體現在商貿企業中的延遲支付、貨款拖欠以及匯率風險等方面，這些問題均對企業運營造成巨大壓力。為深入理解這些問題背后的原因，企業應組建專門的研究團隊，運用定量和定性的研究方法，對國內外市場進行細致的分析，深入探討商貿企業在供應鏈金融中的真實需求和期望。其次，基于這些深入的研究成果，企業與金融伙伴應聯合研發適應市場需求的供應鏈金融產品。特別是對于跨境貿易中的匯率風險，考慮到商貿企業對匯率穩定性的迫切需求，可以設計一款結合外匯遠期合約與即期交易特點的金融產品，從而為企業在外匯交易中提供更全面的保障。第三，對于供應鏈中的中小企業，由于其自身信用較難建立，因此在融資方面往往面臨困難。為解決此問題，企業可開發基于訂單的融資產品，這種產品的特點是以中小企業的訂單作為融資的擔保，并結合上游大型企業的信用評分機制，確保融資的安全性，同時提供靈活、高效的融資方案。最后，為使這些新型供應鏈金融產品能被更多商貿企業所接受和應用，與金融機構合作開展培訓和咨詢服務是十分必要的。這不僅能幫助商貿企業了解并快速掌握產品的運用，更能確保產品在實際應用中發揮其應有的效用［5］。

４ 結語

供應鏈金融在商貿企業發展中的深度應用，既是響應時代經濟發展的新要求，也是助力商貿企業解決資金鏈短缺、提高資金使用效率的有效途徑。在未來的探索與實踐中，應進一步創新和完善相關的金融工具和服務，確保在滿足商貿企業的融資需求的同時，提高整個供應鏈的流動性和效率。這將為供應鏈金融在全球商業環境中的持續發展和優化奠定堅實的基礎。

參考文獻

［1］范志順. 供應鏈金融對商貿流通企業投資效率的影響［J］. 商業經濟研究，2023（11）：42-45.

［2］倪舒婷. 供應鏈金融促進金華市樞紐經濟發展問題研究［J］. 全國流通經濟，2023（4）：96-99.

［3］楊春柏. 商貿流通企業供應鏈金融問題研究［J］. 商業經濟研究，2021（15）：37-39.

［4］袁勝，姜夢雪. 互聯網背景下供應鏈金融發展研究［J］. 科技資訊，2022，20（20）：144-147.

［5］鄭盛平，崔忠權. 貿易企業利用資產證券化發展供應鏈金融的路徑及風險應對［J］. 商業經濟研究，2021（23）：170-172.