企業(yè)集團(tuán)資金管理數(shù)字化體系重構(gòu)研究

一、前言

2022年3月，國務(wù)院國資委發(fā)布《關(guān)于中央企業(yè)加快建設(shè)世界一流財(cái)務(wù)管理體系的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《意見》），對加快建設(shè)世界一流財(cái)務(wù)管理體系、引領(lǐng)我國央企和其他一些大型企業(yè)不斷提升財(cái)務(wù)管理水平具有重要指導(dǎo)意義?！兑庖姟穱@“一個(gè)目標(biāo)、四個(gè)變革、五項(xiàng)職能、五大體系”進(jìn)行系統(tǒng)闡述，其中，五項(xiàng)職能中的“資金管理”職能，提出“強(qiáng)化資金管理，實(shí)現(xiàn)安全高效”的目標(biāo)，以及五大體系中的“財(cái)務(wù)數(shù)智”體系，要求建立“智慧、敏捷、系統(tǒng)、深入、前瞻的數(shù)字化、智能化財(cái)務(wù)”[1]，均對企業(yè)集團(tuán)的資金管理數(shù)字化體系建設(shè)提出了新的要求?，F(xiàn)階段，企業(yè)集團(tuán)的資金管理數(shù)字賦能不充分，難以滿足資金管理數(shù)字化新要求，企業(yè)集團(tuán)的資金管理數(shù)字化體系亟待優(yōu)化。

二、企業(yè)集團(tuán)資金管理數(shù)字化體系的現(xiàn)實(shí)困境

傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理體系在許多方面已不能滿足時(shí)代的要求，更不足以指導(dǎo)或支持世界一流財(cái)務(wù)管理體系的建設(shè)[2]。在財(cái)務(wù)管理體系中，資金管理是一個(gè)可以順暢聯(lián)系和追蹤管理的中心環(huán)節(jié)[3-4]，因此，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)把資金管理放在首要地位?，F(xiàn)階段，企業(yè)集團(tuán)的資金管理體系建設(shè)依舊停留在信息化或信息化發(fā)展初級階段，并沒有實(shí)現(xiàn)數(shù)字技術(shù)與資金管理的深度融合。同時(shí)，資金管理體系建設(shè)的核心在于提高資金的安全性、效率與效益，在風(fēng)險(xiǎn)可控下實(shí)現(xiàn)資金效率與效益的最大化是企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行資金管理的根本目的[5-6]。因此，本文從安全、效率與效益三個(gè)方面探究企業(yè)集團(tuán)資金管理體系存在的不足。

（一）資金風(fēng)險(xiǎn)缺乏監(jiān)控

企業(yè)集團(tuán)作為多層次的組織結(jié)構(gòu)，母子公司內(nèi)部資金往來和日常經(jīng)營收支具有頻率高、額度大、經(jīng)營項(xiàng)目多、項(xiàng)目回款周期長的特點(diǎn)[4]。大型企業(yè)集團(tuán)在數(shù)據(jù)使用過程中對數(shù)據(jù)更新的及時(shí)性有更高需求。盡管已有的信息化平臺(tái)可以獲取資金賬戶的動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)，但每筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和判斷的準(zhǔn)確性和及時(shí)度并無明顯提高，依然存在資金監(jiān)管的安全問題。

一方面，不能實(shí)時(shí)掌握企業(yè)集團(tuán)資金整體情況。由于資金賬戶多，無法實(shí)時(shí)獲取銀行賬戶余額和業(yè)務(wù)交易明細(xì)等信息，同時(shí)受金融政策、政府調(diào)控影響，資金計(jì)劃偏差大，資金整體運(yùn)營和風(fēng)險(xiǎn)管理面臨較大挑戰(zhàn)。另一方面，缺乏面向業(yè)務(wù)場景的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與風(fēng)險(xiǎn)提示。許多項(xiàng)目在投入之前需按制度編制預(yù)算計(jì)劃，但由于獲取信息不足，加上業(yè)務(wù)在實(shí)操中處于動(dòng)態(tài)變化，又缺乏風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和提示，監(jiān)管難度大，導(dǎo)致資金計(jì)劃未能很好地落實(shí)。

（二）關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)有待優(yōu)化

資金管理是以企業(yè)集團(tuán)總部為資金統(tǒng)籌管控中心、財(cái)務(wù)公司為控制資金收支中介責(zé)任機(jī)構(gòu)、分子公司為運(yùn)營資金責(zé)任主體，最終實(shí)現(xiàn)資金的集中與安全高效運(yùn)作的目標(biāo)[7]。但是，由于企業(yè)集團(tuán)控制鏈冗長和技術(shù)壁壘的限制，資金管理體系在實(shí)際運(yùn)作仍存在諸多問題。

以五大模塊中的資金池管理為例，資金池模塊是企業(yè)集團(tuán)每日向各成員單位統(tǒng)一撥款，各成員單位再將每日賬戶余額上劃，從而形成的層層下放和層層匯總的管理體系。建立資金池是為了降低企業(yè)集團(tuán)綜合融資成本，在集團(tuán)整體的角度提高內(nèi)部資金收支效率，實(shí)現(xiàn)資金效益最大化。但事實(shí)上，這種層層遞進(jìn)的資金周轉(zhuǎn)模式中，需要多個(gè)部門、多個(gè)節(jié)點(diǎn)的負(fù)責(zé)人層層審批、層層確認(rèn)。受到時(shí)間、空間的限制，特別對于移動(dòng)辦公、遠(yuǎn)程確認(rèn)，僅靠藍(lán)牙和Wi-Fi技術(shù)并不適合，一旦相關(guān)負(fù)責(zé)人離開電腦系統(tǒng)，資金就無法順利流轉(zhuǎn)到下一個(gè)環(huán)節(jié)。在這種情況下，企業(yè)集團(tuán)子分公司越多，控制鏈越長，影響越大，造成的后果也可能更嚴(yán)重。所以，信息技術(shù)在理論上提供了操作的可能性，但在實(shí)際實(shí)施中操作流程還有諸多障礙，不能完全實(shí)現(xiàn)資金高效周轉(zhuǎn)?？傊?，資金管理信息化建立并沒有達(dá)到理想效果，要么流于形式，要么帶來更多的實(shí)際問題。

（三）資產(chǎn)價(jià)值未被挖掘

企業(yè)集團(tuán)面對眾多且冗長的控制鏈條，除了要跨組織調(diào)撥富余資金，更期望通過合理的預(yù)測來全面掌控資金流向與流量，全面提升資金管控水平，為企業(yè)集團(tuán)管理提供有效、準(zhǔn)確的決策依據(jù)。但資金管理信息化階段側(cè)重于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金信息的快速處理與實(shí)時(shí)共享，主要關(guān)注資金集中核算等成本產(chǎn)出，而缺乏在更高層面和更寬廣視野下長遠(yuǎn)布局謀劃的能力，尚未真正實(shí)現(xiàn)輔助價(jià)值創(chuàng)造的智慧資金管理。

具體而言，部分企業(yè)集團(tuán)缺乏有效的數(shù)據(jù)治理能力，導(dǎo)致大量數(shù)據(jù)仍處于“沉睡”中，無法轉(zhuǎn)化為對管理層決策和生產(chǎn)經(jīng)營有價(jià)值的資源。盡管前期數(shù)據(jù)收集工作耗費(fèi)了大量時(shí)間和精力，但這些寶貴的數(shù)據(jù)仍然分散在各部門，未能形成合力。在后續(xù)階段，企業(yè)集團(tuán)也未形成真正可以促進(jìn)價(jià)值增長的數(shù)據(jù)治理能力，久而久之，企業(yè)集團(tuán)的整體效益難以達(dá)到最大化。另外，在以顧客為主導(dǎo)的買方市場環(huán)境下，隨著客戶議價(jià)能力的不斷提高，企業(yè)集團(tuán)在經(jīng)營活動(dòng)中的盈利能力也將被削弱。

三、企業(yè)集團(tuán)資金管理數(shù)字化體系重構(gòu)的平臺(tái)框架

基于企業(yè)集團(tuán)資金管理數(shù)字化建設(shè)的不足，構(gòu)建資金管理數(shù)字化平臺(tái)，就要借助信息技術(shù)，實(shí)現(xiàn)安全監(jiān)管下資金管理效率與效益的最大化[8]。資金管理數(shù)字化平臺(tái)建設(shè)的總體思路是打造端到端的流程，利用技術(shù)上的協(xié)同，通過數(shù)字化手段實(shí)現(xiàn)“橫向到邊、縱向到底”。具體而言，“縱向”即信息集成、價(jià)值創(chuàng)造，“橫向”即業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)、業(yè)財(cái)融合、銀企一體、全產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)。其中，數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)管理，提供信息服務(wù)和決策支持，業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)財(cái)務(wù)，實(shí)現(xiàn)全流程財(cái)務(wù)共享，銀企高度鏈接，完成內(nèi)部資金系統(tǒng)與外部銀行系統(tǒng)的無縫對接，全產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)，打造上下游生態(tài)圈的產(chǎn)融結(jié)合。

（一）數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)管理

利用數(shù)字技術(shù)構(gòu)建的資金管理體系，突破了信息化建設(shè)難以實(shí)現(xiàn)的技術(shù)瓶頸，實(shí)現(xiàn)了實(shí)時(shí)監(jiān)控、實(shí)時(shí)分析和信息高效協(xié)同。以基礎(chǔ)系統(tǒng)為支撐，便利了企業(yè)集團(tuán)資金運(yùn)營平臺(tái)和企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司各項(xiàng)資金管理模塊的日常處理和信息共享，再通過監(jiān)管數(shù)艙進(jìn)行數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)治理、數(shù)據(jù)清洗，最終以結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的形式上傳至管理層，將資金數(shù)據(jù)、指標(biāo)，以圖表等可視化方式形象、直觀、具體地展示，形成面向不同業(yè)務(wù)板塊、面向不同管理角色的數(shù)字儀表盤，支持業(yè)務(wù)人員或管理層進(jìn)行多維度、多層次地探索與分析，以達(dá)到資金可視、決策支持和風(fēng)險(xiǎn)分析的目的（見圖1）。

（二）業(yè)財(cái)、銀企深度融合

業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)、銀行和企業(yè)的深度融合是企業(yè)集團(tuán)資金管理數(shù)字化體系建設(shè)的重要基礎(chǔ)。通過業(yè)務(wù)系統(tǒng)、銀企直聯(lián)系統(tǒng)等數(shù)字化集成，在財(cái)務(wù)共享平臺(tái)基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)從業(yè)務(wù)端開始的數(shù)據(jù)不落地，實(shí)現(xiàn)資金系統(tǒng)與銀行系統(tǒng)的無縫對接。

具體而言，業(yè)財(cái)深度融合是利用數(shù)字技術(shù)，將企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與ERP等業(yè)務(wù)系統(tǒng)緊密對接，推動(dòng)財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)的集成，通過理解業(yè)務(wù)的商業(yè)邏輯，促進(jìn)前端業(yè)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)一步規(guī)范和控制業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，進(jìn)而為企業(yè)集團(tuán)提供專業(yè)的財(cái)務(wù)評估，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)化、業(yè)務(wù)理性化。銀企深度融合則是通過區(qū)塊鏈等數(shù)字技術(shù)，打破銀行與企業(yè)集團(tuán)的信息不對稱，業(yè)務(wù)審批通過后，銀行自動(dòng)提交付款，自動(dòng)下載收款交易信息，自動(dòng)下載電子回單和交易明細(xì)，提高銀企對賬的效率，保障對賬數(shù)據(jù)的真實(shí)性、可靠性和完整性（見圖2）。

（三）供應(yīng)鏈金融

供應(yīng)鏈金融是在企業(yè)集團(tuán)間因分工合作而形成供應(yīng)鏈上，按照實(shí)際需求，控制金融資源在上下游企業(yè)之間的流動(dòng)，以共同創(chuàng)造價(jià)值的一種途徑，其目的是優(yōu)化整個(gè)供應(yīng)鏈的資金流轉(zhuǎn)，幫助企業(yè)集團(tuán)獲得更好的資金支持，降低企業(yè)集團(tuán)的融資成本和風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也可以促進(jìn)上下游企業(yè)之間的協(xié)作和共贏。在供應(yīng)鏈金融中建設(shè)資金綜合管理服務(wù)平臺(tái)，即銀行或第三方金融機(jī)構(gòu)等，其作用是將供應(yīng)鏈上的企業(yè)連接成一個(gè)整體，將供應(yīng)鏈上的資金合理分配到各個(gè)企業(yè)，幫助供企業(yè)獲得資金支持，提高資金使用效率和供應(yīng)鏈整體效率（見圖3）。

四、企業(yè)集團(tuán)資金管理數(shù)字化體系的實(shí)現(xiàn)路徑

以重構(gòu)資金管理數(shù)字化體系為基礎(chǔ)，通過數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)管理、業(yè)財(cái)和銀企深度融合、供應(yīng)鏈金融三大板塊相互貫通、相互作用，以多條路徑實(shí)現(xiàn)資金安全、效率提升、效益提高[9]，進(jìn)而構(gòu)建世界一流資金管理體系。

（一）風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)監(jiān)控，保障資金安全

資金管理數(shù)字化平臺(tái)高度一體化、自動(dòng)化、智能化，在風(fēng)險(xiǎn)防控的五大流程中，利用數(shù)字技術(shù)和業(yè)財(cái)、銀企的深度融合，為資金安全提供底層技術(shù)支撐，實(shí)現(xiàn)對風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)時(shí)監(jiān)控。在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別中，基礎(chǔ)數(shù)字技術(shù)能夠幫助企業(yè)集團(tuán)收集、分析和處理大量的資金數(shù)據(jù)，快速識(shí)別和分析大量的文本信息，并通過安全技術(shù)應(yīng)用和業(yè)務(wù)管理控制，提高審批和認(rèn)證的安全級別，利用聯(lián)機(jī)分析處理技術(shù)展現(xiàn)多維風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，并運(yùn)用決策樹、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、深度學(xué)習(xí)等機(jī)器學(xué)習(xí)算法實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)評估，向決策者進(jìn)行實(shí)時(shí)報(bào)道。此外，業(yè)財(cái)、銀企的深度融合實(shí)現(xiàn)了對相關(guān)業(yè)務(wù)和賬戶數(shù)據(jù)的自動(dòng)化提取，支持對匯率、利率、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、資金債務(wù)缺口等情況的及時(shí)分析，幫助企業(yè)集團(tuán)在多源異構(gòu)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中，在真實(shí)的業(yè)務(wù)場景中鎖定即時(shí)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，對潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提前預(yù)警，對已發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。此外，企業(yè)集團(tuán)還可以利用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)建立更安全可靠的信用風(fēng)險(xiǎn)評估體系，形成風(fēng)險(xiǎn)矩陣并進(jìn)行實(shí)時(shí)預(yù)警，實(shí)現(xiàn)事前、事中、事后為一體的風(fēng)險(xiǎn)防控體系。

（二）應(yīng)用智能技術(shù)，提升收支效率

數(shù)字化技術(shù)進(jìn)一步彌補(bǔ)了資金管理技術(shù)上的不足，提升了企業(yè)集團(tuán)資金管理體系的收支效率。數(shù)字化技術(shù)的運(yùn)用使企業(yè)集團(tuán)可以依托互聯(lián)網(wǎng)傳輸和云服務(wù)器，打破時(shí)間、空間的限制，隨時(shí)隨地確認(rèn)申請、匯總審核和匯總審批，無需連接電腦和組建局域網(wǎng)，減少由于時(shí)間差產(chǎn)生的信息不對稱，縮減響應(yīng)時(shí)間，打通了資金管理體系的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。數(shù)字化技術(shù)的運(yùn)用還可以使企業(yè)集團(tuán)從海量信息中挖掘出有價(jià)值的信息，提升企業(yè)集團(tuán)信息處理和統(tǒng)一業(yè)務(wù)審批的效率，節(jié)省辦公時(shí)間、節(jié)約管理成本，實(shí)現(xiàn)人力資源的合理配置。加之業(yè)財(cái)、銀企深度融合的賦能，數(shù)字化技術(shù)滿足業(yè)務(wù)場景分析需求，通過數(shù)據(jù)接口，有效集合散落在線上和線下、業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)、銀行和企業(yè)、境內(nèi)和境外的數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)跨數(shù)據(jù)庫、跨系統(tǒng)的動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)，精簡重復(fù)性高的業(yè)務(wù)操作，提高企業(yè)集團(tuán)業(yè)務(wù)處理效率，并打通信息技術(shù)上的閉塞，形成多維、高效的資金池，提升企業(yè)集團(tuán)收支流通、分析決策效率，使得資金管理數(shù)字化體系充分發(fā)揮效能。

（三）數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)管理，提高資金效益

在數(shù)字化資金管理平臺(tái)中，利用數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)管理，提供決策支持框架、量化分析業(yè)務(wù)模型，對內(nèi)外資金數(shù)據(jù)進(jìn)行過程模擬，快速輸出不同視角的分析結(jié)果，能夠輔助管理層正確決策，同時(shí)利用實(shí)時(shí)掌控的資金數(shù)據(jù)，把注意力、人力資源集中到更富有價(jià)值創(chuàng)造的活動(dòng)中，從而解決信息化未能完全實(shí)現(xiàn)的任務(wù)，并從中找到新的增長點(diǎn)。此外，供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)外部融資、內(nèi)部融資、供應(yīng)鏈融資線上全流程管理，規(guī)范了業(yè)務(wù)操作和過程管控，為企業(yè)集團(tuán)多元化融資管理提供了系統(tǒng)支持和決策依據(jù)，支持了企業(yè)集團(tuán)通過調(diào)整融資結(jié)構(gòu)、增加無息負(fù)債等手段，降低企業(yè)集團(tuán)的融資成本。企業(yè)集團(tuán)通過資金管理的數(shù)字化建設(shè)，可以更快速地集中資金，并通過集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的預(yù)測優(yōu)化投融資策略，獲得日常經(jīng)營之外的超額收入，還可以從降低資金利用風(fēng)險(xiǎn)的角度提高資金效益，實(shí)現(xiàn)信息流、資金流和物流的高效流轉(zhuǎn)，踐行良性循環(huán)的理念，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的合作共贏。

五、結(jié)語

在數(shù)字技術(shù)蓬勃發(fā)展的背景下，為建設(shè)世界一流財(cái)務(wù)管理體系，企業(yè)集團(tuán)作為多層次結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)聯(lián)合體，對資金管理安全、效率和效益也有著更高的要求。數(shù)字化資金管理體系基于數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)管理、業(yè)財(cái)和銀企深度融合、供應(yīng)鏈金融三大模塊的相互支撐、相互貫通，實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)監(jiān)控、結(jié)點(diǎn)優(yōu)化和數(shù)據(jù)分析，踐行企業(yè)集團(tuán)資金使用安全、高效和增值的管理理念，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)戰(zhàn)略目標(biāo)保駕護(hù)航。本文提出了資金管理如何與數(shù)字技術(shù)相結(jié)合，直擊信息化階段的痛點(diǎn)，從理論和實(shí)踐上助力實(shí)現(xiàn)資金管理數(shù)字化的內(nèi)嵌與耦合，助推世界一流企業(yè)建設(shè)進(jìn)入發(fā)展“快車道”。

引用

[1]國務(wù)院國資委.關(guān)于中央企業(yè)加快建設(shè)世界一流財(cái)務(wù)管理體系的指導(dǎo)意見：國資發(fā)財(cái)評規(guī)[2022]23號[A/OL].（2022-02-18）[2022-03-02].http：//www.sasac.gov.cn/n2588030/n16436136/c23471965/content.html.

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作者單位：南京審計(jì)大學(xué)

責(zé)任編輯：王穎振 藺懷國