基于大數(shù)據(jù)與區(qū)塊鏈融合的供應鏈金融創(chuàng)新模式及應用研究

摘要：在現(xiàn)代供應鏈金融領域，隨著大數(shù)據(jù)與區(qū)塊鏈技術的融合應用，信息不對稱、融資難題以及風險控制的復雜性等傳統(tǒng)難題，正逐步得到緩解。大數(shù)據(jù)技術憑借其卓越的數(shù)據(jù)處理及深入分析能力，能夠深入洞察供應鏈中各企業(yè)的實際運營狀況和信用等級，為金融機構提供了更為精確的風險評估基礎。與此同時，區(qū)塊鏈技術作為分布式賬本和去中心化技術的典范，保障了交易信息的不可篡改性和透明度，顯著提升了供應鏈金融的信任度和操作效率。本文首先對大數(shù)據(jù)技術、區(qū)塊鏈技術以及供應鏈金融進行了詳細闡釋，隨后探討了在大數(shù)據(jù)與區(qū)塊鏈技術融合背景下供應鏈金融的創(chuàng)新模式，并分析了其在大宗商品采購融資、核心企業(yè)信用融資及訂單融資中的應用實踐，以期為我國供應鏈金融的高質量發(fā)展提供理論依據(jù)和實踐指導。

關鍵詞：大數(shù)據(jù)；區(qū)塊鏈；供應鏈金融；創(chuàng)新模式

引言

供應鏈金融是金融業(yè)態(tài)的重要組成部分，近年來，國務院、中國人民銀行等部門多次發(fā)布指導意見，強調利用金融科技推動供應鏈金融發(fā)展，其中《關于規(guī)范發(fā)展供應鏈金融支持供應鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級的意見》明確提出要探索運用區(qū)塊鏈等科技手段，加強供應鏈金融服務平臺建設，提升供應鏈金融服務的覆蓋面、可得性和便利性，這一政策導向為供應鏈金融的創(chuàng)新發(fā)展指明了方向。在此背景下，探討大數(shù)據(jù)與區(qū)塊鏈融合下的供應鏈金融創(chuàng)新模式及其應用，不僅是對國家政策導向的積極響應，也是對新時代下供應鏈金融領域創(chuàng)新發(fā)展的深刻思考與實踐探索。

一、概念概述

（一）大數(shù)據(jù)技術

大數(shù)據(jù)技術是一種處理和分析海量數(shù)據(jù)的技術體系，旨在從各種類型的數(shù)據(jù)中快速獲得有價值的信息。大數(shù)據(jù)通常指那些無法在一定時間內(nèi)用常規(guī)軟件工具進行捕捉、管理和處理的數(shù)據(jù)集合，這些數(shù)據(jù)具有高增長率和多樣化的特點，需要新的處理模式來增強決策力、洞察力和流程優(yōu)化能力[1]。大數(shù)據(jù)技術的核心特征可概括為“4V”：Volume（大量）、Velocity（高速）、Variety（多樣）和Veracity（真實性），其核心技術組成包括數(shù)據(jù)采集、存儲、處理、分析和可視化等。數(shù)據(jù)采集主要通過各種傳感器、應用程序和服務收集數(shù)據(jù)；數(shù)據(jù)存儲則使用分布式文件系統(tǒng)和數(shù)據(jù)庫技術來存儲大規(guī)模數(shù)據(jù)；數(shù)據(jù)處理利用并行處理框架如Hadoop和Spark進行；數(shù)據(jù)分析與挖掘通過統(tǒng)計模式識別、數(shù)據(jù)可視化等方法進行；數(shù)據(jù)安全與隱私保護則確保數(shù)據(jù)在處理過程中的安全性和隱私性。

（二）區(qū)塊鏈技術

區(qū)塊鏈技術是一種基于去中心化、分布式存儲、點對點傳輸、共識機制以及密碼學等計算機技術的新型應用模式，本質上是一個去中心化的數(shù)據(jù)庫，也可以看作是一個共享數(shù)據(jù)庫。它結合了分布式存儲、點對點傳輸、共識機制、密碼學等技術，通過不斷增長的數(shù)據(jù)塊記錄交易和信息，確保數(shù)據(jù)的安全和透明性。區(qū)塊鏈中的“區(qū)塊”指的是數(shù)據(jù)被分組并打包成一個個數(shù)據(jù)塊，“鏈”指的是每個區(qū)塊通過哈希值鏈接在一起，形成了一個鏈式結構，并不斷地擴展[2]。每當有新的交易發(fā)生時，其交易信息就會被記錄在一個新的區(qū)塊中，并鏈接到前一個區(qū)塊的末尾，形成連續(xù)的鏈。區(qū)塊鏈技術具有去中心化、不可篡改性、透明性和安全性等特點，去中心化意味著區(qū)塊鏈網(wǎng)絡中沒有中心化的硬件或管理機構，任一節(jié)點之間的權利和義務都是均等的；不可篡改性保證了數(shù)據(jù)的真實性和完整性；透明性有助于打破信息不對稱，提高系統(tǒng)的信任度；安全性則通過加密技術保護數(shù)據(jù)和交易的安全性。

（三）供應鏈金融

供應鏈金融也稱為供應商融資或反向保理，是一套優(yōu)化現(xiàn)金流的解決方案，允許企業(yè)延長對供應商的付款期限，同時為其合作的大型或中小企業(yè)供應商提供可以提前獲得付款的選項。這種定義被概括為“M+1+N”模式，即圍繞供應鏈上的核心企業(yè)“1”，在交易過程中向核心企業(yè)及其上游供應商“M”和下游分銷商或客戶“N”提供的綜合金融服務。供應鏈金融的參與主體涵蓋了商業(yè)銀行、行業(yè)龍頭企業(yè)、供應鏈管理企業(yè)和外貿(mào)綜合服務平臺、B2B平臺、物流公司、金融信息服務平臺、金融科技公司等各類企業(yè)。在整條供應鏈的信用評估中，核心企業(yè)的信用被賦予很大的權重，供應商通常能夠以低于其他方式獲得的成本來獲得供應鏈融資。供應鏈金融為供應商提供了優(yōu)化運營資本、獲得低成本資金、提高現(xiàn)金預測準確性等好處，同時也為買家提供了優(yōu)化運營資本、改善供應鏈健康狀況、加強供應商關系等益處。供應鏈金融是解決中小企業(yè)融資難題、降低融資成本、減少供應鏈風險等的有效手段，具有廣闊的應用前景。

二、基于大數(shù)據(jù)與區(qū)塊鏈融合的供應鏈金融創(chuàng)新模式

（一）創(chuàng)新模式的核心要素

基于大數(shù)據(jù)與區(qū)塊鏈融合的供應鏈金融創(chuàng)新模式，其核心要素在于大數(shù)據(jù)與區(qū)塊鏈技術的深度結合以及供應鏈金融業(yè)務流程的全面再造與優(yōu)化。這一創(chuàng)新模式充分利用了大數(shù)據(jù)的廣泛性和區(qū)塊鏈的不可篡改性，為供應鏈金融帶來了前所未有的變革。大數(shù)據(jù)技術的引入，為供應鏈金融提供了強大的數(shù)據(jù)處理和分析能力，通過對海量數(shù)據(jù)的挖掘和分析，可以精準地描繪出企業(yè)的信用狀況、經(jīng)營狀況以及供應鏈的整體運行情況，為金融機構提供更加全面、準確的決策依據(jù)，這種數(shù)據(jù)驅動的決策方式，提高了金融服務的效率和準確性，有效降低了信貸風險。而區(qū)塊鏈技術則以其去中心化、不可篡改的特性，為供應鏈金融交易提供了更為安全和透明的環(huán)境。區(qū)塊鏈技術通過分布式記賬的方式，確保了每一筆交易的真實性和可靠性，所有參與方都可以實時查看、驗證和監(jiān)控交易記錄，從而降低了信息不對稱的風險，提高了整個供應鏈金融體系的透明度，這種高度透明的環(huán)境有助于建立信任，促進供應鏈金融市場的健康發(fā)展。在大數(shù)據(jù)與區(qū)塊鏈技術的共同作用下，供應鏈金融業(yè)務流程得到了全面的再造與優(yōu)化，傳統(tǒng)的供應鏈金融業(yè)務往往存在著流程煩瑣、效率低下、成本高昂等問題，而通過引入大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈技術，可以簡化業(yè)務流程、提高業(yè)務效率、降低運營成本。

（二）創(chuàng)新模式的實現(xiàn)方式

在供應鏈金融領域，大數(shù)據(jù)與區(qū)塊鏈技術的融合正催生出一種新型的創(chuàng)新模式，這一模式旨在構建大數(shù)據(jù)與區(qū)塊鏈深度融合的平臺架構，通過智能化的技術手段，實現(xiàn)供應鏈金融業(yè)務的自動化、高效化和安全化。首先，平臺架構的構建充分利用了大數(shù)據(jù)技術的數(shù)據(jù)處理能力和區(qū)塊鏈技術的去中心化、不可篡改特性。大數(shù)據(jù)技術能夠高效地收集、存儲和分析來自供應鏈各環(huán)節(jié)的海量數(shù)據(jù)，為金融決策提供精準的數(shù)據(jù)支持。而區(qū)塊鏈技術則通過其獨特的分布式賬本機制，確保了數(shù)據(jù)的安全性和隱私保護，有效防止了數(shù)據(jù)篡改和泄露的風險。

在平臺架構的基礎上，智能合約與自動化流程的設計成為實現(xiàn)創(chuàng)新模式的關鍵，智能合約是一種自動執(zhí)行合同條款的計算機程序，可以根據(jù)預設的規(guī)則和條件，在區(qū)塊鏈上自動觸發(fā)相應的操作，這種自動化的執(zhí)行方式提高了供應鏈金融交易的效率，降低了人為干預帶來的風險。同時智能合約的透明性和不可篡改性也增強了交易的信任度，為供應鏈金融的健康發(fā)展提供了有力保障[3]。在自動化流程方面，平臺通過集成大數(shù)據(jù)分析和機器學習算法，實現(xiàn)了業(yè)務流程的自動化管理，例如，通過實時監(jiān)測和分析供應鏈中的物流、信息流和資金流數(shù)據(jù)，平臺可以自動預警潛在的風險，幫助企業(yè)采取應對措施。

三、基于大數(shù)據(jù)與區(qū)塊鏈融合的供應鏈金融創(chuàng)新模式應用

（一）大宗商品行業(yè)的采購融資模式

在大宗商品行業(yè)中，采購融資模式正借助大數(shù)據(jù)與區(qū)塊鏈技術的融合，為行業(yè)帶來革命性的變革，該模式采用基于區(qū)塊鏈的數(shù)字倉單解決方案，實時將倉單狀態(tài)數(shù)據(jù)上鏈，緊密連接實體倉儲資產(chǎn)的流轉，創(chuàng)造出與之對應的“數(shù)字資產(chǎn)”。這一創(chuàng)新首先將大宗商品如鋼材等實物資產(chǎn)進行數(shù)字化轉型，將倉庫貨物映射為區(qū)塊鏈上的數(shù)字形態(tài)，使企業(yè)能夠實時記錄和追蹤倉儲貨物的入庫、調整、鎖定、質押、解押、出庫及退貨入庫等全生命周期數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)一旦記錄于區(qū)塊鏈，即具備不可篡改的特性，確保了倉單數(shù)據(jù)的真實性和完整性。其次，該模式借助區(qū)塊鏈技術，為企業(yè)和金融機構提供了更為靈活和安全的動產(chǎn)控制方式，通過密碼學手段，例如門限簽名技術，多方參與者（如鋼廠、金融機構等）能夠協(xié)同管理倉單資產(chǎn)的狀態(tài)，這不僅提升了動產(chǎn)管理的效率，也為企業(yè)創(chuàng)造了更多的創(chuàng)新服務模式。再者，該模式深度融合大數(shù)據(jù)技術，整合物理與信息空間的數(shù)據(jù)，構建了“物信合一”的數(shù)字信用體系，此體系不僅強化了存貨（倉單）融資的信用水平，還運用人工智能與大數(shù)據(jù)技術，實現(xiàn)了對“人、貨、工具”的智能識別，并結合多種反欺詐技術，進一步確保了存貨的真實性、透明度和可追溯性。

（二）基于核心企業(yè)信用的融資模式

系統(tǒng)對接是這一模式的起點，金融機構與核心企業(yè)的ERP系統(tǒng)進行深度整合，將業(yè)務流、合同流、物流、資金流等關鍵點數(shù)據(jù)按照時間順序直接上鏈存證，這一步驟確保了數(shù)據(jù)的真實性和不可篡改性，為后續(xù)融資申請?zhí)峁┝藞詫嵉幕A。通過大數(shù)據(jù)技術的運用，金融機構能夠對這些數(shù)據(jù)進行深度挖掘和分析，從而更準確地評估核心企業(yè)的信用狀況和還款能力。在融資申請階段，供應商基于與核心企業(yè)之間的真實貿(mào)易背景合同，向金融機構提出融資申請，金融機構根據(jù)核心企業(yè)的資產(chǎn)實力情況和大數(shù)據(jù)分析的結果，給予供應商一定額度的授信，這一過程中，區(qū)塊鏈技術確保了融資申請的透明性和可追溯性，降低了信息不對稱的風險[4]。審核放款階段，金融機構對核心企業(yè)的確權審核無誤后，收集供應商的相關資料，如發(fā)票復印件、對賬單等，并確認核心企業(yè)支付款項的賬戶為已開設的專項監(jiān)管賬戶，在確保所有資料齊全且真實無誤后，金融機構啟動放款流程，將資金快速、準確地劃轉至供應商的賬戶。

（三）訂單融資模式

基于大數(shù)據(jù)與區(qū)塊鏈融合的供應鏈金融創(chuàng)新模式，正在為解決傳統(tǒng)供應鏈金融中的諸多痛點提供新的思路與解決方案，其中，訂單融資模式作為該創(chuàng)新模式的重要組成部分，尤為引人注目。這一模式不僅有效解決了供應商資金回籠困難的問題，還通過區(qū)塊鏈技術的運用，進一步確保了項目真實性的驗證，從而極大地提升了融資的安全性和效率。在訂單融資模式中，購銷雙方簽署訂單合同后，銀行會根據(jù)訂單接受方的申請，以其真實有效的訂單合同為基礎，提供短期融資，以滿足訂單項下原材料采購、組織生產(chǎn)、施工和貨物運輸?shù)荣Y金需求，這一流程從資金發(fā)放到貸款回收全程封閉運作，確保了資金用途的專一性和風險的可控性。對于供應商而言，這種模式能夠大幅提高其接收訂單的能力，并有效降低庫存成本，提高物流速度和庫存周轉率，從而解決前期資金短缺的問題，確保訂單的順利完成。

更重要的是，區(qū)塊鏈技術在訂單融資模式中的應用，進一步提升了項目的真實性和融資的安全性，通過區(qū)塊鏈存證中標通知書，可以確保交易信息的不可篡改性和公開透明性，使得每一筆交易都有據(jù)可查，有證可驗，這不僅可以有效防止虛假交易和欺詐行為的發(fā)生，還可以降低銀行在融資過程中的風險評估成本，提高融資審批的效率。此外，大數(shù)據(jù)技術的運用也為訂單融資模式提供了強大的數(shù)據(jù)支持，通過對供應鏈中各個環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)進行采集和分析，可以更準確地評估供應商的信用狀況和還款能力，從而為銀行提供更精準的融資決策依據(jù)。同時大數(shù)據(jù)還可以幫助銀行實現(xiàn)風險預警和監(jiān)控，及時發(fā)現(xiàn)并處理潛在的風險點，確保融資過程的安全和穩(wěn)定[5]。

四、結語

基于大數(shù)據(jù)與區(qū)塊鏈融合的供應鏈金融創(chuàng)新模式為傳統(tǒng)供應鏈的升級提供了有力的支撐，未來，隨著大數(shù)據(jù)分析能力的進一步提升以及區(qū)塊鏈技術的不斷成熟，供應鏈金融將展現(xiàn)出更加廣闊的應用前景。一方面，大數(shù)據(jù)能夠持續(xù)深化對供應鏈各個環(huán)節(jié)的洞察，為企業(yè)提供更為精準的風險評估與資金配置策略；另一方面，區(qū)塊鏈技術將推動供應鏈金融生態(tài)體系的進一步完善，實現(xiàn)更高水平的信息共享與價值傳遞，從而構建一個更加高效、安全、共贏的供應鏈金融新生態(tài)。面對這一趨勢，企業(yè)應積極擁抱變化，加強對新技術的學習與應用，探索適合自身業(yè)務發(fā)展的供應鏈金融創(chuàng)新路徑，以期在未來的競爭中占據(jù)先機，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。同時監(jiān)管機構也應適時調整政策導向，鼓勵創(chuàng)新、防范風險，為供應鏈金融的健康穩(wěn)定發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。

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[4]韓景旺，韓明希.基于區(qū)塊鏈技術的供應鏈金融創(chuàng)新研究[J].齊魯學刊，2022（04）：131-141.

[5]趙娟.金融科技賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融升級的創(chuàng)新路徑探討[J].西南金融，2022（08）： 59-71.

（作者簡介：劉世強，水發(fā)供應鏈管理有限公司中級會計師；李碧，濟寧高新區(qū)疾病預防控制中心；王偉鋒，濟寧市金鄉(xiāng)縣財政績效評價中心）